Совкомбанк акции

• Второй квартал 2025 года – один из худших кварталов в истории: «меньше зарабатываешь, меньше достаточность капитала»
• Мы провели крайне выгодную сделку по приобретению «Капитал LIFE» и это потребовало капитала
• В текущих условиях, когда стоимость акции гораздо ниже, чем капитал, который приходится на одну акцию, в Совкомбанке предпочитают направить его на обратный выкуп акций

По итогам 2025 года точно не будут выплачиваться никакие дополнительные дивиденды.

«Кроме допэмиссии, которую мы точно не рассматриваем (для пополнения капитала — ИФ), мы думаем о субординированных инструментах», — сообщил совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский.

«Мы на всякий случай регистрируем (соответствующую программу субордов — ИФ)», — заявил Хотимский.

Што ещё за Совкомбанк??!!! Советский коммерческий банк? Так СССР уже 35 лет нету. Или всё ещё есть?

🚀 Праздник чистой процентной маржи (ЧПМ) продолжается: Совкомбанк (СКБ) открывает год с отметки 7%. В прошлом году запаса (5,3%) не хватило для роста прибыли: подвели непредсказуемые прочие доходы, расходы, связанные с приобретением Хоум Банка, и резервы. В этом году банк имеет все шансы наверстать упущенное!

📊 Чистые процентные доходы прибавили 72% г/г, а чистые комиссионные +31%. С банковской частью бизнеса у СКБ в моменте все супер: ЧПМ растет 4 квартал подряд, стоимость фондирования снижается, ROE закрепился на уровне20%.

👍 Менеджмент не обманул, говоря про более сдержанный рост операционных расходов в 26 году. В 1 квартале он составил всего 8%, что по сравнению с предыдущими 20% смотрится как отлично проделанная работа по оптимизации. Похоже, что СКБ, наконец-то, переварил сделку с Хоум Банком.

✔️ Прочие доходы снова снизились с (21 до 18 млрд). Но запас прочности регулярной прибыли уже настолько большой, что небанковские статьи не меняют картины.

❗️Что слегка напрягает, так это рост резервов в 1,9 раза г/г и разворот СOR.

СД Совкомбанк рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 0,35 руб./акцию (ДД: 2,95%)

ГОСА — 30 июня 

отсечка — 13 июля


Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Op3spCWY20KOL8xuXx3LSg-B-B

Константин Ша, Сегодня, думаю как и ВТБ ждут вод вечернюю сессию, дабы ограничить падение условиями планки) Хотя я бы на месте банка отталки...

Амиран, по ходу не сегодня

сегодня ожидаем: СД по дивидендам

см. календарь по акциям

Александр Москвин, ооо, как все запущено… Оскорбления, недостойное поведение.
В ринге вы бы вели себя со мной намного скромнее...

Объясняю,...

Тикер: #SVCB
Текущая цена: 11.89
Капитализация: 266.9 млрд
Сектор: Банки
Сайт: sovcombank.ru/about/info

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 4.42
P\BV — 0.61
NIM — 7%
COR — 3%
CIR — 51%
ROE — 20%
Акт.\Обяз. — 1.1

Что нравится:

✔️чистый процентный доход вырос на 7.6% к/к (55.7 → 60 млрд);
✔️доход от операций с фин инструментами +1.7 млрд против расхода -3 млрд в 4 кв 2025;
✔️чистая прибыль выросла на 10.4% к/к (17.8 → 19.7 млрд);
✔️чистая процентная маржа увеличилась к/к (6.7 → 7%).

Что не нравится:

✔️чистый комиссионный доход уменьшился на 23.3% к/к (15.1 → 11.6 млрд);
✔️прибыль от небанковской деятельности снизилась на 22.8% к/к (13.2 → 10.2 млрд);
✔️снижение кредитного портфеля на 5.9% к/к (3.2 → 3 млрд);
✔️процент ссуд с просрочкой 90 дней и более увеличился с 4.14 до 4.39%;

Дивиденды:

Текущая дивидендная политика предусматривает направление на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. После выплаты уровень достаточности капитала Н1.0 не может упасть ниже 11.5%.