Россети акции

«У нас есть свое стратегическое видение. В отношении сетевого комплекса, „Россетей“, мы считаем, что это (50% от прибыли — ред.) слишком высокий уровень дивидендов. 25% — это еще возможно»

«Формально ФАС права (настаивая на продаже сбытовых активов „Россетей“ — прим. ТАСС), но я считаю, что надо еще немного подождать. Когда мы создадим все условия [для продажи], когда это можно будет продавать, то это надо продавать».

«Сбыты Северного Кавказа — по своей сути их цены близки к нулю, они обременены долгами. Платежная дисциплина, к сожалению, в регионе не очень хорошая. Небольшое улучшение есть, но чтобы ситуация резко улучшилась — такого нет. Поэтому мы писали в правительство и высказывали свою позицию, что несколько преждевременно заставлять „Россети“ продавать сбыты»

«Планируем обсуждать этот вопрос. Думаю, что в ближайшее время. Этот вопрос надо ставить, пусть они на него как-то отвечают. Эта история продолжает быть актуальной, и нужно, чтобы мы получили какой-то ответ на наш вопрос».

У компании 8 сбытовых активов (на Северном Кавказе, в Калмыкии и Туве). По закону об электроэнергетике Россети не могут совмещать деятельность по передаче и сбыту электроэнергии.

Весной этого года бывший глава Россетей Олег Бударгин заявлял, что компания считает нецелесообразной продажу своих сбытовых активов. Также он отмечал, что видит смысл в продаже всех сбытов в одни руки.

«Не согласны с этим подходом. Это означает, что невозможно будет продать. Маловероятно, что найдется инвестор, который захочет купить столь разные сбыты, находящиеся в совершенно разных экономических условиях»

Китайский автопром будет принудительно выпускать электромобили

Министерство промышленности и информационных технологий Китая выпустило распоряжение: к 2019 году 10% продаваемых компаниями машин должны либо быть электромобилями, либо гибридными.

В противном случае производителей ждет штраф. Как сообщает «Коммерсант», к 2020 году квота будет увеличена до 12%, а еще через пять лет доля выпускаемых гибридных или полностью электрических автомобилей должна достичь 25%. Кроме того, власти рассматривают вопрос, когда можно будет запретить двигатели внутреннего сгорания.

Представленные сегодня планы затрагивают только компании, производящие или импортирующие на территорию Китая свыше 30 тысяч автомобилей ежегодно. При этом местные производители получат государственные субсидии, а для зарубежных компаний, выпускающих «электрички», готовятся упрощенные правила выхода на китайский рынок.
==============
Многие автопроизводители во всем мире заявляют о переходе на выпуск электромобилей и гибридов!  Это открывает огромный потенциал для элекроэнергетических компаний.  При этом на фондовом рынке ММВБ некоторые электроэнергетики торгуются по ценам ниже плинтуса, как будто они находятся на грани банкротства или по уши в убытках. 
Давайте прикинем, какие электроэнергетические компании могут очень хорошо выиграть от роста потребляемой электроэнергии и т.д. 

1. Россети = уже идет установка сети электрозаправок в РФ.  Но Россети — Холдинг и на их балансе лишь акции дочек, которые непосредственно занимаются передачей электроэнергии и получают за это живые деньги. Электрозаправки в основном будут устанавливать дочерние компании. 
2. ФСК ЕЭС = уже заявила о установке ЭЗП  на Дальнем Востоке (именно там граница с КНР). Так же ФСК монополист Магистральных сетей и увеличение потребления = рост выручи и Чистой прибыли  самой крупной дочки Сетей. 
3. МРСК — в регионах  будут установлены их ЭЗП. 
Так же выиграют генерации (в частности Русгидро) и Интер РАО  как поставщик ЭЭ за рубеж… :) 

Если посмотрим на реальную балансовую стоимость акций энергетиков и рыночную, то тут нельзя не отметить  ФСК ЕЭС. 
Цена акций в рынке 17,3к.!  по балансу 78к. Чистых активов приходится на каждую акцию. Номинал 50к.  Компания увеличивает Чистую прибыль уже 4 года подряд. Только за прошлый год  она составила 106 млрд.р.  по РСБУ! при этом рыночная капитализация ПАО ФСК  всего 220 млрд.р.   дивидендные выплаты растут 3 года подряд. и за прошлый год они составили более 8%  на акцию. 

