Татнефть акции

сегодня ожидаем: TATNP: отсечка по д-дам 12,16 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: TATN: отсечка по д-дам 12,16 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: TATNP: посл. день с дивид. 12,16 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: TATN: посл. день с дивид. 12,16 руб

см. календарь по акциям

02.07.2018 12:45
Средняя цена нефти марки Urals по итогам января – июня 2018 года составила $68,83 за баррель. В 2017 году средняя цена на Urals в январе – июне составила $50,30 за баррель.

Средняя цена на нефть марки Urals в июне 2018 года сложилась в размере $73,38 за баррель, что в 1,6 раза выше, чем в июне 2017 года ($45,65 за баррель).
www.minfin.ru/ru/press-center/?#

Повышение стратегических целей позитивно для акций Татнефти

Татнефть: повысит прогноз по EBITDA на 2025

Как сообщает Интерфакс, Татнефть рассматривает возможность пересмотра своей стратегической цели по EBITDA 2025 в сегменте добычи в сторону повышения до 320 млрд руб., что предполагает рост в 1.6x раз по сравнению с текущим целевым показателем, впервые представленным в конце 2016. Текущая Стратегия 2025 Татнефти предполагает, что EBITDA компании достигнет 333 млрд руб., из них 206 млрд руб. придется на добычу. Новая стратегическая цель станет элементом новой Стратегии 2030, которая в настоящее время разрабатывается компанией. Одной из причин оптимистичного нового прогноза по EBITDA в сегменте добычи является увеличение целевого показателя по добыче высоковязкой нефти, которая может достигнуть 3.2 млн т к 2020 (против 1.6 млн т в 2017).

Повышение стратегических целей звучит ПОЗИТИВНО для акций Татнефти, которые в настоящее время являются самыми дорогими среди крупных российских нефтяных компаний, предлагая одни из самых привлекательных дивидендов в отрасли. Мы с нетерпением ожидаем информации, сколько капзатрат потребуется для достижения этой новой цели, в частности, сколько новых инвестиций компания должна будет выделить для того, чтобы так значительно увеличить добычу высоковязкой нефти. Кроме того, 2025 год — довольно дальний горизонт, а прогноз по прибыли в нефтяном секторе в значительной степени зависит от цены на нефть в это время, и будет чересчур смело давать прогнозы на семилетний период. Тем не менее, мы считаем новость умеренно ПОЗИТИВНОЙ для Татнефти и ждем более подробную информацию о ее новой Стратегии 2030.

АТОН
читать дальше на смартлабе

Суммарная дивидендная доходность обыкновенных акций Татнефти оценивается в 6,1%

Акционеры «Татнефти» приняли решение о выплате дивидендов, сообщила компания.

«Татнефть» выплатит дивиденды по результатам 2017 года в размере 12,16 рубля на все виды акций (не включая ранее перечисленные дивиденды за 9 месяцев 2017 года в размере 27,78 рубля на акцию). С учетом ранее перечисленных дивидендов, их суммарная доходность оценивается в 6,1% на АО, и 8,6% на АП. Всего на выплату дивидендов в общей сложности будет направлено 92,908 млрд рублей, что составляет около 93% чистой прибыли по РСБУ, или 75% по МСФО.

В 2018 году «Татнефть» внесла изменения в дивидендную политику, где зафиксировала целевой уровень дивидендных выплат в 50% от МСФО или РСБУ в зависимости от того, какая сумма будет больше. При этом помимо годовых дивидендов, совет директоров может предложить утвердить промежуточные дивиденды по итогам первого квартала, полугодия и девяти месяцев, ориентируясь на свободный денежный поток. По итогам 2018 года чистая прибыль «Татнефти» ожидается на уровне 173 млрд руб., а FCF – 94 млрд руб.

Промсвязьбанк

(Читать дальше)

Татнефть - намерена нарастить добычу нефти до 35 млн тонн к 2030 г.

«Татнефть» планирует к 2030 году увеличить добычу нефти до 35 млн тонн.

