Финаме
БКС Мир Инвестиций
Ростелеком $RTKMP $RTKM опубликовал консолидированные результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие 2026 года.
Во II квартале выручка составила 226,8 млрд руб. и выросла на 8,5% кв/кв. OIBDA увеличилась на 4,3% кв/кв до 87,5 млрд руб., а чистая прибыль снизилась на 11,4% кв/кв до 6,6 млрд руб.
За первое полугодие выручка выросла на 10,7% г/г до 435,7 млрд руб., OIBDA на 11,1% г/г до 171,4 млрд руб., чистая прибыль на 9,2% г/г до 14,0 млрд руб.
🔷️ Драйверы роста
Особенно хорошо выглядят цифровые кластеры. Во II квартале их выручка выросла на 30,7% кв/кв до 49,7 млрд руб., а OIBDA на 56,7% кв/кв до 14,3 млрд руб. Год к году динамика тоже сильная. Выручка прибавила 10,2%, OIBDA 41,2%.
Мобильный бизнес выглядит слабее. Во II квартале выручка выросла на 3,7% кв/кв, а OIBDA снизилась на 5,0%. Год к году выручка прибавила 9,2%, при этом OIBDA снизилась на 2,5%.
🔷️ Маржа
Рентабельность OIBDA во II квартале снизилась до 38,6% против 39,6% год назад и 40,1% в I квартале. Расходы на персонал выросли на 11,5% г/г, амортизация на 12,6%, услуги операторов связи на 15,4%. Выручка растет быстрее OIBDA, поэтому общей марже пока не удается расширяться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
