Ростелеком акции

Финансовые результаты Ростелекома не преподнесут сюрпризов

Во вторник, 6 марта, «Ростелеком» опубликует результаты за 4 квартал 2017 года по МСФО.

Ожидается, что выручка компании составит 299 млрд руб., EBITDA 92,7 млрд. Прибыль в диапазоне 14,3 — 15,1 млрд. В целом, финансовые показатели «Ростелекома» не преподнесут сюрпризов, это одна из самых «стабильных» компаний в плане финансовых показателей. Возможен рост прибыли за счет роста продаж в сегменте телевидения и игр.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
           

Отчет Ростелекома снова покажет хороший темп роста выручки

Во вторник, 6 марта, «Ростелеком» опубликует результаты за 4 квартал 2017 года по МСФО.

Мы полагаем, что компания снова добилась хороших темпов роста выручки в 3% по сравнению с 4 кварталом 2016 года, а сама выручка составила 82,8 млрд. рублей. Главными факторами такого роста должны были стать выручка по госконтрактам, таким как подключение к интернету больниц и проект «Умный город», а также рост в сегменте В2С на фоне увеличения выручки от широкополосного доступа (ШПД) в интернет и платного ТВ.

Мы ожидаем роста скорректированной EBITDA на 6,8% до 26,0 млрд. рублей при рентабельности в 31,4%; при этом на 50% рост будет обеспечен за счет увеличения госфинансирования по проекту ликвидации цифрового неравенства. Мы прогнозируем чистую прибыль в 4,1 млрд. рублей, на 15% выше уровня за аналогичный период 2016 года.

Соответственно, мы ожидаем, что за весь год «Ростелеком» добился роста выручки на 2,2% и роста скорректированной EBITDA на 0,4%.

Sberbank CIB

Ростелеком отчитается завтра, 6 марта и проведет телеконференцию

Аналитики Уралсиба ожидают роста выручки на 1% год к году и увеличения рентабельности:

Завтра, 6 марта, Ростелеком опубликует отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО. Мы ожидаем, что компания увеличит выручку на 1% (здесь и далее – год к году) до 81,4 млрд руб. (1,4 млрд долл.) и OIBDA – на 6% до 25,8 млрд руб. (442 млн долл.) при рентабельности по OIBDA на уровне 31,7% (плюс 1,4 п.п.). Чистая прибыль, как мы прогнозируем, вырастет на 3% до 3,7 млрд руб. (63 млн долл.).
       
Аналитики Уралсиба прогнозируют сокращение выручки от фиксированной телефонии на 10%:

По нашим оценкам, выручка Ростелекома от услуг фиксированной телефонии в 4 кв. 2017 г. сократится на 10% до 19,1 млрд руб. (327 млн долл.), доходы от услуг платного ТВ увеличатся на 12% до 7,0 млрд руб. (121 млн долл.), а от присоединения и пропуска трафика – на 2% до 11,1 млрд руб. (190 млн долл.). Мы ожидаем, что выручка от ШПД вырастет на 6% до 18,3 млрд руб. (313 млн долл.). Денежные операционные расходы, согласно нашим прогнозам, увеличатся на 3% до 57,6 млрд руб. (985 млн долл.), включая 22,7 млрд руб. (389 млн долл.) расходов на персонал (плюс 4%) и 16,1 млрд руб. (275 млн долл.) расходов на присоединение и пропуск трафика (плюс 4%).

    
Аналитики Уралсиба сохраняют рекомендацию ДЕРЖАТЬ обыкновенные акции Ростелекома: 

Результаты Ростелекома за 4 кв. 2017 г. должны подтвердить, что традиционные источники выручки компании находятся под давлением, что ограничивает потенциал роста выручки, несмотря на рост доходов от новых услуг. Тем не менее рентабельность и денежный поток остаются достаточно сильными, и мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ обыкновенные акции Ростелекома.

Про шипы Гусева В.П. и Ростелеком

Посмотрел с интересом последние видео Владимира Павловича про Ростелеком.
Понял, что он усиленно ждёт второе дно в подарок по обычке на уровне 50 — 51 руб.
Здесь:
youtu.be/qstiICWMlY4
Там он приводит в пример историю 2000-х годов, когда цена обычки вернулась к началу роста, т.е к уровню в районе 13 руб.
Предположу, что в то время цена не оттуда начала свой рост, как он показал, т.е. не с истинного минимума.
Истинный минимум тогда был 4 руб. по нисходящему каналу, и цена на этот уровень так и не возвратилась.
Ещё можно предположить, что и теперь цена может не вернуться больше в район 50-51руб., а начнётся новый цикл роста, т.к.
канал, с которого цена начала рост в 2006-ом не был нисходящим и минимум в 50 руб. не был истинным, с которого начался, якобы, очередной какой-то шип в 2006-ом. 
Конечно, моё предположение  может быть неправильным, но это покажет только время, а время — это и деньги тоже. 
Для интереса сохраню видео Гусева В.П. про Ростелеком. Может, потом получится проверить — сбылось или нет.
Этот пост не является рекомендацией для покупки или продажи акций и других финансовых инструментов. 

