Тинькофф Банк | ТКС Холдинг акции

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, Для меня человек, берущий кредит — лох. Кредитную карту — олень на всю голову.

72alen, Есть некоторые случаи, в которых кредит придется взять, увы, я могу понять ипотеку и на срочное лечение дорогостоящее. А остальное да, лох и олень.

Михаил Гайлит, хорошо, что ваше мнение никого не интересует! хотят люди тратить чужие деньги, чтобы отдавать потом свои — пусть это делают! а свои оценки держите при себе и для себя!

aselico, Считаю нужным высказаться, выскажусь, Вас не спрошу. Согласен с Алексеем, но есть пара исключений, второе, увы, иногда случается. Брать кредиты и карты, особенно в нынешнее время, весьма неразумно.

Михаил Гайлит, высказывайтесь таким тоном дома у себя на кухне пожалуйста. В свет свои суждения выливать не надо, к тому же они показывают вас к не очень умного человека. Несете ерунду. Кредит — это инструмент, им надо уметь пользоваться. Тех, кто пользоваться не умеет, надо учить, а не считать их хуже себя.

aselico, Кредит очень опасный и для многих весьма неприятный инструмент, выгодный прежде всего банку. Вокруг меня достаточно печальных примеров. Так что тут кухней дело не ограничится. Зря, я, конечно, развожу тут оффтоптик. Пусть лучше обсуждают банк Тиньков, а не кредиты. Более это с вами обсуждать не стану. Всего наилучшего.

Тинькофф отчет 1кв2020
Очередной отчет, который не отражает новую реальность. Бизнес-цикл 2016-2020 в России закончен. Скромный экономический рост сменится уверенным падением, и банки почувствуют это сильнее всего.
В реальности без коронавируса отчет не выглядит плохим: активы +4,7% до 606,7 млрд, валовый процентный доход +37% до 31,5 млрд руб, из-за снижения ставки ЦБ снизилась доходность портфеля ценных бумаг до 6% с 7,1% в 1кв 2019г. Но это снизило и стоимость фондирования до 4,8%. Чистая маржа в 1кв 2020 выросла на 40% до 25,3 млрд. Комиссионный доход плюс 33%, по сравнению с прошлым годом, составив в I квартале 2020 г. 8,9 млрд руб. Тинькофф Страхование вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 4,8 млрд руб.
Доходы, не связанные с кредитованием, формируют уже 34% выручки.
В целом операционные показатели уверенно растут, оправдывая высокий коэффициент P/B.
Дальше начинаются издержки этого роста:
336 млрд или 55,5% от активов банка – это кредиты физическим лицам. Треть бизнеса Тинькофф – кредитные карты (203 млрд руб). Еще 55 млрд – это кредиты наличными физическим лицам. Именно высокая доля кредитов без обеспечения физикам — основной риск инвестирования в данный банк. В условиях отсутствия господдержки и источников доходов люди начнут пользоваться кредитками, чтобы выжить. Мы уже наблюдаем рост безработицы, серьезный спад реальных располагаемых доходов населения неминуем во втором квартале. Объем плохих кредитов неминуемо вырастет во всей банковской системе, а Тинькофф, использовавший наиболее агрессивную стратегию роста, пострадает сильнее всех. В условиях текущей цены на нефть надеяться на быстрое восстановление не приходится.
Да, менеджмент подстраховался и увеличил стоимость риска до 15,9% (в I квартале 2019 г. — 7,5%) в свете ожидаемого ухудшения макроэкономических факторов на фоне снижения цен на нефть и пандемии COVID-19. Другой вопрос, насколько это отражает реальное ухудшение качества кредитного портфеля.
Вывод: агрессивная стратегия роста Тинькофф Банка хорошо работала в период экономического роста. Сейчас придется за это расплачиваться, выбивая деньги из должников через коллекторов. Лично я держусь от этого банка подальше.

Дилетант, а почему вы считаете что объем плохих кредитов неминуемо вырастет?

Ни одна компания из-за коронавируса не обанкротилась, даже рестораны пока просто закрыты. Авиакомпании на гос. поддержке, лизинг тоже.
Ставки понижают, системообразующие фирмы перезаймут без проблем, ещё и под низкий процент. Работники тур. отрасли пойдут работать в гос. компании.

