Транснефть акции

Что я думаю я думаю что транснефь. оставлять людей на улице проживать также Транснефть оставил меня на улице уже 26 лет единственный землю которую у меня была не забрали у меня Я живу на улице что мне сказать совы смех нету Если у них есть хоть чуть-чуть свойств они блин не оставляли людей на улице даже живот не оставляют на улице

Транснефть (TRNFP) — результаты 1П 2026 года. Главный драйвер — дивиденды, главный риск — маржа

Транснефть представила смешанные результаты за первое полугодие 2026 года. Выручка выросла на 2,9% г/г, до 740,1 млрд руб., EBITDA снизилась на 4,1%, до 294,9 млрд руб., чистая прибыль акционеров — на 3,3%, до 148,3 млрд руб. Главный негатив отчета — не само снижение прибыли, а продолжающееся ухудшение операционной маржинальности. Во 2К26 выручка выросла на 5,8% г/г, тогда как EBITDA снизилась на 5,9%, а EBITDA-маржа сократилась с 41,6% до 37,0%.

При этом инвестиционный кейс Транснефти остается прежде всего дивидендным. Целевая цена — 1 350 руб. Рекомендация — покупать.

Ключевые финансовые результаты за 1П26

•    Выручка: 740,1 млрд руб. (+2,9% г/г)
•    EBITDA: 294,9 млрд руб. (−4,1%), маржа 39,8% против 42,8%
•    Операционная прибыль: 180,3 млрд руб. (−4,3%)
•    Чистая прибыль акционеров: 148,3 млрд руб. (−3,3%)
•    Операционный денежный поток: 136,0 млрд руб. (+5,3%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вы оболдели, 160 при цене 1000, вам кажется мало? Совсем наш обезумил. Надо Транснефти вообще приостановить выплаты, чтобы в реальность вернуть. Пусть ищут других, типо евротрансов, гарант инвестов, уж там точно большие.

🛢 Транснефть — впереди еще один слабый квартал
Нейтральный отчет за Q2 26:
▪️ Выручка — 379 b₽ (+6% г/г)
▪️ EBITDA — 140 b₽ (-6% г/г)
▪️ Чи...

Invest Era, рост добычи нефти тоже нужно заложить ибо это + для компании, а то в статье одни минусы

🛢 Транснефть — впереди еще один слабый квартал

Нейтральный отчет за Q2 26:
▪️ Выручка — 379 b₽ (+6% г/г)
▪️ EBITDA — 140 b₽ (-6% г/г)
▪️ Чистая прибыль — 80 b₽ (+4% г/г)

Сохраняют стабильный однозначный темп роста. Основной драйвер — рост морского экспорта нефти во 2 квартале на фоне атак на НПЗ и сокращения ближневосточного предложения. Сдерживающий фактор — запрет экспорта нефтепродуктов и атака на порт Усть-Луга в конце марта, что повлияло на результаты второго квартала.

📉 Почему снижается маржа:

▪️ Опережающий рост расходов на персонал (+16% г/г) и себестоимости (+14% г/г).
▪️ Значительное уменьшение чистого процентного дохода (-30% г/г) на фоне отрицательного FCF и снижения ставки ЦБ.

Чистая прибыль выросла благодаря СП: росту прибыли НМТП и КТК.

Тарифы в этом году выросли достаточно слабо, и это не дает компании возможности компенсировать рост издержек. В релизе компания практически прямо это сообщает. В Q3 давление на маржу и денежные потоки продолжится, т.к. инвестпрограмма не сокращается. Новый негатив — атаки на нефтетанкеры, снижающие объемы экспорта нефти. Отгрузки в Новороссийске ниже нормы, в Усть-Луге — тоже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хоха51, не читайте всякую фигню и спите спокойно.
Газпромбанк — это, по моему мнению, кормушка. У него очень мутная структура владения, по с...

