Ростелеком акции

Михаил П, а допку учитываете?

Жека Аксельрод, как допка может влиять на долг?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, много странных цифр. Откуда чистый долг 455 млрд? Он же 393 млрд. Это вообще не понятно: «Если FCF прибавит 50% до 34 млрд рублей, то дивиденды 7,3 рубля.
Если FCF прибавит 50% до до 40 млрд, то дивиденды составят 8,5 рублей.
Может ли компания направить 40 млрд. на дивиденды?» 40 млрд на дивиденды — это космос (по 11+ руб на акцию). Это нужно поднять тарифы на высококонкурентном рынке, проскочить девальвацию, избавиться от расходов типа Яровой и т.д.

Михаил П, еще же нужно аренду учитывать. По новым правилам МСФО

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, много странных цифр. Откуда чистый долг 455 млрд? Он же 393 млрд. Это вообще не понятно: «Если FCF прибавит 50% до 34 млрд рублей, то дивиденды 7,3 рубля.
Если FCF прибавит 50% до до 40 млрд, то дивиденды составят 8,5 рублей.
Может ли компания направить 40 млрд. на дивиденды?» 40 млрд на дивиденды — это космос (по 11+ руб на акцию). Это нужно поднять тарифы на высококонкурентном рынке, проскочить девальвацию, избавиться от расходов типа Яровой и т.д.

Михаил П, а допку учитываете?

Розничные сети «Ростелекома» и Tele2 будут объединены в одно юрлицо

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, много странных цифр. Откуда чистый долг 455 млрд? Он же 393 млрд. Это вообще не понятно: «Если FCF прибавит 50% до 34 млрд рублей, то дивиденды 7,3 рубля.
Если FCF прибавит 50% до до 40 млрд, то дивиденды составят 8,5 рублей.
Может ли компания направить 40 млрд. на дивиденды?» 40 млрд на дивиденды — это космос (по 11+ руб на акцию). Это нужно поднять тарифы на высококонкурентном рынке, проскочить девальвацию, избавиться от расходов типа Яровой и т.д.

Плюс конторы в том, что она не страдает от covid19 а только выигрывает на фоне увеличения цифровых услуг

Тимофей Мартынов, я не был бы уверен так. Сколько малого и среднего бизнеса повымрет, закрыв договора на услуги связи? Не думаю, что это компенсируется ростом потребления со стороны домосидельцев.

Жека Аксельрод, чистая рентабельность не особо поднялась
а вот рентабельность ебитда скакнула вверх

Тимофей Мартынов, фактически дополнительные около 5 млрд квартальной OIBDA купили за 130 млрд руб в результате сделки по Теле2.

Выручка за 1кв2020 выросла до 121.6 млрд руб (+10.3% к 110.2 млрд за 1кв2019)
Операционная прибыль 18.9 млрд (+12.7 к 16.8 млрд)
Финансовые расходы 8.3 млрд (8.1 млрд)
Убыток от курсовых разниц -1.4 млрд (прибыль 0.8 млрд)
Чистая прибыль 7.7 млрд (практически не изменилась 7.7 млрд)
Чистые денежные средства от операционной деятельности +17 млрд распределены на
капзатраты -26 млрд, приобретение дочерних компаний -113.4 млрд, увеличение долга +68 млрд, увеличение уставного капитала +66 млрд
Денежные средства увеличились на 8.3 млрд до 28.2 млрд
Свободный денежный поток составил -5.9 млрд
(чистые ДС от операционной деятельности 17 млрд за вычетом нетто приобретений ОС -24.4 млрд,
госсубсиди1 +1.23 млрд, полученных процентов +0.2 млрд)
Выручка от услуги «Мобильная связь» — 41 млрд (+16.3 %), ШПД 22 млрд (+4.5%),
«Цифровые сервисы» 12.5 млрд (+62.7%), ТВ 9.5 млрд (+1.7%), «Телефония» 14.2 млрд (-10.5%)
Основные статьи роста: мобильная связь (+5.7 млрд) и циврофые сервисы (+4.8 млрд)
Показатель OIBDA вырос до 47.1 млрд (+12.5 % к 41.9 млрд)
Чистый долг вырос до 393 млрд руб
В отчетности нашла отражение сделка по консолидации 55% Теле2
(в обмен на 10% квазиказначейских акций РТ стоимостью 24 млрд, допэмиссии акций РТ на 66 млрд руб, оплату 42 млрд «живыми» деньгами)
Напомню, что дивидендная политика исходит из (Чистый долг)/OIBDA меньше 2.5 (сейчас 2.2),
75% свободного денежного потока, не менее 5 руб на акцию