Посмотрите на индекс облигаций, корпораты на максимумах (за редким исключением). Облигации очень чувствительны к проблемам. Где тот кризис о котором вы говорите?

Роман Ранний, тут нужно делать различия между корпоратами и физиками. Клиенты Тинькова — средний класс, живущий в городах. Сфера услуг закрыта уже 1,5 месяца. Да, будет отложенный спрос после карантина, но условно говоря, стричься два раза подряд никто не пойдет. И так по всей цепочке. Часть добавленной стоимости просто вывалится за время локдауна, а это чьи-то доходы. Уменьшение доходов приведет к росту долговой нагрузки и просрочки. Плюс оптимизация затрат, многие порежут зарплаты, безработица.
По господдержке. Я бы не переоценивал ее влияние. Сейчас, по сути, идет перераспределение, а не дополнительный рост госрасходов расходов. Государство не компенсировало провал ВВП в апреле-мае через рост расходов, а значит, потребительский спрос сожмется, это опаснее карантина.

Тинькофф отчет 1кв2020
Очередной отчет, который не отражает новую реальность. Бизнес-цикл 2016-2020 в России закончен. Скромный экономический рост сменится уверенным падением, и банки почувствуют это сильнее всего.
В реальности без коронавируса отчет не выглядит плохим: активы +4,7% до 606,7 млрд, валовый процентный доход +37% до 31,5 млрд руб, из-за снижения ставки ЦБ снизилась доходность портфеля ценных бумаг до 6% с 7,1% в 1кв 2019г. Но это снизило и стоимость фондирования до 4,8%. Чистая маржа в 1кв 2020 выросла на 40% до 25,3 млрд. Комиссионный доход плюс 33%, по сравнению с прошлым годом, составив в I квартале 2020 г. 8,9 млрд руб. Тинькофф Страхование вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 4,8 млрд руб.
Доходы, не связанные с кредитованием, формируют уже 34% выручки.
В целом операционные показатели уверенно растут, оправдывая высокий коэффициент P/B.
Дальше начинаются издержки этого роста:
336 млрд или 55,5% от активов банка – это кредиты физическим лицам. Треть бизнеса Тинькофф – кредитные карты (203 млрд руб). Еще 55 млрд – это кредиты наличными физическим лицам. Именно высокая доля кредитов без обеспечения физикам — основной риск инвестирования в данный банк. В условиях отсутствия господдержки и источников доходов люди начнут пользоваться кредитками, чтобы выжить. Мы уже наблюдаем рост безработицы, серьезный спад реальных располагаемых доходов населения неминуем во втором квартале. Объем плохих кредитов неминуемо вырастет во всей банковской системе, а Тинькофф, использовавший наиболее агрессивную стратегию роста, пострадает сильнее всех. В условиях текущей цены на нефть надеяться на быстрое восстановление не приходится.
Да, менеджмент подстраховался и увеличил стоимость риска до 15,9% (в I квартале 2019 г. — 7,5%) в свете ожидаемого ухудшения макроэкономических факторов на фоне снижения цен на нефть и пандемии COVID-19. Другой вопрос, насколько это отражает реальное ухудшение качества кредитного портфеля.
Вывод: агрессивная стратегия роста Тинькофф Банка хорошо работала в период экономического роста. Сейчас придется за это расплачиваться, выбивая деньги из должников через коллекторов. Лично я держусь от этого банка подальше.

Дилетант, а почему вы считаете что объем плохих кредитов неминуемо вырастет?

Ни одна компания из-за коронавируса не обанкротилась, даже рестораны пока просто закрыты. Авиакомпании на гос. поддержке, лизинг тоже.
Ставки понижают, системообразующие фирмы перезаймут без проблем, ещё и под низкий процент. Работники тур. отрасли пойдут работать в гос. компании.

Посмотрите на индекс облигаций, корпораты на максимумах (за редким исключением). Облигации очень чувствительны к проблемам. Где тот кризис о котором вы говорите?

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, Для меня человек, берущий кредит — лох. Кредитную карту — олень на всю голову.