Markitant, я сплю спокойно. Хотелось бы получить ответ от написавшего фигню

Какие дивиденды заплатит Транснефть по итогам 2026 года?
Отчет Транснефти посмотрел, не понравился.

❌ Скор. выручка 2 кв. = 299,2 млрд руб. (+3,9% г/г), выручка растет медленнее индексации тарифа (5,1%) из-за снижения добычи нефти в России.

❌ Опер. прибыль 2 кв. = 83,6 млрд руб. (-6,4% г/г), затраты растут быстрее выручки, зарплаты выросли на 16% г/г.

❌ Нормализ. прибыль (дивидендная) = 123,8 мдрд руб. (-15,9% г/г), отражает не только снижение опер. прибыли, но и финансовых доходов.Я жду снижения прибыли Транснефти во 2 пол. (исторически 1 пол. у Транснефти сильнее, потому что тарифы повышают в начале года, затем расходы догоняют) + финансовые доходы снизятся.    По 2026 году прогнозирую нормализованную прибыль = 233,3 млрд руб.

💸 Дивиденды

За 1 полугодие Транснефть заработала на дивиденды 85,4 руб. (44,54 руб. в 1 кв. и 40,86 руб. во 2 кв.), это 8,1% доходности.

За весь год жду, что заработают 160,93 руб. на 1 акцию, доходность 15,4%.

📊 Оценка

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какое влияние Восток Ойл окажет на Транснефть?
Сильно просядет грузооборот?

🚚 Транспортный сектор – Подробный обзор 1 полугодия

📌 Уже разобрал банковский сектор, металлургов и электроэнергетиков, теперь смотрим на компании из транспортного сектора, оцениваем привлекательность акций и облигаций.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• В 2025 году транспортный сектор столкнулся с двумя проблемами – крепкий рубль и высокая ключевая ставка, 2026 год добавил риски ущерба инфраструктуре и топливных ограничений. Операционно больше остальных могут пострадать Транснефть, НМТП и Аэрофлот, но оценить возможный ущерб заранее невозможно, поэтому в обзоре сектора сделал ряд допущений, которые упомяну позже.

1️⃣ ВЫРУЧКА В 1 ПОЛУГОДИИ:

• Существенным ростом выручки отметился только Совкомфлот (+46,2% год к году в рублях) после неудачного 2025 года. У остальных компаний выручка подросла на 2-5%, и лишь Делимобиль потерял 3,6% доходов после сокращения автопарка.

2️⃣ ПРИБЫЛЬ:

• Как и по итогам 2025 года, в 1 полугодии чистая прибыль выросла только у НМТП (+8,4%). Снижение прибыли у Транснефти (–3,3%) и ДВМП (–95% на фоне роста ж/д тарифов).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По следам отчетов — НоваБев, Транснефть, Татнефть и Полюс

Сезон отчетов подходит к концу, так что у нас осталась лишь парочка экспресс-обзоров.

Как и в предыдущих частях, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

⛽️ Татнефть — «четыре с плюсом». Компания поймала попутный ветер — выручка выросла на 16%, EBITDA — на 82%, а прибыль почти утроилась. Когда крек-спреды на топливо растут, ставка на переработку нефти делает свое дело.

Чистая денежная позиция выросла с 32 до 144 млрд. рублей, что хорошо сказывается на процентных доходах. Если не будет сюрпризов, то по итогам года ДД составит от 13% до 19% (в зависимости от нормы выплат). Но нужно помнить о рисках, ведь у компании один крупный НПЗ.

⛽️ Транснефть — «четыре с минусом». Результаты как всегда стабильны — выручка выросла на 3%, а EBITDA снизилась на 4%. При этом прибыль упала на 3,3%, что связано с падением процентных доходов (с 58 до 40 млрд. за 1 полугодие).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть не обращалась в ФАС с просьбой увеличить тарифы на прокачку выше инфляции в связи со снижением грузопотоков

«Транснефть» не обращалась в ФАС с просьбой увеличить тарифы на прокачку выше инфляции в связи со снижением грузопотоков. Об этом сообщил журналистам в кулуарах Восточного экономического форума замглавы Федеральной антимонопольной службы (ФАС) России Геннадий Магазинов.