Первый заместитель по разведке и добыче нефти и газа «Татнефти» Рустам Халимов, в ходе ГОСА:

«Важным шагом в развитии компании стала разработка стратегии ПАО «Татнефть» до 2030 года, она нацелена на сбалансированный, устойчивый рост бизнеса и увеличение акционерной стоимости. Основными задачами и приоритетами обновленной стратегии являются увеличение объемов операционной прибыли бизнес-направления более чем в два раза за счет обеспечения годовой добычи нефти более 35 млн тонн, высокодоходной инвестиционной деятельности, строгого контроля над расходами, повышения эффективности производственных процессов, минимизации воздействия на окружающую среду, обеспечения безопасных условий труда»

Финанз

Татнефть - сможет быстро восстановить добычу нефти, намерена развивать проекты в Иране, Ливии и Сирии

«Татнефть» сможет за короткий промежуток времени восстановить добычу нефти после смягчения условий сделки ОПЕК+.

Гендиректор «Татнефти» Наиль Маганов:

«Стратегией предусмотрен рост [добычи] до 30 млн тонн, сегодня мы уже говорили о 35-37 млн тонн и выше. Основа — это те ресурсы, которые сейчас имеются в распоряжении компании на территории Республики Татарстан, ну и прилегающие регионы. Как быстро сможем восстановить [добычу нефти] — недры дело такое тонкое и ограничение добычи для нас впервые. Как только будет [ОПЕК+] принято решение об увеличении добычи, дальше будем смотреть, но я не думаю, что это будет большой промежуток [времени]»

«Мы рассматриваем проекты в Иране, мы не бросаем наши проекты и по-прежнему держим руку на пульсе. Более того, работаем и в Ливии, ожидаем, что благоприятно все-таки разрешится ситуация в Сирии, там активы наших акционеров есть»

Финанз

Финанз

Татнефть - планирует в ближайшие 10 лет выйти на добычу свыше 35-37 млн тонн нефти в год

Татнефть планирует в ближайшие десять лет выйти на ежегодную добычу свыше 35-37 миллионов тонн нефти.

Генеральный директор компании Наиль Маганов в ходе годового собрания акционеров:

«Сейчас мы смело можем говорить о перспективах выхода на уровень ежегодной добычи в объеме свыше 35-37 миллионов тонн на горизонте ближайшего десятилетия. И это, я должен сказать, очень консервативный прогноз. Все эти планы основаны на разработке уже имеющихся у компании активов, прежде всего на территории Республики Татарстан и Самарской области, Ненецкого автономного округа. Сверх этого мы также прорабатываем перспективы развития нефтедобычи за пределами России»

«Объемы добычи в значительной степени будут достигнуты за счет применения новых собственных технологий и подходов к разработке месторождений»

Прайм

сегодня ожидаем: Татнефть: ГОСА

см. календарь по акциям

Татнефть предлагает самые привлекательные дивиденды среди российских нефтегазовых компаний

Татнефть: итоги телеконференции по результатам за 1К18

При снятии ограничений на добычу по соглашению с ОПЕК+ после встречи в Вене 22-23 июня, Татнефть планирует увеличить добычу до 590 тыс барр. в сутки (+5% по сравнению с текущими уровнями) примерно через 6 месяцев. Тем не менее, компания подчеркнула, что при необходимости она может нарастить объемы добычи намного быстрее.

Новое регулирование в переработке. Компания не поделилась новыми подробностямм относительно ожидаемого налогового маневра в России, но подчеркнула, что участвует в обсуждении новой законодательной базы с правительством. Татнефть считает, что переработка нуждается в господдержке для повышения глубины в условиях обсуждаемого маневра.

Прогресс ТАНЕКО. Татнефть планирует запустить на ТАНЕКО установку по производству бензина к концу 3К18, что в значительной степени соответствует предыдущим планам. Компания заверила, что почти все строительство и испытания завершены, а оставшиеся работы идут по графику. Татнефть с осторожностью отметила, что прогноз по объемам производства будет обновлен после ввода установки в эксплуатацию (плановая мощность около 1.1 млн т в год).

Дивиденды. Компания подтвердила, что в соответствии с ее новой дивидендной политикой, она будет распределять 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ (в зависимости от того, какая из них окажется выше), принимая во внимание располагаемый FCF, который будет учитываться в целом (т.е. включая банковский сектор), но может быть скорректирован с учетом конкретных факторов, относящихся к данному периоду.

Поскольку мы услышали мало новой информации во время телеконференции, мы считаем ее НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций. Мы отмечаем прогресс компании в строительстве ТАНЕКО, а также потенциал роста добычи на 5%, если ограничения ОПЕК+ будут сняты, и еще раз подчеркиваем, что благодаря новой дивидендной политике Татнефть предлагает самые привлекательные дивиденды среди российских нефтегазовых компаний (доходность за 2018: 5.1% по обыкновенным акциям, 7.0% по привилегированным акциям).

