Совкомбанк акции

Акционеры одобрили выплаты в размере 10% от чистой прибыли за 2024 год. Во втором полугодии возможна еще одна выплата в зависимости от потенциальной сделки M &A.

Стратегия управления капиталом: банк не планирует допэмиссию, но готовится к выпуску рублевых «вечных» субординированных облигаций, ожидая внедрения соответствующих изменений в законодательство.

Прогноз прибыли: Совкомбанк по-прежнему прогнозирует рост прибыли за 2025 год в целом по сравнению с 2024 годом на фоне ожидаемого снижения ставок; риски выше ожидаемого наблюдаются в лизинге и автокредитовании из-за ослабления рыночного спроса.

Чувствительность к процентным ставкам: банк видит заметный позитивный эффект от смягчения денежно-кредитной политики и предполагает снижение ключевой ставки до менее чем 10% в течение следующих 12 месяцев.

Качество кредитов: Некоторые клиенты испытывают трудности с обслуживанием долга, но общий риск остается в пределах прогноза. Сильный рубль оказывает давление как на экспортеров, так и на импортеров. Полный пересмотр сроков погашения долга требуется лишь в единичных случаях; чаще клиенты просят о переносе выплаты основного долга, но продолжают выплачивать проценты.

Новость: «Совкомбанк сохраняет планы заработать в 2025 году чистую прибыль больше, чем в 2024 году, сообщил в интервью „Интерфаксу“ первый зампред правления Сергей Хотимский».

Чистая рибыль 2024 года — 77,2 млрд рублей.

☝️Если Совкомбанк в 2025 году заработает не менее 77,2 млрд руб., то fwd P/E будет не более 4,1. Для сравнения, fwd P/E Сбера после дивидендного гэпа ожидается около 3,6.

При этом при снижении ключевой ставки акции Совкомбанка могут быть интереснее акций Сбера за счёт более высокой потенциальной доходности👇

Многие упомянули бы коэффициент бета Совкомбанка, который выше, чем у Сбера, предполагая более сильный рост акций при подъеме рынка. Однако за бета всегда стоят фундаментальные причины.

🏦 В 2024 году резервы у Сбера составили 26% от прибыли.

🏦 В 2024 году резервы у Совкомбанка составили 96% от прибыли.

‼️Совкомбанк работает с более рисковым кредитным портфелем, поэтому и отчисления в резервы при ухудшении экономики существенно выше.

💡Но здесь же кроется и потенциал — при снижении ключевой ставки и нормализации ситуации в экономике Совкомбанк, если не реализуются существенные кредитные убытки, сможет сильнее нарастить прибыль, чем Сбер за счет высвобождения части ранее сформированных крупных резервов и это будет транслироваться в котировки акций.

Акции Совкомбанка в ходе торгов 11 июля на фоне ощутимой коррекции на Мосбирже в целом дешевеют лишь на 0,9%, до 15,6 руб.

Первый зампред правления Сергей Хотимский в пятницу заявил о неизменности прогноза чистой прибыли на 2025 год, предполагающего ее увеличение. Этот показатель за 2024-й у компании сократился на 19% г/г, до 77 млрд руб. Полагаем, что при продолжении снижения ключевой ставки до 17–18% годовых к концу года у Совкомбанка вырастет чистый процентный доход, что станет одним из важных факторов повышения прибыли. Также на этот результат по МСФО за текущий год не повлияет разовый негативный фактор, связанный с издержками консолидации в отчетности присоединенного в прошлом году Хоум банка, пишет Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global.

Совкомбанк не исключал новые сделки M&A в текущем году, но из-за отсутствия деталей в отношении этих планов прогнозировать их влияние на прибыль затруднительно. До конца года банк по-прежнему планирует второй этап перечисления дивидендов за 2024 год. По словам Хотимского, решение о размере и сроках выплат будет принято до конца текущего квартала и, возможно, будет учитывать эффект поглощения.

• Решение по второй выплаты дивидендов за 2024 год планируется в 3кв. Пока рано о датах и суммах говорить
• Вторая выплата дивидендов будет зависеть в том числе от потенциальной сделки M&A. Мы не комментируем сделку — ни сферу, ни сроки
• Допэмиссию мы не планируем
• Нам необходимо выпустить рублевые «вечные», чтобы сохранить капитал после ухода долларовых «вечников».
• У нас, честно говоря, взгляд на скорость смягчения денежно-кредитной политики достаточно оптимистичный. Нам кажется, что ставка за следующие 12 месяцев может дойти до однозначных значений.
• Надеемся разместить рублевые «вечные» суборды в 2025 году
• Сохраняем прогноз, что прибыль в 2025 году вырастет по отношению к 2024 году. Есть некоторые элементы, влияющие на прогноз. Есть сегменты, в которых риски подрастают выше нашего плана. Например, в лизинге и автокредитовании
• В корпоративном сегменте много заемщиков, которые с трудом справляются с процентной нагрузкой. Это как раз сигнал к тому, что экономика охлаждена и пора начинать снижение ставки

Совкомбанк сохраняет план выплатить вторую часть дивидендов за 2024 год во втором полугодии 2025 года, определится с выплатами в течение третьего квартала, сообщил в интервью «Интерфаксу» первый зампред правления банка Сергей Хотимский.

«В течение третьего квартала мы все определим», — сказал он, отметив, что пока рано говорить о датах и суммах.