Источник: tass.ru/ekonomika/28078705

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sep 3, 2026
Мы пересматриваем наши прогнозы по нефти и газу в сторону повышения, поскольку признаков прорыва в тупиковой ситуации между США и Ираном практически нет. Нефтяной рынок остается напряженным, но рынки нефтепродуктов еще более напряжены, в то время как европейский газовый рынок остается уязвимым для резких скачков цен по мере приближения зимы.

Нефть продолжает поступать через Ормузский пролив, несмотря на тупиковую ситуацию.
Меморандум о взаимопонимании между США и Ираном оказался недолговечным, и посреднические усилия пока не возобновили переговоры. В результате цены на нефть выросли по сравнению с уровнем конца июня и начала июля, и нефть марки Brent ICE снова торгуется около $90 за баррель. Между тем, кратковременный всплеск поставок через Ормузский пролив в период действия Меморандума ослаб.

Тем не менее, производители Персидского залива, похоже, все больше готовы транспортировать нефть через пролив и предлагать больше баррелей за его пределами. Отслеживание остается затруднительным, поскольку суда часто отключают транспондеры во время транзита. Официальные лица США оценивают потоки примерно в 10 млн баррелей в сутки, в то время как системы отслеживания судов оценивают их в 4-8 млн баррелей в сутки, причем в последнее время оценки немного повышаются. Поскольку очень большой танкер для перевозки сырой нефти может вместить около 2 млн баррелей, пропуск одного или двух судов может существенно исказить ежедневные оценки.

Мы предполагаем, что потоки через Ормузский пролив составляют около 5 млн баррелей в сутки. С учетом объемов обхода трубопроводов, общий объем экспорта нефти из Персидского залива составляет примерно 50% от довоенного уровня.

Китай продолжает оказывать поддержку нефтяному рынку в виде снижения импорта. Хотя импорт, по-видимому, достиг минимума в июне, он остается значительно ниже уровня прошлого года. Импорт сырой нефти в июле в среднем составил 8,45 млн баррелей в сутки, что на 1,3 млн баррелей в сутки больше, чем в прошлом месяце, но на 2,7 млн ​​баррелей в сутки меньше, чем годом ранее. Учитывая стратегические запасы, превышающие 1,2 млрд баррелей, Китай должен быть в состоянии поддерживать этот низкий уровень импорта до конца года.

Обновленные сценарии цен на нефть
● Базовый сценарий: Тупиковая ситуация сохраняется до незадолго до промежуточных выборов в США в ноябре, после чего следует соглашение об ограниченной стабилизации, охватывающее Ормузский пролив, военную деэскалацию и возможное снятие санкций. Потоки нефти из Персидского залива в октябре остаются на уровне около 50% от довоенного уровня, затем восстанавливаются примерно до 90% к декабрю, включая объемы обходных путей. Средняя цена на нефть марки Brent в четвертом квартале составляет $80 за баррель, что выше нашего предыдущего прогноза в $74 за баррель.
● Оптимистичный сценарий: Сентябрьское соглашение восстанавливает потоки до довоенного уровня к концу года, при этом средняя цена на нефть марки Brent в четвертом квартале составляет $75 за баррель.
● Пессимистиченый сценарий: Эскалация все больше нарушает работу Ормузского пролива и обходных путей, в результате чего потоки к концу года остаются на уровне около 50% от довоенного уровня, а средняя цена на нефть марки Brent в четвертом квартале достигает $104 за баррель.

