Татнефть акции

Ключевым фактором динамики стоимости акций Татнефти будут цены на нефть - Атон
Татнефть: ключевые моменты телеконференции с участием гендиректора и топ- менеджмента  

В 3К20 уровень добычи Татнефти составлял 486.8 тыс. барр. нефти в сутки, и к концу года группа ожидает сохранения добычи в районе 500 тыс. барр./сут. Объем переработки и выпуска продукции на ТАНЕКО за 9М20 достиг 8.5 млн т, что составляет 75% прогнозного уровня на 2020 (11.4 млн т). По прогнозам, в 2021 объем производства увеличится до 12.3 млн т.

Компания в данный момент рассматривает возможность перевода примерно 20 месторождений на режим НДД, окончательное решение на этот счет ожидается до 1 декабря 2020.

В связи с изменением режима налогообложения компания отметила, что приостанавливает инвестиции в разработку новых месторождений сверхвязкой нефти до тех пор, пока это не станет более экономически рентабельно. Татнефть планирует направить налоговые льготы в размере 12 млрд руб. в год (до 1 млрд руб. в месяц в течение 3 лет) на поддержание добычи на существующих месторождениях в соответствии со всеми стандартами техники безопасности и охраны окружающей среды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Татнефть» ждет возвращения капитализации к докризисному уровню через 3-4 года

«Татнефть» в 2021 г инвестирует в переработку 40-45 млрд руб

пишет
t.me/invest_or_lost/3051

👨🏻‍💼 Руководство Татнефти провело виртуальную встречу с инвесторами и аналитиками, в рамках которой был затронут ряд любопытных моментов. Традиционно предлагаю вашему вниманию основные тезисы:

✔️ Татнефть сохраняет планы по добыче нефти на 2020 год в 25,9 млн тонн, по сравнению с 29,8 млн годом ранее. Даже несмотря на ожидаемый рост в четвёртом квартале на 2,2% (кв/кв) до 500 тыс. баррелей. Таким образом, нефтедобыча может снизиться на 13% (г/г).

✔️ Татнефть не будет вкладываться в разработку новых месторождений сверхвязкой нефти, а в добычу на существующих участках будет инвестировать до тех пор, пока это будет рентабельно.

✔️ Ну а к 2050 году Татнефть хочет стать углеродно нейтральной компанией, параллельно поставив перед собой цель к 2025 году снизить выбросы СО2 на 10%, а к 2030 году – на 20%.

✔️ Татнефть не исключает возможности проведения программы обратного выкупа акций в будущем, но окончательных решений пока нет. Комментируя возможность конвертации привилегированных акций в обыкновенные, Маганов сказал, что компания может рассмотреть возможность выкупа привилегированных акций.

✔️ Возврат акционерной стоимости Татнефти к докризисным уровням возможен в перспективе 3-4 лет.

✔️ Татнефть может выплатить дивиденды за 3 кв. 2020 года и уже готовит соответствующие рекомендации. При этом компания всё также ориентирована направлять на дивиденды весь свободный денежный поток.

#TATN

Татнефть дополнительно может выплатить дивиденды за 3 квартал до 12,6 рубля на акцию - Атон
В ходе конференции с топ-менеджментом «Татнефти» основное внимание было уделено рассмотрению проблем, связанных с новым режимом налогообложения и возможностей смягчения негативных последствий за счет перехода на уплату НДД. На данном этапе группа планирует перевести на НДД около 20 месторождений, но завершение расчетов и принятие окончательных решений ожидается не ранее 1 декабря.

Согласно консервативному сценарию (при стоимости нефти 40-50$/барр.) в условиях нового режима налогообложения Татнефть рассчитывает восстановить капитализацию до докризисного уровня за 3-4 года.