72alen, Есть некоторые случаи, в которых кредит придется взять, увы, я могу понять ипотеку и на срочное лечение дорогостоящее. А остальное да, лох и олень.

Михаил Гайлит, хорошо, что ваше мнение никого не интересует! хотят люди тратить чужие деньги, чтобы отдавать потом свои — пусть это делают! а свои оценки держите при себе и для себя!

aselico, Считаю нужным высказаться, выскажусь, Вас не спрошу. Согласен с Алексеем, но есть пара исключений, второе, увы, иногда случается. Брать кредиты и карты, особенно в нынешнее время, весьма неразумно.

Михаил Гайлит, высказывайтесь таким тоном дома у себя на кухне пожалуйста. В свет свои суждения выливать не надо, к тому же они показывают вас к не очень умного человека. Несете ерунду. Кредит — это инструмент, им надо уметь пользоваться. Тех, кто пользоваться не умеет, надо учить, а не считать их хуже себя.

Если смотреть статью полный доход, то он существенно ниже.
Ктонить понимает разницу между чистой прибылью и полным доходом?

Тимофей Мартынов, там же все очевидно, в отчете все написано — разница в перечисленным между ними статьях

LuNA, а по факту?

Тимофей Мартынов, это какие-то переоценки активов, как я понимаю. Но подробно не могу ответить, так как не силен в этой отчетности. Можете про FVOCI почитать, чтоб лучше понять, если интересно.
Я для себя это классифицирую как «искусственные» статьи, не имеющие отношения к непосредственной деятельности.

Если смотреть статью полный доход, то он существенно ниже.
Ктонить понимает разницу между чистой прибылью и полным доходом?

Тимофей Мартынов, там же все очевидно, в отчете все написано — разница в перечисленным между ними статьях

LuNA, а по факту?

Если смотреть статью полный доход, то он существенно ниже.
Ктонить понимает разницу между чистой прибылью и полным доходом?

Тимофей Мартынов, там же все очевидно, в отчете все написано — разница в перечисленным между ними статьях

Если смотреть статью полный доход, то он существенно ниже.
Ктонить понимает разницу между чистой прибылью и полным доходом?

Так, насколько я понял, 3.367 ярда пририсовали за счет переоценки долговых ценных бумаг.

Тинькофф отчет 1кв2020
Очередной отчет, который не отражает новую реальность. Бизнес-цикл 2016-2020 в России закончен. Скромный экономический рост сменится уверенным падением, и банки почувствуют это сильнее всего.
В реальности без коронавируса отчет не выглядит плохим: активы +4,7% до 606,7 млрд, валовый процентный доход +37% до 31,5 млрд руб, из-за снижения ставки ЦБ снизилась доходность портфеля ценных бумаг до 6% с 7,1% в 1кв 2019г. Но это снизило и стоимость фондирования до 4,8%. Чистая маржа в 1кв 2020 выросла на 40% до 25,3 млрд. Комиссионный доход плюс 33%, по сравнению с прошлым годом, составив в I квартале 2020 г. 8,9 млрд руб. Тинькофф Страхование вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 4,8 млрд руб.
Доходы, не связанные с кредитованием, формируют уже 34% выручки.
В целом операционные показатели уверенно растут, оправдывая высокий коэффициент P/B.
Дальше начинаются издержки этого роста:
336 млрд или 55,5% от активов банка – это кредиты физическим лицам. Треть бизнеса Тинькофф – кредитные карты (203 млрд руб). Еще 55 млрд – это кредиты наличными физическим лицам. Именно высокая доля кредитов без обеспечения физикам — основной риск инвестирования в данный банк. В условиях отсутствия господдержки и источников доходов люди начнут пользоваться кредитками, чтобы выжить. Мы уже наблюдаем рост безработицы, серьезный спад реальных располагаемых доходов населения неминуем во втором квартале. Объем плохих кредитов неминуемо вырастет во всей банковской системе, а Тинькофф, использовавший наиболее агрессивную стратегию роста, пострадает сильнее всех. В условиях текущей цены на нефть надеяться на быстрое восстановление не приходится.
Да, менеджмент подстраховался и увеличил стоимость риска до 15,9% (в I квартале 2019 г. — 7,5%) в свете ожидаемого ухудшения макроэкономических факторов на фоне снижения цен на нефть и пандемии COVID-19. Другой вопрос, насколько это отражает реальное ухудшение качества кредитного портфеля.
Вывод: агрессивная стратегия роста Тинькофф Банка хорошо работала в период экономического роста. Сейчас придется за это расплачиваться, выбивая деньги из должников через коллекторов. Лично я держусь от этого банка подальше.