Дефицит дизельного топлива обострился.
Критические разности цен на дизельное топливо и газойль достигли рекордных максимумов, поскольку перебои в поставках из Персидского залива совпадают с сокращением поставок из России. После ударов украинских беспилотников по нефтеперерабатывающим заводам Россия запретила экспорт дизельного топлива до конца сентября из-за опасений по поводу внутренних поставок. Это важно, поскольку Россия является вторым по величине экспортером дизельного топлива в мире. Совокупные перебои составляют около 20% мирового морского товарооборота дизельного топлива. При ограниченных резервных мощностях нефтепереработки существенное облегчение ситуации требует восстановления поставок из Персидского залива и/или России.

Европейский газовый рынок становится все более уязвимым.
Цены на газ в Европе недавно превысили 70 евро/МВтч, достигнув самого высокого уровня с марта. Сокращение поставок СПГ из Персидского залива привело к ужесточению ситуации на мировом рынке, в то время как активные спотовые закупки в Азии привели к снижению импорта СПГ в ЕС примерно на 16% в годовом исчислении в период с апреля по июль. Мы считаем, что импорт должен стабилизироваться и восстановиться в месячном исчислении, поскольку экономические условия фрахта теперь благоприятствуют отправке спотовых грузов в Европу.

Замедление закачки привело к тому, что хранилища в ЕС были заполнены примерно на 65% к концу августа, по сравнению со средним показателем за пять лет в 82% и ниже уровня 2021 года. Наш баланс указывает на запасы в 72-73% к началу отопительного сезона, что значительно ниже целевого показателя в 90% и потенциально ниже гибкого порога в 75%. Поэтому некоторым государствам-членам, возможно, потребуется ускорить закупки, поддерживая цены по мере приближения зимы. Низкий уровень запасов ограничивает снижение цен на газ в Европе при любом из наших сценариев развития ситуации в Персидском заливе.

Аналитики Т-Инвестиций обновили целевые цены по своим фаворитам
Российский рынок акций за последние месяцы пережил сильнейшую с 2020 года распродажу (индекс Мосбиржи упал на 23% с начала года). Оценки достигли экстремально низких уровней, премия за риск превышает 14%. На этом фоне аналитики Т-Инвестиций обновили целевые цены по своим фаворитам

• Транснефть – целевая цена 1 510 руб., апсайд 48%, полная доходность с дивидендами 64%
  
  
• Озон Фармацевтика – целевая цена 60 руб., апсайд 42%, полная доходность с дивидендами 46%
  
  
• Мать и дитя – целевая цена 1 580 руб., апсайд 22%, полная доходность с дивидендами 29%
  
  
• Яндекс – целевая цена 5 600 руб., апсайд 62%, полная доходность с дивидендами 68%
  
  
• Хедхантер – целевая цена 3 500 руб., апсайд 34%, полная доходность с дивидендами 49%
  
  
• Сбер – целевая цена 388 руб., апсайд 36%, полная доходность с дивидендами 61%
  
  
• ДОМ.РФ – целевая цена 2 790 руб., апсайд 26%, полная доходность с дивидендами 45%

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ренессанс Капитал понизил прогноз по дивиденду Транснефти на 2026 год с 180 до 159 рублей и 12-месячную целевую цену до 1300 руб./акцию
Транснефть опубликовала результаты по МСФО за 2-й квартал 2026 года, которые совпали с нашими оценками: EBITDA и скорректированная чистая прибыль снизились на фоне роста издержек и сдержанной индексации тарифов.

Мы ожидаем, что объемы прокачки и прибыль окажутся под давлением из-за инфраструктурных рисков и вялой динамики добычи нефти. В связи с этим мы понизили наш прогноз по дивиденду на акцию на 2026 год с 180 до 159 рублей.

Учитывая более слабый прогноз на 2026 год, рост безрисковых ставок и доходность дивидендов ниже безрисковой ставки, мы понижаем нашу 12-месячную целевую цену до 1 300 руб./акция и сохраняем рейтинг «Держать».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Reichenbach Team, на каком рынке торгуются акции Газпромбанка?
Цена акции Газпромбанка будет расти аналогично акциям ВТБ?
На эти 4 абзаца уш...

