Сегежа Групп акции

Сергей, а на чём росли то? У Сегежи все очень плохо.

РоманП., Да?

А чего падаем?

Сергей, а на чём росли то? У Сегежи все очень плохо.

А чего падаем?

Сергей Кошелев, долг у нас в рублях. и немного юаней. баксов нет вообще

Елена Романова, да, прошу прощенья за недостоверную информацию. Спасибо что поправили.
БОльшая часть долга действительно в рублях. Держу Сегежу в долгосрок, т.к. понимаю что Система нацелена на стабильный поток. Хотелось бы добрать позицию на текущих ценах, но к сожалению очень большая неопределённость из-за введённых ограничен из вне. Думаю ближайший отчёт покажет пройдено ли дно для компании.

«Сегежа Групп» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (далее – «Положение о раскрытии»):
Кворум для проведения заседания составляет не менее 50 процентов от избранных членов Совета директоров Общества, что составляет 5 членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спекулятивный рост. Фундаментально ничего не поменялось, рост бакса разве что, но и долг у них в баксах. Возможно рост на ожиданиях договорё...

Сергей Кошелев, долг у нас в рублях. и немного юаней. баксов нет вообще

Мишустин призвал создавать современные ЦБК и собственную лесозаготовительную технику
Мишустин призвал создавать современные ЦБК для более глубокой переработки древесины и создавать собственную лесозаготовительную технику поскольку уход западных игроков (John Deere, Ponsse, Komatsu) с рынка вызвал её дефицит.

Группа «Илим» в сентябре 2023 года готовится ввести в эксплуатацию целлюлозно-картонный комбинат (ЦКК) в Усть-Илимске Иркутской области проектной мощностью 600 тысяч тонн крафтлайнера в год.

Segezha проводитмодернизацию Сегежского и Сокольского ЦБК, рассматривает строительство нового целлюлозно-бумажного комплекса в Красноярском крае (проект «Сегежа-Восток»), однако пока отказалась от реализации аналогичного ЦБК в Карелии («Сегежа-Запад»), спроектированного на европейском оборудовании.

www.interfax.ru/russia/910933

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По данным Рослесинфорга, в первом квартале 2023 года объёмы экспорта пиломатериалов из России снизились с 5,7 млн куб. м до 4,5 млн куб. м. Это на 20,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Всего поставки в этом году осуществлялись по 40 направлениям, по 16 из них был отмечен рост объёмов торговли. Основная поставляемая продукция – доски и брус из сосны, ели и лиственницы, сообщил директор Рослесинфорга Павел Чащин.

Основной причиной снижения внешнеэкономической активности является введение западных санкций и трудности с логистикой при поставках в азиатском направлении. На страны Евросоюза в первом квартале прошлого года приходилась почти пятая часть от всего экспорта российских пиломатериалов. Ключевыми покупателями среди стран ЕС были Эстония и Финляндия – на них приходилось около 5% в общей страновой структуре экспорта пиломатериалов.

«С начала года мы наблюдаем наращивание экспорта на восток. Основные поставки пиломатериалов идут в 15 направлений, и это страны Центральной и Восточной Азии, а также Ближнего Востока. Бизнесу удалось в ускоренном режиме перенастроить логистику и найти новых контрагентов. Частичные снижения фитосанитарных ограничений в Китае снова позволили лесопромышленникам восстановить товаропоток с основным торговым партнёром. По итогам первых трёх месяцев свыше 74% всего экспорта пиломатериалов пришлось на Китай и Узбекистан. В прошлом году их доля составляла 56%», – сказал П.Чащин.

Китай нарастил поставки российских пиломатериалов на 3,5% до 2,878 млн куб. м, валютная выручка при этом увеличилась на 3,3% до 4,154 млрд юаней (против 4,022 млрд юаней в январе-марте 2022 года). Таким образом, доля Китая в объёмах российских поставок пиломатериалов увеличилась с 48,6% до 63,6%. Второй по объемам закупок пиломатериалов – Узбекистан, который увеличил закупки на 13,4% до 479,1 тыс. куб. м, таким образом, его доля выросла до 10,6%.

