Роснефть акции

Глава «Роснефти»: профицит на мировом нефтяном рынке в последние три месяца текущего года достигнет 2,6 миллиона б/с, а в следующем году 2,2 миллиона б/с.

С начала 2025 года совокупное состояние российских миллиардеров выросло на $25 млрд. Тройку лидеров возглавляют Владимир Потанин и $31 млрд, Алексей Мордашов и $26,6 млрд, а так же Вагит Алекперов с $25,5 млрд


PS Когда министра финансов спросили, как и чем он в Китае расплачивается, он ответил:
Я вообще ни за что не плачу.
А на фразу журналиста о том, что за него «платят наши налоги», министр рассмеялся.

«Роснефти» не понравился крепкий рубль:

Государственная нефтяная компания «Роснефть» заявила чистую прибыль в размере 245 млрд рублей в первом полугодии 2025 года, продемонстрировав резкое падение с 773 млрд рублей годом ранее. По показателю EBITDA прибыль снизилась на 36% до 1054 млрд рублей, а выручка – на 17,6% до 4,26 трлн рублей. Свободный денежный поток сократился на 75% до 173 млрд рублей, поскольку высокие пошлины и сильный рубль усугубили негативное влияние снижения мировых цен на нефть.

«Первое полугодие текущего года характеризовалось снижением цен на нефть, прежде всего, на фоне перепроизводства нефти. Основная причина — активное наращивание добычи странами ОПЕК, в том числе Саудовской Аравией, ОАЭ, Ираком, Кувейтом; рост добычи также наблюдается в Бразилии и других странах. По нашим оценкам и ожиданиям ведущих энергетических агентств, профицит на рынке нефти в 4 кв. 2025 г. составит 2,6 млн барр./сут, в 2026 г. — 2,2 млн барр./сут.», — заявил глава «Роснефти» Игорь Сечин.
По его словам, также выросли скидки на российскую нефть в связи с ужесточением санкционных ограничений ЕС и США. Вместе с существенным укреплением курса рубля это негативно сказалось на финансовых результатах всех экспортеров.
«Некоторые компании продемонстрировали рост добычи углеводородов по итогам отчетного периода, однако он был обеспечен увеличением добычи в рамках международных проектов, включая Венесуэлу, Ирак, Египет и прочие. „Роснефть“, работая по сервисным контрактам, не ставит на баланс запасы и не учитывает добычу товарной нефти», — заявили в «Роснефти»
По его мнению, одним из следствий длительного поддержания ключевой ставки на повышенном уровне является излишнее укрепление курса рубля, которое приводит к потерям как бюджета России, так и компаний-экспортеров.

«В сложившихся условиях „Роснефть“ формирует свой бюджет, исходя из реалистичных предпосылок, используя цену на нефть в 45 долл./барр. Ведутся непрерывный мониторинг, анализ и ранжирование портфеля. Мы оптимизируем добычу и концентрируемся на высокомаржинальных проектах с особым налоговым режимом, включая „Восток Ойл“ и „Сахалин-1“, для создания источника выплаты дивидендов. В то же время ряд других компаний выплачивают дивиденды, привлекая долг», — добавил глава «Роснефти».

По данным компании, собственная добыча в первом полугодии несколько снизилась — с 92,8 млн тонн до 89,3 млн тонн. В «Роснефти» отметили, что большинство мировых нефтелидеров или снизили добычу или нарастили незначительно. При том что российская компания не учитывает в своей добычи совместные международные проекты.


Результаты подчеркивают двойное давление, с которым сталкиваются российские нефтедобывающие компании: глобальный избыток предложения, вызванный объемами добычи в рамках соглашения ОПЕК+, и внутренние проблемы, связанные с санкциями, пошлинами и денежно-кредитной политикой. Устранить даже половину из этих причин в ближайшей перспективе невозможно. В то время как конкуренты, такие как ExxonMobil и Aramco, продемонстрировали умеренный рост добычи в первом полугодии, рентабельность «Роснефти» по-прежнему ограничена геополитическими факторами и ростом внутренних издержек.

Игра на грани скидок

⚠️ Друзья, август снова показал, что Индия остаётся главным покупателем российской нефти. Но если год назад её доля в экспорте достигала почти половины, то сейчас показатель просел до 42%. При этом ежедневные поставки всё ещё держатся на внушительном уровне — около 165 тысяч тонн. Для России это критически важно: именно Индия во многом компенсирует падение продаж в Китай.

🔍 Но у этой стабильности есть цена. Чтобы удержать индийских покупателей, российским компаниям, похоже, придётся расширять скидки на Urals — более чем на $1,5 за баррель.

🌐 Политика против рынка

💯 Ситуация обостряется ещё и давлением США. Вашингтон уже ударил по Индии 50% пошлинами, напрямую увязывая их с закупками российской нефти. И хотя Нью-Дели мог бы легко снизить тариф до 25%, достаточно было бы отказаться от импорта из России, этого не происходит. Наоборот: индийское правительство разрешает использование даже санкционных судов и страховок для доставки российской нефти. Это сигнал — Индия явно не собирается сворачивать сотрудничество.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие дивиденды ждут от нефтяников 🛢?

Расчетный дивиденд Роснефти за первое полугодие составит 11,56 ₽ (ДД — 2,5%). Общая доходность выплат за 2025 г. может оказаться самой низкой среди крупных нефтяников.

Расчетный дивиденд Лукойла может составить около 360 ₽/акц. (ДД около 5,7%) при условии распределения в качестве дивидендов 100% от скорректированного FCF.

