Россети (старые) акции

Хорошо РДВ загнали сюда народ, хорошо стали промахиваться а последнее время

Ходжа Насреддин, народ порвёт РДВ, когда котир обычных сетей опустится ниже 1 рэ, а это однозначно должно произойти в течение года, скорее даже раньше. 1.05 уже рисовали после странного загона на 1.50. Хорошо кто то прилип на 1.35-1.50 :) А объёмы там очень приличные прошли. Хорошо кто то профит зафиксил об наивных читателей РДВ :)

«Средняя прогнозная справедливая цена от аналитических компаний: Консенсус-прогноз Инвестдомов: 0,805 руб. (-31%) Рекомендация: «держать».

Всего от дочерних компаний Россети ежегодно получают более 20 млрд руб. дивидендов, однако собственным акционерам отдают намного меньше. На одно только финансирование неэффективных дочерних компаний ежегодно тратится более 20 млрд руб.
Если 20 получили и 20 отдали, то с чего платить приличные дивы?

Павел Левинский на конференции по тарифному регулированию высказал предложение освободить холдинг от выплаты дивидендов. «Наше предложение, соответственно, чтобы нас освободили от выплаты дивидендов». Это как так?

В настоящее время у Россетей запланирована масштабная инвестиционная программа цифровизации электросетей, стоимостью 1,3 трлн руб. до 2030 года. Бюджетных средств холдинг не требует, ориентируясь на кредиты, налоговые льготы, тарифные средства и рост стоимости техприсоединения к сетям. Срок окупаемости — 14 лет.
От куда тогда денежки на дивы?

И при всём при этом они хотят за 11 лет увеличить капу до 1.5 трлн. или в 6 раз. За счёт чего?

Дурдин Артем, так то эмитент ничего, действительно есть на чем подрасти, но когда брать, вот в чем вопрос

Странно. Население не растёт, откуда тогда возьмётся увеличение в сфере ЖКХ? Или у нашего правительства есть план по массовому отключения от центрального отопления?

ZaPutinNet, все устройства с потребление электроэнергии, машины — электрокары, даже куртки сейчас начали выпускать с электро подогревом. часы — тоже электро. естественно спрос будет продолжать расти. Да, в России мы отстаем по технологиям, но в перспективе все будет

Хорошо РДВ загнали сюда народ, хорошо стали промахиваться а последнее время

Ходжа Насреддин, тоже заметил, что их загон кроме татнефти вообще перестал работать, слишком большой стала группа в телеге, сложно манипулировать, много кто начал пользоваться открытой информацией

Хорошо РДВ загнали сюда народ, хорошо стали промахиваться а последнее время

Кубаньэнерго - Россети докапитализируют региональную энергокомпанию на 3,48 млрд руб
Совет директоров Россетей решил:

2.1. Одобрить участие ПАО «Россети» в ПАО «Кубаньэнерго» (далее – акционерное общество) путем приобретения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций акционерного общества по цене, определенной советом директоров акционерного общества в соответствии с законодательством Российской Федерации, в количестве, обеспечивающем внесение ПАО «Россети» денежных средств, полученных ПАО «Россети» в 2017 году от дочерних и зависимых обществ ПАО «Россети» в виде дивидендных выплат, в 2019 году в уставный капитал ПАО «Кубаньэнерго» в размере не более 3 477 000 000 рублей в целях финансирования строительства и погашения кредитов, привлеченных на финансирование строительства электросетевых активов на территории Таманского полуострова, по итогам которого доля ПАО «Россети» в уставном капитале ПАО «Кубаньэнерго» должна составить не менее 92,78 %.
ГОЛОСОВАЛИ:
«За»: 14
«Против»: нет
«Воздержался»: нет

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети - Путин одобрил целевую модель развития компании до 2030 года
Владимир Путин ознакомился с представленными проектами группы компаний «Россети».

Президент одобрил инициативу о масштабировании целевой модели управления электросетевым комплексом и в других субъектах РФ: создание единых центров управления сетями, городских диспетчерских пунктов, цифровых районов электрических сетей, консолидацию электросетевых активов, а также проектов по городскому освещению.