«Мы в любом случае планируем создать большой ПИФ недвижимости, распродать его нашим состоятельным клиентам. Мы в целом считаем, что не надо банку владеть недвижимостью. Это, в принципе, правильная идея. Бизнес меняется, и арендная модель дает больше маневра», — сказал Хотимский.

У Совкомбанка, по данным ЦБ, 922 дополнительных офиса. У группы на 31 марта 2025 года было 1 тыс. 995 офисов и 84 тыс. точек продаж, расположенных в 1 056 населенных пунктов в 79 регионах, говорится в отчете банка по МСФО.

«Мы хотим такой ПИФ создать и постепенно свою долю там уменьшить до нуля. Мы это будем делать в любом случае, потому что это идеологически отвечает тому, как мы видим свой бизнес», — отметил Хотимский.

Он добавил, что ряд офисов появился в группе в рамках сделок по покупке других игроков.

«У нас идеология всегда была — арендовать, а некоторые банки, которые мы поглощали, они хотели иметь офисы в собственности. Мы постепенно их распродаем. В этом году две сделки прошли по распродаже офисов, которые нам в наследство достались», — заявил Хотимский.

izaslav, Индекс ммвб падает и за индексом цена в низ, индекс растет цена растет, бумага в состав индекса входит


izaslav, Индекс мм...

сегодня ожидаем: SVCB: закрытие реестра по дивидендам 0.35 руб

см. календарь по акциям

Андрей Оснос из Совкомбанка: мы находимся на пороге существенного роста акцийПосмотрел интервью Тимофея с Андреем Осносом (управляющий дирек...

Посмотрел интервью Тимофея с Андреем Осносом (управляющий директор Совкомбанка)

www.youtube.com/watch?v=J_eGUS30Agg

Основные тезисы:

👉 Не нужно читать цитаты бывалых охотников, нужно самим пострелять

👉 Лучше изучать книги про бизнес, а не про инвестиции

👉 Инвестиции это прежде всего терпение, а не быстро нажать кнопку

👉 Мы сейчас находимся на пороге существенного роста акций, в моменте видим самую темную пору перед рассветом (высокая ставка, реальный сектор задыхается, курс низкий)

👉 У Банков не все хорошо — рост просрочки, сжатая маржа

👉 Куда не ткни — сейчас везде не хорошо

👉 Когда все только начнется хорошо — рынок быстро уедет вверх. ЦБ неизбежно снизит ставку, мы на горизонте 12 месяцев можем увидеть ОДНОЗНАЧНУЮ СТАВКУ ЦБ РФ

👉 Инвестиции в основные средства, заводы, фабрики — они фактически сейчас остановились

👉 Курс рубля однозначно ослабнет в ближайшем будущем (к 100 рублям за бакс)

👉 Доходности ОФЗ уже не хватает, чтобы достойно зарабатывать, недвижимость переоценена — альтернативы российских акций сейчас нет

«Что касается запросов на реструктуризацию, динамика чуть увеличилась с точки зрения получения или обсуждения подобных вопросов. Но, тем не менее, в крупном бизнесе она пока еще единичная довольно-таки», — сказал зампред правления банка, руководитель корпоративно-инвестиционного блока Михаил Автухов «ИНтерфаксу».

«По среднему бизнесу у нас, может быть, выборка не очень релевантна для всего банковского сектора, потому что у нас с самого начала был фокус на компании, которые генерируют уверенный денежный поток, не отягощены сильно долгом, как правило. Поэтому, может быть, на фоне остальных ситуация чуть лучше. Но, тем не менее, там тоже рост есть запросов на реструктуризацию. Но он не носит какого-то повального массового характера», — добавил он.

"У крупнейших компаний у нас тенденция прироста кредитного портфеля, но это буквально на проценты относительно начала года. Но в целом кредитный портфель корпоративным заемщикам снижается, ну тоже он не радикально снизился", — сказал зампред правления Совкомбанка.

 Совкомбанк больше не рассматривает возможность создания собственной платформы по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА), будет работать над интероперабельностью, чтобы клиент банка внутри приложения мог приобрести ЦФА разных платформ, заявил «Интерфаксу» зампред правления, руководитель корпоративно-инвестиционного блока Михаил Автухов.

ЦФА — цифровые аналоги ценных бумаг, которые выпускаются в виде записей в информационной системе (ОИС) на основе распределенного реестра и подтверждают права инвестора на актив. Совкомбанк выпускает их на платформе «СПБ биржи». В сентябре прошлого года банк сообщал, что если увидит рост спроса со стороны клиентов, то может создать собственную платформу.

«Мы считаем, что в долгосрочном плане это (создание собственной ЦФА-платформы — ИФ) не является серьезной какой-то фундаментальной ценностью или конкурентными недостатком, или конкурентным преимуществом. Мы работаем сейчас над интероперабельностью, чтобы в одном месте можно было торговать разными ЦФА, ЦФА разных ОИСов, разных платформ цифровых.

MishaShor, можетеи пояснить для начинающих подробнее? заранее спс

izaslav, А куда там выходить при 2 процентах то, цена акции по индексу ходит туда сюда

Сегодня весь день пила была по совку, интересно завтра последний день перед дивами когда крупняк выйти может или зайти, и завтра рост и пила...

Sergey_Ivanov, было бы здорово, помогло бы акуиям расти,