РОСТЕЛЕКОМ И TELE2 ОБЪЕДИНЯТ СВОИ РОЗНИЧНЫЕ СЕТИ В ЕДИНОЕ ЮРЛИЦО — ОСЕЕВСКИЙ

Ростелеком - будет рекомендовать дивиденды в размере 5 руб/акция - Осеевский
глава Ростелекома Михаил Осеевский:

«Приняли решение не отходить от нашей дивидендной политики. Будем рекомендовать совету директоров выплатить дивиденды по итогам работы в 2019 году, исходя из 5 рублей на одну обыкновенную и привилегированную акцию»

ГОСА планируется провести в первой половине августа.

Компания не ожидает увеличения капзатрат в 2020 году в связи с коронавирусом.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько за Ростелекомом слежу — ничего не происходит.
Ну да, присоединили Теле2. Окей, дивиденд похоже никак особо не изменится.
Другое дело, что это как облигация.
И чем дешевле ты ее купишь (в марте давали купить), тем больше будет твой доход

Ростелеком не будет отходить от дивполитики из-за COVID-19 — CEO

Менеджмент подконтрольного
государству оператора связи Ростелеком будет
рекомендовать дивиденды по итогам 2019 года в размере 5 рублей
на акцию, сказал глава компании Михаил Осеевский.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Долгожданная консалидация TELE2:

В соответствии с учетной политикой группы приобретение Tele2 Россия учтено по методу объединения бизнеса под общим контролем. В соответствии с данным методом объединение бизнеса, возникающее от передачи доли в компаниях, находящихся под контролем акционеров, контролирующих группу, учитывается, как если бы такое объединение состоялось на начало самого раннего из представленных в отчетности сравнительных периодов, или, если позднее, с момента, на который был установлен общий контроль; для этой цели сравнительная информация пересматривается. Таким образом, консолидированные финансовые данные за 2019 год были пересмотрены и в них были включены показатели Tele2 Россия таким образом, как если бы приобретение Tele2 Россия было завершено 1 января 2019 г.

Мы пересчитывать не будем, наоборот, с интересом посмотрим на эффект.

Выручка выросла до 121 млрд. Психологический выход за соточку! Операционная прибыль удвоилась. Теперь Ростелеком, действительно стала росТЕЛЕком’омом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, чистая рентабельность не особо поднялась
а вот рентабельность ебитда скакнула вверх

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Долгожданная консалидация TELE2:

В соответствии с учетной политикой группы приобретение Tele2 Россия учтено по методу объединения бизнеса под общим контролем. В соответствии с данным методом объединение бизнеса, возникающее от передачи доли в компаниях, находящихся под контролем акционеров, контролирующих группу, учитывается, как если бы такое объединение состоялось на начало самого раннего из представленных в отчетности сравнительных периодов, или, если позднее, с момента, на который был установлен общий контроль; для этой цели сравнительная информация пересматривается. Таким образом, консолидированные финансовые данные за 2019 год были пересмотрены и в них были включены показатели Tele2 Россия таким образом, как если бы приобретение Tele2 Россия было завершено 1 января 2019 г.

Мы пересчитывать не будем, наоборот, с интересом посмотрим на эффект.

Выручка выросла до 121 млрд. Психологический выход за соточку! Операционная прибыль удвоилась. Теперь Ростелеком, действительно стала росТЕЛЕком’омом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, ага, а я сначала и запутался, почему у них прошлые результаты вдруг поменялись

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Долгожданная консалидация TELE2:

В соответствии с учетной политикой группы приобретение Tele2 Россия учтено по методу объединения бизнеса под общим контролем. В соответствии с данным методом объединение бизнеса, возникающее от передачи доли в компаниях, находящихся под контролем акционеров, контролирующих группу, учитывается, как если бы такое объединение состоялось на начало самого раннего из представленных в отчетности сравнительных периодов, или, если позднее, с момента, на который был установлен общий контроль; для этой цели сравнительная информация пересматривается. Таким образом, консолидированные финансовые данные за 2019 год были пересмотрены и в них были включены показатели Tele2 Россия таким образом, как если бы приобретение Tele2 Россия было завершено 1 января 2019 г.

Мы пересчитывать не будем, наоборот, с интересом посмотрим на эффект.

Выручка выросла до 121 млрд. Психологический выход за соточку! Операционная прибыль удвоилась. Теперь Ростелеком, действительно стала росТЕЛЕком’омом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовое положение Ростелекома остается устойчивым - Фридом Финанс
«Ростелеком» обновил максимум с начала марта на фоне отчетности за первый квартал. Однако, затем ажиотаж прекратился, акции торгуются вблизи закрытия предыдущего дня.