Хоха51, не читайте всякую фигню и спите спокойно.
Газпромбанк — это, по моему мнению, кормушка. У него очень мутная структура владения, по сути там нет прямого контроля государства, а контролирует его некая кучка людей, назначенных властью. Прибыли акционерам он особо не приносит, зато финансирует эту кучку. В данном случае госкомпанию «Транснефть» прогнули на вливания бабла в эту самую кормушку. Понятно, что для Транснефти это очень плохое вложение, можно сказать, что деньги почти потеряны. Радует, что банк хотя бы прибылен и даже что-то платит. Говорят, что за прошлый год Газпромбанк заплатил 32 рубля на акцию, а Транснефть купила эти самые акции за 790 рублей. Примерно 4% годовых. Хотя это конечно лучше, если бы эти 40 млрд просто украли. А так, даже обычка Сургутнефтегаза доходнее…

Хоха51 пользователь, пишете про кого то, и сами же в бан отправляете. Почему за собой не видете, за то за другими наблюдает и все видит. Какую цель преследуете? Что за народ такой, чуть что не по их мнению идущеее в разрез их мнению, так сразу в бан.

Транснефть: индексация тарифов поддержала выручку, но не компенсировала рост издержек

Транснефть отчиталась по МСФО за первое полугодие 2026 года.

Ключевые результаты:
• Чистая прибыль: 148,3 млрд рублей (−3,3 % г/г);
• Выручка: 740 млрд рублей (+3 % г/г);
• EBITDA: 295 млрд рублей (−4 % г/г).

Наше мнение:
Транснефть представила нейтральный отчет. Основным позитивным фактором выступила плановая индексация тарифов на прокачку нефти, однако сдерживающее влияние оказали опережающий инфляцию рост операционных расходов, новые издержки на безопасность инфраструктуры и сокращение сальдо чистых процентных доходов из‑за динамики ставок. Показатели EBITDA и прибыли незначительно разошлись с ожиданиями рынка, подтвердив уязвимость монополии к текущей тарифной формуле. Дивидендные ожидания остаются стабильно предсказуемыми: по итогам года ожидается 11–12 % доходности.

Читайте нас в MAX

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ Почему на бирже торгуются только префы Транснефти
 

 

Транснефть уникальна для российского рынка: в свободном обращении только привилегированные акции $TRNFP, а обыкновенные полностью принадлежат государству.

📌 Государство сохраняет полный контроль над стратегическим активом, а частным инвесторам доступна только доля в прибыли без права голоса.

🏛 Как устроен капитал

Обыкновенные акции (~78,55% уставного капитала) на 100% принадлежат Росимуществу и не торгуются.
Привилегированные (~21,45%) свободно обращаются на Мосбирже.
Все ключевые решения — тарифы, инвестпрограмма, руководство — принимает государство как единственный владелец голосующих акций.

При этом устав защищает миноритариев: дивиденд на преф не может быть ниже, чем на обычку. Это гарантирует, что владельцы привилегированных бумаг не останутся без выплат.

📜 Исторические корни

В 1995 году в ходе приватизации Транснефть выпустила привилегированные акции (~25% капитала) и бесплатно раздала их работникам и пенсионерам дочерних предприятий. Так государство формально выполнило требования приватизации, но не допустило появления частных акционеров с правом голоса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сделка недели. Зачем Транснефть купила акции Газпромбанка?»Рады встретить наших друзей и новых подписчиков в воскресенье!
Хотим сразу призн...

Reichenbach Team, на каком рынке торгуются акции Газпромбанка?
Цена акции Газпромбанка будет расти аналогично акциям ВТБ?
На эти 4 абзаца ушло три часа работы вчера вечером? Очень продуктивно потрачены три часа))))
А, ну да. Клоун вместо ответа на уточняющие вопросы решил просто закинуть в ЧС, ахаха.
Очередной АНАЛитик

"Сделка недели. Зачем Транснефть купила акции Газпромбанка?"
Рады встретить наших друзей и новых подписчиков в воскресенье!
Хотим сразу признаться, что Транснефть⛽️ один из наших фаворитов рынка. Мы решили сразу разобраться когда в пятницу поступила информация о сделке по покупке доли 7,52% Газпромбанка⛽️. Стоит признать сделку достаточно крупной в сумме 40 млрд руб. Так Транснефть стала полноценным акционером банка и может принимать участие в голосовании на собраниях.

