Финаме
БКС Мир ИнвестицийЗастройщиков слили (дав очень сладкие цены на вход): дескать, ставку снизили не на 3%, и не на 2%, как вливали в уши ТГ-каналы, а на 1%.
ЦБ при уточнении средней ставки за 2025 год прогнозировал 19%, а это значит, далее будет снижение до 16%, и возможно до 15% до конца года.
У застройщиков резко выросли продажи. Стала более доступной ипотека, и население забирает деньги с закончившихся вкладов.
Песков заявил про паузу в переговорах, а значит, мечты на отмену санкций можно временно отложить в сторону.
Методом совсем простых размышлений получаем, что переток денег в ближайшее время будет в недвигу, и акции застройщиков способны при таком раскладе дать 20%-30% доходности уже до конца 2025 года.
#pikk
#smlt
| Число акций ао | 62 млн |
| Номинал ао | 25 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 59,1 млрд |
| Выручка | 339,3 млрд |
| EBITDA | 113,2 млрд |
| Прибыль | 4,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 14,6 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | -10,3 |
| EV/EBITDA | 3,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Самолет Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Самолет акции
960₽ +0.31%
-
Зона 1100 — 1120р. будет триггером для отскока...
Gribanovv, чета слабо верится в такую щедрость распродаж. Уже два дна ударили. Вся игра сыграна была 20-21 августа сейчас просто ждём разворот индекса.
#Самолет #SMLT
#Самолет #SMLTСамолет на всех парах мчится к зоне покупок. Зона 1100 — 1120р. будет триггером для отскока.
Лонги тут конечно же открывать не стоит, поскольку мы в шортовой зоне и какие-либо отскоки будут являться коррекциями.
Истинный рост мы можем заметить о+только после формирования импульсного движения и возврат на ретест уровня пробоя скользящих или нисходящей белой линии.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- «Сейчас мы с Центробанком обсуждаем возможность дополнительного вычета процентной ставки при проектном финансировании. Пока источника нет, но тема в работе», — заявил Никита Стасишин.
Так застройщики смогут снизить себестоимость квадратных метров. Инвесторов из бетона скоро вытолкнут похоже.
ГК «Самолет»: полет в зоне турбулентности. Разбор отчета за 1 полугодие 2025.
ГК «Самолет»: полет в зоне турбулентности. Разбор отчета за 1 полугодие 2025.
Коллеги, пристегните ремни! Сегодня под разбираем один из крупнейших девелоперов страны — ГК «Самолет». Компания отчиталась за полгода, и цифры заставляют крепко задуматься. Разбираемся, стоит ли держать акции в портфеле или пора катапультироваться.
📊 Главное из отчета в цифрах:
⚫️ Выручка: 171 млрд руб. (практически без изменений г/г). Рост остановился.
⚫️ Операционная прибыль: 50,3 млрд руб. (+18,3% г/г). Вот это сюрприз! Операционно компания стала эффективнее, лучше контролирует затраты.
⚫️ Чистая прибыль: 1,8 млрд руб. (обвал на 61% г/г). А вот и главный шок. Вся операционная эффективность съедена…
⚫️ Финансовые расходы: 47,9 млрд руб. (+32,7% г/г). Вот он, главный виновник. Стоимость обслуживания долга взлетела до небес.✂️ Почему так произошло? Эффект «ножниц»
«Самолет» попал в идеальный шторм высоких ставок. С одной стороны, компания отлично справляется с основной деятельностью: строит и продает, сокращая издержки. Но с другой — ее гигантский долг становится неподъемным грузом из-за жесткой политики ЦБ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Синайский полуостров, под такие «позитивные» новости шорты и раздают.
Максим Пелихов, новости не влияют на фонду, все на беспилотники смотрят и дрищатВ августе объем выданной ипотеки вырос более чем на 30% в сравнении с июлем — Дом РФ.
