Транснефть акции

Пока Трамп думает вводить или не вводить пошлины в размере 100% или 500% на российскую нефть к 3 сентября — вернемся к дивидендным выплатам и их гэпам.

Завтра отсекается с дивидендом Транснефть (TRNFP) — последний день чтобы купить акции и получить дивиденды.

Дивиденд 198,25 руб на 1 акцию (13,9% ДД) — рекордный дивиденд за все время (сложно будет перебить в ближайшие несколько лет т.к. повысили налог на прибыль до 40%)

Дивидендная доходность Транснефти в 13,9% — одна из самых высоких на российском рынке (если не брать разовые дивиденды от Х5, ВТБ/Сургутнефтегаз преф) среди голубых фишек

Я считаю, что их надо сравнивать с доходностью по длинным ОФЗ (хотя бы от 3-х лет)

▫️ Капитализация: 1025 млрд / 1414₽ за АП
▫️ Выручка ТТМ: 1416 млрд ₽
▫️ Операционная прибыль ТТМ: 279 млрд ₽
▫️ скор. чистая прибыль ТТМ:264 млрд ₽
▫️ скор. P/E ТТМ: 3,9
▫️ fwd дивиденды 2025: 10%

✅ Если посмотреть на мультипликаторы, операционные результаты и чистый долг, то всё выглядит прекрасно:

— у компании на балансе чистая денежная позиция в 214 млрд р

— fwd p/e 2025 около 4,4

— прокачка нефти в 2024м году снизилась на 2,8% г/г (не сильно)

— компания направила за 2024й год 50% прибыли по МСФО или 198,25р на акцию

✅ В 2025 году компания ожидает снижения прокачки нефти по своей трубопроводной системе и роста прокачки нефтепродуктов.

👆 Тарифы в этом году проиндексированы на 9,9%, поэтому существенного роста или падения рентабельности ждать не стоит.

❌ С 2025 по 2030 годы налог на прибыль для компании составит 40%. При прочих равных, в 2025м году прибыль только из-за этого может упасть где-то на 20% (т.е. до 230 млрд р или даже ниже).

Компания в 2024 году просила правительство дополнительно проиндексировать ставки на 8,7 % на фоне роста налога на прибыль, но этого не произошло. Если бы такую индексацию одобрили, то это дало бы дополнительно 74 млрд р прибыль (как раз компенсировать расходы по налогу на прибыль и показать небольшой рост.

ПАО Транснефть
💥ПАО «Транснефть» – Технический анализ

🔼Актив строит ПГИП с пробитием вверх.
🔼При пробитии уровня сопротивления 1683 – ро...

Эксперты рассказали о том, какие идеи оправдали ожидания и какие бумаги все еще стоит держать в портфеле, а также обозначили долгосрочные перспективы. Среди компаний, заслуживающих внимания, аналитики выделили восемь организаций — «Транснефть», Lam Research, TSMC, Ping An Bank, CITIC Securities, Freeport-McMoran, Livzon Pharmaceutical, Block (XYZ). И четыре фонда — iShares Global Clean Energy ETF, VanEck Uranium and Nuclear ETF, ARK Space Exploration and Innovation ETF, Global X China Biotech ETF.

🔹 «Транснефть» ап

С момента публикации идеи по привилегированным акциям «Транснефти» от 4 декабря по 23 июня они выросли на 43% и достигли целевой цены. Позитивная динамика была связана с высокими темпами индексации тарифов на транспортировку нефти в 2025 году, привлекательными дивидендами за прошлый год и низкой базой. При этом сейчас позитив уже во многом учтен в оценке, в то время как сдерживающими факторами будут выступать более низкие, по прогнозам аналитиков, дивидендные выплаты по итогам 2025 года, масштабные планы по капитальным затратам и снижение процентных доходов из-за смягчения ДКП в РФ.

💥ПАО «Транснефть» – Технический анализ

🔼Актив строит ПГИП с пробитием вверх.
🔼При пробитии уровня сопротивления 1683 – рост цены до 2500
🔽При пробитии уровня поддержки 896 – падение цены до 490.

Фундаментальный анализ акций ПАО «Транснефть»
Тикер: TRNFP (привилегированные акции)
⚖️Рыночная ситуация: Нестабильная, но с потенциалом роста из-за ключевой роли компании в нефтетранспортной системе России.

🖼1. Макроэкономический контекст
⚠️Цены на нефть (Brent): $70–90/баррель (умеренный рост из-за ограничений добычи ОПЕК+ и спроса со стороны Азии).
⚠️Санкции: Частичное сохранение ограничений, но адаптация российской экономики.
⚠️Курс рубля: ~75–90 ₽/$ (стабильность за счет валютного контроля).
⚠️Спрос на нефть: Рост в Индии и Китае, стагнация в Европе.
Вывод: Благоприятная среда для «Транснефти», так как компания остается ключевым игроком в экспорте нефти.