Президент России также положительно оценил синергетические эффекты от внедрения целевой модели управления электросетями регионов до 2030 года.

источник




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционная оценка Россетей или «последняя надежда»

Краткое описание

Одна из крупнейших электросетевых организаций в мире, включающая в себя 35 дочерних компаний. До 22 ноября 2012 года Россети назывались ОАО «Холдинг межрегиональных распределительных сетевых компаний». В настоящее время основная деятельность Россетей сводится к управлению и контролем за функционированием своих дочерних обществ. 

Номинал: 1 руб.

Руководитель: Павел Ливинский – Генеральный директор.

Средний объем торгов: около 275 млн руб. в день.

Цена акции: 1,27 руб. на 16.09.2019.

Капитализация: 252 млрд руб. на 16.09.2019.

Официальный Free-float(акций в свободном обращении): 11%.

Основные акционеры

• 88,89% — Российская Федерация.
• 2,66% — АО УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» Д.У.
• 1,29 — Gazprom Finance B.V.
• 7,16% — прочие.

Дивидендная политика

Новая дивидендная политика принята в конце 2017 года. На дивиденды должна направляться большая из сумм – 50% от чистой прибыли по МСФО либо по РСБУ. Однако чистая прибыль корректируется на доходы и расходы от переоценки обращающихся на рынке ценных бумаг акций дочерних обществ и относящегося к ним налога на прибыль, определенной по данным РСБУ или МСФО в зависимости от соответствующего наибольшего значения. В результате предсказать будущий размер дивидендов становится практически невозможно. К примеру, по итогам 2017 и 2018 годов дивиденды не выплачивали из-за убытка по РСБУ. В настоящий момент к базе расчета применяется более 70 корректировок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФСК ЕЭС. Долгосрочное видение. Часть 3: цифровизация и оплата за резерв
Предыдущие части тут:
ФСК ЕЭС. Долгосрочное видение. Часть 1.ФСК ЕЭС. Долгосрочное видение. Часть 2.

В последние годы обсуждается много разных инициатив в сфере энергетики, которые вбросил глава Россетей Ливинский, плюс набирает обороты тема цифровизации в Россетях, автор он же.

Начну с более простого.

Седьмой драйвер роста бизнеса ФСК. Цифровизация.

Самая хайповая тема цифровизации – это цифровые счётчики. МРСК смогут после установки современных счётчиков поправить финансовое положение за счёт более точных показаний и точечной борьбы с ворами киловаттов. Существенный финансовый эффект: каждая МРСК (м. б. за исключением Кавказа) сможет со временем экономить миллиарды в год, и это реально повод переставить котировки. Об этом будет отдельный пост, если руки дойдут до МРСК.  

К сожалению, ФСК эта история обходит полностью. Во-первых, подстанции ФСК и так уже полностью охвачены системой учёта электроэнергии. Во-вторых, воров в ЕНЭС нет: подключиться к сетям от 220 кВ дело технически очень непростое, а незаметно это сделать и воровать думаю вообще невозможно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сектор энергетики в одной картинке
Всем привет, Друзья. Есть люди, которые разбираются в секторе энергетики. Но многие не знают принципиальной разницы между, например МОЭСК и Мосэнерго, ФСК и ОГК. Они воспринимают эти компании, как отдельного эмитента на бирже, не изучая, как структурирован сектор энергетики.

Для чего это надо? Кто торгует график, тем вообще не нужно. А вот кто хочет разбираться в компаниях, которые изучает, изучать отчетность, понимать, как проходят денежные потоки в секторе, обязательно к изучению.

При подготовке полного разбора компании ФСК я озадачился, что это за компания, чем занимается, где берет энергию и куда ее продает. В результате у меня получилась небольшая таблица. Она создана исключительно для себя, но думаю кому-то пригодится.