Отчетность существенно превзошла ожидания. Квартальная выручка достигла максимального уровня за все время, 121,6 млрд рублей, увеличившись на 10% в годовом выражении. Показатель OIBDA рос опережающими темпами, он достиг 47 млрд руб., что на 12% больше, чем годом ранее. Обращает на себя внимание, что крупные статьи расходов, в частности, амортизация и заработная плата выросли на 12-13% за год (увеличился персонал, производственные мощности), однако рост затрат в целом удалось удержать под контролем.

Драйверами роста выручки стали цифровые услуги (+62%), а также мобильная связь (+16%). В то же время ожидаемо продолжилось сокращение доходов от проводной телефонии. Мы полагаем, что темпы роста услуг проводного интернета и мобильной связи будут относительно низкими, 5-8%. Однако, спрос на облачные и цифровые услуги мог подскочить на 15-20% в условиях режима самоизоляции. И в целом, создавшееся положение – это мощный драйвер для перевода IT-инфраструктуры на использование удаленных сервисов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНтересно как трансформировался Ростелеком за 10 лет. Раньше это были телефонные станции проводные, а сейчас:
1. сотовая связь
2. платное тв
3. датацентры
4. камеры наблюдения с облачным хранением
5. доступ к интернет
Выручка от цифр услуг выросла с 7,7 до 12,5 млрд руб

Так, посмотрим че там с отчетом:)
Странная хрень. Данные 1 квартала 2019 пересчитали, была прибыль 5.631 стала 7,7
Это мсфо 16 так сказалось?

Тимофей Мартынов, эврика! они ж купили теле2

Плюс конторы в том, что она не страдает от covid19 а только выигрывает на фоне увеличения цифровых услуг

Так ну че, свободный поток отрицательный, выручка еле опережает инфляцию, но судя по неизменной прибыли, не опережает вовсе

Так, посмотрим че там с отчетом:)
Странная хрень. Данные 1 квартала 2019 пересчитали, была прибыль 5.631 стала 7,7
Это мсфо 16 так сказалось?

Отрасль телекомов в наименьшей степени пострадала из-за пандемии - Фридом Финанс
«Ростелеком» (+1,85%) отчитается за первый квартал по МСФО.

Ожидается выручка на уровне 114 млрд руб., EBITDA в размере 28 млрд руб., а прибыль – 4 млрд руб.

Отрасль телекомов в наименьшей степени пострадала из-за пандемии, а в случае «Ростелекома» мы ожидаем повышения спроса на облачные услуги, игры и домашний интернет. По итогам года Ростелеком может нарастить выручку на 15-18%, до 390 млрд руб. Долговая нагрузка РТ ниже 3х EBITDA, финансовое положение устойчивое. Целевой уровень по обыкновенным акциям – 93 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня отчеты МТС и Ростелекома
Чтобы понять, кто сегодня отчитывается, я конечно же смотрю в календарь смартлаба в виджете на главной:

Сегодня у нас два отчета! Ростелеком и МТС.
А значит именно их мы сегодня обсуждаем на форуме акций Смартлаба.
https://smart-lab.ru/forum/MTSS
https://smart-lab.ru/forum/RTKM 

Напомню, автор лучших комментариев забирает 500 руб!
Вчера отчиталась Русагро, победил Дилетант с наиболее интересным комментарием.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️Чистый долг «Ростелекома» в I квартале вырос на 18% — до 392,8 млрд руб

▪️Чистый долг «Ростелекома» на 30 марта 2020 года составил 392,8 миллиарда рублей, увеличившись на 18% с начала года, говорится в сообщении компании.

▪️Общий долг группы компаний на 30 марта 2020 года увеличился на 19% по сравнению с началом года, составив 429,7 миллиарда рублей, в том числе в связи с привлечением финансирования на консолидацию 100% долей Tele2 Россия. 100% общего долга группы компаний на 30 марта 2020 года составляли рублевые обязательства.

▪️Свободный денежный поток за первый квартал 2020 года улучшился более чем в два раза, до отрицательного значения 5,9 миллиарда рублей против отрицательного значения 15,5 миллиарда рублей за аналогичный период прошлого года.

▪️Чистый операционный денежный поток вырос на 14% — до 17 миллиардов рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение чистого операционного денежного потока в первом квартале 2020 года обусловлено в основном ростом операционной прибыли до вычета амортизации.