Выдача ипотеки растёт каждый месяц🤭
Синайский полуостров, под такие «позитивные» новости шорты и раздают.Синайский полуостров, если в стране рецессия то можно и при низкой ставке долго ждать роста ипотеки.
Максим Пелихов, В августе объем выданной ипотеки вырос более чем на 30% в сравнении с июлем — Дом РФ.
Выдача ипотеки растёт каждый месяц🤭ну при ставке 16 явно будет больше покупателей чем при 21, а если сейчас 16 то к концу года 14-15 уже
Синайский полуостров, если в стране рецессия то можно и при низкой ставке долго ждать роста ипотеки.Синайский полуостров, вы так говорите как будто ставку снизили и покупатели побежали разбирать квартиры в самолете. При 12% начнется нормаль...
Максим Пелихов, ну при ставке 16 явно будет больше покупателей чем при 21, а если сейчас 16 то к концу года 14-15 ужеFrBr, весь рынок такой, в боковике ходит. Если ЦБ в пятницу снизит ставку до 16 то бодрее станет, при 16 можно развиваться, это не 21
Синайский полуостров, вы так говорите как будто ставку снизили и покупатели побежали разбирать квартиры в самолете. При 12% начнется нормальное восстановление. На фоне ослабления рубля так можно вообще ожидать предусмотрительный отказ от снижения. Позитива рынок явно не ждёт.
в самолете похоже идей ни у быков ни у мдведей не осталось — почти год на этом уровне болтаемся
FrBr, весь рынок такой, в боковике ходит. Если ЦБ в пятницу снизит ставку до 16 то бодрее станет, при 16 можно развиваться, это не 21Не воспринимайте мои слова буквально! Я просто хотел донести мысль, что объем торгов, равный free-float, ещё не означает, чт...
Аркадий Розман, да конечно, просто стадо баранов с плечами погасили кому-то шорт и делу конец.
Аркадий Розман, а я читал что кто-то там стал должен брокеру 2 млн рублей. Это не возможно сделать без 10 плеча и 100 млн пакета. Поэтому не...
Максим Пелихов, Не воспринимайте мои слова буквально! Я просто хотел донести мысль, что объем торгов, равный free-float, ещё не означает, что весь free-float был выкуплен/проданЭто была ОДНА акция, купленная/проданная 12 млн раз
Аркадий Розман, а я читал что кто-то там стал должен брокеру 2 млн рублей. Это невозможно сделать без 10 плеча и 100 млн пакета. Поэтому не 1 акция точно.FrBr, фрифлоат 12 млн акций. Именно столько продано куплено в день объявления возбуждения уголовного дела и на следующий день ещё 9 млн акци...
Максим Пелихов, Это была ОДНА акция, купленная/проданная 12 млн раз«Кроме того странно ждать что фрифлоат на уголовных делах Быстрыкина выкупили розовые очки.»
как вы определили что весь фрифлоат выкуплен? ...
FrBr, фрифлоат 12 млн акций. Именно столько продано куплено в день объявления возбуждения уголовного дела и на следующий день ещё 9 млн акций куплено-продано в ожидании посадки всего самолета в тюрьму :). Предполагаю что в шортах сейчас сидит прилично, ждут когда акционеры розовые очки снимут и сдадут пониже.
У Самолета и ПИК на сегодняшний день фрифлоат одинаковый 21% или мы про разный фрифлоат говорим?
FrBr, одинаковый, только какой смысл в сравнении их фрифлоата?Такие вещи надо шортить. Не потому, что Газпром или Самолет говно. А потому, что на «сказках» именно шорт хорошо заходит.
.
Дмитрий, есть ещё рост собственного капитала за 5 лет в 10 раз. Долгосрочно очень круто выглядит, но опять же плата за надежду в сохранении роста. Или низкая оценка относительно Пика, который может завтра заплатить 10% дивдоху, а полгода назад ничего не мог. Можете эти розовые очки снять шортом?
