Софтлайн | Softline акции

В Индонезии, как и на других рынках, ГК Softline планирует постепенноформировать для локальных заказчиков комплексный подход по предоставлению ИТ-услуг: внедрение, техническая поддержка, сопровождение и обучение. Для сотрудничающих с ГК Softline вендоров накопленная группой компаний экспертиза в интеграции и кастомизации ИТ-систем позволяет выступать в качестве международного центра компетенций при решении сложных задач локальных клиентов. 

22 октбяря совет директоров Софтлайн утвердил обратный выкуп акций SOFL: https://softline.ru/about/news/sovet-direktorov-pao-softlayn-utverdil-obratnyy-vykup-aktsiy-kompanii Согласно этому решению, в рамках байбэка может быть выкуплено до 5% уставного капитала (до 20 млн акций) в течение 12 месяцев. 

За неделю с 25 ноября 2024 года дочка Софтлайн, ООО «Софтлайн Проекты», выкупила более 423 тыс. акций на Мосбирже. Теперь казначейский пакет на балансе нашей дочки — свыше 70,4 млн акций. 

Подробнее — в сообщении на e-disclosure: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tzW2EoMRB02op5sw8RLpMA-B-B

Softline планирует создать субхолдинг, объединив три дочерние структуры, и вывести его на IPO во второй половине 2025 года. Предварительная оценка субхолдинга превышает 40 млрд рублей. Капитализация компании сейчас 44 млрд. То есть на бумаге это X2.

Проблема в том, что размещение только во второй половине 2025 года. И кто-то должен покупать по такой оценке. То есть сейчас за 40 млрд SOFL никому не нужен, а через год хотят продать долю в условной половине компании за те же 40 млрд.

Рынок, вероятно, воспримет эту инициативу позитивно, но основную проблему SOFL мера не решает – навес из акций и низкую маржинальность. Однако нельзя не похвалить менеджмент, что они любыми способами пытаются поддерживать котировки, находят нестандартные способы. В целом, компания стоит недорого, как и другие представители IT, однако само решение об IPO имеет слишком длинный горизонт для текущего рынка. Сейчас народ не готов ждать больше нескольких месяцев.

Все Верно, Сегодня примерно в районе выхода этой новости дернули вверх на 115,5 с огромным объемом. А потом полностью весь задерг слили и уш...

Softline планирует объединить три «дочки» в субхолдинг с оценкой в более 40 млрд рублей, и провести их IPO во 2 полугодии 2025 года — Источн...

Мы опубликовали первую версию нового сайта Группы Софтлайн: https://softlinegroup.com 

На нем представлены все бренды, входящие в группу, наша стратегия, раздел для инвесторов, раздел про команду, наша политика M&A.

Зачем новый сайт? Софтлайн — это не просто компания, а целая группа компаний. И с каждой новой M&A-сделкой Группа становится все более разнообразной и комплексной. Поэтому мы планируем: 

• все новости Группы публиковать на https://softlinegroup.com/ 

• все новости, относящиеся к каждой компании из Группы, публиковать на сайтах компаний. Например, новости SL Soft можно будет найти здесь https://slsoft.ru/, новости Bell Integrator — здесь https://bellintegrator.ru/ и т.д. 

• https://softline.ru/ – будет о «Софтлайн решениях»

Где найти раздел инвесторам? Тут все просто — мы переносим структуру раздела на новый сайт. Постепенно раздел инвесторам станет полностью аналогичным изначальной версии. Важные ссылки: 

⌛ Софтлайн завершил 9 месяцев 2024 года с выручкой в 71,1 млрд рублей, увеличив оборот на 35% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Значительная часть роста связана с увеличением объема продаж собственных высокорентабельных решений, которые составили 20,9 млрд рублей (+78% год к году) и обеспечили более 63% от валовой прибыли компании.

🕯 Наибольший вклад в выручку внесли: облачные услуги и сервисы — рост на 78% до 16,4 млрд рублей и продажа оборудования собственного производства — прирост 49%, что отражает усиление производственной базы и увеличение объемов поставок для силовых структур и государственных организаций.

🖥 Софтлайн продолжает активно развивать свой портфель продуктов, включая решения для автоматизации бизнес-процессов, управления IT-инфраструктурой и кибербезопасности, что усиливает его позиции как лидера в сегменте цифровой трансформации.

📈 Валовая прибыль за отчетный период составила 23,9 млрд рублей, увеличившись на 92% год к году. Валовая рентабельность выросла до 33,7% (+9,9 п.п.), что стало возможным благодаря изменению структуры доходов в пользу собственных продуктов и услуг.