Татнефть торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021 4.9x, то есть с дисконтом 8% к среднему 5-летнему уровню и с премией в 13% к аналогам. В целом, на наш взгляд, у акций Татнефти есть долгосрочный потенциал роста относительно текущих уровней, но в ближайшей перспективе отсутствуют видимые катализаторы роста, за исключением финансовых результатов за 3К20. Также, как мы полагаем, в ближайшие недели можно ожидать повышенной волатильности цен на нефть, учитывая растущую заболеваемость COVID-19, неопределенность относительно итогов выборов в США и результатов заседания министерского мониторингового комитета соглашения ОПЕК+, запланированного на 17 ноября, что остается ключевым фактором, определяющим динамику акций сектора.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть может рассмотреть buy back префов в будущем и планирует дивиденды за 3 кв
Глава Татнефти Наиль Маганов на конференции с инвесторами рассказал, что buy back «префов» возможен в будущем, но пока менеджмент не выносил такое предложение на рассмотрение совета директоров.

Руководство компании рассматривает вопрос о выплате дивидендов по итогам 3 квартала, которые составят не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от того, какая больше.

Таким образом, промежуточные дивиденды компании могут составить 12,57 рубля на акцию.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый вечер кто подскажет по идее если префы будут выкупать с рынка по цене средней за год (примерно 550р) или не факт???

Дмитрий Шеин, вот это подстава… то есть они имеют право выкупить акции, воспользовавшись падением котировок в этом году?

Наталья Сапонова,  лично я продам татнефте свои 1407 акций по 700 р, не меньше.

Ловец с(д)нов, я с вами:)

Добрый вечер кто подскажет по идее если префы будут выкупать с рынка по цене средней за год (примерно 550р) или не факт???

Дмитрий Шеин, вот это подстава… то есть они имеют право выкупить акции, воспользовавшись падением котировок в этом году?

Наталья Сапонова,  лично я продам татнефте свои 1407 акций по 700 р, не меньше.

Добрый вечер кто подскажет по идее если префы будут выкупать с рынка по цене средней за год (примерно 550р) или не факт???

Дмитрий Шеин, вот это подстава… то есть они имеют право выкупить акции, воспользовавшись падением котировок в этом году?

Добрый вечер кто подскажет по идее если префы будут выкупать с рынка по цене средней за год (примерно 550р) или не факт???

Татнефть: промежуточные дивиденды и выкуп префов

Наиль Маганов (Председатель Правления Татнефти) заявил, что менеджмент компании планирует выплату промежуточных дивидендов по итогам третьего квартала, так что доходность по обычке составит порядка 2,8% годовых и по префам — 3,0%.

Так же Маганов заявил, что сейчас рассматривается одна из опций — полный выкуп всех префов Татнефти с рынка.

ТАТНЕФТЬ МОЖЕТ РАССМОТРЕТЬ ВЫКУП ПРЕФОВ — SOVA CAPITAL

TATN в адр прибавила за сегодняшний неторговый у нас день ~ +10 ₽, в пересчёте на рубли.

MGM, Все таки прикольно наблюдать реакцию сообщества. Идет на юг по-тихоньку- все «ну вот и все! Все в труху. Вижу 260, 350 точно». Только первый день на чуть сильнее на север на маленьких объемах -" ну вот цели на 500,700 и т.д..." ))).

Эдуард Ганиев, деньги на фондовом рынке всегда перетекают в карман более терпеливых, это аксиома.

Вася Баффет, терпеть мне до 580))

Эдуард Ганиев, успехов! Мне это всё вообще «до лампочки». Растёт — ну и хорошо, радуюсь. Падает — радостно докупаюсь, все «старые» акции уже с хорошей средней ценой. Короче пофиг, куда идёт рынок, дивидендов всё больше, богатею, чего и желаю также всем присутствующим.

TATN в адр прибавила за сегодняшний неторговый у нас день ~ +10 ₽, в пересчёте на рубли.

MGM, Все таки прикольно наблюдать реакцию сообщества. Идет на юг по-тихоньку- все «ну вот и все! Все в труху. Вижу 260, 350 точно». Только первый день на чуть сильнее на север на маленьких объемах -" ну вот цели на 500,700 и т.д..." ))).

Эдуард Ганиев, деньги на фондовом рынке всегда перетекают в карман более терпеливых, это аксиома.

Вася Баффет, терпеть мне до 580))

TATN в адр прибавила за сегодняшний неторговый у нас день ~ +10 ₽, в пересчёте на рубли.

