Татнефть акции

XOM платит 8% в долларах сейчас. Вот это я понимаю отношение к инвесторам. Кто будет это покупать из иностранцев с такими дивами если есть такие альтернативы? Зависли мы в этом болотце похоже на долго.

InvestingAsHobby, не все покупают для дивов. Яндекс вам в помощь

Коммунизму быть!, никак не могу понять почему покупают Яндекс

Эффект на компанию/акции. С точки зрения новой инициативы Министерства финансов среди публичных компаний в наиболее уязвимом положении окажется «Татнефть». На месторождениях с высокой степенью выработанности, в основном на крупнейшем Ромашкинском месторождении, компания добывает около 16 млн т нефти в год. По итогам 2019 г. размер таких льгот для Татнефти составил 50 млрд руб., или 17% EBITDA компании. Исходя из общей оценки возможного роста налоговой нагрузки, мы оцениваем возможное влияние повышения НДПИ для Татнефти в ~22 млрд руб. в год (8-10% EBITDA в среднесрочной перспективе).

XOM платит 8% в долларах сейчас. Вот это я понимаю отношение к инвесторам. Кто будет это покупать из иностранцев с такими дивами если есть такие альтернативы? Зависли мы в этом болотце похоже на долго.

InvestingAsHobby, а у XOM 8% потому что они классные, или это потому что с 2014 летят вниз, в 2.4 раза уже сложившись?

Эффект на компанию/акции. Мы считаем рекомендацию дивиденда на базе 100% чистой прибыли по РСБУ умеренно негативной новостью для котировок акции компании, поскольку компания сообщала о своем намерении ориентироваться на выплату всего свободного денежного потока (СДП). За 1П20 размер чистой прибыли оказался почти в два раза ниже размера СДП за 1К20 и, по нашим оценкам, на ~60% меньше СДП за полугодие.

Татнефть вернулась к выплатам дивидендов. Напомним, что финальные дивиденды за 2019 г. держателям префов составили 1 руб./акцию, а держателям “обычки” дивиденды не выплачивали. С учетом падения финрезультата в 1 п. возврат к поощрению акционеров расцениваем как хороший знак, но сюрпризов ждать неоткуда: доходность по бумагам составит менее 2% на акцию.

Мы полагаем, что намерение Татнефти вернуться к выплате дивидендов после отмены дивидендов за 2019 может нести некоторый позитив с точки зрения восприятия. При этом рекомендованный размер дивидендов предполагает достаточно скромную доходность 1.7% и составляет 42.8% от ожидаемой нами суммы дивидендов за 2020.

Несмотря на отсутствие краткосрочных драйверов роста (дивиденд менее 10 руб. на акцию), у компании есть значительный положительный потенциал благодаря реализации программы наращивания добычи на 30% до 2030 года, а также за счет дальнейшего роста нефти на фоне соглашения ОПЕК+ и принятых ведущими экономиками мира мер стимулирования. Цель по обычке и префам «Татнефти» на конец года — 698 руб. и 689,24 руб. соответственно.

ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,

Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.

Евгений Романов, кем ожидается цена на нефть выше во втором полугодии? Средняя цена нефти Brent за 1П $42,11. Может во втором полугодии она будет $100 в связи с тем, что: а) в США закончился сезон вождения; б) авиакомпании ожидают восстановления трафика к 2023году; в) возможной второй волны короновируса, которая уже начинает набирать обороты в Европе

Андрей Марков, у пиндосов есть сезон вождения? А брачного сезона у них нет?

Коммунизму быть!, в принципе Driving season является одних из самых определяющих факторов цен на нефть и нефтепродукты. Рекомендую посмотреть на то, КАК он влияет на спрос и ЧТО бывает потом…

ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,

Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.

Евгений Романов, кем ожидается цена на нефть выше во втором полугодии? Средняя цена нефти Brent за 1П $42,11. Может во втором полугодии она будет $100 в связи с тем, что: а) в США закончился сезон вождения; б) авиакомпании ожидают восстановления трафика к 2023году; в) возможной второй волны короновируса, которая уже начинает набирать обороты в Европе

Андрей Марков, у пиндосов есть сезон вождения? А брачного сезона у них нет?

ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,

Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.

Евгений Романов, кем ожидается цена на нефть выше во втором полугодии? Средняя цена нефти Brent за 1П $42,11. Может во втором полугодии она будет $100 в связи с тем, что: а) в США закончился сезон вождения; б) авиакомпании ожидают восстановления трафика к 2023году; в) возможной второй волны короновируса, которая уже начинает набирать обороты в Европе

ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,

Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.

Дорогие инвесторы, если Вас, взявших лонг по 600р, свозят на 350-400р до конца года, не удивляйтесь почему!
Вы купили компанию, которая БОЛЬШЕ остальных снизила добычи нефти и добывает самую низкокачественную нефть (с высоким содержанием серы).
При этом Вы заплатили PE 25-30! И это с учетом 4 хороших месяцев из 6 за первое полугодие! И компания с такой оценкой может Вам заплатить РЕКОРДНУЮ дивидендную доходность в 2-3% годовых!
Кроме того, если нефть останется на этих уровнях ± (что не очень вероятно с учетом того, что сделка ОПЕК+ уже закончилась и все ждут кто же нанесет упреждающий удар), то платить будет мягко говоря НЕ ИЗ ЧЕГО.