Необходимое количество лайков на прошлом разборе IT-сектора вы набрали всего за час, а значит новая часть не заставляет себя ждать.

👷‍♀️ И сегодня мы начинаем с Хэдхантера!

Который за счет монополистского положения вместе с рекордно низкой безработицей и отсутствия долга продолжает ставить рекорды, а это мы еще про дивиденды с доходность почти в 22% не говорили.

Из-за чего акции компании заслуженно являются одной из самых перспективных идей на ближайшее время!

💳 Да и Диасофт выглядит весьма неплохо.

Ведь сейчас он демонстрирует уверенные темпы роста, может похвастаться отсутствием долга и весомым местом на рынке.

Но вот его акции при всем этом находятся на исторических минимумах, за счет их покупка является надежным решением на долгосрочном горизонте.

🏠 А вот с Софтлайном все не так однозначно...

Ведь он уже проводил несколько дополнительных эмиссий для покупки бизнеса, при интеграции которого могут возникнуть проблемы, что в совокупности с наличием долга слегка настораживает.

Друзья, рады поделиться очередным крутым кейсом: «Газпром нефть» и ее дочки используют продукт SL Soft, дочки Софтлайн, для обеспечения юридически значимого документооборота. 

Какую решали задачу? В рамках программы цифровизации у «Газпром нефти» была задача обеспечить процесс обмена договорными документами с внешними контрагентами, исключив бумажные версии.

Какое предложили решение? Мультиоператорный шлюз на базе ЮЗЭДО-решения продуктовой линейки «Цитрос» из линейки SL Soft 

Какой результат? Внедрили для «Газпром нефти» импортонезависимое решение, которое обеспечивает обмен договорными документами с контрагентами

Что конкретно делали? 

• обеспечили процессы маршрутизации договорных документов от систем «Газпром нефти» до контрагентов и получения обратно подписанных документов;

• реализовали бесшовный интеграционный сценарий обработки исходящих документов

Подробный релиз — по ссылке https://softline.ru/about/news/yuzedo-reshenie-tsitros-kompanii-sl-soft-gk-softline-ispolzuetsya-dlya-obmena-dogovornymi-dokumentami-s-vneshnimi-kontragentami-v-pao-gazprom-neft  

Друзья, делимся новостями от Мосбиржи: Московская Биржа сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 20 декабря 2024 года. 

База расчета Индекса средней и малой капитализации изменится, в частности, за счет включения акций Софтлайн. 

Оставляем ссылку на релиз: https://www.moex.com/n75298?nt=101 

Почему это хорошо? Включение акций эмитента в различные индексы потенциально создает дополнительный спрос со стороны инвесторов, которые предпочитают индексное инвестирование. А дополнительный спрос — это, как известно, фактор, положительно влияющий на котировки. 

Кстати, совсем недавно Мосбиржа повысила Free-float акций Софтлайн до 16%: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-povyshenii-moskovskoy-birzhey-koeffitsienta-free-float-po-aktsiyam-kompani-do-16-procentov Это открыло нам возможность попадания в первый котировальный список — над этой целью мы сейчас активно работаем. 

И, как и обещали, мы продолжаем работать над повышением привлекательности акций Софтлайн и созданием стоимости для наших акционеров — в том числе, за счет активного диалога с Московской биржей и работой над включением акций Софтлайн в различные индексы и первый котировальный список. Следите за новостями!

То что Софтлайн повернулся опой к инвесторам которым раздавал по 140, так как ну вот слова словами а реальность такова что проще было Софтла...

«ХАБЭКО-ПАРТНЕР», дочка Софтлайн с головным офисом на Дальнем Востоке, поставила системы хранения резервных копий для «Информационно-технологического центра Камчатского края».

Инженеры «ХАБЭКО-ПАРТНЕР» произвели

• монтаж и полную интеграцию YADRO TATLIN.BACKUP в текущую инфраструктуру заказчика;

• инструктаж сотрудников

Весь проект нам удалось реализовать за 10 дней несмотря на то, что все работы проводились только в нерабочее время. Ускорили процесс, чтобы минимизировать риски сбоев в информационных системах Правительства Камчатского края.

«Данный проект стал первым внедрением системы TATLIN.BACKUP в России, тем самым подтвердив статус нашей компании как одного из лучших партнеров YADRO на Дальнем Востоке», — Антон Кочетов, руководитель отдела внедрения ИТ решений «ХАБЭКО-ПАРТНЕР».

Мы продолжаем действовать в соответствии с нашей стратегией, согласно которой Софтлайн укрепляет свою позицию эксперта в достижении технологического суверенитета России. Решение YADRO TATLIN.BACKUP — это полностью российская разработка, включенная в реестр Минпромторга, на замену систем от Dell и HPE. 

