Русал акции

Финрезультаты Русала соответствуют ожиданиям - Sberbank CIB
EBITDA «РУСАЛа» выросла на 34% относительно 1К19, рентабельность по этому показателю немного выросла — до 12%. Положительной динамике способствовал рост выручки на 18% благодаря ожидаемому сокращению товарных запасов. Денежная себестоимость алюминия выросла на 2,5% до $1 674/т. Хотя рыночная цена электроэнергии на сутки вперед во второй ценовой зоне (Сибирь) в 1П19 выросла на 16% относительно 1П18, в отчетности «РУСАЛа» отражено увеличение среднего тарифа на электроэнергию всего на 1% (до $33,4 за МВт-ч).

Капиталовложения выросли на 57% относительно предыдущего квартала (до $214 млн), а по итогам 1П19 составили $353 млн, то есть 39% от ранее представленного плана на весь год ($900 млн). Оборотный капитал сократился на $234 млн (на 56%), в том числе благодаря сокращению товарных запасов на $192 млн. За 1П19 оборотный капитал уменьшился на $384 млн, что соответствует 38-43% плана на весь год ($0,9-1,0 млрд). Свободный денежный поток после уплаты процентов составил $106 млн (в 1К19 — $47 млн), несколько превысив наши ожидания ($85 млн).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок быстро отыграет негатив в результатах Русала - Фридом Финанс
RusAl Plc (-1,52%) отчитался за второй квартал по МСФО сокращением прибыли на 33%, до $299 млн. За полугодие этот показатель опустился на 40%, до $599 млн. Акции «Русала» рухнули на опасениях менеджмента о снижении цены на алюминий. Маржа EBITDA упала вдвое, до 11%. Премия к цене LME сейчас составляет всего $125, разница между ценой на LME и себестоимостью около 10%. В компании отмечают риск дальнейшего снижения цен и объемов производства. Одной из причин этой динамики называется торговая война между США и Китаем. После снятия санкций с компании цена продолжила снижение, сейчас находится вблизи минимума за два с половиной года.

Впрочем, спрос на продукцию «Русала» пока сократился незначительно: на 0,6% в Северной Америке и на 3,2% в Южной. В Европе спрос повысился до 4,8 млн тонн (это больше, чем за океаном). Рецессия в Европе и США, по нашему мнению, в ближайшем будущем не просматривается, так что до конца года с проблемой сбыта RusAl не столкнется.

Учитывая волатильность цен, действительно существует вероятность, что цена реализации может упасть до уровня себестоимости в течение ближайших 12 месяцев. В этом случае компания может получить порядка $80 млн убытка от операционной деятельности за квартал. Но в целом даже такой сценарий не означает критического положения для компании. Как системно значимая, она может рассчитывать на поддержку государства, кроме того, имеют значения финансовые доходы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал=Мечел. Сейчас хаи, как если бы Мечел по 500. По моим расчётам, нужно примерно 2 месяца после плохого отчёта, чтоб уныние охватило инвесторов и они стали выставлять папиру по разумным ценам (разумной ценой для Русала в его сегодняшней непростой ситуации является исторический лой).

Электромонтёр, откуда вообще была инфа, что Русал после отмены санкций восстановиться за 2 квартала? По моему диванному мнению им нужно будет еще пару лет, чтобы восстановить объёмы, выручку, прибыль. Чего все ждали, что полгода-8 месяцев все восстановится? Такого не бывает. Вот и разочаровались в отчётности. Мамкины инвесторы, блин.

думаю, что как выяснилось, прочитав новости, я правильно сделала что сейчас решила перешерстить свои портфели и при… этом действе пофиксила Русал буквально вчера. Вот такое бывает удачное стечение обстоятельств.

ЮлияDecotrader, что еще пофиксили?

Я вот тоже думаю уже проинвентаризировать портфель: первые на вылет киви, ЛСР и Система

Одна тут отдыхаешь?,
У меня перекладка на ИИс. Так что закрыла то что было не на ИИс: МГТС, НКХП, Магнит чуть раньше, /ТГК-1. А и русал. Многие из них по графикам в… интересном положении))) Могут и в ту степь и в эту.

ЛСР тоже есть на ИИсе. Пока держу.
Но я всё тупо по Та делаю.

ЮлияDecotrader, вот в МГТС префы вошла бы. Див.доходность хорошая. ТГК-1 активно пушит мой брокер, но что-то я прям не знаю (((

Одна тут отдыхаешь?,
А хотела спросить а брокеру доверяете? Читаете его рекомендации по рынку? Используете советы?

ЮлияDecotrader, ну скажем так, у меня брокер ВТБ и наверное их прогнозы где-то 55/45.
Поэтому когда как.