MGM, Все таки прикольно наблюдать реакцию сообщества. Идет на юг по-тихоньку- все «ну вот и все! Все в труху. Вижу 260, 350 точно». Только первый день на чуть сильнее на север на маленьких объемах -" ну вот цели на 500,700 и т.д..." ))).

Эдуард Ганиев, деньги на фондовом рынке всегда перетекают в карман более терпеливых, это аксиома.

TATN в адр прибавила за сегодняшний неторговый у нас день ~ +10 ₽, в пересчёте на рубли.

MGM, Все таки прикольно наблюдать реакцию сообщества. Идет на юг по-тихоньку- все «ну вот и все! Все в труху. Вижу 260, 350 точно». Только первый день чуть сильнее на север на маленьких объемах -" ну вот цели на 500,700 и т.д..." ))).

Мы отдыхали. 04.10.20, они еще не закрылись...

В ближайшие недели цель 480...490, на конец года 505...515 и 530...540.

TATN в адр прибавила за сегодняшний неторговый у нас день ~ +10 ₽, в пересчёте на рубли.

Добыча у Татнефти за 10 мес снизилась на 12,5%, до 21,726 млн тонн
Предприятиями Группы Татнефть в октябре добыто 2 177 тыс. т нефти, с начала года — 21 725,8 тыс. т нефти, что на 3 126 тыс. т меньше, чем в 2019 году.

В том числе ПАО Татнефть в октябре добыто 2 151 тыс. т., с начала года — 21 458 тыс. т (-3,12 тыс. т. соответствующему периоду 2019 г.).

В октябре 2020 года на ТАНЕКО переработано 918,4 тыс. т сырья, с начала года – 9996,2 тыс. т.; в том числе в октябре переработано 862,2 тыс. т нефтесырья, с начала года — 9468,7 тыс. т.

Произведено 871,9 тыс. т нефтепродуктов, с начала года — 9408,4 тыс. т. В том числе автобензинов в октябре произведено 89,99 тыс. т, с начала года – 1009,3 тыс. т.; дизельного топлива –  237,7 тыс. т, с начала года – 2730,3 тыс. т.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Татнефти за 3 квартал предполагает промежуточный дивиденд в 12,6 рублей на акцию - Sberbank CIB
«Татнефть» опубликовала отчетность за 3К20 по РСБУ, в которой отражено значительное улучшение финансовых показателей по сравнению с предыдущим кварталом.

С учетом относительно несложной корпоративной структуры финансовая отчетность «Татнефти» по РСБУ обычно позволяет довольно неплохо прогнозировать ее показатели по МСФО, которые будут опубликованы лишь через месяц. Опубликованные результаты за 3К20 по РСБУ предполагают, что наши прогнозы финансовых показателей по МСФО (подробнее см. наш недавний обзор «Прибыли компаний в 3К20 должны значительно вырасти с минимумов 2К20») являются более или менее консервативными.

Более важным нам представляется то, что ранее представители Татнефти подчеркивали, что промежуточные дивидендные выплаты будут ограничены уровнем чистой прибыли по РСБУ. Совет директоров компании рекомендовал выплаты в размере 9,9 руб. на акцию за 1П20 исходя из выплат 100% чистой прибыли за 1П20 по РСБУ (23 млрд руб.).

Мы предполагаем, что опубликованный показатель чистой прибыли на уровне 29 млрд руб. позволяет рассчитывать на дивиденды в размере 12,6 руб. на акцию за 3К20 (при квартальной доходности 3,1%), объявление о которых ожидается позднее в текущем году. Эта сумма на 2,6 руб. на акцию выше, чем мы ожидали (10 руб. на акцию) исходя из наших финансовых прогнозов.

Котельникова Анна
Sberbank CIB
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

на западе отрицательная доходность облигаций, а тут почти 10% + перспективы роста… или я дурак или рынки не эффективны, или эффективны манипуляторы рынка

Максим, Покажите как вы считаете? За первое полугодие 2020г заплатили 9,94 а за второе наверняка меньше. Так как первый квартал был с нормальными ценами и без ограничений. Но допустим заплатят также. Это 19,88 за год и минус 13%, чистыми 17,30. От текущей стоимости обычки в 410 рублей доходность составляет 4,22% годовых за 2020г.