Будет ли Вам подставлять биды менеджмент компании? Конечно будет, рублей по 300-350р, там будет дивдоходность как раз 4-6%, а пока они лучше дадут свои деньги в долг своей же компании через FI! Они ж не дураки покупать то, что дорого!

Андрей Марков, ПО РСБУ считали? за самый худший период мультиплоикаторы? или просто где то с форума взяли?

Евгений Романов, А какой смысл покупать переоценёную компанию с див доходность в 3%годовых не из хайпового сектора? И какую вы ожидаете цену нефти увидеть-65$? Такая цена была в январе, феврале текущего года, на прибыль это не сильно повлияло.

Forrest, Ну, я свою копеечку в лонге на последнем повышении заработал и пофиксил. Смысла шортить не вижу. Своего Илона Макса в Татнефти нет, красные шорты никто не подарит. )

ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,

Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.

Евгений Романов, А какой смысл покупать переоценёную компанию с див доходность в 3%годовых не из хайпового сектора? И какую вы ожидаете цену нефти увидеть-65$? Такая цена была в январе, феврале текущего года, на прибыль это не сильно повлияло.

Forrest, Ну откуда 3%? сейчас дивы 1,6% При том что во 2ом полугодии цена уже выше чем средняя за 1 полгода и скорее будет расти еще. Думаю к концу года нефть выйдет в диапазон 50-55$. то по любому больше чем 3%.

Евгений Романов, А какой смысл покупать переоценёную компанию с див доходность в 3%годовых не из хайпового сектора? И какую вы ожидаете цену нефти увидеть-65$? Такая цена была в январе, феврале текущего года, на прибыль это не сильно повлияло.

XOM платит 8% в долларах сейчас. Вот это я понимаю отношение к инвесторам. Кто будет это покупать из иностранцев с такими дивами если есть такие альтернативы? Зависли мы в этом болотце похоже на долго.

InvestingAsHobby, не все покупают для дивов. Яндекс вам в помощь

Коммунизму быть!, никак не могу понять почему покупают Яндекс

что за картина. Дивы ждали росли, объявили, вниз поехали!
что все ждали 20 р, что ли?

ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,

Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.

Евгений Романов, А какой смысл покупать переоценёную компанию с див доходность в 3%годовых не из хайпового сектора? И какую вы ожидаете цену нефти увидеть-65$? Такая цена была в январе, феврале текущего года, на прибыль это не сильно повлияло.

ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,

Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.

ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,

Дорогие инвесторы, если Вас, взявших лонг по 600р, свозят на 350-400р до конца года, не удивляйтесь почему!
Вы купили компанию, которая БОЛЬШЕ остальных снизила добычи нефти и добывает самую низкокачественную нефть (с высоким содержанием серы).
При этом Вы заплатили PE 25-30! И это с учетом 4 хороших месяцев из 6 за первое полугодие! И компания с такой оценкой может Вам заплатить РЕКОРДНУЮ дивидендную доходность в 2-3% годовых!
Кроме того, если нефть останется на этих уровнях ± (что не очень вероятно с учетом того, что сделка ОПЕК+ уже закончилась и все ждут кто же нанесет упреждающий удар), то платить будет мягко говоря НЕ ИЗ ЧЕГО.


Будет ли Вам подставлять биды менеджмент компании? Конечно будет, рублей по 300-350р, там будет дивдоходность как раз 4-6%, а пока они лучше дадут свои деньги в долг своей же компании через FI! Они ж не дураки покупать то, что дорого!

Андрей Марков, ПО РСБУ считали? за самый худший период мультиплоикаторы? или просто где то с форума взяли?

XOM платит 8% в долларах сейчас. Вот это я понимаю отношение к инвесторам. Кто будет это покупать из иностранцев с такими дивами если есть такие альтернативы? Зависли мы в этом болотце похоже на долго.

InvestingAsHobby, не все покупают для дивов. Яндекс вам в помощь

XOM платит 8% в долларах сейчас. Вот это я понимаю отношение к инвесторам. Кто будет это покупать из иностранцев с такими дивами если есть такие альтернативы? Зависли мы в этом болотце похоже на долго.

Дорогие инвесторы, если Вас, взявших лонг по 600р, свозят на 350-400р до конца года, не удивляйтесь почему!
Вы купили компанию, которая БОЛЬШЕ остальных снизила добычи нефти и добывает самую низкокачественную нефть (с высоким содержанием серы).
При этом Вы заплатили PE 25-30! И это с учетом 4 хороших месяцев из 6 за первое полугодие! И компания с такой оценкой может Вам заплатить РЕКОРДНУЮ дивидендную доходность в 2-3% годовых!
Кроме того, если нефть останется на этих уровнях ± (что не очень вероятно с учетом того, что сделка ОПЕК+ уже закончилась и все ждут кто же нанесет упреждающий удар), то платить будет мягко говоря НЕ ИЗ ЧЕГО.


Будет ли Вам подставлять биды менеджмент компании? Конечно будет, рублей по 300-350р, там будет дивдоходность как раз 4-6%, а пока они лучше дадут свои деньги в долг своей же компании через FI! Они ж не дураки покупать то, что дорого!

XOM платит 8% в долларах сейчас. Вот это я понимаю отношение к инвесторам. Кто будет это покупать из иностранцев с такими дивами если есть такие альтернативы? Зависли мы в этом болотце похоже на долго.