В чем логика сделки?

Тут есть удивительное совпадение. Газпромбанк банк еще с 2022 г. любит «штамповать» допки не меньше, чем всем знакомый ВТБ🏦. В июле у банка была допка в виде 50,6 млн новых акций (450 руб за каждую). Судя по всему Транснефть выкупила 100% выпуска допки. Так в августе Газпромбанк увеличил свой уставной капитал до 623,9 млрд руб.

А если смотреть выгоду сделки со стороны самого монополиста транспортировки, то теперь Газпромбанк кроме банковских услуг, будет размещать новые выпуски облигаций Транснефти. Также получать доходы от роста акций банка на рынке и дивидендов. Последний раз дивиденды банка были за 2025 г. в размере 18,3 руб на акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть – рсбу/ мсфо
569 446 800 обыкновенных акций (дисконт к цене преф, +20%) = 701,650 млрд руб
155 487 500 привилегированных акций = 159,655 млрд руб
www.transneft.ru/investors/for-investor/joint-stock/
Капитализация на 29.08.2026г: 861,305 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 834,255 млрд руб/ мсфо 791,591 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 782,059 млрд руб/ мсфо 763,071 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 654,276 млрд руб/ мсфо 699,228 млрд руб
Общий долг на 30.06.2026г: 668,718 млрд руб/ мсфо 757,224 млрд руб

Выручка 2023г: 1,194.30 трлн руб/ мсфо 1,330.90 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 323,595 млрд руб/ мсфо 369,059 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 635,170 млрд руб/ мсфо 717,161 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 943,227 млрд руб/ мсфо 1,061.81 трлн руб
Выручка 2024г: 1,257.72 трлн руб/ мсфо 1,423.90 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 322,736 млрд руб/ мсфо 361,599 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 637,749 млрд руб/ мсфо 719,537 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 955,137 млрд руб/ мсфо 1,079.79 трлн руб
Выручка 2025г: 1,270.85 трлн руб/ мсфо 1,440.28 трлн руб
Выручка 1 кв 2026г: 320,106 млрд руб/ мсфо 361,222 млрд руб
Выручка 6 мес 2026г: 654,703 млрд руб/ мсфо 740,066 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2023г: 16,751 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2023г: 19,682 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2024г: 7,950 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2024г: 10,086 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 1 кв 2025г: 4,428 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2025г: 4,632 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 9 мес 2025г: 4,316 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 2025г: 4,323 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 1 кв 2026г: 184 млн руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2026г: 295 млн руб

Прибыль 6 мес 2023г: 128,522 млрд р/Прибыль мсфо 187,595 млрд р = $2,16 млрд
Прибыль 2023г: 187,038 млрд руб/ Прибыль мсфо 314,282 млрд р = $3,48 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: 54,519 млрд р/Прибыль мсфо 177,788 млрд руб = $2,09 млрд
Прибыль 2024г: 108,424 млрд руб/ Прибыль мсфо 299,976 млрд р = $2,95 млрд
Прибыль 1 кв 2025г: 34,643 млрд руб/ Прибыль мсфо 84,207 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 76,312 млрд р/Прибыль мсфо 161,441 млрд руб = $2,06 млрд
Прибыль 9 мес 2025г: 105,177 млрд р/ Прибыль мсфо 244,550 млрд р
Прибыль 2025г: 142,217 млрд руб/ Прибыль мсфо 241,127 млрд р = $3,08 млрд
Прибыль 1 кв 2026г: 16,949 млрд руб/ Прибыль мсфо 76,997 млрд руб
Прибыль 6 мес 2026г: 78,716 млрд р/Прибыль мсфо 157,162 млрд руб = $2,02 млрд
www.transneft.ru/investors/for-investor/otchyetnost/