Alchemist01, я честно говоря налог не учитывал… но в любом случае доходность как в сбербанке + перспективы роста на 50-100-150% + дивы будут рости + выход из кризиса в США/ЕС будет только за счёт печатного станка — так что валюта не вариант. Меня не сильно интересует доходность на горизонте 1-2 года — больше интересует стабильный денежный поток на который в дальнейшем можно будет брать новые дивидендные акции / облиги.
Продавать акции я не собираюсь в ближайшие 10-15 лет (возможно в 2023-2024 году надо будет что-то решать).

ЦДУ ТЭК cегодня опубликовало данные по добыче нефти и газа за октябрь. Добыча нефти и конденсата в России подросла на 0,4% м/м, до 1361 тыс. т/сут. (9,9 млн барр./сут.). Все российские интегрированные компании в октябре увеличили добычу жидких углеводородов. Лидером стала Газпром нефть, показавшая прирост на 0,9% м/м, Татнефть и Башнефть увеличили добычу на 0,5% м/м, Сургутнефтегаз, Роснефть и Лукойл – на 0,2% м/м и 0,1% м/м соответственно. Добыча нефти неинтегрированными нефтяными компаниями поднялась на 1,0% м/м.

Добыча газа в России также выросла – на 1,3% г/г. По данным Интерфакса, добыча Газпрома в октябре составила 42,7 млрд куб. м, что на 1,9% больше уровня годичной давности. Консолидированная добыча газа Новатэка (с учетом долей в СП) выросла на 7,9% г/г.

на западе отрицательная доходность облигаций, а тут почти 10% + перспективы роста… или я дурак или рынки не эффективны, или эффективны манипуляторы рынка

Максим, Покажите как вы считаете? За первое полугодие 2020г заплатили 9,94 а за второе наверняка меньше. Так как первый квартал был с нормальными ценами и без ограничений. Но допустим заплатят также. Это 19,88 за год и минус 13%, чистыми 17,30. От текущей стоимости обычки в 410 рублей доходность составляет 4,22% годовых за 2020г.

Alchemist01, Я жду 12-13 рублей за 3 квартал и 15-18 за 4 квартал 2020! Дальше загадывать пока не стоит?!

Алексей, Ждать можно что угодно. Но откуда вы взяли эти цифры и почему они выше чем за первое полугодие?

Alchemist01, РОССИЯ — Татнефть: результаты за 3к20 по РСБУ – предполагает неаннуализированную дивидендную доходность за 3к20 на уровне 3% при коэффициенте дивидендных выплат 100% от чистой прибыли по РСБУ — ВТБ Капитал

на западе отрицательная доходность облигаций, а тут почти 10% + перспективы роста… или я дурак или рынки не эффективны, или эффективны манипуляторы рынка

Максим, Покажите как вы считаете? За первое полугодие 2020г заплатили 9,94 а за второе наверняка меньше. Так как первый квартал был с нормальными ценами и без ограничений. Но допустим заплатят также. Это 19,88 за год и минус 13%, чистыми 17,30. От текущей стоимости обычки в 410 рублей доходность составляет 4,22% годовых за 2020г.

Alchemist01, Я жду 12-13 рублей за 3 квартал и 15-18 за 4 квартал 2020! Дальше загадывать пока не стоит?!

Алексей, Ждать можно что угодно. Но откуда вы взяли эти цифры и почему они выше чем за первое полугодие?

на западе отрицательная доходность облигаций, а тут почти 10% + перспективы роста… или я дурак или рынки не эффективны, или эффективны манипуляторы рынка

Максим, Покажите как вы считаете? За первое полугодие 2020г заплатили 9,94 а за второе наверняка меньше. Так как первый квартал был с нормальными ценами и без ограничений. Но допустим заплатят также. Это 19,88 за год и минус 13%, чистыми 17,30. От текущей стоимости обычки в 410 рублей доходность составляет 4,22% годовых за 2020г.

Alchemist01, Я жду 12-13 рублей за 3 квартал и 15-18 за 4 квартал 2020! Дальше загадывать пока не стоит?!