Сбербанк акции

Сергей Стаценко, предел роста вообще ни разу не близок t.me/johnyellowave/178

Anton Palyhc, я вообще жду 1950-1900. Но мне, все-таки, кажется, что еще через один отскок от 2000-2020.

Микс закрыт.

Сравниваем показатели сбера января текущего года и прошедшего и возникает вопрос, почему в январе 2023 года акции сбера стоили 160 рублей, а...

Константин, короче думаю сбер ронять не будут, выхожу, наращиваю шорты по золоту. 1970 по споту цель, причем краткосрочная. Присмотрись. От ...

358234, а что сложного узнать цену?))

Ask, а как ты мог узнат сколько стоит акция? Из каких источников?

Нормально там переставили индекс на постмаркете. Могут/умеют.

358234, В чем сложность посмотреть сколько акция стоит сейчас и год назад? Какие нужны источники?

Ask, а как ты мог узнат сколько стоит акция? Из каких источников?

Сравниваем показатели сбера января текущего года и прошедшего и возникает вопрос, почему в январе 2023 года акции сбера стоили 160 рублей, а...

Прибыль российских банков согласно прогнозу ЦБ РФ в 2023 году может снизиться на 15-20% относительно 2023 года и составить ₽2,3-2,8 трлн после ₽3,3 трлн в 2023 году. Тем не менее Греф полагает, что никакого падения прибыли Сбера в 2024 году не будет. Хотя из-за высокой ставки ЦБ и введения ограничений по льготной ипотеке прибыль в 2024 году должна быть ниже.

Отсутствие роста бизнеса Сбера будет поводом для фиксации прибыли по акциям. Вероятно это произойдет ближе к середине марта на объявлении рекордных дивидендов за прошлый год, которые при чистой прибыли ₽1,5 трлн составят около ₽32 на акцию.

Росту акций Сбера, как и другим дивидендным акциям, может поспособствовать снижение ставки. Несмотря на большой спред между официальной инфляцией и ключевой ставкой, у ЦБ нет особого пространства для ее снижения. С одной стороны он зажат необходимостью стабилизации курса рубля, с другой стороны хоть и низкой, но не снижающей обороты инфляции.  Если ЦБ пойдет на снижение ставки, то оно не будет резким и вплоть до предыдущего минимума на уровне 7,5%.

Сбербанк опубликовал первые результаты за 2024 год работы.

В январе банк заработал 115 млрд рублей — это на немного больше января 2023 года (+4,6%). Основной причиной слабой динамики стали резервы, которых начислили в 3 раза больше января.

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 обыкновенных акций = 6,122.27 трлн руб
1 000 000 000 привилегированных акций = 283,770 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 09.02.2024г: 6,406.04 трлн руб = P/BV 1,09 (мсфо 9 мес 2023г)

Капитал 1-го уровня мсфо 2022г: 5,488.1 трлн руб (15,1%)
Капитал 1-го уровня мсфо 1 кв 2023г: 5,826.2 трлн руб (15,5%)
Капитал 1-го уровня мсфо 6 мес 2023г: 5,621.1 трлн руб (14,2%)
Капитал 1-го уровня мсфо 9 мес 2023г: 5,891.7 трлн руб (13,6%)
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/2023__q3__ifrs__.pdf
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/ifrs2021/01/otchet/1qifrs_public_312021ru.pdf стр.82

Прибыль 1 мес 2019г: 73,655 млрд 
Прибыль 9 мес 2019г: 665,371 млрд руб/ Прибыль мсфо 633,0 млрд руб
Прибыль 10 мес 2019г: 739,428 млрд руб
Прибыль 11 мес 2019г: 814,110 млрд руб
Прибыль 2019г: 856,245 млрд руб/ Прибыль мсфо 845,0 млрд руб
Прибыль 1 мес 2020г: 80,190 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 559,412 млрд руб / Прибыль мсфо 558,6 млрд руб

  Сегодня Сбербанк представил результаты за январь 2024 года. Будем честны, они  нейтральные. Но в перспективе у нас сохраняется позитивный взгляд на компанию, как одну из самых понятных, стабильных и доходных историй.

👉 Что нам не понравилось в отчете?

  1. Снижение процентных доходов на 5,3%.Многие скажут, что это логично, ведь ставку повысили, фондирование тоже подорожало. Все так, но менеджмент банка прогнозировал рост чистой процентной маржи в этому году. На фоне совсем незначительного сокращения портфеля такое снижение вызывает вопросы, можно грешить на длинные выходные, если это так, тогда все в порядке.