Кроме того странно ждать что фрифлоат на уголовных делах Быстрыкина выкупили розовые очки.
Выглядит так что на одном росте капитала и его текущей оценке можно лихо обгонять рынок. Главное чтобы не было больше фатальных ошибок типа признания 30 млрд финансовых потерь как в первом полугодии прошлого года.
А также напомнить, что сейчас у риэлторов и застройщиков пошел вал продаж.
Это спекулятивные продажи, на ожидании дальнейшего снижения ставки. Эти «продажи» не дадут вырасти цене когда станут доступными ипотеки. Потому, что спекулянты будут продавать.
Не дадут замутить какие-то монопольные контракты с банками и т.п. Это естественная реакция рынка.
акции Самолета — 3000р/акцию
То, что там «стоило» ничего не значит. Перспектив объективно мало у застройщиков. А если закончится СВО станет ещё хуже.
Поэтому сектор очень хорош для спекуляций. Люди верят в сказки.
«было 3000, а сейчас 1000 — надо брать»
«вал продаж — надо брать»
В реальности Самолёт как и Газпром и т.п. — имеет системные, фундаментальные проблемы.
И ситуация никак не улучшится в ближайшие ГОДЫ.
Такие вещи надо шортить. Не потому, что Газпром или Самолет говно. А потому, что на «сказках» именно шорт хорошо заходит.
Люди покупают в розовых очках и эти очки ТОЧНО слетят. Вот и беспроигрышная стратегия :))- Товарищи, стоящие в шорт пишут про уголовку и долги.
Ощущение, что вчера родились и совсем не в курсе о том, что любая строительная организация, работает на заемных средствах и любое ЮЛ — имеет судебные тяжбы с физиками и контрагентами. И это обычный деловой оборот.
Здесь хочется лишь напомнить, что в 2024 году при ставке 18% акции Пика стоили 1000р/акцию, а акции Самолета — 3000р/акцию.
А также напомнить, что сейчас у риэлторов и застройщиков пошел вал продаж.
Самолет - факторы роста и падения акций
- На рынке недвижимости Московской области сложился серьезный дефицит предложения - всего 1 млн м2 против 3,5-4 млн м2 в 2016 году. (22.12.2021)
- Продажи компании растут, несмотря на окончание программы льготной ипотеки и рост процентных ставок (02.05.2023)
- На конец 2022 года Самолет - самый быстрорастущий девелопер в России (02.05.2023)
- Компания обещает довести объем продаж к 2024 году до 3,2 млн м2, что даст выручку 500+ млрд руб. Это в 8 раз больше чем выручка 2020 года. (02.05.2023)
- Риск того, что ипотечный спрос сильно упадет в 2023-2024 году после изменения программ льготной ипотеки, и исчерпания будущего спроса за счет активных покупок в прошлых годах. (02.05.2023)
- Компания планировала SPO весной 2023 года, при этом Free Float вырастет до 40%. (02.05.2023)
- У Компании высокий долг, который перекрывается деньгами на эскроу счетах. По долгам начисляют проценты, по эскроу нет. (02.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Самолет - описание компании
ПАО ГК «Самолет» — самая быстрорастущая публичная компания в России по итогам 2021 года и одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. В периметре группы развиваются следующие бизнес-направления: онлайн-платформа сервисов с недвижимостью «Самолет+», управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, девелопмент проектов во всех сегментах по всей России, ИЖС, курортная недвижимость и другие.
IPO Группы Самолет состоялось в октябре 2020 года Группа на Московской бирже.
Это IPO стало первым за последние 10 лет среди российских девелоперов.
Цена IPO была 950 рублей (по нижней границе диапазона 950-1100 руб) Капитализация по цене размещения = 57 млрд руб Всего продали 3,1 млн акций (на 2,945 млрд), free float=5% 70% объема купили физики Первый день торгов = 29 октября 2020 года.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
