ТГК-1 акции

ТГК-1 публикует бухгалтерскую отчетность за 2016 год по РСБУ:

Выручка составила 74 млрд 511,5 млн рублей, +14,3% г/г
Валовая прибыль достигла 9 млрд 453,5 млн рублей, +82,4%
EBITDA +6,1% и составил 14 млрд 016,6 млн рублей
Чистая прибыль +35,9% и составила 3 млрд 636,3 млн рублей.

пресс-релиз

Генеральный директор Газпромэнергохолдига Денис Федоров в своем интервью, отвечая на вопросы по дивидендам компаний, входящих в ГЭХ (Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2):

На сегодняшний день базовый сценарий (по выплате дивидендов — ред.) у нас – это 35%. Но я знаю, что в головной компании рассматривают возможность еще и увеличения выплат.
Я не знаю, это вопрос к головной компании — "Газпрому". Просто прозвучал вопрос, в состоянии ли мы выплатить 50%. Мы сказали, что в состоянии выплатить этот объем, не нанеся ущерб финансовым и экономическим результатам, устойчивости компаний

Прайм

сегодня ожидаем: ТГК-1: фин результаты 2016 г. РСБУ

см. календарь по акциям

Мнение по ТГК-1:

1) ТГК-1 года 3 назад она была у меня в портфеле (около 20% от всего портфеля) и цена была что-то около 0,006р средняя, но результаты тогда не радовали и я вышел с небольшим плюсом, о чем теперь жалею — за прошлый год компания утроилась (((
Но потенциал еще огромный, я думаю с текущих отметок может еще вырасти в 3-4 раза, так что я снова стал покупать
Жду улучшения фин.показателей и дивов в след.годы

Прогноз Газпромэнергохолдинга по выручке и прибыли ТГК 1 на графике

Инвестиция в «золушку» энергетики
Материалы подготовлены редакцией партнерских проектов РБК+.

Как вложить в генерацию и заработать
Российская электроэнергетика пребывает сегодня в блаженном ожидании неминуемого роста прибыли. Большая часть инвестиционных программ уже завершена. Новое оборудование работает с полной силой, принося акционерам повышенный доход в рамках договоров ДПМ (доход на вложенные средства) и позволяя платить большие дивиденды. Это становится интересным для иностранных игроков, которые потирают руки в ожидании предложения крупных пакетов акций, а также для владельцев энергетических активов, которые могут продать их дорого.

Энергичный лидер

По словам начальника аналитического отдела «Унисон Капитал» Людмилы Чернышовой, одним из ключевых участников энергетического рынка России является «Газпром энергохолдинг». Генеральный директор компании уже не раз сообщал о желании главного акционера продать часть своего пакета иностранным инвесторам. Чтобы это сделать выгодно, необходимо сделать бизнес понятным и простым. ГЭХу нужно перевести все свои активы на единую акцию, предварительно оценив их и сформировав у себя пакет акций не менее 75%.
ГЭХ владеет контрольными пакетами акций «Мосэнерго», «МОЭК», «ТГК-1» и «ОГК-2», включающих более 80 электростанций установленной мощностью порядка 38 ГВт (17% установленной мощности всей российской электроэнергетики), входит в десятку ведущих европейских производителей электроэнергии.

«ТГК-1» — ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. Установленная электрическая мощность составляет 7 Гвт. По сравнению с другими генерирующими компаниями России «ТГК-1» обладает уникальной структурой производственных активов. 40% ее установленной мощности приходится на гидрогенерацию. Это 40 ГЭС общей мощностью около 3 000 МВт. Основные акционеры: ООО «Газпром энергохолдинг» (51,79%) и Fortum Power and Heat Oy (29,45%).

Выгодная сделка

Ключевым драйвером роста «ТГК-1» в ближайшей перспективе является возможная сделка по продаже пакета акций компании миноритарным акционером Fortum Power and Heat Oy. При небольшом экскурсе в историю, мы увидим, что финская компания приобретала акции «ТГК-1» (в результате реорганизации Ленэнерго) по цене существенно превышающей текущие котировки. Выходить дешево финский концерн не будет. Соответственно наиболее вероятен обмен активами или акциями с ГЭХом. Для этого необходимо будет провести оценку пакета акций, принадлежащих Fortum. В апреле 2016 ОАО «Фортум» (подконтрольно Fortum) продал один из своих активов ООО «Тобольская ТЭЦ» СИБУРУ по цене 119 млн евро (13240 млн рублей за 1 ГВт). Исходя из подобной оценки ТГК-1 должна стоить 90,7 млрд рублей. Текущая цена составляет 60,1 млрд рублей. Таким образом, потенциал роста акций «ТГК1» может составить 50%, а цена акции 0,0235 рубля.

Желанная оферта

По российскому законодательству при превышении 75% пакета акций собственник обязан выставить оферту по цене последней сделки всем миноритарным акционерам. Таким образом «Газпром энергохолдинг» должен будет выставить оферту по акциям «ТГК-1» по цене покупки им акций у Fortum, то есть дорого. Однако существует риск того, что оферта не будет выставлена, поскольку мы знаем, что Газпром не любитель выставлять оферты. Тем не менее, цена на акции «ТГК-1» вырастит, так как рынок узнает ее справедливую оценку. Приятным бонусом к хорошей цене станут дивиденды за 2015 год, которые сопоставимы с банковским депозитом.

