Самолет акции

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Самолета» и продажа бумаг BaiduПАО «ГК Самолет»
Тикер
SMLT

Идея
Long

Горизонт
1-2 месяца

Цель
2900 ...

ПАО «ГК Самолет»

Совет директоров «Самолета» одобрил новую программу долгосрочной мотивации сотрудников на 2023-2025 годы. Она предполагает выплату сотрудникам части вознаграждения, привязанной к стоимости акций компании, при достижении ряда KPI, ключевым из которых является рост капитализации.

Бумага двигается в рамках бокового тренда к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 6,8% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 2239 руб. риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,76.

На этой неделе компания провела мероприятие для финансового сообщества Big Day, на котором поделилась итогами года и планами на 2023 год. Событие для этого года крайне редкое, тем интересней было послушать. Какие мысли возникли:

📉 Во-первых, текущие котировки акций Самолета на 51% ниже начала года. Для сравнения, акции ПИК #PIKK за тот же период упали на 48%, Эталона #ETLN на 45%, а ЛСР #LSRG на 26%.

📈 В этом сравнении интересно то, что у Самолета ожидаются самые сильные результаты по итогам года в секторе и при этом самая большая коррекция… Чтобы не быть голословным, приведу прогноз менеджмента по динамике финансовых и операционных показателей, которые они ожидают по итогам всего 2022 года.

🏢 Начнем с активов, как мы разбирали ранее, по независимой оценке Сommonwealth Partnership. Стоимость активов группы «Самолет» по состоянию на 30 июня 2022 года составила 634,7 млрд руб. (рост за год на 64% с 387,3 млрд руб. на 30.06.2021 и на 19% с 532,9 млрд руб. за полгода с 31.12.2021).

Основные тезисы про Самолет с Big Day 2022:

👉 Доходность акций превысила 400% к началу 2022 года, но вмешался геополитический кризис. Акции дороже, чем на размещении 1 год назад (IPO);

👉 Самолет планировал удвоить EBITDA вместе с дивидендами в 2022 году — по предварительным данным, все планы выполнили в этом году (из запланированного на 2022 год часть дивидендов уже выплатили, оставшуюся часть перенесли на 2023 год)

👉 Самолет работает в штатном режиме (санкционный режим не влияет), 90% комплектующих для стройки — отечественного происхождения

За месяц средняя цена на квартиры в новостройках столичного региона снизилась на 9,3% к октябрю 2022 года (16,8 миллиона рублей). По отношению к ноябрю 2021 года (18,5 миллиона рублей) бюджет покупки уменьшился на 17,9%

По оценкам аналитиков, привлекательный потенциал роста имеют акции Группы ЛСР, ГК «Эталон» и ГК «Самолёт».

🏗 Группа «Самолет» вчера провела Big Day, где подвела предварительные итоги этого года и поделилась с планами на будущее:

Что изменится с января 2023 года?

➡️ Программа льготной ипотеки будет продлена до 1 июля 2024 года, ставка по кредиту составит 8%.

➡️ Доступ к семейной ипотеке под будет расширен. Ее смогут оформить граждане, у которых как минимум два ребенка младше 18 лет.

➡️ Жители новых субъектов Российской Федерации получат возможность оформить ипотеку на покупку жилья в новостройках по ставке 2%.

➡️ Переселенцы из Херсонской области — обладатели жилищных сертификатов смогут оформить ипотеку на покупку жилья в новостройках по ставке 2%. Оформить кредит и воспользоваться сертификатом можно будет в любом регионе Российской Федерации.

«Важно сконцентрироваться на помощи гражданам, действительно нуждающимся в жилье, и в то же время поддержать спрос на новостройки», — прокомментировал Министр финансов Антон Силуанов.

По состоянию на 15 декабря 2022 года по программе «Льготная ипотека» выдано 934,5 тыс. кредитов на сумму 3,1 трлн рублей, в том числе в 2022 году — 248,9 тыс. кредитов на сумму 1,1 трлн рублей.

По программе «Семейная ипотека» выдано 445,5 тыс. кредитов на сумму 1,6 трлн рублей, в том числе в 2022 году — 159,8 тыс. кредитов на сумму 0,8 трлн рублей.

судя по графику его цена будет ниже 2000 уже скоро.

Считаем, что к акциям девелопера можно присмотреться в следующем году по мере восстановления рынка недвижимости.

В этом году было два выпуска на 35 млрд рублей в общей сложности. В следующем году модель не предусматривает дополнительных выпусков. Мы структурировали все наши потоки, чтоб вся наша инвестиционная программа не требовала облигаций. При этом инвестиционную программу мы не сокращаем, просто повысили эффективность управления потоками

Мы допускаем возможность, что будем делать SPO, привлекать новых инвесторов. Это будет в тот момент, когда рынок будет готов оценить в деньгах все то, что мы делаем. Сейчас капитализация группы в 2 раза меньше, чем год назад.

Девелопер «Самолет» закладывает на 2023 год выплату акционерам 10 млрд рублей, рассказала журналистам замгендиректора компании по экономике и финансам Наталья Грознова.

Минимальная выплата по дивполитике – 5 млрд рублей, напомнила она. Такую же сумму «Самолет» планировал выплатить в декабре текущего года по итогам 9 месяцев, но перенес выплату на 2023 год.