Долгосрочные перспективы у электроэнергетических компаний впечатляющие, цены на акции некоторых компаний бороздят дно и при этом многие страны ищут возможность перехода на более экологичную энергию… альтернативы электричеству в данный момент нет. 

Успевайте понять тренд Господа и он вам даст хороший доход в будущем… :) 

В противном случае производителей ждет штраф. Как сообщает «Коммерсант», к 2020 году квота будет увеличена до 12%, а еще через пять лет доля выпускаемых гибридных или полностью электрических автомобилей должна достичь 25%. Кроме того, власти рассматривают вопрос, когда можно будет запретить двигатели внутреннего сгорания.

Представленные сегодня планы затрагивают только компании, производящие или импортирующие на территорию Китая свыше 30 тысяч автомобилей ежегодно. При этом местные производители получат государственные субсидии, а для зарубежных компаний, выпускающих «электрички», готовятся упрощенные правила выхода на китайский рынок.
==============
Многие автопроизводители во всем мире заявляют о переходе на выпуск электромобилей и гибридов!  Это открывает огромный потенциал для элекроэнергетических компаний.  При этом на фондовом рынке ММВБ некоторые электроэнергетики торгуются по ценам ниже плинтуса, как будто они находятся на грани банкротства или по уши в убытках. 
Давайте прикинем, какие электроэнергетические компании могут очень хорошо выиграть от роста потребляемой электроэнергии и т.д. 

1. Россети = уже идет установка сети электрозаправок в РФ.  Но Россети — Холдинг и на их балансе лишь акции дочек, которые непосредственно занимаются передачей электроэнергии и получают за это живые деньги. Электрозаправки в основном будут устанавливать дочерние компании. 
2. ФСК ЕЭС = уже заявила о установке ЭЗП  на Дальнем Востоке (именно там граница с КНР). Так же ФСК монополист Магистральных сетей и увеличение потребления = рост выручи и Чистой прибыли  самой крупной дочки Сетей. 
3. МРСК — в регионах  будут установлены их ЭЗП. 
Так же выиграют генерации (в частности Русгидро) и Интер РАО  как поставщик ЭЭ за рубеж… :) 

Если посмотрим на реальную балансовую стоимость акций энергетиков и рыночную, то тут нельзя не отметить  ФСК ЕЭС. 
Цена акций в рынке 17,3к.!  по балансу 78к. Чистых активов приходится на каждую акцию. Номинал 50к.  Компания увеличивает Чистую прибыль уже 4 года подряд. Только за прошлый год  она составила 106 млрд.р.  по РСБУ! при этом рыночная капитализация ПАО ФСК  всего 220 млрд.р.   дивидендные выплаты растут 3 года подряд. и за прошлый год они составили более 8%  на акцию. 

Долгосрочные перспективы у электроэнергетических компаний впечатляющие, цены на акции некоторых компаний бороздят дно и при этом многие страны ищут возможность перехода на более экологичную энергию… альтернативы электричеству в данный момент нет. 

Успевайте понять тренд Господа и он вам даст хороший доход в будущем… :) 

Уже 3 года подряд наблюдаю одну и ту же картину. Руководство ФСК ЕЭС постоянно занижает прогнозы по Чистой прибыли за год и перевыполняет его примерно в 2 раза. В начале 2017г. планировалось за год получить 26 млрд.р., но посте 1 полугодия данный прогноз изменили. Сейчас прогноз Руководства по году 32 млрд.р. 
Я думаю, что по году получиться не менее 50 млрд.р. (соответственно предполагаемый дивиденд на акцию вырастет и будет порядка 2к.)
 Третий квартал закончиться уже в пятницу и в октябре ждем новый отчет.

Чтоб не вдаваться в долгие расчеты сделаем самый простой.
Примерная Чистая прибыль высчитывается элементарно:

за 1 полугодие получили 24 млрд.р. (тупо делим на 2 = 12 млрд.р. за квартал)
24 +12 (за 3 квартал) = 36 млрд.р. и это без учета подъема тарифов на 5,5% с 1 июля 2017г.…
==================
прогноз по Чистой прибыли за год ФСК скорее всего перевыполнит уже за 9 месяцев.
А учитывая это акция может легко выйти к концу года на новые вершины...