P.S. За одно к картинке прикреплю ссылку на файл, так как в таблице удобно разместил ссылки на профиль компаний на СЛ. Замечу, что файл в формате numbers (это для семейства apple), так что извините, для себя ж готовил )))


Ссылка

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые нормативы по дивидендам скажутся в первую очередь на дочках Газпрома - Атон
Минфин выступает за увеличение дивидендов дочек госкомпаний до 50% чистой прибыли  

По словам заместителя главы Минфина Алексея Моисеев, министерство планирует вынести на обсуждение увеличение нормы дивидендных выплат дочерних предприятий госкомпаний до 50% чистой прибыли – для приведения их дивидендов в соответствие с уровнем, требуемым от самих госкомпаний. Об этом вчера сообщил Интерфакс.

Если правительство одобрит предложение Минфина, новые нормативы скажутся в первую очередь на дочерних компаниях Газпрома, на наш взгляд. Газпром нефть уже увеличивает дивидендные выплаты (40% чистой прибыли за 1П19 против 35% за 2018, прогнозная дивидендная доходность за 2019 – 9%), а у компаний ГЭХ потенциал увеличения дивидендов выше, поскольку за 2018 дивиденды составили 35% чистой прибыли по РСБУ. Повышение коэффициента выплат может означать превышение наших текущих прогнозов по дивидендам на 2019 (доходность TGKA – 6%, OGKB – 6%, MSNG – 7%). Новые требования по дивидендам также должны коснуться Россетей и дочерних предприятий холдинга, хотя текущая дивидендная политика уже стандартизирована для всех МРСК, ФСК и материнской компании (выплата 50% скорректированной чистой прибыли). Однако дивидендная политика Росстетей может измениться после принятия новой стратегии развития, которую сейчас готовит компания, и планы Минфина потенциально могут поддержать дивиденды Россетей – однако пока сложно прогнозировать, в какой мере. Напомним: мы оцениваем потенциал дивидендных выплат Россетей в 10-12 млрд руб. в год (50% дивидендов дочерних компаний), что соответствует дивидендной доходности 5-6% годовых.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Странно. Население не растёт, откуда тогда возьмётся увеличение в сфере ЖКХ? Или у нашего правительства есть план по массовому отключения от центрального отопления?

Новак ожидает роста спроса на электроэнергию

«В перспективе спрос на энергию, в особенности, на электроэнергию, продолжит расти высокими темпами. Такую точку зрения высказал министр энергетики Российской Федерации Александр Новак в ходе своего выступления в заключительном пленарном заседании и церемонии закрытия Мирового Энергетического Конгресса.

»Только в прошлом году темпы роста потребления достигли 2,3%", — сказал он. По его словам, высокий спрос будет продиктован увеличением количества потребителей, особенно в сфере ЖКХ и транспорта.

«Та же цифровизация требует обработки больших баз данных. Кроме того, не стоит забывать о появлении новых технологий, в том числе в области использования электромобилей...»
www.finam.ru/analysis/newsitem/novak-ozhidaet-rosta-sprosa-na-elektroenergiyu-20190913-091843/

милые бранятся — только тешатся

Тимофей Мартынов, дежавю
Ватник забанил в ФСК, придётся сюда выложить!

мимо проходил, поплачь еще… в ветке ФСК за несколько лет были забанены всего лишь два тролля-политбота. Надо быть полным неадекватом, чтобы быть забаненным в самой демократичной ветке форума — ФСК.

Malik, обращаюсь к вам сюда, по известным причинам бана на фск
Как живётся «финансовому специалисту» в самом грязном городе страны?
www.rbc.ru/society/04/09/2019/5d6efdee9a79473b0986b015

мимо проходил, вот потому ты и забанен на ветке ФСК, что тебе кроме как повыё… ничего не нужно было в течение двух лет подряд. Твоя профессия — провокация срача.

Malik, меня терзают смутные сомнения о Вашей высокой финансовой грамотности!
Был поставлен вопрос!
Как «финансовому специалисту» живётся в самом грязном городе страны?
Вы чем там занимаетесь? Работаете, учитесь? Страна должна знать своих героев!
Не хотелось бы начитавшись Ваших постов, стать Вашим соседом по лестничной площадке.
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

мимо проходил, ты оправдываешь свою кличку — проходишь мимо, не вникая в суть. Грамотным финансовым специалистом назвали в той ветке пользователя Василий Пупкин. Ко мне это точно не относится.

