130 млн акций подразумевает допэмиссию 445 млрд руб при текущей капитализации ТКС 650 млрд (199 млн акций).
Капитализация Росбанка составляе...
Тимофей Мартынов, Тимофей, значит ли это что акции Росбанка должны вырасти до капы 445 млрд.?
Число акций ао | 199 млн |
Номинал ао | 3.639384 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 590,3 млрд |
Опер.доход | 387,8 млрд |
Прибыль | 86,9 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 6,8 |
P/B | 2,1 |
ЧПМ | 14,5% |
Див.доход ао | 0,0% |
Тинькофф Банк | ТКС Холдинг Календарь Акционеров | |
28/06 ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать | |
Прошедшие события Добавить событие |
А чего это Тинек потек?
Если про «Тинькофф» плюс Росбанк, то событие уже случилось. Если про будущее синергии – загуглите «самые большие банки по капитализации». Так, несмотря на то, что «Тинькофф» и Росбанк пребывают на слуху, Совкомбанк, ПСБ или ХБ сильно крупнее. Ну, такие у последних пресс-службы – исправить может только полная зачистка.
Напомним, в понедельник закончилась редомициляция «Тинькоффа» в Россию. И с технической точки зрения процесс прошел без малейших сбоев.
Честно сказать, рынок ожидал, что история закончится достаточно безрадостно, поскольку предыдущая, относительно крупная «блудно-сынная» компания «ВК» вернулась с «навесом» в 20%. То есть примерно 20% бумаг остались за рубежом. И ровно на размер навеса эти бумаги и просели (что было потом – отдельная история).
А по «Тинькоффу» навес составляет около 40%, и ожидалась такая же просадка. Более того, «Т» решил удивить инвесторов тем, что приурочил к дате редомициляции новость о слиянии с Росбанком.
После старта торгов на МосБирже акции «ТКС Холдинга» упали на 6%. Напомним, компания только-только переместилась в российскую юрисдикцию. Падение котировок оказалось столь значимым, что отрицательной динамике посвятил отдельную публикацию Forbes. Впрочем, в этой же публикации отмечается, что «Тинькофф» планирует слияние с Росбанком, и намечается, что переживать насчет перспектив ценной бумаги не стоит.
Стоит отметить, что информпространство заполнили хвалебные оды по поводу объединения. Мол, и по размеру активов объединенный банк станет гораздо внушительней, и коэффициент РОЕ подрастет до показателей Сбера, и охват векторов бизнеса расширится от розницы и IT до крепких позиций в корпоративном кредитовании.
Если кратко – все это чушь собачья и попытка натянуть сову на глобус.
Теперь рассмотрим вопрос подробней.
Во-первых, эти два банка в принципе не объединяемы по процессам, у них разная бизнес-модель. «Тинькофф» работает без линейных офисов, и почти исключительно с физиками.
#ID21
#TCSG от 19.03.2024 г.
Направление: Покупка
Тип ордера: Рыночный
Цена входа: 3145
Стоп: 2871.5
Цель №1: 4382.5
Расчетный риск: 14769 руб
Прогнозная прибыль: 66825 руб
Объем сделки (лоты): 54
Расчет сделан на депозит 1 000 000 рублей
График:
Комментарий:
Вход на основе обратного пробоя накопления и целью на 161.8 длины всей коррекции от сентября 2023 года.
Больше идей и готовых сигналов в Телеграм
В локальной структуре доделали пятиволновый импульс. По сути он может стать разворотным моментом. Объемы при этом продолжают лететь. Вообщем целью является третья волна, добавить больше нечего.
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Вчера часть портфеля иностранных бумаг, который был заблокирован из-за санкций на Санкт-Петербургскую биржу вновь стала мне доступна.
Конечно, речь об акциях Тинькофф, которые завершили процесс редомициляции и начали торговаться на Московской биржи. В процессе переезда конвертации подверглись и расписки TCS, которые были листингованы на Лондонской бирже и торговались через Санкт-Петербургскую биржу в долларах. Я держал большой пакет. Они попали в блок вместе с санкциями на СПБ биржу.
Бумаги TCS я брал еще в 2019 году на долгий срок. Спустя пять лет и несколько кризисов (ковид, СВО, мобилизация, санкции) прибавка в стоимости составляет +160%, то есть более, чем в 2,5 раза. Хотя на пике было, конечно, намного больше. Акции буду держать дальше.
Вчера, в первый день торгов акции поначалу обвалились из-за навеса. Многие инвесторы, хранившие бумаги TCS в иностранной инфраструктуре или купившие их с существенным дисконтом на внебиржевом рынке после февраля 2022 года, смогли перевести бумаги в российский контур и начали продавать вчера, фиксируя прибыль. Но затем акция стала бодро отрастать.
МКПАО «ТКС Холдинг»
Тикер |
TCSG |
Идея |
Long |
Срок идеи |
1 месяц |
Цель |
3400 руб. |
Потенциал идеи |
11,6% |
Объем входа |
7% |
Стоп-приказ |
2900 руб. |
🌍 Компания успешно завершила процесс редомициляции в Россию и расконвертацию расписок в локальные бумаги. Несмотря на ожидания, сильной распродажи в первый день торгов не произошло — на закрытии торгов бумага закрепилась выше 3000 рублей. В ближайшее время ожидаем согласование дивидендов, начало байбэка и голосование акционеров по поводу слияния с Росбанком.
📊 Акции краткосрочно пробивали локальный уровень поддержки, но не смогли закрепиться ниже него. Идея на рост бумаги с целью 3400 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2900 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,42.
Schlumberger Limited
Тикер |
SLB |
Идея |
Long |
Срок идеи |
2-4 недели |
Думаю,
будет много негатива в комментариях.
Пишу личное мнение, интересно обсудить.
Оборот по акциям на Мосбирже в моменте = 42,082 млрд руб
Оборот ТКС = 11,869 млрд руб
ТКС составляет 28,2% оборота акциями на Мосбирже
Такое впечатление, что ТКС забирает ликвидность и, когда ажиотаж спадёт,
будет оживление в остальных акциях.
Такое впечатление, что перед доп. эмиссией много рекламы и акцию разгоняют.
«Реклама — двигатель торговли»,
как говорится.
У ТКС (on line банк, рентабельность 33%) и у Росбанка
(классический банк, рентабельность 12,7% по 2023г.,
ниже среднего в банковском секторе).
ТКС + Росбанк
(2 принципиально разные бизнес модели)
Объединение напоминает такую картину
Знаете, что это ?
Нет, не шляпа.
Это удав, проглотивший слона.
Антуана Экзюпери в детстве читали («Маленький принц") ?
Если читали, то поняли.
Хотите купить это чудо — юдо
(я про новый банк) с Р/BV = 2,3
(у Сбера P/BV = 1) ???
Пишите мысли в комментариях.
С уважением,
Олег