Также среди ключевых контрагентов в первом квартале 2023 года на 2,6% нарастил закупки Гонконг – до 116,7 тыс. куб. м. Далее идут Иран, увеличивший импорт российских пиломатериалов на 2,3% до 104,3 тыс. куб. м, Таджикистан – в 1,5 раза до 115 тыс. куб. м, Турция – в 3,2 раза до 58,1 тыс. куб. м, ОАЭ – в 1,7 раз до 63,4 тыс. куб. м, Киргизия – в 1,4 раза до 70,1 тыс. куб. м. Кроме того, наблюдается увеличение продаж досок и бруса в Грузию, Армению, Казахстан, Израиль, Ливан, Таиланд, Афганистан, Монголию и Панаму, однако объёмы отгрузок туда невелики. В целом, дружественные страны за первые три месяца этого года нарастили импорт из РФ на 6,6% до 4,251 млн куб. м.

seanews.ru/2023/05/11/ru-jeksport-pilomaterialov-v-pervom-kvartale-2023-goda/

Акции: Сегежа
Расчет: 6,135 x 1,30= 7,9755
Потенциал идеи 30%
Основание: минимальная оценка при IPO 8 руб за акцию
Аналитик: Степан Грозный
Аудитор: Грозный Степан

1) «ВТБ Капитал», один из организаторов IPO Segezha Group, оценивал справедливую стоимость лесопромышленного актива АФК «Система» в коридоре от 130 млрд до 160 млрд рублей,
www.interfax.ru/business/761014

2) ООО «Эрнст энд Янг — оценивает Сегежу в 124 млрд рублей
www.interfax.ru/business/763633

Текущая капитализация — 98,3 млрд руб

«Сегежа Групп» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 07....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа выросла на 20% из-за девальвации. Что не так с этим ростом?

За последние семь торговых сессий акции компании «Сегежа» выросли на 20%, до 6,3 руб. за акцию, на фоне сильного ослабления рубля. Исторически они всегда росли вслед за курсом доллара к рублю. В этой статье разберемся, адекватный ли этот рост и какую EBITDA, по нашей оценке, может генерировать «Сегежа» в условиях спот-сценария.

Цены на продукцию «Сегежи» пока стагнируют

В результате слабого спроса на продукцию Сегежи со стороны Китая, в основном из-за проблем в строительном секторе, цены продолжили снижаться в 1 кв. 2023 г. По словам компании, текущие цены находятся на верхнем уровне кривой себестоимости, поэтому дальнейшее падение маловероятно.

Во 2 квартале 2023 г. мы ожидали роста цен на продукцию «Сегежи» в пределах 5-10%. По косвенным признакам этого не произошло. Цены на пиломатериалы в Камеруне и Малайзии повысились на 2-3% кв/кв, а цены на фанеру остались примерно на том же уровне, что и в 1 кв. 2023 г. Компания также подтвердила, что во 2 кв. 2023 г. роста цен на продукцию не наблюдалось. Однако за счет девальвации рублевые цены, по нашим оценкам, выросли в пределах 10-15% кв/кв.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лесозаготовка в РФ по итогам 2023 года может составить 150-155 млн куб. м, что означает снижение на 20,5-23% относительно 2022 года (195 млн куб. м) и на 31-33% относительно 2021 года (225 млн куб. м). Такие оценки привел вице-президент компании по реализации государственных программ, устойчивому развитию и лесной политике холдинга Segezha (MOEX: SGZH) Group Николай Иванов.

«Снижение объема заготовки — это подтверждение снизившихся объемов производства. По некоторым подотраслям это не 17-20%, а до 50%. Я беру в первую очередь топливные гранулы, пеллеты, которые были ориентированы очень жестко на экспортные рынки, которые сегодня закрыты для нас, и фанеру», — сказал он в интервью YouTube-каналу консалтинговой компании Strategy Partners (входит в экосистему Сбера).

Помимо падения переработки на объемах лесозаготовки, по словам Иванова, будут сказываться сложности с обеспечением компаний лесозаготовительной техникой и с дорожной инфраструктурой для вывозки.

