Роснефть акции

Роснефть. Отчет за 9 мес 2025 по МСФО

Тикер: #ROSN
Текущая цена: 391
Капитализация: 4.14 трлн
Сектор: Нефтегаз
Сайт: www.rosneft.ru/Investors/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 9.52
P\BV — 0.45
P\S — 0.47
ROE — 4.7%
Активы\Обязательства — 1.74

Что нравится:

✔️

Что не нравится:

✔️снижение выручки на 17.8% г/г (7.65 → 6.29 трлн);
✔️скорр. FCF на 45% г/г (1.08 → 0.59 трлн);
✔️чистая прибыль снизилась на 58% г/г (1.14 → 0.48 трлн)
✔️отношение активов к обязательствам ниже комфортного значения.

Дивиденды:

Согласно дивидендной политике компании, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с периодичностью по меньшей мере два раза в год.

В соответствии с данными сайта Доход прогнозный размер дивиденда за 4 квартал 2025 года равен 8.59 руб. на акцию (ДД 2.2% от текущей цены).

Мой итог:

Операционные показатели снизились практически по всем пунктам (г/г):
— добыча углеводородов -5.6% (193.4 → 182.6 млн т.н.э.);
— добыча жидких углеводородов -2.6% (138.3 → 134.7 млн т);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Средний уровень цен нефти сорта Юралс за декабрь 2025 года составил $39,18 за баррель — Минэкономразвития
Средний уровень цен нефти сорта «Юралс» за декабрь 2025 года - 39,18 долл. США за баррель*

*Расчет среднего за истекший месяц уровня цен нефти сорта «Юралс» осуществляется с использованием данных, предоставленных Аргус Рус Лимитед / Argus Rus Limited, права на которые принадлежат Аргус Медиа Лимитед / Argus Media Limited.

www.economy.gov.ru/material/departments/d12/konyunktura_mirovyh_tovarnyh_rynkov/o_srednem_urovne_cen_nefti_sorta_yurals_za_dekabr_2025_goda.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия пытается обойти санкции, чтобы обеспечить продолжение импорта нефти в Индию — The Guardian




По мнению отраслевых аналитиков, Россия уже работает над тем, чтобы обойти последние санкции США и обеспечить Индии возможность продолжать импортировать большое количество дешёвой российской нефти.

Даже после введения санкций четыре из семи крупнейших нефтеперерабатывающих заводов Индии по-прежнему работают в основном на российской нефти.

Уже есть признаки того, что Россия начала реорганизацию своей цепочки поставок, чтобы позволить таким странам, как Индия, обходить санкции США. Примечательно, что если сырая нефть поставляется компанией, которая не является «Роснефтью» или «Лукойлом», то нефтеперерабатывающий завод не подпадает под санкции США.

Данные об экспорте показывают, что к декабрю появилось несколько новых российских экспортёров нефти, которые, вероятно, намеревались выступать в качестве теневых посредников между российскими нефтяными гигантами и нефтеперерабатывающими заводами в таких странах, как Индия.

«Похоже, появляются новые игроки, и это признак того, что Россия уже пытается реорганизовать цепочку поставок, — сказал Хомаюн Фалакшахи, главный аналитик по сырой нефти в Kpler. — Очевидно, что россияне не будут сидеть сложа руки и смотреть, как действуют санкции. Они будут пытаться обходить их, насколько это возможно».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть юралс с начала января выросла на 15% до 55 долл за баррель, максимум с начала декабря

⭐️Бесплатные деньги Роснефти. Карта облигаций и обзор оферт

Мы щепетильно относимся к офертам и даже сделали проект 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Покупка офертных бумаг дает дополнительные 1-2% доходности, но порой, если пропустить важную – можно одним днем потерять -40%. Также мы ведем 🤬Black list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%, или 10%). Роснефть тоже регулярно ставит нерыночные оферты, но кто за это платит?

Вот, например, старая оферта по выпуску РОСНЕФТЬ-001Р-08 (ISIN RU000A0ZYCP5), купон на новый период 8%. Следующая оферта через год. Если бы выпуск был рыночным, цена просела бы на 5-7%, т.к. фин.устойчивость Роснефти вопросов не вызывает. Это крепкий ААА эмитент, и доходности в этом рейтинге 13-15%

 

Купоны с 1 по 14 были привязаны к ключевой ставке + 0,1%. Т.е. и инвестор и эмитент считали ставку КС+0,1% справедливой. А вот следующие купоны эмитентом определяются самостоятельно

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💹 Дивидендные гэпы давят на котировки

 

В понедельник, 12 января, Индекс Мосбиржи на открытии прибавил 0,18%, достигнув отметки 2729,88 п. Поддержку котировкам оказывают растущие цены на нефть и относительное затишье в геополитике.