АТОН

коллеги, вчера в одной группе в телеге опубликовали статью про татнефть. в общем суть в том что компания переоценена, и рекомендуют шортить против лонга по луку. что думаете? имеет смысл шортить татнефть или вообще не стоит туда лезть?

Аристарх Ожегов, ссылочку на статью хоть выложили бы

Сергей Плотников, t.me/AK47pfl/833

Аристарх Ожегов, ну, зная татар и историю Татарстана (тоже ничего такой фактор оценки татарского бизнеса), вполне себе рабочая версия.

коллеги, вчера в одной группе в телеге опубликовали статью про татнефть. в общем суть в том что компания переоценена, и рекомендуют шортить против лонга по луку. что думаете? имеет смысл шортить татнефть или вообще не стоит туда лезть?

Аристарх Ожегов, ссылочку на статью хоть выложили бы

Сергей Плотников, t.me/AK47pfl/833

коллеги, вчера в одной группе в телеге опубликовали статью про татнефть. в общем суть в том что компания переоценена, и рекомендуют шортить против лонга по луку. что думаете? имеет смысл шортить татнефть или вообще не стоит туда лезть?

Аристарх Ожегов, ссылочку на статью хоть выложили бы

коллеги, вчера в одной группе в телеге опубликовали статью про татнефть. в общем суть в том что компания переоценена, и рекомендуют шортить против лонга по луку. что думаете? имеет смысл шортить татнефть или вообще не стоит туда лезть?

Дополнительную поддержку чистой прибыли Татнефти оказал позитивный эффект от банковских операций

Чистая прибыль «Татнефти» в 1 квартале 2018 года по МСФО составила 42,010 млрд рублей, что на 18% выше, чем за аналогичный период 2017 года, следует из отчета компании.

Татнефть" опубликовала финансовые результаты за 1к18 по МСФО, в целом соответствующие нашим ожиданиям (с поправкой на реализацию нефтепродуктов из коммерческих запасов). Дополнительную поддержку чистой прибыли компании оказал позитивный эффект от банковских операций. На котировках акций публикация финансовой отчетности существенно не отразилась. Наша оценка прогнозной цены акций «Татнефти» на 12-месячном горизонте составляет 10,40 долл. для обыкновенных и 9,00 долл. для привилегированных акций, что предполагает полную доходность в 3% и 30% соответственно. Исходя из этого мы подтверждаем рекомендацию «держать» для обыкновенных акций и «покупать» – для привилегированных.

Рост выручки за счет продажи коммерческих запасов. Чистая выручка «Татнефти» за 1к18 составила 3,3 млрд долл., оказавшись на 9% выше, чем мы ожидали. Такой результат был достигнут за счет более высокой, чем предполагалось, выручки от реализации нефтепродуктов (1,5 млрд долл. против нашего прогноза в 1,2 млрд долл.), на размере которой, в свою очередь, позитивно отразились продажа 0,2 млн т продукции из коммерческих запасов (мы ожидали, что размер запасов не изменится), а также сравнительно более высокие средние цены реализации на внутреннем и экспортном рынках. Выручка компании от продажи сырой нефти (около 2 млрд долл.) соответствует нашим ожиданиям.

EBITDA соответствует ожиданиям с поправкой на изменение запасов. Операционные расходы «Татнефти» в сегменте переработки оказались на 10% ниже, чем мы ожидали. Однако на уровне EBITDA это полностью нивелировалось более высоким, чем предполагалось, размером коммерческих, общих и административных, а также транспортных расходов. Налоги помимо налога на прибыль также немного превысили наш прогноз. Выше наших ожиданий оказались и расходы на закупку нефти и нефтепродуктов ввиду более высокой, чем мы прогнозировали, доли дизельного топлива в общем объеме закупок. С поправкой на данный фактор и реализацию коммерческих запасов EBITDA составила 1,06 млрд долл., что соответствует нашим ожиданиям.