Например, по их рекомендации купила Киви, Систему, ОГК, ТКГ-1 (в своё время потом продала), Сбербанк, МТС, Интер РАО, ЛСР, Мосбиржа. По этим получила прибыль, но конечно гораздо меньше чем они рассчитывают).

Из плохого: ТМК, Энел, ММК, Алроса (с ней вообще адский убыток), Башня, Русгидро (вышла немного в плюс, благодаря копеечным дивам), Татнефть прив. (рекомендуют продавать, но отчётность выходит хорошая, а бумаги только растут, в итоге упустила момент, когда можно было зайти по 570).

Отдельная тема сургут прив. — хорошо хоть дивы нормальные пришли.

Есть риски дальнейшего ухудшения показателей Русала - Промсвязьбанк
EBITDA РусАла во II квартале выросла на 2%, до $302 млн

Скорректированная EBITDA РусАла выросла во II квартале 2019 года на 34% к предыдущему периоду, до $302 млн, сообщила компания в пятницу. Маржа по скорректированной EBITDA составила 11% против 10,6% кварталом ранее. Скорректированная EBITDA за I полугодие 2019 года сократилась на 53%, до $528 млн. Выручка РусАла во II квартале выросла на 18%, составив $2,566 млрд.

Результаты РусАла по EBITDA оказались на уровне ожиданий рынка, по выручке – ниже. Основным негативным фактором снижения EBITDA и выручке стало падение цен на алюминий на 17,3% (г/г). В тоже время, РусАл реализовывал запасы алюминий сформированные в период ожидания введения санкций и это частично нивелировало влияния падения цен. Компания дает не очень оптимистический прогноз по ситуации на рынке алюминия во втором полугодии, ожидая сокращения спроса. Есть риски дальнейшего ухудшения показателей.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Русала под давлением из-за переоценки ожиданий по финпоказателям во 2 полугодии - Атон
Русал: Финансовые результаты за 2К19 в рамках прогнозов, но ожидания восстановления во 2П19 ослабевают – НЕГАТИВНО

За 2К19 РУСАЛ получил $302 млн EBITDA (+34% кв/кв), что совпало с консенсус-прогнозом и оценкой АТОНа. После объявления результатов акции компании на торгах в Гонконге рухнули на 10%, как мы полагаем — из-за переоценки ожиданий по финансовым показателям компании во 2П19: 1) За первое полугодие EBITDA составила $1.4 млрд, что составляет лишь 38% от консенсус-прогноза на 2019 г.; 2) Компания сообщила, что может столкнуться с трудностями в увеличении доли продукции с высокой добавленной стоимостью; 3) Спотовые цены на алюминий на $80/т ниже среднего за 1П19, а напряженность в торговых отношениях между США и Китаем создает риск для прогноза спроса на этот металл. Если макроэкономическая ситуация не улучшится, то по итогам 2019 г. РУСАЛ, по нашим прогнозам, получит приблизительно $1.0 млрд EBITDA, что соответствует мультипликатору EV/EBITDA на уровне 5.3x. Наш рейтинг по акциям компании – ВЫШЕ РЫНКА: мы ожидаем положительной переоценки этих бумаг в сравнении с аналогами и рыночной стоимостью 27.8%-й доли РУСАЛа в Норникеле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал=Мечел. Сейчас хаи, как если бы Мечел по 500. По моим расчётам, нужно примерно 2 месяца после плохого отчёта, чтоб уныние охватило инвесторов и они стали выставлять папиру по разумным ценам (разумной ценой для Русала в его сегодняшней непростой ситуации является исторический лой).

Электромонтёр, ВОт знаете… прежде согласилась на 22 рубля, но совершенно точно помню. когда мой брат обратил свое внимание на Русал, я ему сказала: Подожди 10-12 рублей)))

ждем 22,5 и закупаемся

Maxone,
О! Сделайте эту цену ко вторнику. Мне подходит)) И ценник нравится и бабосы подвезут)))

ЮлияDecotrader, насчет вторника не уверен. Здесь только ждать и верить)

ждем 22,5 и закупаемся

Maxone,
О! Сделайте эту цену ко вторнику. Мне подходит)) И ценник нравится и бабосы подвезут)))

ждем 22,5 и закупаемся

Использовал утром возможность увеличить позицию в Русале, дали по — 6% купить. Спасибо слабонервным))

Алексей Саныч, Слабонервные кто продали или кто выкупают? Думаю вы про тех кто продал, Но решила уточнить.

ЮлияDecotrader, конечно те, кто продавал. Продавать на позитиве желательно

Алексей Саныч,

Так вы добавились или это кратковременная сделка на закрытие ГЭпа? Спрашиваю, т.к. интересно, мои бабосики пока до ТО с Т2 не дошли, но я думаю еще припадёт бумага. Планирую её вновь купить но жду ниже.