Но в ближайшие дни аналитики ождают снижения котировок. Основным негативным фактором станет технический эффект от дивидендных отсечек в акциях ЛУКОЙЛа и Роснефти. Один только дивидендный разрыв ЛУКОЙЛа приведет к техническому снижению индекса примерно на 1 п.п., а гэп в акциях Роснефти усилит это давление.

В рамках краткосрочного прогноза базовым сценарием остается повышенная волатильность: рынку предстоит нащупать точку опоры после выплаты дивидендов. Возможен технический возврат к уровню 2700 пунктов, однако при дефиците новых драйверов и сохранении внешних рисков коррекция может углубиться до уровня 2600 пунктов.

✅Формирование устойчивого восходящего тренда станет возможным лишь при появлении признаков торможения инфляции и смягчении санкционной риторики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

вот теперь все встали на свои места...

✅РОСНЕФТЬ

Вылез локальный уровень 1-2. Так же последнее возобновление покупок слабое + структура его в виде зигзагов. Это является дополнительным фактором на продолжение снижения.

В старшем цикле рассматриваю как I-II. Поэтому, вполне медвежка может окончится в районе теста SP.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну тут не только Венесуэла. Еще сейчас США начнут Иран выносить.

Остановка экспорта венесуэльской нефти в Китай на фоне действий США может сыграть на руку российским нефтяным компаниям, создавая возможность нарастить поставки в КНР и добиться снижения дисконтов — Ъ

Остановка экспорта венесуэльской нефти в Китай на фоне действий США может сыграть на руку российским нефтяным компаниям. Аналитики считают, что выпавшие объемы сырья создадут для России возможность нарастить поставки в КНР и добиться снижения дисконтов, прежде всего на тяжелые сорта нефти.

До начала блокады Венесуэла поставляла в Китай около 690 тыс. баррелей нефти в сутки. Однако после задержания президента страны Николаса Мадуро и усиления американского контроля над экспортом отгрузки практически прекратились. По данным Kpler, уже в декабре 2025 года поставки венесуэльской нефти в КНР упали до нуля, тогда как еще осенью они стабильно превышали 680 тыс. баррелей в сутки. Аналитики Argus предупреждают, что первые серьезные перебои с сырьем у независимых китайских НПЗ могут возникнуть уже в марте 2026 года.

В этих условиях российские компании могут увеличить поставки нефти китайским «чайникам» — независимым переработчикам, которые традиционно активно работали с венесуэльским сырьем. В Kpler называют произошедшее «поворотным моментом» для мирового рынка тяжелой нефти и отмечают, что в краткосрочной перспективе спрос на нефть из России и Ирана в Восточной Азии может вырасти, что потенциально позволит сократить дисконты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: ROSN: закрытие реестра по дивидендам 11.56 руб

см. календарь по акциям

www.kommersant.ru/doc/8339129?ysclid=mka4bm75vx139675558

РФ может нарастить поставки нефти в Китай и добиться снижения дисконтов на фоне остановки экспорта нефти Венесуэлой — аналитики Argus.

Ну че народ, заживём однако 😎

Sianuk, Новости читай ).

вася пашин, сарказм

вася пашин, за целых 1,5 года!? Ого

Sianuk, Новости читай ).

Bloomberg: добыча нефти в России рухнула на рекордную за 1,5 года величинуИз за западных санкций а так же атаки дронов  добыча нефти рухнула...

вася пашин, за целых 1,5 года!? Ого

Bloomberg: добыча нефти в России рухнула на рекордную за 1,5 года величину
Из за западных санкций а так же атаки дронов  добыча нефти рухнула до минимума за последние 1,5 года.
Нефть в танкерах скапливается в море и не принимается покупателями из за санкций.
Доходы в бюджет в следствии этого — МИНИМАЛЬНЫЕ.

www.profinance.ru/news2/2026/01/10/ci7u-bloomberg-dobycha-nefti-v-rossii-rukhnula-na-rekordnuyu-za-15-goda-velichinu.html

Bloomberg: добыча нефти в России рухнула на рекордную за 1,5 года величину

 

10.01.2026 17:56  

 

Это стало следствием двух факторов: западных санкций, из-за которых российская нефть скапливается в море, и участившихся атак украинских дронов на энергетическую инфраструктуру.