Банковские операции позитивно отразились на размере чистой прибыли. В 1к18 «Татнефть» получила операционную прибыль от банковских операций в размере 13 млн долл., хотя мы прогнозировали убыток на 4 млн долл. Вместе с более низкой, чем мы ожидали, эффективной ставкой налога на прибыль (23% против нашего прогноза в 24%) это оказало дополнительную поддержку чистой прибыли, которая достигла 739 млн долл., увеличившись на 26% относительно предыдущего квартала. В отчетном периоде «Татнефть» сгенерировала свободный денежный поток в размере 212 млн долл. (330 млн долл. без учета банковских операций, что важно для расчета возможных дивидендов). Исходя из коэффициента дивидендных выплат в 50% от чистой прибыли, что в годовом выражении превышает весь свободный денежный поток без учета банковских операций по состоянию на 1к18, мы рассчитали, что дивидендная доходность обыкновенных и привилегированных акций «Татнефти» по итогам года может составить 5,5% и 7,8% соответственно.

Телеконференция. Телеконференция руководства «Татнефти», посвященная публикации финансовой отчетности, состоится 19 июня в 16:00 по московскому времени (14:00 Лондон, 09:00 Нью-Йорк).

ВТБ Капитал

Наверное, главный вопрос «какой рынок сбыта» ??? Внутренний или внешний ???

Татнефть намерена запустить производство бензина на 1,1 млн тонн в III квартале

09.06.2018 
«Татнефть» рассчитывает запустить производство автомобильных бензинов на ТАНЕКО мощностью 1,1 млн тонн в год в третьем квартале, сообщает «Интерфакс».

После ввода новых установок комплекс нефтеперерабатывающих и нефтехимических производств ТАНЕКО сможет выпускать порядка 770 тыс. тон автомобильного бензина АИ-92 и 330 тыс. тонн — АИ-95.

Завершить текущий этап работ на производстве автомобильного топлива планируется в 2019 году, после чего предприятие сможет выпускать порядка 1,7 млн тонн бензина в год.

Параллельно на предприятии ведется монтаж новой установки первичной переработки нефти ЭЛОУ-АВТ-6 проектной мощностью 6 млн тонн.

«Никому не нужны продукты первичной переработки. Сегодня мы можем обеспечить 12 млн тонн глубокой переработки — мы будем перерабатывать 12 млн тонн, введутся новые установки — мы будем перерабатывать больше», — заявил глава НК Наиль Маганов.

Ранее сообщалось, что на 2018 год «Татнефть» запланировала запуск установок гидроочистки керосина и дизельного топлива, каталитического риформинга, электрообессоливания с блоком вакуумирования.

Объем переработки в 2018 году должен вырасти до 9,4 млн тонн, в 2019–2020 годах — до 12,3 млн тонн. Выпуск дизтоплива к 2020 году должен увеличиться до 3 млн тонн в год, авиационного керосина — до 900 тыс. тонн в год. Объемы выпуска бензина пятого класса должны составить 1,1 млн тонн в год.

В 2023 году, после запуска блока новых установок, ТАНЕКО сможет перерабатывать до 15 млн тонн нефти, производить до 7,9 млн тонн дизтоплива, до 3,2 млн тонн автомобильных бензинов и до 1 млн тонн авиационного керосина.

Результаты Татнефти позитивны для акций компании

Татнефть: финрезультаты за 1К18 выше прогнозов    

Выручка составила 188.3 млрд руб., отстав от прогнозов АТОНа на 6%, а от консенсус-прогноза — на 1% (-4% кв/кв, +11% г/г). Однако показатель EBITDA, очищенный от результатов банковской деятельности, достиг 61.2 млрд руб. и превысил как наш, так и консенсус-прогноз на 9% и 3% соответственно (+11% кв/кв, +25% г/г) на фоне более высокой, чем ожидалось, рентабельности переработки, а также более низких налогов и эффективного контроля операционных расходов. Чистая прибыль составила 42.0 млрд руб. — на 11% выше оценок АТОНа и на 4% выше консенсус-прогноза (+22% кв/кв, +18% г/г), что главным образом отражает динамику EBITDA. FCF остался позитивным на уровне 12.1 млрд руб., но снизился на -55% кв/кв и -36% г/г на фоне роста инвестиций в оборотный капитал на 56% г/г, который оказал давление на OCF. Компания вернулась к чистой денежной позиции в 1К18 (минус 4.7 млрд руб.) против чистого долга в 4.0 млрд руб. на конец 4К17.

