Татнефть акции

Что тут сказать. Всем компания хороша. Особенно радует, что крупный акционер – Татарстан будет выводить для своего бюджета деньги дивидендами. Он их закладывает туда заранее и сильно расстроится, если своего не получит. Мелкому инвестору, возможно стоит присоединиться к этому тренду.

Никому не даю советов и инвестиционных рекомендаций, а просто размышляю. Этот эмитент непрерывно платит дивиденды не менее 20 лет, что создает ему хорошую репутацию. Делает это несколько раз в год, что тоже жирный плюс. Сейчас не вижу фактов, что ситуация существенно изменится. Но «черных лебедей», конечно, никто не отменял.

Что важно, в отличии от Газпромнефти, у нее нет паразитирующего бенефициара, находящегося в очень сложной ситуации, заставляющей изымать деньги из компании в ущерб финансово-экономической деятельности. Долговая нагрузка у компании минимальная, что существенно снижает риски для будущих дивидендов.

Компания уже много лет не терпит убытков, а прибыль, как минимум последние пять лет увеличилась более чем в 2 раза. Динамика выглядит хорошо. Осторожно прогнозирую, что дивиденды будут несколько меньше чем за 2023 год и составят 85 рублей из которых 38,2 рубля на акцию уже выделено по итогам полугодия. Предполагаемая суммарная дивидендная доходность составляет около 15%. Сгодится такая доходность.

Ньюсмейкером середины недели на финансовых рынках стал Дональд Трамп, который победил на президентских выборах в США. Российский рынок акций также отреагировал ростом на эту новость, так как у инвесторов появилась надежда на завершение СВО в следующем году.

Тем не менее эйфория оказалась кратковременной, и всего спустя полтора часа инвесторы приуныли. Центробанк указал на высокую вероятность увеличения ключевой ставки на предстоящем заседании 20 декабря, объяснив это отсутствием признаков значительного снижения инфляции. Данные по денежной массе за октябрь свидетельствуют о кредитном перегреве, что делает повышение ставки до 23% наиболее вероятным исходом.

Ожидаемое увеличение ключа еще больше осложнит положение строительного сектора, который уже испытывает значительные трудности. Инвесторы, рассчитывающие на покупку акций девелоперов в надежде на отскок, могут столкнуться с серьезными потерями, так как купив «дно», второе можно получить в подарок.

В IT-секторе также наблюдается давление: под раздачу попали Positive Technologies и Arenadata, а другие эмитенты выглядели значительно хуже рынка. Вероятно, инвесторы ожидают, что после прихода к власти Трампа западные страны могут отменить санкции против России, что позволит бизнесу снова активнее использовать продукты зарубежных вендоров.

Российский рынок акций развернулся вверх. Индекс МосБиржи может на краткосрочном горизонте вернуться к 2900 пунктам. Возможность зайти в акции по привлекательным ценам все еще сохраняется. Фундаментально рынок остается недооцененным.

Лучший момент для покупки акций

Фондовый рынок сейчас очень дешевый. Мультипликатор P/E (отношение капитализации к прибыли) упал до 3,8–4х, а дивдоходность по индексу выросла до 9,4%.

Отобрали пять акций российских компаний, которые могут показать хороший результат в ближайшие недели.

Высокие дивиденды и сильная конъюнктура

• Дефицит рабочей силы на рынке РФ сохраняется. Число вакансий и резюме в сентябре выросло на 11% и 24% г/г соответственно. Данный фактор играет в пользу крупнейшей интернет-рекрутмент компании.

• После редомициляции компания готовится выплатить спецдивиденд в размере 907 руб. Доходность при текущих котировках составит более 21% — одна из самых высоких на рынке.

• Хэдхантер анонсировал обратный выкуп акций на сумму более 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Факт байбэка бумаг в условиях напряженности на отечественном рынке может вселить большую уверенность в акционеров, что в конечном итоге капитализируется в рост котировок.

Как оценить стоимость компании Татнефть: анализ на 3 квартал 2024 года. 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекоменд...

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

В субботу (2 ноября) Татнефть раскрыла финансовые результаты по РСБУ за 9М24. Выручка увеличилась на 28% г/г до 1,15 трлн руб. Прибыль от продаж оказалась выше на 8% г/г и составила 230 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 17% г/г до 172 млрд руб.