   Добыча нефти в России: белым — квота в рамках ОПЕК+, голубым — фактическое значение (млн б/д). Источник: Bloomberg

В декабре добыча сырой нефти в России показала рекордное за 18 месяцев снижение, пишет Bloomberg со ссылкой на информированные источники. Это стало следствием двух факторов: западных санкций, из-за которых российская нефть скапливается в море, и участившихся атак украинских дронов на энергетическую инфраструктуру.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт нефтепродуктов из России в декабре составил 2,15 млн баррелей в сутки, что на 11% больше, чем в ноябре, и является самым высоким уровнем с августа, отмечает Bloomberg.

Плюс для России

Нефть Венесуэлы оказалась под властью США, однако Россия, по логике вещей, должна выиграть от этого события .

Посудите сами:
1) Основным покупателем Венесуэльской нефти был Китай. На него приходилось 60-80 % всего экспорта нефти.

Конечно, не весь выпавший объем заменит Россия, однако сам факт уменьшения предложения дает компаниям более выгодные цены для продажи .

2) Вторым по объему покупателем были США. Тут, в принципе, итак все логично. Наверное, они просто будут заменять поставки из Канады, но это всего лишь предположение .

3) Третьим по объему покупателем была Индия, которая также остается крупным покупателем российской нефти .

Кстати, Индия снизила закупку венесуэльской нефти именно из-за санкционного давления. Не хочу никому ничего доказывать, просто интересная история.

Как мы видим, данные предпосылки являются позитивом в краткосрочной перспективе для российской нефти .
$ROSN $LKOH $GAZP $NVTK $SIBN $TATN $BANE

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Все тут — t.me/+GndRmWnrI6QxYTQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Президент Германии Штайнмайер — назвал США «разбойниками, которые беспринципно забирают, что хотят»:

Сегодня речь идёт о том, чтобы не допустить превращения мира в разбойничье логово. И здесь мы действительно сталкиваемся с ценностным разрывом со стороны нашего важнейшего партнёра — Соединённых Штатов, которые сами участвовали в создании того порядка, о котором я говорил, и на протяжении десятилетий в решающей степени формировали его.

Я убеждён, что сегодня демократия подвергается нападкам и находится под угрозой — как изнутри, так и извне — в масштабах, которых мы прежде не знали. То, что мы наблюдаем сейчас, и на что ссылался Столтенберг, по моему глубокому убеждению, представляет собой нечто вроде двойного эпохального перелома.

На мой взгляд, мы уже перешли ту стадию, когда речь идёт лишь о симптомах: сегодня мы видим явный дефицит уважения к международному праву и размывание самой международной системы. В этих условиях главная задача — не допустить, чтобы мир превратился в разбойничье логово, где самые беспринципные забирают себе всё, что захотят.

Короткий обзор нефтеотрасли РФ в виду введенных санкций

Ситуация вокруг Венесуэлы и угроза падения цен на нефть на мировом рынке вынуждает пересмотреть взгляды по компаниям из этого сектора. Приступим. 

Согласно данным Bloomberg, в декабре 2025 добыча сырой нефти в России сократилась наибольшими темпами за последние 18 месяцев из-за западных санкций. 

Бочки с нефтью скапливаются в море, а участившиеся атаки украинских беспилотников на энергетическую инфраструктуру страны усложняют операционную деятельность предприятий. 

Так в декабре 2025 Россия добывала в среднем 9,326 млн баррелей сырой нефти в день. Эта цифра, не включающая добычу конденсата, более чем на 100 000 баррелей в день ниже, чем в ноябре, и почти на 250 000 баррелей в день ниже, чем разрешено добывать России по соглашению с ОПЕК+. 

Все это наталкивает меня на мысль, что ажиотажа среди покупателей после дивгэпов ЛУКОЙЛа и Роснефти ожидать не стоит… Предстоит затяжной выход на прежние уровни.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CША намерены снизить мировые цены на нефть до $50 за баррель, пишет The Wall Street Journal.

План предполагает установление определённого контроля над государственной компанией PDVSA, в том числе через участие в закупке и продаже основной части добываемой нефти.

«Президент США сообщил советникам, что, по его мнению, его усилия могут помочь снизить цены на нефть до желаемого им уровня $50 за баррель», – говорится в публикации.

