Татнефть акции

Ремора, для Татнефти — это катастрофа, поскольку рентабельность компании определяется и зависит от демпфера. По сути — это начало конца.

Нефтяники РФ из-за высоких биржевых цен на топливо за сентябрь впервые не получат выплат по демпферу

Москва. 3 ноября. ИНТЕРФАКС — Нефтяные...

У кого сигналы лучшие можете посоветовать?

Таргеты БКС для компаний с высоким Z-score:

Татнефть: Покупать. Цель на год — 880 руб. / +45%

ℹ️Татнефть отчиталась за 3-й квартал по РСБУ 

Для компании этот отчёт — показательный.

✔️ Прибыль по РСБУ за 9 месяцев = 208,3 млрд руб.

✔️ Прибыль по РСБУ за 3-й квартал = 80,3 млрд руб. Это хороший квартал. 

Прибыль по РСБУ за 1-е полугодие = 128 млрд руб. Напомню, что прибыль по МСФО у Татнефти обычно выше, чем по РСБУ. Так, за 1-е полугодие компания получила 147,7 млрд руб. чистой прибыли.

Если экстраполировать результаты 1-го полугодия, то за 9 месяцев прибыль по МСФО составит около 240 млрд руб. 👀 Если это так, то это супер результат. Если прибыль по МСФО будет равна прибыли по РСБУ за 3 квартал, то это нормально, в рамках прогноза.

Мой прогноз по прибыли на год = 280 млрд руб. До выхода данных по МСФО я его сохраняю. 

💸Дивиденды

Татнефть платит не менее 50% дивидендов от большей чистой прибыли (РСБУ или МСФО). 

За 1-е полугодие компания выплатила 27,54 руб. (50% от прибыли по РСБУ за 1-е полугодие), при этом прибыль по МСФО была выше. 

Татнефть скорее всего последует ДП и довыплатит разницу в следующий раз, она составит 4,21 руб. на 1 акцию.

RAZB0RKA отчета ТАТНЕФТЬ по РСБУ 3кв'23. Хорошо, но мало!

t.me/razb0rka/2103

Татнефть

Сильные результаты компании за III квартал

▪️Выручка +28,3% (+28% к предыдущему кварталу при росте Себестоимости на 20%).
▪️Операционная Прибыль +42,5% (+81% кв/кв).
▪️Чистая Прибыль +151,5% (+3% кв/кв).

Чистая денежная позиция продолжает расти. По результатам III квартала — 311 млрд руб. Учитываем и долгосрочные финансовые вложения.

🛢Чистая прибыль Татнефти

За 9 месяцев — 208,4 млрд руб.
За III квартал — 80,3 млрд руб.

💰Дивиденды и их политика

Компания платит дивиденды 3 раза в год: за полугодие, III квартал и финальные годовые.
В 2023 уже выплатили два раза: 27,54 и 17,26 рублей.
В сумме за весь год можем увидеть дивы на уровне 70 рублей на акцию, что составит 11,6% дивдоходности.

⭐️Мнение GIF

Отчет ориентирует на сильные результаты по сектору во 2 полугодии 2023 года, в котором у нас есть свои фавориты — Лукойл, Сургутнефтегаз и Башнефть.

Мы считаем данную новость, предполагающую дивидендную доходность за 3К23 в размере 3%, нейтральной. Внимание рынка направлено сейчас и на изменения в налогообложении нефтяного сектора: министерства обсуждают источники покрытия обещанного роста демпферных платежей. За 4К23 мы ожидаем размер дивидендов около 17 руб/акцию, на уровне 3К23, и сохраняем рейтинг «Держать» по бумагам Татнефти.

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту Татнефть⚡️

Среднесрочно инструмент находится в нисходящем тренде

Текущая сила рынка: 25

Рекомендуется работа от продаж 🔽

Следить за графиками в режиме Real Time, статистикой, вы можете в Аналитическом Терминале Lite ➡️➡️➡️ по ссылке.

Остап1978, какая нафиг качественная экспертиза? Тут лудоман на лудомане сидит и лудоманом погоняет!

Илья Галицкий, вы действительно рассчитываете на этом форуме найти качественную экспертизу? Вы наивный человек, если так. Лично я беру с фор...

Илья Галицкий, вы действительно рассчитываете на этом форуме найти качественную экспертизу? Вы наивный человек, если так. Лично я беру с фор...

Остап1978, видимо это все, чем вы можете козырнуть/повыделываться, максимум, что на это можно ответить, face palm. со стороны выглядит макси...

Илья Галицкий, ну, ок. Образование наше все.
Реа́льность (от лат. realis — вещественный, действительный) — философский термин, употребляющи...

Остап1978, «а чем пахнет?» = поведайте пожалуйста нам о реальности?

Илья Галицкий, это устойчивый фразеологизм. Означает, что реальность другая.

Татнефть опубликовала РСБУ за 3 квартал — быстро посмотрим, что там внутри пока ждем отчет по МСФО

Выручка растет (из-за роста цен на нефть и ослабление рубля), но чистая прибыль сопоставима с прошлым кварталом — где деньги?)



На самом деле надо смотреть операционную прибыль — тут фактически рекорд + надо учитывать, что РСБУ Татнефти это апстрим (добыча нефти), 

Остап1978, а чем пахнет?

«Татнефть» обычно выплачивает в виде дивидендов за 3-й квартал 50% прибыли по РСБУ. В таком сценарии размер выплат может составить 17,3 руб. на акцию, что соответствует 2,8% доходности — скромное значение с учётом текущей ключевой ставки. На этом фоне мы сохраняем нейтральный взгляд на акции «Татнефти». Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 591,6 руб., что соответствует даунсайду 2,8%.

Где те крикуны, которые голосили, что сейчас дивгэп быстро закроем? Тут этим даже не пахнет.