💰2. Финансовые показатели (2024–2025)
Выручка (трлн ₽)
2024 — 1.424
2025 — 1.55 (+7%) (прогноз)
Чистая прибыль (млрд ₽)

Spil, в долго сроке да взлетят, я думаю даже выше 2000, но через через закупки снизу

Spil, с точки зрения здорового человека — да:)
Но депрессия часто обостряется внезапными приступами очень сильной «душевной боли», «тоски»,...

Spil, А по поводу акций Транснефти, они взлетят до 2000,+16 июля последний день для покупки чтобы попасть в реестр дивидендов, срочно брать,

john dao, зачем выбросился из окна, пошёл бы на сво если всё так плохо

john dao, зачем выбросился из окна, пошёл бы на сво если всё так плохо

Эдуард, это все фантазии, ибо ни одного доказательства нет.
Научный подход (а не гуманитарный:) подразумевает исследование, а не придумывани...

В прошлый раз писала про движение к накопления — это норма, не отражающая наличие тренда вверх. www.tradingview.com/x/XfT6ylhq/

И это движение завершено. Жду дальше вниз — возврат к следующему накоплению на 1073.8.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

Invest Assistance, сейчас Трамп введёт санкции против нашей нефтянки по типу иранских и Транснефти будет незачем качать такие объемы к грани...

СЕНАТ США МОЖЕТ ОДОБРИТЬ НОВЫЙ ЗАКОН О САНКЦИЯХ ПРОТИВ РОССИИ УЖЕ К 1 АВГУСТА — NYT

Сенат США может утвердить новый законопроект о санкциях...

СЕНАТ США МОЖЕТ ОДОБРИТЬ НОВЫЙ ЗАКОН О САНКЦИЯХ ПРОТИВ РОССИИ УЖЕ К 1 АВГУСТА — NYT

Сенат США может утвердить новый законопроект о санкциях...

Invest Assistance, сейчас Трамп введёт санкции против нашей нефтянки по типу иранских и Транснефти будет незачем качать такие объемы к грани...

❗️❗Дивидендный фаворит: почему транснефть остаётся в наших портфелях.
Мы продолжаем сохранять позитивный взгляд на Транснефть. Несмотря на р...

Мы продолжаем сохранять позитивный взгляд на Транснефть. Несмотря на рост налоговой нагрузки и предполагаемый рост капитальных затрат, который вызывает определенные опасения у инвесторов, компания демонстрирует устойчивую финансовую динамику. По итогам 1 квартала 2025 года выручка компании немного снизилась (-2%), составив 361,1 млрд рублей, но показатель EBITDA практически не изменился по равнению с уровнем прошлого года – 158,6 млрд рублей за счет оптимизации расходов. Чистая прибыль снизилась на 14,3% год к году, что, однако, меньше прогнозов. Долговая нагрузка у компании одна из самых низкий в секторе, показатель ND/EBITDA 0,32х, и компания продолжает развивать масштабные инвестиционные проекты.

В текущем году «Транснефть» наращивает мощности в Новороссийске — основном центре нефтяного экспорта, проводя активную модернизацию резервуарного парка для обеспечения качества нефти при транспортировке.В среднесрочной перспективе «Транснефть» намерена поддерживать значительные капитальные вложения, что может временно снизить свободный денежный поток. Однако в долгосрочной перспективе такая стратегия позволит компании укрепить свои позиции в качестве ведущего оператора трубопроводных систем.

вася пашин, Н-да, и при этом удивляются что же славяне не хотят рожать и семьи заводить. И сами же заселяют страну южанами и удивляются а по...

sasa sasasasa sasa, ну почему разбазаривание? ).
Я бы сказал иначе — ПРИКАРМАНИВАНИЕ того, что принадлежит всему народу.
за 30 лет выкачены ...

На наш взгляд увеличение капекса компании нельзя однозначно считать негативом. «Транснефть» действительно объявила об увеличении капитальных затрат: компания утвердила долгосрочную инвестиционную программу, предусматривающую вложения в размере около 2 триллионов рублей на период до 2030 года. Основные направления инвестиций — расширение экспортных мощностей через порты Козьмино, Приморск, Новороссийск и Усть-Луга, а также масштабная замена устаревших участков трубопроводов: сейчас около 15% труб эксплуатируются более 50 лет, ежегодно планируется менять 700–800 км. Средства также пойдут на обновление резервуарных парков, энергетического оборудования и цифровизацию инфраструктуры. Это предполагает рост капитальных затрат со следующего года приблизительно в два раза.

Краткосрочно — это негативно влияет на свободный денежный поток и может приводить к некоторому снижению размера дивидендов, приблизительно на 15%. Но долгосрочно капитальные вложения — это благо для компании, так как компания поддерживает работоспособность своих активов и продолжает оставаться конкурентноспособной. По нашей оценке основное влияние будет с 2026 года и далее, на размер дивидендов за 2025-й год по нашей оценке это повлияет несущественно.

Марэк, ага в то время как ценик до 80 доходил. Идёт тупое разбозаривание ресурсов страны, при этом до граждан обычных с этого почти ничего н...