Malik, здесь каждый выбирает ник по себе.
«мимо проходил» — свободен в выборе своего пути и решениях.
«Ватник» — он и в Африке «Ватник». Это даже не ник, а образ жизни.
Даже аватар ставил Шарикова, признавая свою сущность.
Так, что ты там делаешь? В самом грязном городе страны!
Стоял бы в горячем цеху я бы понял, но ты строчишь здесь постов, как Ленин в миграции.
Нищеброд, работающий на кухню?
Денег нет, держись там. Кабзда тебе пришла.

мимо проходил, ты уху ел? я за 9 лет на этом сайте написал в разы меньше, чем ты за год строчишь, трольчёнок жмеренский.

Майданутым гомосекам фото ветерана Великой Отечественной-народного артиста СССР Ю.Никулина возможно и напоминает Шарикова. Но у нормальных людей этот образ ничего, кроме уважения не вызывает. Вам рагулям, естественно, фото Биндеры роднее.

ты мне не интересен более, я этот оффтоп прекращаю

Тимофей Мартынов, дежавю
Ватник забанил в ФСК, придётся сюда выложить!

мимо проходил, поплачь еще… в ветке ФСК за несколько лет были забанены всего лишь два тролля-политбота. Надо быть полным неадекватом, чтобы быть забаненным в самой демократичной ветке форума — ФСК.

Malik, обращаюсь к вам сюда, по известным причинам бана на фск
Как живётся «финансовому специалисту» в самом грязном городе страны?
www.rbc.ru/society/04/09/2019/5d6efdee9a79473b0986b015

мимо проходил, вот потому ты и забанен на ветке ФСК, что тебе кроме как повыё… ничего не нужно было в течение двух лет подряд. Твоя профессия — провокация срача.

Malik, меня терзают смутные сомнения о Вашей высокой финансовой грамотности!
Был поставлен вопрос!
Как «финансовому специалисту» живётся в самом грязном городе страны?
Вы чем там занимаетесь? Работаете, учитесь? Страна должна знать своих героев!
Не хотелось бы начитавшись Ваших постов, стать Вашим соседом по лестничной площадке.
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

мимо проходил, ты оправдываешь свою кличку — проходишь мимо, не вникая в суть. Грамотным финансовым специалистом назвали в той ветке пользователя Василий Пупкин. Ко мне это точно не относится.

Тимофей Мартынов, дежавю
Ватник забанил в ФСК, придётся сюда выложить!

мимо проходил, поплачь еще… в ветке ФСК за несколько лет были забанены всего лишь два тролля-политбота. Надо быть полным неадекватом, чтобы быть забаненным в самой демократичной ветке форума — ФСК.

Malik, обращаюсь к вам сюда, по известным причинам бана на фск
Как живётся «финансовому специалисту» в самом грязном городе страны?
www.rbc.ru/society/04/09/2019/5d6efdee9a79473b0986b015

мимо проходил, вот потому ты и забанен на ветке ФСК, что тебе кроме как повыё… ничего не нужно было в течение двух лет подряд. Твоя профессия — провокация срача.

В Ингушетии майнер украл у «Россетей» электричество на 130 млн рублей

НОВОСТИ 04.09.2019
«Россети Северный Кавказ» обнаружили крупное хищение электроэнергии на сумму свыше 130 млн рублей для незаконного майнинга криптовалют. На сайте компании сообщается, что суммы причиненного ущерба хватило бы на масштабную реконструкцию электросетевого комплекса нескольких сел Ингушетии.

Подозреваемый установил два трансформаторных пункта неподалеку от села Плиево в Назрановском районе, при помощи которых украденная электроэнергия передавалась в стоящее неподалеку здание. При осмотре там было обнаружено 1 651 устройство для добычи криптовалюты.
«Это самый резонансный из всех случаев майнинг-хищений, которые за последние полгода выявлены специалистами «Россети Северный Кавказ», — заявил заместитель генерального директора по безопасности компании Алим Коков.