Softline_IR, Зачем было делать байбэк по 120 и потом отпускать акцию в свободный полёт??? Не лучше ли было сначала отпустить акцию в свободн...

Softline_IR, объясните, а то я не понимаю. У вас чистый долг/EBITDA резко вырос, до 2,4х, при текущих ставках слишком высокий показатель. Не...

Софтлайн всё чаще привлекает внимание инвесторовновостями о своих дочерних компаниях. Сегодня Bell Integrator, входящий в Софтлайн, представил два новых продукта, включая решение для быстрого запуска собственной биржи за месяц. Прийти к Bell Integrator за таким решением может например СПБ биржа и другие финансовые организации, у которых нет своей команды разработчиков. 

Акцент на развитии дочек может говорить о стратегической подготовке к их выходу на IPO. Ранее Софтлайн уже заявлял о планах вывода дочерних структур на публичный рынок, и активное продвижение новых продуктов дочек может быть частью этой стратегии.

Пока остаётся неясным, какие именно компании будут первыми кандидатами на IPO, но очевидно, что речь идет о дочерних структурах, ориентированных на собственные решения. Тот же Bell Integrator. 

Что это может дать инвесторам Софтлайна?
Дочки Софтлайн из сегмента собственных решений могут оцениваться по более высоким мультипликаторам, так как они не будут включать реселлерский бизнес в отличие от самого Софтлайна. Соответственно их валовая рентабельность может быть на уровне 72% — такая рентабельность у Софтлайна по собственным решениям. 

Bell Integrator (дочка Софтлайн) запатентовала собственные решения для анализа данных и работы с цифровыми активами. 

Первое решение — информационно-аналитическая система Insight — инструмент для создания специализированных аналитических веб-решений. 

Для чего? Insight позволяет постоянно контролировать финансовое положение банка или МФО

Какие функции? Их много: 

• интерактивный анализ данных

• формирование отчетов

• мониторинг данных 

• прогнозирование независимых показателей с помощью статистических методов 

• выявление зависимостей и моделирование сценариев с помощью функции «что-если»

Важно: анализ можно проводить без программирования — то есть решение доступно для пользователей с любым уровнем подготовки

Второе решение — ПО Hermes для работы с цифровыми активами и фиатными средствами. 

Для кого? Для всех участников рынка цифровых валют

С помощью Hermes можно: 

• вводить и выводить средства, 

В апреле 2023 года Софтлайн купил несколько компаний, которые были объединены под брендом SL Soft. Теперь SL Soft — крупный разработчик, который предлагает заказчикам около 50 бизнес-приложений, объединенных в 11 продуктовых линеек: https://slsoft.ru/ 

Какие возможности для развития SL Soft дает Софтлайн? 

• обеспечение быстрого роста 

У Софтлайн, как крупного игрока на ИТ-рынке, есть больше возможностей привлекать ресурсы для развития. Например, Софтлайн может привлечь долгосрочное финансирование разработки новой продукции

• возможности неорганического роста 

Софтлайн активно покупает другие ИТ-компании, в том числе, под свои дочерние структуры, позволяя дочкам расти неорганически. В 2024 году в портфеле SL Soft в результате M&A появились пять новых брендов

• инфраструктура, экспертиза и решения 

SL Soft может пользоваться всеми наработками Софтлайн, глубокой 30-летней экспертизой, каналами продаж. Это позволяет SL Soft быстрее масштабироваться и предлагать клиентам комплексные решения 

Softline_IR, объясните, а то я не понимаю. У вас чистый долг/EBITDA резко вырос, до 2,4х, при текущих ставках слишком высокий показатель. Не...

Еще более 130 тысяч акций SOFL выкупили в рамках байбэкаНапоминаем: 22 октбяря совет директоров Софтлайн утвердил обратный выкуп акций SOFL:...

Идея: Long

Цель: 160рублей

Софтлайн представил финансовые результаты по МСФО за 9М2024 года.

▫️Чистая прибыль снизилась на 77% г/г, достигнув 1,5 млрд рублей, на фоне существенного роста долга и процентных расходов.
▫️Показатель долга чистый долг/EBITDA вырос до 2,4х против -0,2х на начало года.

🗣Мнение: негативно оцениваем результаты компании и снижаем таргет по бумаге с 200 до 160 рублей.

📌Бумаги включены в Модельный портфель с долей 2%.

Softline_IR, Зачем было делать байбэк по 120 и потом отпускать акцию в свободный полёт??? Не лучше ли было сначала отпустить акцию в свободн...