Ростелеком акции

3 млрд руб. на сервисы «Гособлака» для чиновников достались «дочке» «Ростелекома»

www.cnews.ru/news/top/2020-12-16_kontrakt_na_gosoblako

Сделка Mail.ru с Ростелекомом может значительно увеличить долю компании на рынке умных колонок - Атон
Ростелеком планирует купить до 156 тыс. умных колонок «Капсула» у Mail.ru   

Данный объем, скорее всего, превысит совокупный объем продаж колонок «Капсула» за весь год. Однако провайдер хочет приобрести устройства по цене почти в три раза ниже розничной на общую сумму 447.5 млн руб. Ростелеком отмечает потенциал синергии с Mail.ru Group в части развития сегмента голосового управления и взаимного усиления экосистем продукции и нуждается в интеллектуальных колонках, в частности, для продвижения собственного видеосервиса Wink.

Сделка может оказаться более интересной для Mail.ru, но указанная цена значительно ниже розничной. В то же время сделка может значительно увеличить долю MRG на рынке умных колонок.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ростелеком» распечатает «Капсулу». Оператор готовится закупить большое количество умных колонок

Для умных колонок «Капсула» от Mail.ru Group нашелся потенциальный крупный канал сбыта. «Ростелеком» хочет закупить до 156 тыс. таких устройств по цене в три раза ниже розничной, чтобы продавать в своих отделениях в комплекте с подпиской на видеосервис Wink. Это может стать первой закупкой такого масштаба в сегменте, объем которой, скорее всего, превысит совокупные продажи «Капсулы» за весь год.
www.kommersant.ru/doc/4615829

Телемедицинская платформа «Ростелекома», РФПИ и сети клиник «Мать и дитя» начала обслуживание по ОМС

Ростелеком в 21 г подключит к интернету 10 тыс населенных пунктов
Глава Ростелекома Михаил Осеевский в ходе встречи с премьер-министром РФ Михаилом Мишустиным:

Со следующего года в соответствии с поручением президента и решением правительства цели этой программы изменятся. Во-первых, она будет расширена на населенные пункты с численностью от 100 до 250 человек, а это еще более 10 тысяч таких населенных пунктов. И будет сделан акцент на установку станций мобильной связи, именно на это сегодня есть запрос у граждан, проживающих там. Поэтому такая трансформация под руководством министерства цифрового развития нами проведена, и буквально уже с января мы приступим к работе в этой программе в новом формате

Отмечается, что за последние годы более 10 тысяч населенных пунктов с численностью от 250 до 500 человек было подключено по оптике, и они имеют возможность выхода в интернет.

Подключение населенных пунктов численностью 100-250 человек будет второй частью проекта устранения цифрового неравенства.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Билайн» уступил Tele2 третье место на рынке по числу абонентов

«Вымпелком» (работает под брендом «Билайн») потерял третье место на телекоммуникационном рынке по размеру абонентской базы. Количество клиентов оператора по итогам III квартала в сравнении с аналогичным периодом прошлого года уменьшилось на 9% до 49,7 млн человек. Выручка «Билайна» за июль-сентябрь также просела на 7% относительно того же периода в 2019-м до 69,6 млрд рублей. За последние четыре года «Билайн» растерял почти 20% абонентов, на конец 2015 года клиентская база компании насчитывала 59,8 млн человек.
При этом Tele2 в III квартале сравнялся с «Билайном» по количеству абонентов в России, сообщили «Известиям» два источника на телекоммуникационном рынке. Еще два собеседника газеты, считают, что Tele2 обогнал «Билайн» по числу клиентов. Эти данные учитывают «виртуальных» абонентов Tele2, совместные проекты с «Ростелекомом», Сбербанком, «Тинькофф» и МТТ.