Согласно дивидендной политике, Татнефть направляет на дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. Последние несколько лет коэффициент дивидендных выплат в первом полугодии составлял 50% прибыли по РСБУ, а в 3–4 кварталах мог быть выше 50%. При этом, по итогам 1П24 Татнефть направила на дивиденды уже 75% чистой прибыли по РСБУ.

Наш базовый сценарий предполагает, что компания может направить на дивиденды около 100% прибыли по РСБУ за 3кв24 – примерно такой же коэффициент выплат был и в прошлом году в 3кв23. В консервативном сценарии Татнефть направит 75% прибыли по РСБУ. Таким образом, дивиденд за 3кв24 может составить 17,4–23,2 руб. на акцию, квартальная дивидендная доходность 3,2%–4,2%.

Материалы, поясняющие суть исковых претензий, не опубликованы.

Комментариями «Татнефти» и «Туполева» «Интерфакс» пока не располагает.

baobab, да. Все как я предсказывал. Нефтянка летит в ад.

С прибылью беда у татки

Татнефть – рсбу мсфо
2 178 690 700 обыкновенных акций = 1,165.38 лн руб
147 508 500 привилегированных акций = 78,740 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=118&type=1
Капитализация на 02.11.2024г: 1,2444.12 трлн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 317,042 млрд руб/ мсфо 571,393 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 527,877 млрд руб/ мсфо 848,003 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 468,839 млрд руб/ мсфо 818,011 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 515,436 млрд руб

Выручка 2022г: 1,279.86 трлн руб/ мсфо 1,427.15 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 243,745 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 531,245 млрд руб/ мсфо 623,863 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 899,684 млрд руб
Выручка 2023г: 1,313.57 трлн руб/ мсфо 1,589.08 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 382,051 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 747,218 млрд руб/ мсфо 931,120 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,151.33 трлн руб

Прибыль 6 мес 2022г: 152,160 млрд руб/ Прибыль мсфо 139,249 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 184,087 млрд руб
Прибыль 2022г: 241,863 млрд руб/ Прибыль мсфо 284,903 млрд руб

Продолжаем богатеть на дивидендах и увеличивать количество акций в своем портфеле. Вот уже три года дисциплинированно покупаю российские дивидендные акции, а полученные выплаты отправляю на покупку новых активов. Малый осенний дивидендный сезон для меня закончился. 👀 Посмотрим, сколько получил от двух нефтяников и во что реинвестировал.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

📌 Актуальные дивидендные подборки:

🔥 Компании с самыми стабильными дивидендами

🔥 ТОП-6 дивидендных акций прямо сейчас.

🔥 ТОП-10 акций с дивидендами более 15% на ближайшие 12 месяцев

🔽 Че там с рынком?

Рынок, начиная с мая, дает прекрасную возможность закупаться качественными, стабильными активами, которые даже в условиях СВО продолжают платить дивиденды, чем я и пользуюсь.

Есть вероятность, что в ближайшие 2 недели может выйти новость о распределении прибыли за 3 квартал.

Согласно дивидендной политике, Татнефть платит не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. По обыкновенным акциям и префам платят равный дивиденд. Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы).

Ожидания аналитиков: 30,65 — 31,12р
Текущая доходность: 5,3 — 5,7%

Комментарий:
Финансовые результаты компании 1го полугодия 2024 г.:
Выручка выросла на 49,3%, до 931,12 млрд руб.,
EBITDA показала рост на 35,6%, до 228,538 млрд руб.,
Чистая прибыль выросла на 2,5%, до 151,386 млрд руб.,
Свободный денежный поток вернулся в положительную зону и составил 121,378 млрд руб. (годом ранее показатель составлял -799 млн руб.),
Чистый долг остался в отрицательной зоне и составил 97,413 млрд руб. по сравнению с 101,427 млрд руб.,

Также «Татнефть» почти вдвое нарастила экспорт нефти в Словакию и Венгрию после ограничения Украиной транзита ЛУКОЙЛа через «Дружбу».

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 3,5 )

Точка входа дана до начала торгов !!!

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