радует… сцуко… задвигалось))))

Увеличил инвестицию в Ростелеком ао до 2 000 лотов, ранее было 700 лотов
— средняя 65,5+- — цель 100% + дивиденды

AVK, какие есть признаки для роста на 100%?

чуток зашевелилось и мёртвое тело

Увеличил инвестицию в Ростелеком ао до 2 000 лотов, ранее было 700 лотов
— средняя 65,5+- — цель 100% + дивиденды

«Ростелеком» даст госорганам отечественный софт

Предложение о назначении «Ростелекома» единственным поставщиком отечественного облачного софта для госорганов Минкомсвязи должно представить в правительство до 15 марта. В конце прошлого года «Ростелеком» уже стал единственным поставщиком услуг связи для федеральных органов исполнительной власти. Минимальная оценка будущего заработка «Ростелекома» – 15 млрд руб. ежегодно. (Ведомости)

«Ростелеком» близок к 1 млн сотовых абонентов

В IV квартале 2017 г. виртуальный оператор (Mobile Virtual Network Operator, MVNO) «Ростелекома», работающий на сети «Т2 РТК холдинга» (Tele2), подключил 261 000 новых сотовых абонентов, следует из отчета госоператора. К концу сентября прошлого года их было 670 000, сообщал «Ростелеком». Но чистый прирост с учетом оттока абонентов представитель оператора Валерий Костарев не уточнил: «Ростелеком» раскроет его в своем годовом отчете 6 марта. (Ведомости)

какую акцию лучше покупать ао или ап?

Айдар 987, ап

Тимофей Мартынов, лучше ао-но только тогда, оринтеровочно пару месяцев когда обычка будет ниже префки.

«Ростелеком» не сдался миноритариям. Суд отказал в иске к оператору

«Ростелеком» одержал победу в суде над миноритарием, пытавшимся оспорить лишение права голоса на общих собраниях владельцев привилегированных акций оператора. Удовлетворение его требований могло бы иметь далеко идущие последствия, фактически означая снижение голосующей доли государства в «Ростелекоме» ниже контрольной. Суд также подтвердил право оператора выплачивать дивиденды своей дочерней компании «Мобител». (Коммерсант)

Лучше которая по разумной цене, преф по 57,50 в самый раз, но лучше дешевле

какую акцию лучше покупать ао или ап?

Айдар 987, ап

какую акцию лучше покупать ао или ап?

Ростелеком - может продать бизнес в Армении

«Ростелеком» рассматривает возможность продажи дочерней компании в Армении.

Глава «Ростелекома» Михаил Осеевский:

«Мы думаем об этом, насколько этот бизнес для нас комплементарен. У нас нет задачи его продать. Но как показывает практика других глобальных игроков, такая межстрановая синергия не очевидна. Все-таки разное законодательство, разная клиентская база, продукты. Поэтому мы думаем, как наиболее эффективно организовать нашу работу там. В том числе через продажу»

РНС

Ростелеком - возможная сделка соответствует стратегии по диверсификации бизнеса

Компания может инвестировать в актив в сфере информационной безопасности

Ростелеком ведет переговоры о приобретении Solar Security. Ростелеком ведет переговоры о покупке российской компании Solar Security, работающей в сфере информационной безопасности, сообщил сегодня «РБК» со ссылкой на источники в ИТ-отрасли. По данным одного из них, предварительное согласие на сделку достигнуто, и она может быть закрыта во втором квартале этого года в случае одобрения ее советом директоров Ростелекома. Ни одна из компаний не комментировала новость.
       
Лидер в сегменте услуг мониторинга информационной безопасности. Solar Security разрабатывает продукты и сервисы для целевого мониторинга и управления информационной безопасностью. Среди своих клиентов компания называет МТС- Банк, Банк Санкт-Петербург, Почта Банк, Тинькофф, СТС Медиа и другие. В 2016 г. выручка ООО «Солар Секьюрити» по РСБУ составила 361 млн руб., чистая прибыль – 22,8 млн руб. Сегмент мониторинга информационной безопасности имеет значительные перспективы роста, учитывая рекомендации Банка России о возможности аутсорсинга таких функций для малых и средних банков, не обладающих потенциалом для их самостоятельной разработки.

Возможная сделка соответствует стратегии по диверсификации бизнеса. Возможная покупка Solar Security соответствует стратегии Ростелекома, направленной на повышение диверсификации бизнеса и снижение доли доходов от традиционных услуг связи. Размер инвестиций в приобретение актива пока неизвестен, но он вряд ли будет значительным и не должен оказать существенного влияния на уровень долговой нагрузки Ростелекома. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ обыкновенные акции Ростелекома.