Он также подчеркнул, что подобные хищения майнерами наносят серьезный ущерб не только энергетикам, но и всему региону. Так, сумма ущерба составляет почти треть годового бюджета всего Назрановского района.

Информация об инциденте передана правоохранителям, а нарушителю может грозить лишение свободы сроком от 2 до 5 лет.

Напомним, в июле «Россети Северный Кавказ» обнаружили незаконное подключение майнинг-фермы в городе Буйнакске. Тогда ущерб от хищения электроэнергии составляет около 4,4 млн рублей.

Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog Feed — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости и опросы.

Россети - могут создать СП с компанией Erdenes Mongol (Монголия)
«Россети» подписали меморандум с компанией Erdenes Mongol.

Срок действия меморандума составляет 3 года.

Цель документа — сотрудничество в области исследований и развития интеграционных связей энергосистем Северо-Восточной Азии, включая необходимые первостепенные меры по усилению и повышению надежности электроэнергетической системы и развитие электроэнергетической инфраструктуры в горнодобывающей промышленности Монголии

По итогам изучения перспективных проектов сотрудничества компании планируют рассмотреть возможность создания совместного предприятия

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идеи недели: Покупка Россети и НМТП
Как и всегда, в начале неделе, наш ведущий аналитик Вадим Кравчук делится идеями о покупке акций компаний.

Покупка Россети

Россети – крупнейшая российская компания в области распределения электроэнергии. После уверенного роста весной и в начале лета акции компании корректировались, однако сейчас вновь способны вернуться к восходящему тренду. Фактором роста в краткосрочной перспективе может стать благоприятный отчет за 1 полугодие. Консолидированная выручка группы выросла на 3% к аналогичному периоду прошлого года и превысила 500 млрд. рублей. Чистая прибыль выросла на 15%, EBITDA вырос на 14%. Законодательные инициативы компании помогут развитию в долгосрочной перспективе. Изменения, в частности, касаются установления долгосрочных тарифов для предприятий, совершенствования льготного технологического присоединения, а также оплаты потребителями неиспользуемого резерва мощности. После принятия изменений Россети смогут не только более эффектно реализовать стратегические планы развития, но и переложить часть капитальных затрат на крупных потребителей за счет тарифов. Руководство сообщает, что принятие закона о долгосрочных тарифах дает возможность рассмотреть дополнительные дивидендные выплаты, что также важно в контексте стоимости акций. Ключевым риском для бумаг компании остается курс рубля, так как зависимость от российской валюты исторически высока. Перелом восходящего тренда в июне совпал с локальным максимумом рубля к доллару. Сейчас рубль несколько стабилизировался, однако риски дальнейшего ослабления остаются.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Посмотрел отчёт Россетей за 1 полугодие 2019 года. Отчёт получился немного позитивным. Балансовые показатели немного увеличились: активы на 3,5%, до 2 607 723 млн. рублей, капитал на 3,7% до 1 494 962 млн. рублей, обязательства на 3,4% до 1 058 083 млн. рублей. Отношение капитала к активам составляет 59,4%, что является очень хорошим показателем и свидетельствует о низкой долговой нагрузке. Если же посмотреть стоимость обслуживания долга, то мы увидим, что ставки по кредитам и займам составляют от 8,25% до 11% годовых, и это достаточно низкие ставки. В общем, финансовое состояние компании можно считать вполне устойчивым. Теперь поговорим о финансовых результатах. Выручка, по сравнению с 1 кварталом 2018 года, увеличилась на 14,7 млрд. рублей, до 500 млрд. рублей, но операционные расходы также увеличились на 13,8 млрд. рублей, до 414 млрд. рублей, поэтому чистый рост выручки составил лишь 0,9 млрд. рублей. Далее уменьшились резервы под ожидаемые кредитные убытки, видимо это связано с продажей акций Интер РАО 30.06.2019, об этом также говорится в отчёте. Также увеличились прочие доходы на 5,8 млрд. рублей, в отчёте сказано, что это доход от обмена активами с АО «ДВЭУК». В итоге получаем что доходы от операционной деятельности увеличились (по сравнению с 1 кварталом 2018 года) на 11,9 млрд. рублей, до 89,2 млрд. рублей, а чистая прибыль составила 67,9 млрд. рублей, увеличившись на 8,8 млрд. рублей (по сравнению с 1 кварталом 2018 года). Прибыль на 1 акцию за 1 полугодие составила 24 копейки, что весьма неплохо, но на хорошие дивиденды, думаю, рассчитывать не стоит.