Трамп заявил, что контроль США над Венесуэлой может сохраниться «гораздо дольше» одного года.


Администрация Дональда Трампа предъявила условия новому президенту Венесуэлы Родригес для снятия нефтяной блокады. По сообщениям, Вашингтон требует:

1. Разорвать все экономические связи с Китаем, Россией, Ираном и Кубой.
2. Заключить эксклюзивное нефтяное партнёрство с США, отдавая приоритет американским компаниям в добыче и продаже тяжёлой нефти.

США считают, что у правительства Венесуэлы осталось несколько недель до финансового коллапса из-за остановки экспорта и угрожают расправой чиновникам, включая министра внутренних дел, в случае отказа от сотрудничества.



Администрация США рассматривает возможность выплаты жителям Гренландии от $10 000 до $100 000 каждому в качестве стимула для поддержки отделения от Дании.

В регионе проживает 57 000 человек, поэтому общая сумма может составить до $5.7 млрд.

Эта сумма была бы сопоставима с платой примерно $26.31 за квадратный километр территории Гренландии.

Ралли в нефти набирает обороты 🚀

Нефть Венесуэлы. Риск для России?


Приветствую!
В последние дни много разговоров про Венесуэлу. Мы знаем что у неё колоссальные запасы нефти, но она растеряла своё нефтяное богатство и индустрия находится в глубоком кризисе. Важный вопрос: какие риски создаёт для экономики России возможное восстановление добычи при участии западных инвестиций?

Прямой рыночный вызов: конкуренция тяжёлой нефти
• Общий профиль: И Венесуэла, и Россия — крупные экспортёры тяжёлой нефти, ключевого сырья для дизельного топлива и асфальта.
• Непосредственная конкуренция: Возобновление и рост поставок венесуэльской нефти дадут Европе и другим потребителям альтернативу российским поставкам. Это прямой рыночный вызов, который в долгосрочной перспективе может вытеснить часть российского экспорта.

Главный удар: давление на цены и бюджет
Возвращение Венесуэлы на рынок — это долгосрочный фактор, способный удерживать цены на более низком уровне. Эксперты видят в этом дополнительное давление на Россию.
• Объёмы: Даже возврат к 2 млн баррелей в сутки (что займёт годы) добавит на рынок объём, сравнимый с экспортом одной крупной нефтяной компании. В условиях прогнозируемого профицита предложения в 2026 году это станет серьёзным грузом для цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добыча нефти в России в декабре резко сократилась из-за санкций США — Bloomberg
В декабре добыча сырой нефти в России сократилась больше всего за последние 18 месяцев из-за западных санкций, которые привели к тому, что бочки с нефтью скапливаются в море, а также из-за участившихся атак украинских беспилотников на энергетическую инфраструктуру страны.

По словам источников, в декабре 2025г страна добывала в среднем 9,326 млн баррелей сырой нефти в день. Эта цифра, не включающая добычу конденсата, более чем на 100 000 баррелей в день ниже, чем в ноябре, и почти на 250 000 баррелей в день ниже, чем разрешено добывать России по соглашению с Организацией стран — экспортёров нефти и союзниками.

В то же время российские грузы скапливаются в море из-за того, что некоторые покупатели не спешат их приобретать после масштабных санкций США.





Декабрьское снижение также стало самым значительным с июня 2024 года — периода, когда Россия должна была сократить добычу в соответствии с соглашением с ОПЕК+.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-09/russia-s-crude-output-in-december-made-deep-plunge-amid-us-sanctions

Авто-репост. Читать в блоге >>>

12 января не допускаются сделки с акциями Лукойла, Роснефти и Озон Фармацевтики в утреннюю торговую сессию из-за дивидендных отсечек — Мосбиржа

В соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» установлено, что для следующих ценных бумаг:

 

№ п/п	Эмитент	ISIN	Код ценной бумаги
1	ПАО «ЛУКОЙЛ»	RU0009024277	LKOH
2	ПАО «Озон Фармацевтика»	RU000A109B25	OZPH
3	ПАО «НК „Роснефть“	RU000A0J2Q06	ROSN

12 января 2026 года не допускается заключение сделок в ходе утренней Дополнительной торговой сессии.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n96731?nt=0

Лукойл — дивиденд 397 руб
Роснефть — дивиденд 11,56 руб
Озон Фармацевтика — дивиденд 0,27 руб




Авто-репост. Читать в блоге >>>