Удачных инвестиций Господа… :) 

Атон:
«мы считаем, что предстоящий выпуск акций, связанный с вхождением в Крым, станет сильным препятствием для роста.»

Тимофей Мартынов, пора в ФСК перескакивать… :) там и допок нет и прибыль растет и дивы кашерные…

Ремора, Да какое перескакивать!?
Я в ФСК по вашей рекомендации с весны сижу)

Атон:
«мы считаем, что предстоящий выпуск акций, связанный с вхождением в Крым, станет сильным препятствием для роста.»

Тимофей Мартынов, пора в ФСК перескакивать… :) там и допок нет и прибыль растет и дивы кашерные…

Россети уже говорили о своем интересе к консолидации крымских активов, поэтому эти планы не стали неожиданностью. После прихода в Крым Россетям скорее всего грозят международные санкции, что может осложнить привлечение финансирования на зарубежных рынках капитала (хотя Россети ведут бизнес исключительно в рублях, привлекая финансирование на российском рынке), а также ограничения на импорт зарубежного оборудования. Последнее не должно стать проблемой для Россетей, т.к. холдинг преимущественно использует оборудование, произведенное в России. Учитывая все вышесказанное, мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для Россетей. Мы по-прежнему рекомендуем зафиксировать прибыль по акциям Россетей после ралли примерно на 50% с июня, поскольку мы не видим катализаторов для компании, а динамика котировок компании определяется исключительно наверстыванием стоимости по сумме частей после ралли в ее МРСК. Кроме того, мы считаем, что предстоящий выпуск акций, связанный с вхождением в Крым, станет сильным препятствием для роста.

Атон:
«мы считаем, что предстоящий выпуск акций, связанный с вхождением в Крым, станет сильным препятствием для роста.»

если включить соображалку, то станет понятно на чем уронили курсовую стоимость ФСК ЕЭС в начале года. многие тарили на все плечи. и ждали при этом заоблачные дивиденды.
Как только заговорили о сокращении выплат до 25% начались панические продажи. подлил масла в огонь план Руководства который предполагал снижение ЧП до 26 млрд.р., но всем было понятно что не будет такого снижения и руководство тупо занизило показатели.
Только на панике большую часть плечевиков отмаржинколили… не берите плечи — это самый главный урок для особо жадных. Зарабатывайте гарантировано, на свои деньги! сокращайте риски и все будет хорошо. без заемных средств всегда можно пересидеть любую просадку и выйти в прибыль.
После чего дали постановление о выплатах 50% от Чистой прибыли на дивиденды (но за вычетом бумажной прибыли и ТП, за которую не получено реальных денег).
После выхода отчета за 1 полугодие стало ясно, что прибыль будет примерно на уровне прошлого года руководство ФСК план по РСБУ подняло до 32 млрд.р. (МСФО будет выше).
Но опять же понятно, что прибыль будет выше озвученной. и скорее всего уже в 3 квартале новый план опять же будет перевыполнен…
Чистая прибыль уже идет от основного вида деятельности, бумажной прибыли тут уже нет!
Соответственно дивиденды будут гораздо выше чем за 2016г.
======================
Котировки акций ФСК ЕЭС сейчас не адекватны реалиям… нет уже даже банкротов в рынке с такой смешной стоимостью. 1\3 НОМИНАЛА, с растущей Чистой прибылью и хорошей дивидендной доходностью…

Включайте голову, даже акции Россетей почти вышли на уровень начала года! Там не будет таких хороших выплат как в ФСК (МРСК СК, МРСК Юга, Дагэнергосбыт с активами -20 млрд.р. съедают прибыль Россетей получаемую от прибыльных дочек и в частности от ФСК на 80%)…
ФСК ЕЭС сейчас торгуется с дисконтом к февралю 2017года на -35%!
а за это время уже получена Чистая прибыль + 25 млрд.р.
денег заработали, а в рыночной капе стоимость получается дешевле.

Удачных инвестиций Господа… :)