Самолет акции

Как отмечает ЦБ, макропруденциальные надбавки в ипотеке способствовали снижению доли наиболее рискованных ипотечных кредитов. За 2 года доля выдач с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80% снизилась с 42% во II квартале 2023 года до 6% во II квартале 2025 года, а доля предоставленных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 52% до 5% соответственно.

При этом с 1 июля предоставление наиболее рискованной ипотеки ограничивается МПЛ. Для поддержания стандартов ипотечного кредитования МПЛ по кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах на IV квартал установлены на уровне значений III квартала.

Высокий уровень макропруденциальных надбавок, поддерживаемый с весны 2024 года, позволил банкам сформировать макропруденциальный буфер капитала по ипотечным кредитам в размере 1,8% от портфеля за вычетом резервов на возможные потери на 1 июля 2025 года.

Учитывая, что предоставление наиболее рискованных кредитов ограничено МПЛ и ускоренное накопление буфера нецелесообразно в условиях сдержанных темпов роста портфеля, Банк России принял решение не применять макропруденциальные надбавки по выдаваемым с 1 сентября 2025 года кредитам на приобретение строящегося жилья в сегментах с первоначальным взносом 20-30% и ПДН 50-70%.

Сделка: smart-lab.ru/blog/1186649.php

Рынок выдает очередные попытки отскочить, пока это все выглядит лишь как ретесты снизу пробитых уровней, но нужно перестраховаться.

❌Стоп с небольшим спредом за 1200 рублей/акция.

🗣Непонятно, чего ждет рынок, но идти мы не хотим ни вверх, ни вниз, лишь проторговываемся в сформированных диапазонах по активам и индексу, что не совсем приятно для торговли на короткую дистанцию.

Думается, мне, что до пятницы, т.е конца недели, от новых позиций воздержимся, слишком неприятная формация.

Сами что думаете по рынку?🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

🏠#SMLT Отработал спекулятивый минимум для сделки. 

Текущая прибыль 1%, 1-1,5% можно смело забирать✔️

🗣Желающие могут подержать до поддержки в 1165, но множество локальных уровней на пути, так что частичная фиксация обязательно.

🇷🇺Рынок начинает смотреться на последние «импульсы» перед полноценным отскоком, так как впереди сильная поддержка в 2700, а энергии уже очень и очень мало.

Особо не балуйтесь сейчас, час-два посмотрим за динамикой, есть, где шортить, но аккуратнее.

Хорошего дня всем и с реализацией идеи!🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Драйвер роста: смягчение жесткой ДКП и возобновление деловой активности.

Фактор риска: отмена льготного кредитования, падение продаж на фоне высокой ключевой ставки.

Самолет

Текущая цена: 1185₽
Целевая цена: 1300₽
Потенциал роста: 9,7%

📈 Сильные стороны:
— самая высокая маржинальность в секторе.
— лидер по объемам ввода жилья в РФ.
— развитие собственных сервисов (Самолет Плюс).

📉 Слабые стороны:
— риски корпоративного управления.
— высокая долговая нагрузка.
— высокая доля ипотечных сделок.
— нет дивидендов.

Резюме:
Пару лет назад Самолет был одной из самых перспективных идей на отечественном фондовом рынка, а компания славилась высоким уровнем корпоративного управления и полной открытостью к инвесторам. Однако всё это пришло в небытие на фоне ужесточения ДКП (у Самолета около 70% доля ипотечных сделок). За 2 года акции Самолета упали на ~70%, компания стала менее активной в информационном поле, распродает земельный банк и имеет внушительную долговую нагрузку, которая может стать триггером для проведения допэмиссии.

Как я вам уже говорил, в стране без мобильного интернета я теперь сильно отстаю от свежих новостей. Так что обсудим новости позавчерашнего дня.

1) 30 июля (то есть в день выхода статьи), совет директоров ВТБ обсудит параметры допэмиссии акций. Насколько я понимаю, ориентир цены будет установлен уже ближе к самому размещению, а пока мы узнаем только максимальное количество акций, которые выпустят в обращение. Следуя логике менеджмента, нужно стремиться выпустить как можно более большую допэмиссию по максимально возможной цене, чтобы нарастить капитал и иметь его запас на всякий случай. Акции на это новости присели, хотя про допэмиссию было известно сразу))

2) Но в понедельник падал весь рынок, когда Трамп внезапно сократил дедлайн с 50 до 10 — 12 дней. Политологи предполагают, что изменение сроков связано со встречей лидеров России и Китая (и возможно США) 3 сентября. К этому сроку Трампу нужно иметь какие-то рычаги давления, что бы снова заключать большие и красивые сделки. В целом было ожидаемо, что терпение у деда когда-то кончится, ну а насколько Трамп готов исполнять обещания, мы скоро узнаем. Судя по тому, что нефть не устремилась в космос после сообщений о потенциальных санкционных пошлинах, рынок не очень верит в исполнение обещаний.

там ведь систему мотивации ввели нужны будут акциии

Максим, да конечно. По 900 рублей не забудут выкупить из слабых ручек. Их биржа обязала увеличить фф до 20% чтобы что-то выкупать нужно снач...

не забываем что могут еще байбеком выкупить часть акций только когда будет непонятно

7 подряд красных сессий с обвалом на 10% на рекордной за 2 года дефляции и самом сильном снижении ставки за 3 года, браво манипуляторы, так ...

7 подряд красных сессий с обвалом на 10% на рекордной за 2 года дефляции и самом сильном снижении ставки за 3 года, браво манипуляторы, так ...

Когда мы говорим о стройке в масштабе мегаполисов, то Самолет неизбежно всплывает в списке лидеров. Компания является одним из крупнейших девелоперов России, работающей сразу на нескольких фронтах: массовая жилая застройка, коммерческая и курортная недвижимость, индивидуальное жилищное строительство, управление активами, а также цифровая платформа Самолет Плюс. Последняя должна была стать технологичной витриной компании и выйти на pre-IPO, но планы, как это часто бывает, остались на бумаге.

География тоже внушительная: Москва, Петербург, Ленинградская, Московская, Тюменская области и Приморье. Кроме того, Самолет находится в списке системообразующих предприятий РФ. То есть «сбить» его непросто, хотя и не невозможно.

Акции Самолета торгуются на Мосбирже с 2020 года под тикером SMLT, и с самого начала включены в первый котировальный список. Интерес инвесторов был, но за три года настроение менялось неоднократно.

💰Дивиденды

В начале всё выглядело обнадёживающе: гибкая дивидендная политика, завязанная на долговую нагрузку. Если чистый долг/EBITDA ниже 1,0, то0 выплата не менее 50% прибыли. Ниже 2,0 — не менее 33%. Были даже планы платить минимум 5 млрд. рублей при любом исходе.

Воробьев Артем,
у Пика капитализация 397 ярдов руб, у Самолета 73,9 ярд.руб.
У Пика P/E 7,1 у Самолета 13,7.
Прибыль 56,1 ярд у пика, у са...

Anira, эм, вы отчеты читаете или цифры из головы берете? Когда пик 56 ярдов получал? Выручка почти в 2 раза больше, и она за 5 лет даже не у...