«Вымпелком» несвоевременно и недостаточно вкладывался в строительство и развитие сетей связи, и неудовлетворенные качеством связи клиенты переходили к конкурентам, сказал аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. Если оператор захочет вернуть свои рыночные позиции и возьмет курс на привлечение абонентской базы, он может снизить цены на услуги связи — это самый простой способ привлечь новых пользователей, считает он. Если другие операторы заметят отток больше, чем они могут себе позволить, то могут включиться в эту игру. А это значит, что такая гонка может привести к ценовым войнам в отдельных регионах, добавил он.
iz.ru/1098604/anastasiia-gavriliuk/vziali-kolichestvom-bilain-ustupil-tele2-trete-mesto-na-rynke

О компании Ростелеком

Ростелеком является крупнейшим в РФ интегрированным провайдером цифровых услуг, который присутствует во всех сегментах и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и коммерческих организаций.

👨‍👩‍👧‍👦 Количество абонентов широкополосного доступа 13,4 млн., платного ТВ 10,7 млн. Владеет оператором Tele2 с 44 млн. абонентов

Технический лидер в области электронного правительства, кибербезопасности, дата-центров и облачных вычислений, биометрии, здравоохранения, образования, жилищно-коммунальных услуг.

📈 Выручка за 3 кв. выросла на 13% г/г. При этом доходы от мобильного бизнеса выросли на 14%, а от цифровых сервисов на 62%.

🏅 Ростелеком досрочно выполнил цель стратегии до 22 года по выручке в 375 млрд/год, заработав за последние 12 мес. 378 млрд.

📊 Темпы роста за последние 4 года CAGR:

•Выручка = 6,2%
•Прибыль = 15%

💰 Дивидендная доходность по текущим ценам:

•Обыкновенные акции = 5,1%
•Привилегированные акции = 5,7%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком и кредитная линия
Оператор «Ростелеком» привлек невозобновляемую кредитную линию ВЭБ.РФ с лимитом ₽4,5 млрд. под льготную ставку в 2,67%. Средства предоставлены в рамках программы поддержки проектов по преобразованию приоритетных отраслей экономики и социальной сферы на основе внедрения отечественных продуктов, созданных на базе «сквозных» цифровых технологий, таких как «Безопасный город»

Думаю это не плохо для развития Ростелеком а так как он основной владелиц Башинформсвязи то приятно наверно Ростелекому платить кредит с дивидендов… мне бы было приятно))))
Может я конечно не прав… Посмотрим.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать акции Ростелекома себе на безбедную старость?
Вопрос конечно на $1M! Не меньше. 
Акции Ростелекома когда-то были голубой фишкой, входили в топ-10 по обороту. Сейчас это скучный второй эшелон. Никаких тебе драйверов, интриг, скандалов, разгонов. Даже всякие избы, разгоняющие бумаги, обходят «тело» стороной, потому что умом понимают, что ничего там интересного нет и быть не может. Ростелеком также скучен, как ОФЗ с доходностью 5% годовых. Какой телеграм-избе придет в голову разгонять ОФЗ?😁 Хотя с учетом неликвидности, могут и разогнать рано или поздно, так что...

Так вот глянул я квартальный отчет Ростелекома. Что мы видим? Две противоположные тенденции. 
👍 бурный рост цифровых услуг, рост трехзначными темпами
👎 рост долга и капекса

Ростело демонстрирует приятный рост бизнеса. Но все это сопряжено с чудовищным накоплением долга (debt/EBITDA=2.4). Без прорыва в эффективности, прорыва в акциях не будет. А это только если смена менеджмента. Что касается долга, то последние годы процентные платежи превышают размер чистой прибыли и свободного денежного потока (FCF) Ростела.

Посмотрите на FCF, 8й год он стоит в диапазоне 20-25 млрд руб:

https://smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/ 

Да, год назад интегрировали Теле2. Выручка выросла на 150 ярдов.
EBITDA +70 ярдов. Более того, рентабельность EBITDA составила 40%, рекордная!
Но вот из-за роста процентных платежей и амортизации до чистой прибыли долетают крохи.
О да, даже чистая прибыль +10 ярдов! (LTM = 27 млрд.)
Но денежный поток почти не растет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Резюме?
посмотрите на этот график: smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/
за 7 лет денежный поток ростела в рублях не вырос и составляет 20-25 млрд в год
выручка 2011-2019 выросла на 10% за 9 лет (330 млрд руб)!!!!
И только благодаря Теле2 выручка стала 478 млрд руб