«Тут такой комплекс вопросов, который приведет, я думаю, к уровню заготовки где-то 150-155 млн куб. м в год, а это крайне мало по сравнению с пиковым годом, 2018-м, когда было почти 250 млн куб. м», — отметил топ-менеджер.

«На РФ-рынке рисуется новый падший ангел — Сегежа. Вчера Эксперт понизил ей рейтинг сразу на две ступени с развивающимся прогнозом. Даже беглый взгляд на отчетность (самое яркое — падение выручки в первом квартале почти вдвое г/г) говорит о том, что перестройка рынков сбыта проходит тяжко. В облигационных стаканах нависли плиты на продажу, причем кое-где очень серьезные — где-то (выпуск 003Р-02R) по 10 000 и даже по 60 000 бумаг. Правда акции компании на неделю даже подорожали на 10%, видимо опоздавшие на девальвационный поезд пытаюсь вскочить даже в такой вагон и ещё не в курсе про рейтинг.

Пациент конечно пока не для морга, но ведь мы ещё и не доехали. Если ситуация продолжится ухудшаться, то под угрозу встанут не только держатели облигаций на 74 млрд руб., но и вообще способность АФК Системы контролировать уровень долговой нагрузки всей группы.»

Эксперт РА понизило рейтинг Сегежи - Ренессанс Капитал
Рейтинговое агентство Эксперт РА понизило кредитный рейтинг деревообрабатывающего холдинга Сегежа на два уровня с ruA+ до ruA-, присвоив рейтингу прогноз «развивающийся», что, видимо, отражает возможность его дальнейшего изменения в краткосрочной перспективе. Прогноз по рейтингу был понижен в октябре 2022 года из-за ожидания ухудшения кредитных метрик компании на фоне появившихся санкционных ограничений на экспорт продукции и неопределённости в динамике цен реализации. Рейтинг компании вернулся на тот же уровень, где он находился до его повышения осенью 2021 года, после проведения эмитентом IPO и перед началом размещения серии локальных облигаций. Эксперт РА – единственное рейтингующее эмитента рейтинговое агентство.

Рейтинговый комментарий справедливо отмечает существенный рост долговой нагрузки компании (коэффициент долг/OIBDA вырос с 2,5х на конец 2021 года до 5,1х в конце 2022 года, а (коэффициент OIBDA/проценты снизился с 9,5х до 2,0х). из позитивных моментов упоминаются модификаций инвестиционной программы, позитивный прогноз ликвидности и доступ к банковскому рефинансированию краткосрочных долговых обязательств.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

♻️ Сегежа (SGZH) - как девальвация повлияет на результаты за 1П 2023г?
 ▫️ Капитализация: 96 млрд (6,1₽ за акцию)
▫️ Выручка TTM: 84.8 млрд ₽
▫️ OIBDA TTM: 14 млрд ₽
▫️ скор. Чистая прибыль TTM: 10.1 млрд ₽
▫️ fwd P/E 2023:-
▫️ fwd дивиденд 2023:-

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky 

👉 Относительно недавно делал обзор компании: t.me/c/1565800335/1563, но решил его немного обновить из-за продолжающегося ослабления рубля.

✅ В РФ продолжается развитие деревянного домостроения и сейчас уже насчитывается около 12 запланированных проектов. В долгосрочной перспективе это может обеспечить дополнительный спрос на пиломатериалы внутри РФ, но пока эффекта на потребление нет, либо он незначителен.

✅ Экспортная выручка сейчас составляетболее 60% от общих продаж. Ранее менеджмент заявлял, что изменение курса на 1 руб. дает эффект на OIBDA группы в 700–800 млн руб. 

✅ На конец 1П средневзвешенный курс USD/RUB составил76,9 (+0,8% г/г), так что мы можем ожидать положительный эффект от ослабления валюты в размере 500-600 млн за 1П2023г. При сохранении курса выше 80 во 2П2023Г, разница будет гораздо выше (средний курс составлял всего 61).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Сегежи» и Biogen

ПАО «Сегежа Групп»

Тикер	SGZH
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	6,75 руб.
Потенциал идеи	7,14%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	6,10 руб.

