Опять тень на плетень?
Я конечно не видел, что написал тов. Болдырев, но сильно сомневаюсь что кто-то из инвесторов думал бы что прошлые долги одного юрлица тупо повесят на другое. Тем более даже не аффилированное. Причём это было бы даже в параллельной вселенной максимально нелепо, чтобы 50 ярдов повесить на того у кого в наличии всего 4 и пропадающий на приходе на СК FCF. Очевидно чтобы он уже на старте объявил себя банкротом и побежал распродавать компьютеры с табуретками.
Беда Ставрополя в том, что его кэш-поток (причём уже сдувающийся) от родного региона слишком мал, чтобы покрывать недоимки СК. Да, ему конечно подкинут, но это будет не для прибыли (а уж тем более её роста) и раздачи госденег минорам, а лишь для того, чтобы компания не умерла сразу.
Всё это знают ВСЕ федеральные сбытовладельцы. Именно поэтому вообще никто за эти года не пошёл на СК. А сейчас не забрал себе «вкусный» Ставрополь даже с кубышкой, вынуждая корячиться с ним само Росимущество.
Что произошло конкретно со сбытовой деятельностью тут Россетей СК — вы видите по объёму её недопогашеных долгов за неплатежи. А что было даже с профильными сбытами, также получившими статус ГП, я уже иллюстрировал:
www.kommersant.ru/doc/4868609
Надо быть неадекватным или намеренным лжецом, чтобы видя подобное советовать покупать так дорого актив летящий в никуда. Причём не просто советовать, а врать и врать аж про удесятирение. При этом самим активнейше разгружаться. Нам не только деятельность местных, но и сам график наглядно показывает, что сейчас деляется — ВСЕ свечи с крупными объёмами исключительно красные. Т.е. слив идёт даже вообще без маскировки — лишь бы побыстрее раздать на любое появление ответного объёма в стакане. По тем же причинам вЫходящие бумагу выше не видят и льют по текущей. Несмотря на то что это «сейчас лучшая дивдоха в секторе». Все понимают, что она не просто разовая, а и отсечка будет глубже дива, спроса на ней не будет и там заливать будет уже некому.
Бумага бы и сейчас торговалась ниже, если бы не флёр предыдущего графика. Ибо есть немало бестолковых «инвесторов», что думают что «просадки надо выкупать» даже не погружаясь в их природу, т.е. фундаментальный фон. А т.к. это неликвид, то умных фондов с определяющими цены объёмами тут нет и цену могут раздувать пустомельные разводилы. Чем оные и пользуются.
Вот такие дела, дорогие товарищи.