Селигдар акции

Ну что теперь скажите, товарищи?)

YaVolodya, уже сильно перекупленно. UGLD в порядке, а Селигдар сегодня даже на рост золота не реагировал, сегодня пошли скупать, только посл...

Акции холдинга «Селигдар» за неполный январь 2026 года подорожали на 37% и сейчас котируются на Московской бирже в районе 60 рублей за штуку. По темпам их роста они обогнали ценные бумаги «Полюса» и самой Московской биржи», которые поднялись на 10% и 7% соответственно.

Столь резкое увеличение стоимости акций «Селигдара» может быть объяснено двумя факторами. Во-первых, цены на золото на мировых торговых площадках бьют рекорды и, например, на Comex желтый металл торгуется по 5,271 тыс. долларов за тройскую унцию, максимальном за время совершения на ней с ним сделок.

Во-вторых, «Селигдар» недавно опубликовал операционные результаты работы в 2025 году. Как следует из них, его выручка расширилась на 49% до 86,9 млрд рублей, в том числе от продажи золота на 53% до 77,7 млрд рублей.

Несмотря на столь впечатляющий рост котировок акций «Селигдара», совершенно очевидно, что они фундаментально недооценены из-за неучета многими участниками фондового рынка ряда моментов. Прежде всего, они могли не принять во внимание нахождение цен на олово на LME на многолетнем максимуме в 54,878 тыс. долларов за тонну. Тоже самое надо сказать и про медь, торгуемую на LME почти за 13 тыс. долларов за тонну.

Рост золота достиг таких масштабов, что пришла пора вспомнить о ЮГК и Селигдаре. Да, у них много рисков, но цена уже настолько превышает себестоимость добычи, что эти риски становятся оправданными?

Разбираемся в эмитентах.

⚒ 1️⃣ ЮГК

▪️ Почти 2-кратное отставание от динамики золота на годовом отрезке

▪️ По P/E всего на 9% дороже Полюса, но компания работает весьма неэффективно, за счёт чего может уже в этом году увеличить прибыльность

▪️ 2-е место в РФ по ресурсной базе

▪️ В 2026 государство всё равно продаст 67% долю — доп. драйвер роста (если будет прозрачный мажоритарий)

▪️ Неопределённость со стратегией нового мажоритария

▪️ Дивидендная доходность уступает Полюсу, нет уверенности в том, что дивиденды вообще будут

▪️ Эффективность добычи ниже, частые технические проблемы

▪️ Рынок «прицепился» к оферте, которой либо не будет вовсе, либо она будет ниже текущих. Это может привести к откату котировок. Хотя фактически это ни на что не влияет. Не нужна никакая оферта с такими ценами на золото, котировки должны быть намного выше текущих

Dannip, так уже плюс 20% при той же цене. Я по 44 заходил. К середине года золото 5.5к будет. Запомни свой смех. Потому что я забуду)

1. Мы на пике роста в районе 60 рублей/акция. Здесь сильный излом тренда.  

2. У нас внизу 2 незакрытых гепа по отметкам 53 и 56 рублей/акция. 

Технически правильным вижу сейчас коррекционное движение к заданным отметкам и не лучшее время для покупок с текущих однозначно. Касательно продолжения удержания — ваше усмотрение, но понимайте, что актив раллирует, пока это делает золото. 

Точка интереса под покупку по второму гепу в 53

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Обратите внимание
Лидеры по объёму сегодня — не Сбербанк, Газпром, Т-Техно, Лукойл, как обычно, а
ЮГК, Селигдар, Полюс
Перетекание из ПОЛЮС (лидер в золотодобыче) в ЮГК и Селигдар

Золото COMEX
$5270 (+3.7%)

Когда из лидеров деньги перетекают к аутсайдерам, это признак окончания тренда.
Но золото — это не российский актив.
И цены определяются не на Мосбирже.
И в этом — основная интрига !

Надеюсь, что вы воспользовались рекомендацией подстраховать позицию и ДЕРЖАТЬ ДАЛЬШЕ — сегодня тут уже +33% прибыли 

План остается прежним — держим, страхуем. 

Стоп можно передвинуть на отметку 55 — тогда в случае резкого разворота гарантировать себе 19% чистой прибыли. Далее решайте сами 

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Ну что теперь скажите, товарищи?)

Ну что теперь скажите, товарищи?)

Виталий, мы закончим раньше, чем закончит селигдар. Это был еще даже не памп, а так, пробничек. Почву прощупали. Ожидаю минимум еще +20% до ...

YaVolodya, при золоте 5к долларов +20% к цене Селигдара? смех

Виталий, мы закончим раньше, чем закончит селигдар. Это был еще даже не памп, а так, пробничек. Почву прощупали. Ожидаю минимум еще +20% до ...

YaVolodya, Золото и акции не надо путать! много разных компаний которые добывают золото, но не все хорошо заканчивают)

Виталий, вовремя это когда золото до 27к$ вырастет?

Главное вовремя выйти)

в 2026 цена за 60 перевалит

Годовая выручка компании выросла на 49% г/г. Вот первые результаты золотого ралли. Смотрим на второе полугодие — там результат ещё выше:

▪️ Производство золота — 5,3 т (+15% г/г)
▪️ Сбыт золота — 5,6 т (+27% г/г)
▪️ Выручка — 59 b₽ (+55% г/г)

В оловянном сегменте тоже неплохо, выручка за полугодие +12% г/г. Это малая часть дохода компании.

⚙️ Что дополнительно поддержало результат

Кроме роста цены золота, позитивным фактором стали:

▪️ Спрос со стороны институционалов (банки), увеличивающих долю золота в резервах. ЦБ сюда не относим — физический запас у него в течение года снизился на 200 тыс. унц.

▪️ Возобновление добычи на двух месторождениях + запуск Хвойного.

В 2026 фабрика на Хвойном выходит на проектную мощность, что позволит увеличить ежегодную добычу золота на 2 т.

☝️ Ожидания по отчётности

Ожидаем сильный МСФО в марте–апреле. Там и EBITDA может вырасти на 30–40% г/г.

Котировки отыграли отчёт заранее — +10% за неделю. Впереди вероятна коррекция.