Происходящая девальвация рубля позитивно скажется на среднесрочных операционных показателях компаний-экспортеров. Объем экспортной выручки для «Сегежи» составляет более 70%. Ожидаем продолжения спекулятивного роста котировок компании.

Акции компании вышли из среднесрочного бокового канала. Идея на рост бумаги с целью 6,75 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 6,10 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,25.

 

Biogen Inc.

Тикер	BIIB
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	$312,2
Потенциал идеи	9,2%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$274,5

6 июля FDA обнародует свое решение по препарату Leqembi совместного производства Eisai и Biogen, который предназначен для лечения болезни Альцгеймера.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Сегежи имеют потенциал дальнейшего роста на фоне продолжающегося ослабления рубля - Промсвязьбанк
Акции «Сегежи» обновили максимумы с сентября 2022 года. Акции Сегежи на Мосбирже вчера превысили 6 руб., обновив максимальные уровни с сентября прошлого года.

Финансовые результаты компании постепенно восстанавливаются после шока 2022 года (в 1 кв. 2023 г. выручка увеличилась на 10% кв/кв, до 18,7 млрд руб., OIBDA — на 9% кв/кв, до 1,1 млрд руб.) на фоне роста спроса на внутреннем рынке, расширения ассортимента, а также выстраивания новых экспортных маршрутов. Бизнес Сегежи довольно сильно зависит от экспорта (73% от выручки), ввиду чего ослабление курса рубля играет в плюс.

Мы считаем, что акции Сегежи на фоне продолжающегося ослабления рубля, а также преодоления финансового упадка прошлого года имеют потенциал дальнейшего роста к 7 руб. (+14%).

«Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дефибриллятор! Разряд! -Есть рост котировок! –Не это нам надо…

👛 На фоне стремительного ослабления рубля инвесторы начали скупать экспортеров. Но не все экспортеры одинаково полезны. Хочу вновь проехаться по Сегеже, которая за июнь выросла на 20% просто потому, что инвесторы привыкли думать, что это интересная бумага.



🧮 В прикрепленной табличке привел показатели компании по кварталам от 2 кв 22 года до 1 кв 2023. Хочу напомнить, что на днях исполнится год как санкции коснулись Сегежу и ей пришлось искать другие рынки сбыта и сбивать цены на свою маржинальную продукцию. С тех пор мы видим планомерное ухудшение финансовых показателей компании. Скоро выйдет отчет за 1 полугодие 2023 и что мы в нем увидим? За базу расчета я взял показатели 1 кв 23. Роста цен на пиломатериалы в Китае не особо и произошло. Скорее как погрешность по средним за год. Быть может компания решила некоторые проблемы с логистикой и сбросила часть стоимости на перевозки – это могло бы помочь ей выручить дополнительные 2 млрд за квартал. Исходя из принципа консервативности – не учитывал – нет подтвержденных данных.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как с вами и обговаривали #SGZH пробивает сопротивление 5,8 и уходит на отработку 7р🔥

📈Технически я НЕ наблюдаю сигналов на разворот тренда

Поэтому ожидаю продолжение роста🚀
ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi

fafner, через неделю-другую окажется, что некоторые телеграмм каналы, несмотря на низкую оценку работы эмитента, организовали спекулятивный ...

megavoltdt, снижение 21% год к году (до 2,2 млн.т) погрузки лесных грузов через РЖД за июнь 2023г. Данные телеграм-автора RAZB0RKA. Как можно порасти при этом, мне непонятно

Спекулятивный рост. Фундаментально ничего не поменялось, рост бакса разве что, но и долг у них в баксах. Возможно рост на ожиданиях договорённостей по Египту и поставкам в Африку. Или инсад ещё какой

с чего так прет? я рад, но все таки интересно

fafner, через неделю-другую окажется, что некоторые телеграмм каналы, несмотря на низкую оценку работы эмитента, организовали спекулятивный рост в корыстных целях…

с чего так прет? я рад, но все таки интересно

Надо было по 4,5 рубля брать пару месяцев назад, но думал ниже пойдёт. Теперь локти кусаю.