тут как в Газпроме все

Тимофей Мартынов, выводы не совсем корректны. Качественно структура изменилась. Вместо допотопной телефонии теперь цифровые сервисы с темпом роста по 50% в год. Компания трансформировалась без потери выручки

Дилетант, это да
но по факту вся эта трансформация не привела к росту эффективности и тп
рост цифры и шпд только смог заместить по факту падающие доходы от телефонии
я когда на биржу пришел 17 лет назад, Ростел стоил лишь немногим дешевле))

Резюме?
посмотрите на этот график: smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/
за 7 лет денежный поток ростела в рублях не вырос и составляет 20-25 млрд в год
выручка 2011-2019 выросла на 10% за 9 лет (330 млрд руб)!!!!
И только благодаря Теле2 выручка стала 478 млрд руб

тут как в Газпроме все

Тимофей Мартынов, выводы не совсем корректны. Качественно структура изменилась. Вместо допотопной телефонии теперь цифровые сервисы с темпом роста по 50% в год. Компания трансформировалась без потери выручки

Резюме?
посмотрите на этот график: smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/
за 7 лет денежный поток ростела в рублях не вырос и составляет 20-25 млрд в год
выручка 2011-2019 выросла на 10% за 9 лет (330 млрд руб)!!!!
И только благодаря Теле2 выручка стала 478 млрд руб

тут как в Газпроме все

Тимофей Мартынов, Ростел — государственный, а все что он инвестирует — частная прибыль.
Такой бизнес

Резюме?
посмотрите на этот график: smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/
за 7 лет денежный поток ростела в рублях не вырос и составляет 20-25 млрд в год
выручка 2011-2019 выросла на 10% за 9 лет (330 млрд руб)!!!!
И только благодаря Теле2 выручка стала 478 млрд руб

тут как в Газпроме все

FCF 9 мес упал на 10 ярдов
Почему?
Надо смотреть 1-2 квартал
во 2 квартале было увеличение дебиторской задолженности большое и небольшой рост капекса

Видим, что прибыль спрятали в амортизацию

самый быстро растущий сегмент:
это b2b+b2g
+23% за год

А чего так выручка выросла?
Когда консолидировали Теле2?

Тимофей Мартынов, да, понятно, данные 3-4 квартала тут на смартлабе не включают Теле2, которое составляет сейчас 40-45 ярдов в выручке

за год сопоставимый рост около +15 ярдов:
из них теле2 = +5,6
ШПД = +1,7
цифровые сервисы = +7,4

А чего так выручка выросла?
Когда консолидировали Теле2?

Ростелеком 3 кв 2020
Отчет сильный. Выручка +12,8% г/г, OIBDA +17,4% г/г. Максимальная за последние 7 кварталов рентабельность по OIBDA на уровне 39,8%.
Компанию тянут вперед, по сути, два сегмента: Теле 2 растет на 14% г/г, цифровые сервисы – на 61,8% г/г. Прогресс цифровых сервисов значителен: если в 1 кв 2019 они занимали только 7% выручки, то в 3 кв 2020 уже 14,3%. С учетом того, что фиксированный ШПД растет слабо, уже через пару кварталов цифровые сервисы станут вторым по важности сегментом компании после Теле2.
Ростелеком активно идет на рынок дата-центров и цифровых услуг, как через слияния-поглощения, так и через собственные капзатраты: в 3 кв открыли 100 стоек в дата-центре, в 2021-2022 откроют еще 2000 стоек. Выручка от ЦОД растет на уровне 2,2х в год, от сервисов кибербезопасности – 2,6х. Потенциал в этой сфере огромен, если Ростелеком сможет наработать собственные компетенции, то имеет все шансы стать монополистом в РФ в этой сфере, особенно на фоне слухов о переводе всех госкомпаний и банков на российское ПО.
Слабой стороной остается высокий долг, который за 3 кв сократить не удалось. За 9 мес компания заработала 60,6 млрд операционной прибыли, но только обслуживание долго «съело» 25,2 млрд. Стоимость фондирования на уровне 7,6% выглядит высоковатой, особенно с учетом статуса госкомпании.
FCF из-за возросшего CAPEX на Теле2 и цифровые сервисы находится под давлением, за 9 мес 2020 FCF снизился на 9,8 млрд, а количество акций из-за допэмиссии выросло, так что вероятно дивиденды заплатят по минимуму в 5 рублей на акцию.

