Русал акции

🔹 На фоне блокировки Ормузского пролива цены на алюминий достигли уже $3650 за тонну — это максимум с 2022 года. За последний год они увеличились на 50%. В то же время котировки «Русала» выросли только на треть при том, что курс рубля за год практически не изменился. Недооценённость акций «Русала» становится уже очень сильной.

🔹 В последний раз мы писали про «Русал» 5 марта. С того времени ситуация для производителей алюминия на Ближнем Востоке изменилась кардинально. Из-за проблем с поставками газа некоторые заводы по производству алюминия в регионе либо полностью, либо частично остановили производство. Важно отметить, что из-за технологических особенностей возобновление производства после паузы возможно только через 6-12 месяцев. На мировом рынке алюминия образовался существенный разрыв между производством и потреблением, идёт истощение запасов, и есть большая вероятность того, что цены продолжат рост.

🔹 Что касается курса рубля, то и здесь «Русал» ждёт только позитив — на фоне новости о том, что Правительство России рассматривает возможность более быстрого возобновления валютных операций в рамках бюджетного правила. Ранее Минфин РФ принимал решение вернуться к операциям на валютном рынке по бюджетному правилу после 1 июля 2026 года.

Конфликт на Ближнем Востоке взвинтил цены на углеводороды, удобрения и алюминий. На прошлой неделе наметился переговорный трек, который скорректирует их, но все это — слишком шаткое равновесие, чтобы делать поспешные выводы. Предлагаю сегодня пробежаться по второму по величине в мире производителю алюминия — Русалу и его отчету за полный 2025 год.

💿 Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 22,6% до $14,8 млрд. Основным драйвером стал рост цен на алюминий на спотовом рынке. Так, средняя цена на металл была в 2025 году на уровне ~$2700. С начала года котировки продолжают штурмовать локальные максимумы и сейчас находятся в зоне $3400. 

Цены растут на фоне уничтожения производственных мощностей Emirates Global Aluminium (ОАЭ). Суммарно на Персидский залив приходится ~10% мирового производства, половина из которых — доля Эмиратов. Но вернемся к отчету за 2025 год, ведь именно там кроется большая ложка дегтя.

Финансовые расходы компании достигли $1,1 млрд, что в совокупности с ростом затрат, привело к чистому убытку, впервые с 2014 года.

#Русал #RUAL

Почему я беру в лонги сегодня эту бумагу.
Цена находится относительно скользящих в положительной зоне. Был сначала выход, а потом ретест скользящих, что говорит о правильном формировании волнообразного движения.
Вчера пробили трендовую линию, построенную по двум максимумам. Сегодня её тестируем и идем в растущей свечке.
Стоп довольно короткий, а потенциал движения есть.

Если пойдем выше и будем пробивать ближайший максимум, то уже пойдет работа по стратегии фиюо, что мы применяем в закрытом канале.

Отмена сценария растущего движения будет пробой минимума волны, но и пробой минимума сегодняшнего дня меня тоже устроит. Там будет отбой сделки.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По данным торгов торгов на бирже LME биржевая цена алюминия на утренних торгах поднималась до $3,546 тыс. за т — максимального показателя с марта 2022 года. 

Росприроднадзор направил компании «Русал Ачинск» требование о добровольном возмещении причиненного атмосферному воздуху вреда в размере более 71,6 млн рублей.

Инспекторы службы выявили нарушения природоохранного законодательства в деятельности предприятия в феврале 2024 года в ходе внеплановой проверки. Поводом для нее послужили многочисленные обращения жителей Ачинска о загрязнении воздуха.