Уралсиб

Добрый день. скопирую сюда мои мысли по Ростелекому с соседнего ресурса.

На фоне того, что некоторые ресурсы прогнозируют дивдоходность по префам более 10%, меня это заинтересовало и решил сделать свой расчет.
Открыт к критике и комментариям.

Что касается дивидендов ростелекома, смотрим положение о дивполитике, п 5.1.:
Компания будет стремиться направлять на дивиденды в течение 2016,2017,2018 годов ( то есть по итогам 2015, 2016 и 2017 годов) не менее 75% свободного денежного потока за каждый финансовый год, но не менее 45 млрд рублей совокупно за 3 указанных года.
www.rostelecom.ru/ir/corporate_governance/docs/Dividend_Policy_2015_final_ru.pdf

Далее, капитал Ростелеком состоит из 2575 млн. обыкновенных акций и 209 млн. привилегированных акций, всего 2784 млн. ценных бумаг.
В 2016 году по итогам 2015 года компания выплатила 5,91р на бумагу или 5,91*2784=16,5 млрд рублей.
В 2017 году по итогам 2016 года компания выплатила 5,38р на бумагу или 5,38*2784=15млрд.
Таким образом, за 2 года уже было выплачено 31,5 млрд рублей, то есть они имеют полное право в этом году выплатить 45-31,5=13,5 млрд. рублей или примерно 4.85 рублей на акцию. Дивдоходность к текущей цене составит 4,85/58*0,87=7,3% после вычета налогов.

Теперь, согласно отчету по МСФО компании, FCF за 9 месяцев составил 3.102 млрд.рублей.
42812(оп.прибыль) – 42290(капзатраты) + 2580(поступления от продажи ОС) = 3102.
Мы знаем, что капзатраты за 2017 год составили “более 60 млрд.рублей”, предположим, это 62млрд.
Источник: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chistaia-pribyl-rostelekoma-v-2017-godu-sostavit-13-14-mlrd-rub.
Предположим, что компания заработает за 4 квартал 20 млрд. операционной прибыли.
Тогда получится:
62812-62000+2580=3392 млн. р. Рублей FCF по итогам 2017 года.

Таким образом предположу, что на дивиденды пойдут в этом гожу все же 13,5 млрд, обещанные по положению, или 4,85 рублей, дивдоходность 7,3% после налогов. У них, конечно, есть еще пометки в положении, что они могут корректировать FCF, но вряд ли они расщедрятся на 13%, плюс, такие выплаты установлены только на 3 года, а что будет дальше с ними — темный лес.

bm13, вы или ошиблись или сами себе противоречите: вы пишете что не менее 45 млрд, а делаете расчет как не более 45 млрд

Leonid, Добрый день, я имею ввиду, что не менее 13,5 млрд они заплатят гарантированно исходя из положения. Больше заплатить, конечно, могут, но не обязаны, и, на мой скромный взгляд, скорее всего и не заплатят, потому как FCF не высокий ожидаю по итогам года.

Добрый день. скопирую сюда мои мысли по Ростелекому с соседнего ресурса.

На фоне того, что некоторые ресурсы прогнозируют дивдоходность по префам более 10%, меня это заинтересовало и решил сделать свой расчет.
Открыт к критике и комментариям.

Что касается дивидендов ростелекома, смотрим положение о дивполитике, п 5.1.:
Компания будет стремиться направлять на дивиденды в течение 2016,2017,2018 годов ( то есть по итогам 2015, 2016 и 2017 годов) не менее 75% свободного денежного потока за каждый финансовый год, но не менее 45 млрд рублей совокупно за 3 указанных года.
www.rostelecom.ru/ir/corporate_governance/docs/Dividend_Policy_2015_final_ru.pdf

Далее, капитал Ростелеком состоит из 2575 млн. обыкновенных акций и 209 млн. привилегированных акций, всего 2784 млн. ценных бумаг.
В 2016 году по итогам 2015 года компания выплатила 5,91р на бумагу или 5,91*2784=16,5 млрд рублей.
В 2017 году по итогам 2016 года компания выплатила 5,38р на бумагу или 5,38*2784=15млрд.
Таким образом, за 2 года уже было выплачено 31,5 млрд рублей, то есть они имеют полное право в этом году выплатить 45-31,5=13,5 млрд. рублей или примерно 4.85 рублей на акцию. Дивдоходность к текущей цене составит 4,85/58*0,87=7,3% после вычета налогов.

