Транснефть акции

Дивиденды Транснефти за 23 г. могут составить 205 руб/акцию (д/д 12,2%) — ПСБТранснефть отчиталась по МСФО за l кв.Выручка: 369 млрд руб., +...

Мои плохие ожидания не оправдались, отчет Транснефти за 1 квартал — отличный. 

 
✔️ Выручка Транснефти = 369,1 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 314,2 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 350,8 млрд руб.)

 ✔️ Выручка Транснефти (без доходов от трейдинга) = 276 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 254,6 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 257,9 млрд руб.)

 Выручка без доходов от перепродажи нефти и нефтепродуктов показательнее. Рост составляет 7,75% к 1-му кварталу и 7,02% к 4-му кварталу. 

 Напомню, что повышение тарифов на прокачку с нового года составило 7,2% — идеальное попадание. 

 НО: прибыль компании зависит от объема транспортировки нефти и нефтепродуктов (тот, в свою очередь на 98% коррелирует с добычей нефти в России) и коэффициента индексации тарифов на прокачку. 

 То есть по факту — объем прокачки не должен был сильно измениться. 

 Мы примерно знаем объем добычи нефти за все эти периоды, давайте сравним: 

 1 кв. 2023 = 10,5 млн б/с 

Транснефть отчиталась по МСФО за l кв.

• Выручка: 369 млрд руб., +17,5% г/г 
• EBITDA: 159,9 млрд руб., +6,7% г/г
• Рентабельность EBITDA: 43,3%, -4,4 п.п.
• Чистая прибыль: 95,8 млрд руб., +4,8% г/г

За счет повышения тарифов на транспортировку в январе Транснефть смогла показать сильные результаты — заметно выше IV кв. 2023 г. Маржа EBITDA несколько сократилась г/г из-за возросших операционных расходов, но это несущественно, учитывая рост всех остальных показателей.

Акции Транснефти в числе наших фаворитов в нефтегазовом секторе во ll кв., таргет на 12 мес. — 1874 руб. Сегодня ждем новостей по дивидендам за 2023 г., которые могут составить 205 руб./акцию, доходность 12,2%. В перспективе Транснефть может платить дивиденды дважды в год — идет работа в этом направлении.

Когда дивы сильно больше предыдущих, объявляют без промедления. А это сначала закинули позитив в виде отчета 1кв. И похоже, дают инсайдерам ...

Раскрывальщик, то есть примерно 200,7 рубля дивов можно ждать?

«Транснефть» Отчет МСФО«Транснефть» Отчет МСФОИсточник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1839798Авто-репост. Читать в ...

позвоните кто-нибудь секретарю, когда заседание там ))

Fingal,
Нет. В прошлом году новость дали в день СД.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GO6xpOtnBUWk0VgrmzQrCA-B-B

Жека светомузыка, ну не по Московски, в Сургуте где нить проканает)

В прошлом году на следующий день после СД опубликовали решение.
Завтра, к обеду, по плану, не спеша.

RUNNER070, 100% там пол коттеджа пива и виски, дивиденды празднуют

Эдуард, От огромного размера дивидендов пошли во все тяжкие: кинули инсайдеров, заказали девочек и заливают всё элитным алкоголем. Или друго...

Эдуард, От огромного размера дивидендов пошли во все тяжкие: кинули инсайдеров, заказали девочек и заливают всё элитным алкоголем. Или друго...

RUNNER070, в прошлом году в день СД акция ракетой ушла до опубликования решения — т.е. кто-то на инсайде пошёл закупаться. Сейчас никакой ра...

Lippia, Конечно не кофе, уже бухают, только когда озвучат дивы в 185 руб.?

Эдуард, может у них не кофе? :))

Чёт у ребят кофе-брейк затянулся. В прошлом году к 13:00 уже опубликовали решение, а тут тянут резину. Как бы не опрокинули с дивами

Мы ждем значительного улучшения результатов за 1кв24 по сравнению с 4кв23 г. Выручка вырастет за счет индексации тарифов на 7,2% с 1 января 2024 г. EBITDA опередит доходы по темпам роста на фоне снижения операционных расходов, которые стандартно сокращаются по сравнению с сезонно высоким уровнем 4-го квартала. Прибыль дополнительно будет поддержана финансовыми доходами.

На этой неделе совет директоров «Транснефти» может дать рекомендации по дивидендам за 2023 г. В случае сохранения коэффициента выплат в 50%, дивиденды за 2023 г. могут быть более 180 руб. на акцию, а дивидендная доходность составит 11,4%.
Акции «Транснефти» торгуются с 40%-м дисконтом по мультипликатору EV/EBITDA к историческому среднему уровню. Их потенциал может быть реализован в случае объявления промежуточных дивидендов или за счет повышения коэффициента выплат до 75%, что увеличит дивиденды до 270 руб. на акцию.