Транснефть – Дивидендная история (с учетом дробления 1:100 с 21.04.2024)
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид.* Обыкн.акц.* Прив.акц.
2025 год * 17.07.2026 * 20.07.2026 * 148,010 млрд руб * 204,17 руб * 204,17 руб
2024 год * 02.06.2025 * ??.07.2025 * 143,718 млрд руб * 198,25 руб * 198,25 руб
2023 год * 24.06.2024 * 18.07.2024 * 128,468 млрд руб * 177,20 руб * 177,20 руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=c0xxKE4Y-AkWSYyA-AE4bEEQ-B-B
www.transneft.ru/investors/for-shareholder/dividends/

Разбор отчëта Транснефти за 1 полугодие 2026 года
РАЗБОР ОТЧËТА ТРАНСНЕФТИ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2026 ГОДА
Транснефть привлекает инвесторов относительно небольшим риском по сравнению с большинством других акций, а главное стабильными и более-менее прогнозируемыми дивидендами.

Показатели в отчëте нейтрально-негативные:
📌 Выручка выросла всего на 3% до 740 млрд руб.

📌 EBITDA скорректировалась на -4% до 295 млрд руб. -4%

📌 Чистая прибыль снизилась на -3.3% до 148,3 млрд руб.

❗ Из этих данных видно, что операционые расходы растут быстрее выручки — «инфляционные ножницы».

Это наблюдается во многих отчëтах компаний. Экономику «охлаждают» и наращивать выручку в таких условиях сложно, а предыдущая инфляция тем временем просачивается в себестоимость.

❗ Рост фонда оплаты труда на +19%.

Транспортировка нефти — основной сегмент, чувствует себя неплохо.

Данных по объемам прокачки за 1 полугодие пока нет, но вероятно они будут на уровне 2025 года.

Индексации тарифов ФАС на 5,1% с января 2026 г. явно недостаточна, что и сказывается на снижении основных показателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть: отчет по МСФО за 2-й квартал дает надежду на высокие дивиденды + с покупкой Газпромбанка определились

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Freefloat Транснефти вырос - разбираемся, че куда и как так вышло?
 

28 августа Мосбиржа уведомила на своем сайте, что фрифлоат Транснефти вырос. До сих пор в свободном обращении находилось 37% привилегированных акций «Транснефти». С 18 сентября их будет уже 58%. Предыдущее значение было установлено биржей в 2020 году, новое опубликовано в решении о сентябрьской ребалансировке.

Free-float вырос сразу на 21 процентный пункт и если пересчитать опубликованные коэффициенты буквально, это эквивалентно 32,65 млн нынешних префов.

Почти одновременно РБК сообщил, что в июле «Транснефть» приобрела 7,52% Газпромбанка за 40 млрд рублей.
А ЗПИФ «Газпромбанк — Финансовый» на Газпромбанк и других соинвесторов когда-то приходилась экономическая доля примерно в 22,8% всех префов «Транснефти».

Три цифры беремс: 21%, 22,8% и 40 млрд рублей.
Получилась красивая версия: которую прочел в чатиках: кто-то внутри старой связки «Транснефть» — ЗПИФ — Газпромбанк выпустил пакет на рынок, а одновременное вложение 40 млрд рублей в банк было другой стороной одной большой перестановки активов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эти товарищи уже потеряли 40 млрд., купив долю в Газпромбанке. Изящно государство получило 40 млрд. в бюджет. Не через доп налог или повышенный див (правильно, зачем делиться с минорами), а продав свою долю фактически себе же. Не так ли? Дальше что, ждём, чтобы Сбербанк начал скупать незначительные доли в разных государственных АО?