Теперь, согласно отчету по МСФО компании, FCF за 9 месяцев составил 3.102 млрд.рублей.
42812(оп.прибыль) – 42290(капзатраты) + 2580(поступления от продажи ОС) = 3102.
Мы знаем, что капзатраты за 2017 год составили “более 60 млрд.рублей”, предположим, это 62млрд.
Источник: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chistaia-pribyl-rostelekoma-v-2017-godu-sostavit-13-14-mlrd-rub.
Предположим, что компания заработает за 4 квартал 20 млрд. операционной прибыли.
Тогда получится:
62812-62000+2580=3392 млн. р. Рублей FCF по итогам 2017 года.

Таким образом предположу, что на дивиденды пойдут в этом гожу все же 13,5 млрд, обещанные по положению, или 4,85 рублей, дивдоходность 7,3% после налогов. У них, конечно, есть еще пометки в положении, что они могут корректировать FCF, но вряд ли они расщедрятся на 13%, плюс, такие выплаты установлены только на 3 года, а что будет дальше с ними — темный лес.

bm13, вы или ошиблись или сами себе противоречите: вы пишете что не менее 45 млрд, а делаете расчет как не более 45 млрд

Добрый день. скопирую сюда мои мысли по Ростелекому с соседнего ресурса.

На фоне того, что некоторые ресурсы прогнозируют дивдоходность по префам более 10%, меня это заинтересовало и решил сделать свой расчет.
Открыт к критике и комментариям.

Что касается дивидендов ростелекома, смотрим положение о дивполитике, п 5.1.:
Компания будет стремиться направлять на дивиденды в течение 2016,2017,2018 годов ( то есть по итогам 2015, 2016 и 2017 годов) не менее 75% свободного денежного потока за каждый финансовый год, но не менее 45 млрд рублей совокупно за 3 указанных года.
www.rostelecom.ru/ir/corporate_governance/docs/Dividend_Policy_2015_final_ru.pdf

Далее, капитал Ростелеком состоит из 2575 млн. обыкновенных акций и 209 млн. привилегированных акций, всего 2784 млн. ценных бумаг.
В 2016 году по итогам 2015 года компания выплатила 5,91р на бумагу или 5,91*2784=16,5 млрд рублей.
В 2017 году по итогам 2016 года компания выплатила 5,38р на бумагу или 5,38*2784=15млрд.
Таким образом, за 2 года уже было выплачено 31,5 млрд рублей, то есть они имеют полное право в этом году выплатить 45-31,5=13,5 млрд. рублей или примерно 4.85 рублей на акцию. Дивдоходность к текущей цене составит 4,85/58*0,87=7,3% после вычета налогов.

Теперь, согласно отчету по МСФО компании, FCF за 9 месяцев составил 3.102 млрд.рублей.
42812(оп.прибыль) – 42290(капзатраты) + 2580(поступления от продажи ОС) = 3102.
Мы знаем, что капзатраты за 2017 год составили “более 60 млрд.рублей”, предположим, это 62млрд.
Источник: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chistaia-pribyl-rostelekoma-v-2017-godu-sostavit-13-14-mlrd-rub.
Предположим, что компания заработает за 4 квартал 20 млрд. операционной прибыли.
Тогда получится:
62812-62000+2580=3392 млн. р. Рублей FCF по итогам 2017 года.

Таким образом предположу, что на дивиденды пойдут в этом гожу все же 13,5 млрд, обещанные по положению, или 4,85 рублей, дивдоходность 7,3% после налогов. У них, конечно, есть еще пометки в положении, что они могут корректировать FCF, но вряд ли они расщедрятся на 13%, плюс, такие выплаты установлены только на 3 года, а что будет дальше с ними — темный лес.

Закон Яровой попустили-отложили, для ростелекома наверное плюс

копится потенциал или нет- не понятно что-то??

купил по 65.5 а толку. буду думать держать ли

Бланш, он еще из падающего тренда не вышел. Как выйдет, можно будет взять среднесрочно, до дивов.

копится потенциал или нет- не понятно что-то??

купил по 65.5 а толку. буду думать держать ли

«Ростелеком» взял стратегическую частоту. Ресурса для тестирования 5G на всех не хватило

«Ростелеком» получил частоты для тестирования 5G в наиболее подходящем для этого диапазоне 3,4–3,8 ГГц, что позволит компании в 2018 году реализовать все заявленные проекты в этой сфере. Другим операторам повезло меньше: заявка МТС на частоты для теста 5G отклонена госкомиссией, а «Вымпелкома» — отложена. Последний рассчитывает добиться одобрения на следующем заседании. (Коммерсант)
www.kommersant.ru/doc/3521675

«Акадо» держит цену. «Ростелеком» прекратил переговоры с «Реновой» о покупке компании

«Ростелеком» и «Ренова» вышли из переговоров о продаже столичного интернет- и ТВ-оператора «Акадо». Как и ранее, стороны не сошлись во взглядах на стоимость принадлежащего «Ренове» актива. (Коммерсант)
www.kommersant.ru/doc/3521687