  2. Снижение чистого комиссионного дохода на 32 млрд руб. Это основной источник снижения прибыли. Хотя для банков характерно снижение комиссионных доходов в январе, просто тут это снижение слишком заметное относительно предыдущих месяцев.

  3. Рост резервов. Резервы Сбербанка зависят от 2 величин: курса валюты и кредитного качества портфеля. В январе кредитный портфель остался примерно на уровнях прошлого года, но резервы выросли на 65,5 млрд руб. Отсюда и показатель Cost of Risk вырос с 1,4% до 1,9%. Но как только начнется снижение ставок, темпы рост резервов должны будут снизиться и качество портфеля должно начать постепенно улучшаться.

Сбербанк начал 2024 год бодро. Почему? Финансовые показатели Сбербанка• Чистая прибыль Сбербанка за 2024 год = 115,1 млрд руб. Прибыль наход...

Большой зеленый банк отчитался по РСБУ за первый месяц 2024 года

Сбер

МСар = ₽6,1 трлн

Р/Е = 4

🔹Результаты банка:

— процентный доход: ₽212 млрд (+22%);

— комиссионный доход: ₽49 млрд (+7%);

— рентабельность капитала: 20,7%;

— чистая прибыль: ₽115,1 млрд (+5%);

— розничный кредитный портфель: 15,7 трлн (+0,6% с начала года).

Глава Сбера Герман Греф отметил замедление корпоративного и розничного кредитования из-за ограничительных мер регулятора и высокого уровня ставки.

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти никак не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР

Мы считаем, что зеленому банку удалось показать довольно сильные результаты

При этом росту прибыли помешали значительно большие отчисления в резервы. При сокращении отчислений показатель может сильно расти год к году.

Положительно смотрим на бумаги Сбера. Считаем, что банк в этом году сможет превзойти прибыль за 2023 год. Акции Сбера до сих пор недооценены, так что инвесторы могут присмотреться к ним.

 Финансовые показатели Сбербанка

• Чистая прибыль Сбербанка за 2024 год = 115,1 млрд руб. 

Прибыль находится на уровне ноября и декабря 2023 года, в последние месяцы она стабильна. При этом, если мы сравним прибыль за январь с январями прошлым лет, то увидим, что сейчас прибыль выше (2022 и 2023 года начинали слабее).

На прибыль снова повлиял высокий уровень резервов и переоценка кредитов по справедливой стоимости — расходы по статье составили 65,5 млрд руб., в 3 раза больше, чем в январе 2023 года. 

 
• Чистые процентные доходы Сбера за январь 2024 года = 211,7 млрд руб. (чуть меньше, чем в октябре-декабре, но и рабочих дней в январе меньше)

 • Чистые комиссионные доходы Сбера за январь 2024 года = 48,7 млрд руб. (есть снижение, в декабре было 80,4 млрд руб., ранее около 60 млрд руб., надо последить)

 Отмечу, что операционные расходы вернулись к нормальному значению (после 99,7 млрд руб. в декабре, когда платили премии) к 60,3 млрд руб. в январе. 

#Сбер
— Чистая прибыль: 115,1 млрд руб. (+4,6% г/г)
— Чистый процентный доход: 211,7 млрд руб. (+21,8% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 48,7 млрд руб. (+6,9% г/г)

Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:

«По итогам января 2024 года Сбер заработал более 115 млрд рублей чистой прибыли,
рост которой составил 5% год к году.
Мы отмечаем замедление корпоративного и розничного кредитования
на фоне принятых ограничительных мер регулятора и высокого уровня процентных ставок в экономике.
Тем не менее, рост доходных статей и высокая операционная эффективность бизнеса
позволили достигнуть сильных результатов и удержать рентабельность капитала выше 20%.»
Герман Греф

Такая отчётность, думаю, нейтральна для рынка:
соответствует ожиданиям.

Достаточность капитала 13,4 (в норме, выше необходимых для выплаты дивидендов 13,3%).




Главный вопрос
(пока без ответа):
какие будут дивиденды за 2023г.
Сбер — основная бумага, которую российские физ. лица держат в своих портфелях.

Дивидендная политика.
При достаточности капитала 》 13,3% (на конец 2023г., 13,5%),