Использовал утром возможность увеличить позицию в Русале, дали по — 6% купить. Спасибо слабонервным))

Алексей Саныч, Слабонервные кто продали или кто выкупают? Думаю вы про тех кто продал, Но решила уточнить.

ЮлияDecotrader, конечно те, кто продавал. Продавать на позитиве желательно

Использовал утром возможность увеличить позицию в Русале, дали по — 6% купить. Спасибо слабонервным))

Алексей Саныч, Слабонервные кто продали или кто выкупают? Думаю вы про тех кто продал, Но решила уточнить.

Прибыль 6 мес 2019г: $558 млн (-41% г/г) 

United Company RUSAL Plc (Русал) 
The authorised share capital of the Company is US$200,000,000 divided into 20,000,000,000 ordinary shares of US$0.01 each. 
https://rusal.ru/upload/iblock/9ce/MONTHLY%20RETURN.pdf 
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35101&type=1 
Free-float 16,62% 
Капитализация на 09.08.2019г: 558,400 млрд руб = $8,552 млрд 

Общий долг на 31.12.2016г: $11,153 млрд 
Общий долг на 31.12.2017г: $11,330 млрд  
Общий долг на 31.12.2018г: $10,568 млрд 
Общий долг на 31.03.2019г: $10,989 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $11,083 млрд 

Выручка 2016г: $7,983 млрд  
Выручка 6 мес 2017г: $4,764 млрд  
Выручка 2017г: $9,969 млрд   
Выручка 6 мес 2018г: $4,997 млрд  
Выручка 2018г: $10,280 млрд  
Выручка 6 мес 2019г: $4,736 млрд 

Прибыль 6 мес 2016г: $261 млн 
Прибыль 2016г: $1,179 млрд 
Прибыль 1 кв 2017г: $187 млн 
Прибыль 6 мес 2017г: $470 млн (+80% г/г)
Прибыль 9 мес 2017: $782 млн       
Прибыль 2017г: $1,222 млрд 
Прибыль 1 кв 2018г: $544 млн 
Прибыль 6 мес 2018г: $952 млн (+103% г/г)
Прибыль 9 мес 2018: $1,549 млрд 
Прибыль 2018г: $1,698 млрд 
Прибыль 1 кв 2019г: $273 млн 
Прибыль 6 мес 2019г: $558 млн (-41% г/г)
http://www.rusal.ru/investors/financial_stat/ 

Использовал утром возможность увеличить позицию в Русале, дали по — 6% купить. Спасибо слабонервным))

думаю, что как выяснилось, прочитав новости, я правильно сделала что сейчас решила перешерстить свои портфели и при… этом действе пофиксила Русал буквально вчера. Вот такое бывает удачное стечение обстоятельств.

ЮлияDecotrader, что еще пофиксили?

Я вот тоже думаю уже проинвентаризировать портфель: первые на вылет киви, ЛСР и Система

Одна тут отдыхаешь?,
У меня перекладка на ИИс. Так что закрыла то что было не на ИИс: МГТС, НКХП, Магнит чуть раньше, /ТГК-1. А и русал. Многие из них по графикам в… интересном положении))) Могут и в ту степь и в эту.

ЛСР тоже есть на ИИсе. Пока держу.
Но я всё тупо по Та делаю.

ЮлияDecotrader, вот в МГТС префы вошла бы. Див.доходность хорошая. ТГК-1 активно пушит мой брокер, но что-то я прям не знаю (((

Одна тут отдыхаешь?,
А хотела спросить а брокеру доверяете? Читаете его рекомендации по рынку? Используете советы?

думаю, что как выяснилось, прочитав новости, я правильно сделала что сейчас решила перешерстить свои портфели и при… этом действе пофиксила Русал буквально вчера. Вот такое бывает удачное стечение обстоятельств.

ЮлияDecotrader, что еще пофиксили?

Я вот тоже думаю уже проинвентаризировать портфель: первые на вылет киви, ЛСР и Система

Одна тут отдыхаешь?,
У меня перекладка на ИИс. Так что закрыла то что было не на ИИс: МГТС, НКХП, Магнит чуть раньше, /ТГК-1. А и русал. Многие из них по графикам в… интересном положении))) Могут и в ту степь и в эту.

ЛСР тоже есть на ИИсе. Пока держу.
Но я всё тупо по Та делаю.