резервы под плохие кредиты увеличили до 15,6 млрд руб против 4,85 млрд в 1к 2019

Убрали прогноз на 2020 год и не будут новый выпускать пока ситуация не стабилизируется

Тинькофф первый отчет в этом сезоне, который умудрился увеличить прибыль по сравнению с 1 кварталом 2019, а не снизить.

1 млн новых счетов за 3 мес 2020 — это рекорд.
50 тыс. чел с Рокебтанка убежали в Тинькофф))

Тимофей Мартынов, ага. И правильно сделали.

1 млн новых счетов за 3 мес 2020 — это рекорд.
50 тыс. чел с Рокебтанка убежали в Тинькофф))

CONFERENCE CALL INFORMATION
The Tinkoff management team will host an investor and analyst conference call at 14:00 UK
time (16:00 Moscow time, 09:00 US Eastern Daylight Time), on Wednesday, 13 May 2020.
The press release, presentation and financial statements will be available on the Tinkoff
website at www.tinkoff.ru/eng/ir/financials/quarterly-earnings/

To participate in the conference call, please use the following access details:
Conference ID 494319
Russian Federation
Toll-free
+7 495 705 9270
8 010 800 2796 5011

A live webcast of the presentation will be available at:
webcasts.eqs.com/tcsgroup20200513

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, Для меня человек, берущий кредит — лох. Кредитную карту — олень на всю голову.

72alen, Есть некоторые случаи, в которых кредит придется взять, увы, я могу понять ипотеку и на срочное лечение дорогостоящее. А остальное да, лох и олень.

Михаил Гайлит, хорошо, что ваше мнение никого не интересует! хотят люди тратить чужие деньги, чтобы отдавать потом свои — пусть это делают! а свои оценки держите при себе и для себя!

aselico, Считаю нужным высказаться, выскажусь, Вас не спрошу. Согласен с Алексеем, но есть пара исключений, второе, увы, иногда случается. Брать кредиты и карты, особенно в нынешнее время, весьма неразумно.

А когда отсечка будет?

aselico, smart-lab.ru/q/TCSG/dividend/
28.05.2020

Уровень одобрения заявок на кредиты упал до 10%. Не время растить кредитный портфель — CEO

Компания Г, является тормозом экономики России, кабала условия.(с его моделью и поборами: любой бизнес, бюджет, идет на дно) Сам тиньков с пафосом и с понтами и самое главное, он жадный, алчный и больной λευκός, ненавидящий людей. Лучше давайте скинемся на лечение, как вы это любите. Ему щас ваша помощь нужна, он в Загнивающем Лондоне, в браслетах и больной. Самый честный комент…

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, Для меня человек, берущий кредит — лох. Кредитную карту — олень на всю голову.

72alen, в целом так и есть. Но кредитки — ими надо правильно пользоваться, тогда не платишь ни копейки а свои деньги работают + какие-никакие бонусы и партнерки. А платят за это другие.

Самый лучший комментарий!
Покупаем расписки за рубли, а дивиденды получаем в долларах!

А когда отсечка будет?

Тинькова сегодня включили в индекс MSCI Russia Small Cap.
Немного подорожать должен.

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, Для меня человек, берущий кредит — лох. Кредитную карту — олень на всю голову.

72alen, Есть некоторые случаи, в которых кредит придется взять, увы, я могу понять ипотеку и на срочное лечение дорогостоящее. А остальное да, лох и олень.

Михаил Гайлит, хорошо, что ваше мнение никого не интересует! хотят люди тратить чужие деньги, чтобы отдавать потом свои — пусть это делают! а свои оценки держите при себе и для себя!