Chess-player, спасибо за комментарий! Забрал 500

Дивидендный потенциала Россетей предполагает скромную доходность - Атон
Россети: финансовые результаты за 2К19 нейтральные, дивидендов за 2К19 не будет    

Выручка (234.5 млрд руб., +4% г/г), EBITDA (67.3 млрд руб., +7% г/г), чистая прибыль (20.5 млрд руб., +4% г/г) продемонстрировали положительную динамику г/г, хотя и замедлились по сравнению с 1К19, что в значительной степени отражает представленную финансовую отчетность дочерних компаний. Тем не менее мы отмечаем, что показатель EBITDA за 1П19 (157.8 млрд руб.) предполагает солидные 51% к прогнозу Bloomberg на 2019. FCF вырос более чем вдвое г/г — до 10.9 млрд руб. На телеконференции представители Россетей отметили, что вопрос выплаты следующих промежуточных дивидендов будет рассматриваться по итогам результатов за 9М19. На данный момент обновление стратегии и дивидендной политики в стадии реализации — предварительные варианты должны быть готовы к концу 3К19. Готовящиеся регуляторные изменения должны быть благоприятны для Россетей: напомним, сейчас обсуждаются дифференциация тарифа ФСК, включение в тарифы средств на консолидацию ТСО и введение платы за резерв сетевой мощности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети - не планируют выплачивать дивиденды по итогам I полугодия
заместитель генерального директора Россетей по финансам Егор Прохоров в ходе телефонной конференции:

«За первое полугодие мы дивидендов не планируем по головной компании. Будем смотреть на результаты и определяться по итогам девяти месяцев»,

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети могли бы направлять на дивиденды примерно 10-12 млрд рублей в год - Атон
Россети: 2К19: НЕЙТРАЛЬНЫЕ результаты, фокус на стратегию и дивиденды до конца 2019

· Финансовые результаты Россетей по МСФО за 2К19 – EBITDA +7% г/г до 67 млрд руб., чистая прибыль +4% до 20 млрд руб. – не вызывают удивиления, во многом отражая сильную финансовую отчетность ФСК и смешанную отчетность МРСК.

· Мы сосредоточимся на телеконференции (сегодня в 15:00): помимо обновления прогнозов, мы бы хотели услышать информацию о ходе обновления стратегии / дивидендной политики, которые рассматриваются как важный катализатор для Россетей.

Атон

· Россети торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.5x (на 21% выше ФСК), поскольку дисконт компании к сумме частей сузился приблизительно до 20% (против 5-летнего среднего в 35%). Мы не считаем это обоснованным, т.к. наша оценка дивидендного потенциала Россетей предполагает скромную доходность в 5%/6% по обыкновенным/привилегированным акциям.

Обзор результатов за 2К19 – в целом нейтральные: выручка (234.5 млрд руб., +4% г/г), EBITDA (67.3 млрд руб., +7% г/г) и чистая прибыль (20.5 млрд руб., +4% г/г) продемонстрировали положительную динамику г/г, хотя и замедлились по сравнению с 1К19, что в значительной степени отражает представленную финансовую отчетность дочерних компаний. Тем не менее мы отмечаем, что показатель EBITDA за 1П19 (157.8 млрд руб.) предполагает солидные 51% к прогнозу Bloomberg на 2019. Несмотря на небольшой рост капзатрат, FCF вырос более чем в два раза г/г (10.9 млрд руб.) на фоне устойчивой динамики OCF.

Авто-репост. Читать в блоге >>>