Мы считаем результаты ПОЗИТИВНЫМИ для акций, поскольку EBITDA и чистая прибыль заметно превысили наши ожидания и прогнозы рынка, продемонстрировав, что рентабельность переработки ТАНЕКО не пострадала так сильно, как у других нефтяных компаний в России. На телеконференции, запланированной на 19 июня, мы ожидаем услышать некоторые важные обновления о прогрессе компании в отношении ТАНЕКО, ее планах в случае возможного снятия ограничений по соглашению ОПЕК+, а также мнение о предполагаемом новом регулировании в сегменте переработки (отмена экспортной пошлины на нефть и повышение экспортных пошлин на нефтепродукты в качестве меры сдерживания роста внутренних цен на моторное топливо).

АТОН

Татнефть: Результаты за 1 кв. 2018 г. по МСФО: EBITDA увеличилась на 18% год к году за счет роста цен

EBITDA выше ожиданий рынка на 3%.
Вчера Татнефть (TATN RX – ДЕРЖАТЬ, TATNP RX – ПОКУПАТЬ) представила отчетность  за 1 кв. 2018 г. по МСФО. Выручка, за вычетом пошлин и акцизов, увеличилась на 13% год к году, но снизилась на 3% квартал к кварталу до 188 млрд руб. (3,31 млрд долл.), ниже консенсусного прогноза на 1,4% и нашей оценки на 7%. Показатель EBITDA, включая результаты банковских операций, но исключая прочие операционные доходы и расходы, вырос на 18% год к году и на 15% квартал к кварталу до 61 млрд руб. (1,08 млрд долл.). EBITDA превысила рыночный прогноз на 2,9%, наш – на 0,3%. Рентабельность по EBITDA повысилась на 1,3 п.п. год к году и на 5,2 п.п. квартал к кварталу до 32,5%. Чистая прибыль увеличилась соответственно на 18% и на 22% до 42 млрд руб. (0,74 млрд долл.), чистая рентабельность выросла на 0,9 п.п. год к году и на 4,7 п.п. квартал к кварталу до 22,3%. Чистая прибыль превысила рыночные ожидания на 4,3% и нашу оценку на 2,5%.

Снижение операционных затрат и списаний способствовало росту прибыльности.
Рост выручки и EBITDA год к году – следствие повышения цены Urals на 24% до 3,8 тыс. руб. и чистой цены за вычетом пошлины на 27% до 2,9 тыс. руб. Добыча нефти снизилась на 1,6% год к году до 7,1 млн т, производство нефтепродуктов – на 3,1% до 2,22 млн тонн. Выручка оказалась ниже наших ожиданий из-за сокращения объема приобретенных нефтепродуктов и нефти квартал к кварталу и сравнительно низких цен внутреннего рынка. Рост прибыльности по EBITDA объясняется в первую очередь снижением операционных расходов на 20% квартал к кварталу и на 1% год к году до 27 млрд руб. Еще один фактор роста прибыльности по сравнению с 4 кв. 2017 г. – падение убытков от обесценения основных средств и прочих активов на 79% квартал к кварталу до 1,6 млн руб. Это неденежная статья, поэтому снижение убытков от обесценения не привело к росту ОДП квартал к кварталу.

 

Высокие дивиденды могут сохраниться в 2018–2019 гг.
ОДП сократился на 16% год к году и на 39% квартал к кварталу до 32 млрд руб., а капвложения выросли на 3% и снизились на 21% до 20 млрд руб. СДП уменьшился на 36% год к году и на 55% квартал к кварталу до 12,1 млрд руб. Негативное влияние на ОДП и СДП оказали рост оборотного капитала, который носит временный характер, и отток денежных средств по банковской операционной деятельности. Мы по-прежнему рассматриваем Татнефть как дивидендную историю, поскольку коэффициент выплат для дивидендов 2017 г. составил более 70% по МСФО и вероятно его сохранение на уровне от 50% по МСФО за 2018–2019 гг. Мы оцениваем потенциальную дивидендную доходность по итогам 2018 г. в 6% для обыкновенных и 8% для привилегированных акций. Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ обыкновенные и ПОКУПАТЬ привилегированные акции компании.

Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах он не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты. Несмотря на то что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, УРАЛСИБ не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации. Ни УРАЛСИБ, ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации. Бюллетень не предназначен для распространения на территории Великобритании и ЕС. Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Кэпитал – Финансовые услуги», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.
© УРАЛСИБ Кэпитал – Финансовые услуги 2018

ну все там видно докумекали отрубили мой квик и пошли сообщения об ошибках

биржа может аннулировать все торги за день если сбой произошел???

думаю лучше не торговать пока пока в себя не придет биржа

у биржи крыша едет дает ставит на продажу проданные акции…