Дилетант, спасибо за анализ. Поддерживаю мнение. Маловероятно, что Ростелеком пойдет на увеличение дивидендов, возможно только если правительство начнет выжимать из госкомпаний по максимуму...
Недавняя новость о том что Ростелеком стал основным поставщиком по цифровизации и единому окну на 20-21 годы дает направление хорошего роста компании. Оцениваю акции выше 100р. Когда надоест стабильность МТС, продам половину и куплю Ростелеком)

Начнет долга особо переживать нет смысла, компания продолжает агрессивную политику и в 2020 году скупила много компаний своего рынка. Пока ставки низкие, можно позволить себе большой долг, рестуктуризировать до приемлемых % еще есть время…

Дмитрий Минайчев, второй приз за комментарий к отчетам отдаем вам!

Промежуточных дивов не будет. Ч.Т.Д.
Заплатят 5 рублей летом

Дилетант, спасибо за ваши комментарии!
Первый приз ваш!

Ростелеком 3 кв 2020
Отчет сильный. Выручка +12,8% г/г, OIBDA +17,4% г/г. Максимальная за последние 7 кварталов рентабельность по OIBDA на уровне 39,8%.
Компанию тянут вперед, по сути, два сегмента: Теле 2 растет на 14% г/г, цифровые сервисы – на 61,8% г/г. Прогресс цифровых сервисов значителен: если в 1 кв 2019 они занимали только 7% выручки, то в 3 кв 2020 уже 14,3%. С учетом того, что фиксированный ШПД растет слабо, уже через пару кварталов цифровые сервисы станут вторым по важности сегментом компании после Теле2.
Ростелеком активно идет на рынок дата-центров и цифровых услуг, как через слияния-поглощения, так и через собственные капзатраты: в 3 кв открыли 100 стоек в дата-центре, в 2021-2022 откроют еще 2000 стоек. Выручка от ЦОД растет на уровне 2,2х в год, от сервисов кибербезопасности – 2,6х. Потенциал в этой сфере огромен, если Ростелеком сможет наработать собственные компетенции, то имеет все шансы стать монополистом в РФ в этой сфере, особенно на фоне слухов о переводе всех госкомпаний и банков на российское ПО.
Слабой стороной остается высокий долг, который за 3 кв сократить не удалось. За 9 мес компания заработала 60,6 млрд операционной прибыли, но только обслуживание долго «съело» 25,2 млрд. Стоимость фондирования на уровне 7,6% выглядит высоковатой, особенно с учетом статуса госкомпании.
FCF из-за возросшего CAPEX на Теле2 и цифровые сервисы находится под давлением, за 9 мес 2020 FCF снизился на 9,8 млрд, а количество акций из-за допэмиссии выросло, так что вероятно дивиденды заплатят по минимуму в 5 рублей на акцию.

Дилетант, по нашим данным тут вообще максимальная рентабельность в современной истории

На киберполигон перебросят новых участников. Проект «Ростелекома» обрастает отраслями

Минцифры предложило продлить до 2024 года сроки реализации проекта по созданию в России киберполигона стоимостью более чем 900 млн руб., который строит «Ростелеком». Продление связано с расширением числа отраслей, для которых создается инфраструктура,— в него войдут рынки связи, транспорта и нефтяной промышленности. Бизнес может заинтересовать участие в учениях, так как практическая подготовка специалистов в области информационной безопасности пока отстает от зарубежной, говорят эксперты.
www.kommersant.ru/doc/4595295

🇷🇺#RTKM #телекомы #россия
Tele2 запускает виртуального сотового оператора связи для Хабиба Нурмагомедова
——————-
ранее: Хабиб Нурмагомедов запускает виртуального оператора связи — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/4575397)

Есть здесь те, кого интересует обучение по инвестированию и фин.грамотности?

Karlen Mikayelyan,

Есть здесь те, кого интересует обучение по инвестированию и фин.грамотности?