Подведем итоги. Мы рекомендуем покупать акции «ТГК-1» по текущей цене 0,155 рублей за акцию. Горизонт инвестирования — 6 месяцев, потенциал роста 50%, дивиденд — 6%.

Подробнее на РБК:
t.rbcplus.ru/news/5892c5f97a8aa9135dd54695

сегодня ожидаем: ТГК-1: операционные результаты 2016

см. календарь по акциям

Malik, кросавчег

Тимофей Мартынов, а я наскреб полтяшок ) в черный день ммвб — 16 декабря 2014го… который сейчас уже превратился в 248

Dmitriy Tomarov (in line), хотел купить эту штуку еще полгода назад)
только вот денег не было еще тогда
это еще печальнее))

К сож денег на нее уже нет 

Кто-то что-то знает видимо

Dmitriy Tomarov (in line), на чем интересно?)

наконец-то слили!
блин!
+175% с начала года!!!!
сколько можно расти то?

На чём +15%? что я пропустил?

Добавил квартальные данные по ТГК-1 (МСФО)

http://smart-lab.ru/q/TGKA/f/q/MSFO/

Александр Костюков, аналитик ИК «Велес Капитал». 

ТГК-1 представила оптимистичные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2016 года. Выручка за 9 мес. 2016 г. выросла на 13,3% (здесь и далее — г/г) до 54,42 млрд руб. Наибольший вклад в рост выручки внесли продажи мощности, которые за 9 мес. 2016 г. увеличились на 2,92 млрд руб. (+36,2%). Рост отпуска теплоэнергии с начала года на 2,2% вкупе с ростом тарифов обеспечили рост продаж теплового бизнеса компании на 2,05 млрд руб. или 10,5%. Увеличение выручки от э/э на 1,32 млрд руб. или 7% было обусловлено за счет роста продаж э/э, а также выгодной конъюнктуры цены в регионах продажи, которая была вызвана в том числе и за счет увеличения ремонтных работ в регионе. 

Увеличение загрузки высокомаржинальной водной генерации в 1П 2016 г., а также увеличение платы по мощности компании стали причиной роста EBITDA на 19,9% до 14,75 млрд руб., а также роста ее рентабельности на 151 бп до 27,11%. Чистая прибыль по итогам 9 мес. 2016 г. выросла на 67,2% до 6,75 млрд руб. 

Мы ожидаем, что компания продолжит демонстрировать улучшение финансовых результатов в 4 кв. 2016 г., в том числе и за счет увеличения цены на мощность по ДПМ. Руководство ГЭХа сообщило о готовности выплатить дивиденды в размере 35% от чистой прибыли, что по нашим оценкам обеспечит доходность в 7-8%. Однако финальный размер выплат будет зависеть и от решения основного акционера — «Газпрома».

ТГК-1 за 9 месяцев 2016 года увеличило EBITDA по МСФО на 19,9% по сравнению с показателем за аналогичный период 2015 года — до 14,754 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Консолидированная выручка выросла на 13,3% и достигла 54,416 млрд рублей. По итогам 9 месяцев 2016 года чистая прибыль ТГК-1 увеличилась на 67,1% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, до 6,746 млрд рублей.

Аналитики Промсвязьбанка:

ТГК-1 продемонстрировала неплохие финансовые результаты по итогам 9 мес. 2016 года. Отметим опережающий рост EBITDA по сравнению с выручкой, что позитивно отразилось на марже, а также хорошую динамику чистой прибыли. Последний фактор может быть позитивно воспринят инвесторами, т.к. компания может сохранить или увеличить дивиденды по итогам 2016 года.

сегодня ожидаем: ТГК-1: фин результаты 9 мес МСФО

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: ТГК-1: ежеквартальный отчет эмитента

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: ТГК-1: операционные результаты

см. календарь по акциям

Выручка +12,9% г/г, что обусловлено общим увеличением выработки электрической и тепловой энергии при росте доли новых эффективных энергоблоков.
Себестоимость +6,8%. Основным фактором увеличения себестоимости является обусловленный главным образом увеличением объемов производства рост расходов на топливо и на транзит тепловой энергии.
(пресс-релиз)

ТГК-1 по итогам девяти месяцев увеличила выработку электроэнергии по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года на 7,6%, до 20,269 миллиарда кВт.ч, говорится в сообщении компании. Производство электроэнергии гидроэлектростанциями ТГК-1 за отчетный период выросло на 4,2%, до 9,839 миллиарда кВт.ч, производство электроэнергии тепловыми электростанциями возросло на 10,9%, до 10,430 миллиарда кВт.ч.

ТГК-1 продолжает реализацию программы повышения эффективности операционной деятельности, в том числе — оптимизацию загрузки производственных мощностей в пользу более энергоэффективных. В отчетном периоде объем выработки новых блоков увеличился на 17%, до 4,884 миллиарда кВт.ч, что соответствует 24,1% от общей выработки ТГК-1 и 46,8% от выработки ТЭЦ.