«В ходе проверки инспекторы установили длительное превышение допустимых выбросов сажи (взвешенных веществ) на источниках предприятия. Росприроднадзор рассчитал размер вреда, нанесенного атмосферному воздуху — он составил более 71,6 млн рублей», — уточнили в ведомстве. Если в течение 30 дней «Русал Ачинск» не компенсирует ущерб добровольно, чиновники отправятся в суд для принудительного взыскания.

t.me/c/1727242343/9557

«Русал» планирует перенаправить часть поставок алюминия из Китая в Японию и на другие азиатские рынки. По словам источников, ситуация связана с изменением торговых потоков на фоне войны в Иране и резким ростом цен.

Япония остается крупным импортером алюминия, причем значительная часть поставок ранее приходилась на Ближний Восток. На этом фоне японские покупатели согласились платить премию в размере $350–353 за тонну на второй квартал, что стало максимумом за последние 11 лет. Спотовые премии также выросли, делая рынок более привлекательным для поставщиков.

Одновременно импорт российского алюминия в Китай может сократиться. Источники объясняют это тем, что китайские клиенты не готовы покупать металл по ценам, ориентированным на высокие японские премии, если внутри страны алюминий можно приобрести дешевле. В такой ситуации «Русал», по данным собеседников, также увеличивает продажи в Южную Корею.

Компания официально не комментирует информацию о возможном перераспределении поставок. Объемы, которые могут быть перенаправлены из Китая в Японию и другие страны Азии, источники не раскрывают.

Русал планирует перенаправить поставки части алюминия из Китая в Японию и другие азиатские рынки на фоне изменений в торговле, вызванных конфликтом с Ираном — Reuters

Русал +1,3%

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

Мировые цены на алюминий и медь в 2026 году вырастут на 16–31% к уровню прошлого года, следует из обзора Kept. Основными причинами названы вооруженный конфликт на Ближнем Востоке, снижение добычи сырья и ограниченное предложение на рынке.

По оценке компании, алюминий подорожает на 16–25% — до $3050–3300 за тонну. Росту котировок способствуют перебои с поставками с Ближнего Востока, где на страны региона приходится 8–9% мирового производства металла, а также блокировка Ормузского пролива, важного маршрута для экспорта алюминия и импорта сырья. Дополнительное влияние оказывают лимит производства алюминия в Китае на уровне 45 млн тонн в год, остановка выпуска металла на заводе Mozal в Мозамбике и рост спроса со стороны возобновляемой энергетики, электротранспорта и инфраструктурных проектов.

Медь, по прогнозу Kept, вырастет в цене на 26–31% — до $12 500–12 992 за тонну. Поддержку рынку оказывают снижение плановой добычи на крупных рудниках в Индонезии и Чили, перебои с поставками из ДР Конго, а также планы китайских медеплавильных заводов сократить производство в 2026 году на 10%. Дополнительными факторами стали ажиотаж на сырьевых рынках, рост спроса в энергетике и строительстве центров обработки данных, а также риски введения США импортных пошлин.

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
Во уже второй месяц продолжает свое глупое упрямство проявлять Трамп и растягивать конфликт на Ближнем Востоке. Кроме дорогой нефти и газа, не меньше начали расти цены на алюминий во всем мире. Из этих условий за последние сутки фаворитом становится Русал💿. Сегодня разберем его преимущества и риски на рынке.

Если взять во внимание период с момента начала конфликта на Ближнем Востоке, алюминий вырос в цене на 12%📈 до 3500$ за тонну. Потом перегрелся от такого скачка. Однако, уже 2 апреля металл пробил отметку 3530$. Суть в том, что на Ближний Восток приходится четверть производства алюминия. Так Ормузский пролив закрыт и в кризисе страдают Япония и Европа, которые покупают 14% мирового алюминия. Поэтому цена может вырасти до 4000$.

В чем заключается выгода от Русала?

Мы не зря упоминали Японию, она в списке главных конкурентов Русала. К ним также относятся Турция и страны Ближнего Востока. Вы уже понимаете, что ситуация с перебоями производства и поставками алюминия позитивно расширяет коридор экспорта Русала. Сегодня компания экспортирует 40-50% из выручки, что будет кстати для погашения долга.