ЮлияDecotrader, вот в МГТС префы вошла бы. Див.доходность хорошая. ТГК-1 активно пушит мой брокер, но что-то я прям не знаю (((

Одна тут отдыхаешь?,
Да… мыслей тьма. Я в МГТС то тому же ТА, кстати))) хорошо вошла в районе 800. Снова перезайду. они у меня 50 % в портфеле были. А вообще я бы может где и мозгами пораскинула как тут некоторые умные пишут про отчётность и т.д. Но когда почитаю как они между собой обсуждают некоторые события и не могут прийти к одному знаменателю. понимаю что если по бумаге и выучить мат.часть и всякие веские обоснования и всякие фундаментальные постулаты, народ всё равно их трактует по разному. В этом убедилась много читая форумы. Так что я уж по старому, по рабоче-крестьянскому анализу))) Но читать отчёты хотела бы научиться. Планы такие. Вопрос не только в том кто научит, а скорее в том кто научит правильно и доступно.

«после завершения торговых войн» — это когда?

ZaPutinNet, вот именно! Пока не завершится «торговая война» США-КИТАЙ, то результаты Русал-а будут слабые! Про это написал! )))

«после завершения торговых войн» — это когда?

Финансовые результаты РУСАЛ-а стали, в своём роде, эхом на отмененные, но повлиявшие санкции со стороны США. Повышение себестоимости со стороны издержек на глинозём, прочего сырья и тарифов на перевозку оказало давление на валовую рентабельность компании.
Главное достижение Русал-а — это то, что компания продолжала эффективно работать, несмотря на санкционные коллизии. Им удалось избежать массовых сокращений персонала и сохранить налаженные межотраслевые цепочки поставок сырья и готовой продукции в странах присутствия компания. Русал продемонстрировал клиентам и инвесторам эффективность своей бизнес-модели даже в трудные времена.
Русал ожидает восстановление спроса на алюминий после завершения торговых войн и кризисов предложения, который РУСАЛ сможет удовлетворить.

думаю, что как выяснилось, прочитав новости, я правильно сделала что сейчас решила перешерстить свои портфели и при… этом действе пофиксила Русал буквально вчера. Вот такое бывает удачное стечение обстоятельств.

ЮлияDecotrader, что еще пофиксили?

Я вот тоже думаю уже проинвентаризировать портфель: первые на вылет киви, ЛСР и Система

Одна тут отдыхаешь?,
У меня перекладка на ИИс. Так что закрыла то что было не на ИИс: МГТС, НКХП, Магнит чуть раньше, /ТГК-1. А и русал. Многие из них по графикам в… интересном положении))) Могут и в ту степь и в эту.

ЛСР тоже есть на ИИсе. Пока держу.
Но я всё тупо по Та делаю.

ЮлияDecotrader, вот в МГТС префы вошла бы. Див.доходность хорошая. ТГК-1 активно пушит мой брокер, но что-то я прям не знаю (((

Лучшие комментарии к отчету
всем привет! Сегодня отчитался Русал, который из под санкций то вышел, но перестал зарабатывать прибыль.
https://smart-lab.ru/q/RUAL/f/q/MSFO/net_income/

А это значит что именно на форуме Русала мы будем искать сегодня автора лучших комментариев, который заработает 500 рублей на телефон или карту от смартлаба.

Посмотреть какие корпоративные отчеты российских компаний выходили в порядке их выхода можно тут:

https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental3/
(последние сверху)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

думаю, что как выяснилось, прочитав новости, я правильно сделала что сейчас решила перешерстить свои портфели и при… этом действе пофиксила Русал буквально вчера. Вот такое бывает удачное стечение обстоятельств.

ЮлияDecotrader, что еще пофиксили?

Я вот тоже думаю уже проинвентаризировать портфель: первые на вылет киви, ЛСР и Система

Одна тут отдыхаешь?,
А, Систему если и выкину, то только прочитав «пугалки» на форуме))) Иначе у меня был хороший вход и пока держу.
Но в связи со всяческими перекладываниями думаю вообще полазить по акциям и посмотреть кто там ишО мне приглянется))

думаю, что как выяснилось, прочитав новости, я правильно сделала что сейчас решила перешерстить свои портфели и при… этом действе пофиксила Русал буквально вчера. Вот такое бывает удачное стечение обстоятельств.

ЮлияDecotrader, что еще пофиксили?

Я вот тоже думаю уже проинвентаризировать портфель: первые на вылет киви, ЛСР и Система

Одна тут отдыхаешь?,
У меня перекладка на ИИс. Так что закрыла то что было не на ИИс: МГТС, НКХП, Магнит чуть раньше, /ТГК-1. А и русал. Многие из них по графикам в… интересном положении))) Могут и в ту степь и в эту.

ЛСР тоже есть на ИИсе. Пока держу.
Но я всё тупо по Та делаю.

думаю, что как выяснилось, прочитав новости, я правильно сделала что сейчас решила перешерстить свои портфели и при… этом действе пофиксила Русал буквально вчера. Вот такое бывает удачное стечение обстоятельств.

ЮлияDecotrader, что еще пофиксили?

Я вот тоже думаю уже проинвентаризировать портфель: первые на вылет киви, ЛСР и Система