Очевидно, что в гонке дивидендных аристократов победу одержит ЛУКОЙЛ. Думаю, что и Башнефть ⛽️, и Татнефть ⛽️, и тем более префы Сургута ⛽️также не смогут конкурировать с ЛУКОЙЛом. 

Кого еще хочется отметить? Префы Транснефти ⛽️. По итогам 1 полугодия 2025 года, чистая прибыль компании сократилась всего на -9,8% г/г 📉 до ₽153,58 млрд. Это самая устойчивая динамика в отрасли.

А кто вам нравится из сектора? 

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минэнерго посчитает сумму средств для возврата иностранцев в «Сахалин-1»
      Минэнерго рассчитает сумму средств для иностранной компании, необходимых, чтобы получить долю в «Сахалине-1»

Президент России Владимир Путин подписал указ — по нему Министерство энергетики РФ обязано утвердить размер накопленного платежа по СРП-проекту «Сахалин-1». Эти деньги зарубежный партнер должен перечислить, чтобы получить свою долю в консорциуме, причём расчеты должны осуществляться исключительно в рублях по курсу Центробанка на дату транзакции. Документ опубликован на официальном ресурсе правовой информации.

Проект реализуется по условиям СРП. Из иностранных компаний долевое участие продолжают сохранять японская корпорация Sodeco (30%) и индийская ONGC (20%). Американская Exxon Neftegaz, которой принадлежала доля в 30%, с весны 2022 года находится в стадии выхода из соглашения. Российские власти намерены реализовать её пакет не позднее начала 2026 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Saudi Aramco и иракская SOMO прекращают поставки нефти индийскому НПЗ Nayara — источники Reuters


Saudi Aramco и государственная нефтяная компания Ирака SOMO прекратили поставки сырой нефти индийской компании Nayara Energy после введения санкций в июле Европейским союзом в отношении нефтеперерабатывающего завода.

Обычно Nayara получает около 2 миллионов баррелей иракской нефти и 1 миллион баррелей саудовской нефти в месяц, но в августе компания не получила поставок ни от одного из двух поставщиков, свидетельствуют данные о перевозках от Kpler и LSEG.

«Наяра» получает нефть напрямую от «Роснефти», сообщил в прошлом месяце представитель посольства России в Нью-Дели.

По словам источников, частная компания эксплуатирует свой нефтеперерабатывающий завод мощностью 400 000 баррелей в сутки в Вадинаре на западе Индии примерно на 70–80 % из-за трудностей с продажей продукции, вызванных санкциями.


www.reuters.com/business/energy/saudi-aramco-iraqs-somo-halt-crude-sales-indian-refiner-nayara-sources-say-2025-09-01/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 акции нефтегаза с апсайдом более 20%

🔹«Транснефть» — естественная монополия в области транспортировки нефти и нефтепродуктов. Компания транспортирует более 80% всей нефти и около 30% всех нефтепродуктов в России.

«Транснефть» представила нейтральную отчетность по итогам IIквартала. Выручка компании увеличилась на 2,8% (г/г), до 357,9 млрд руб., EBITDA — на 6,9% (г/г), до 148,9 млрд руб. Чистая прибыль акционеров снизилась на 3,6% (г/г), до 73,1 млрд руб. Отметим, что финансовые результаты компании оказались незначительно выше наших и рыночных ожиданий.

Положительная динамика по выручке и EBITDA связана с индексацией тарифов на транспортировку нефти на 9,9% в начале года. При этом на чистую прибыль негативно повлиял рост ставки налога на прибыль до 40%, хотя частично это компенсировано более высокими процентными доходами и контролем операционных расходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская нефть помогла Индии сэкономить 12,6 млрд долларов за 39 месяцев; предполагаемая экономия, вероятно, гораздо выше, поскольку импорт российской нефти сдерживал мировые цены.

Импорт российской нефти в Индию, который, очевидно, стал камнем преткновения для администрации Дональда Трампа в отношениях с Нью-Дели, помог индийским нефтеперерабатывающим заводам сэкономить не менее 12,6 млрд долларов чуть более чем за три года, показывает анализ официальных данных по торговле Индии, проведенный The Indian Express , в котором сравнивается фактическая цена импорта российской нефти в Индию с ценой нефти из других стран. Эта очевидная экономия, хотя и существенная для индийских нефтеперерабатывающих заводов, не так велика, как изначально ожидалось, а фактические скидки на российскую нефть со временем значительно сократились, достигнув минимума в 2024-2025 финансовом году. Но, возможно, дело в гораздо большем, чем кажется на первый взгляд.

Стоит помнить, что если бы Нью- Дели не вмешался и не начал закупать российскую нефть, мировые цены на сырую нефть, скорее всего, были бы значительно выше, что привело бы к резкому увеличению расходов Индии на импорт нефти, учитывая её крайнюю зависимость от импорта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компании нефтегазовой отрасли отчитались за I полугодие 2025 года

Роснефть
• Выручка: 4,263 трлн руб., -17,6% г/г
• EBITDA: 1,054 трлн руб., — 36,1%
• Чистая прибыль: 245 млрд руб., -68,3%

Наше мнение:
Результаты соответствуют нашим ожиданиям, учитывая слабую конъюнктуру рынка нефти и снижение операционных показателей, в том числе за счет соблюдения сделки ОПЕК+. Затраты и расходы Роснефти снизились г/г, но темп снижения был ниже, чем у выручки. Основное давление на чистую прибыль продолжает оказывать высокая ключевая ставка, также компания отметила негативное влияние неденежных и разовых факторов. Положительным моментом отчетности считаем удержание свободного денежного потока в области положительных значений, несмотря на рост капзатрат. Долговая нагрузка на конец 1П 2025 составила 1,6х против 1,2х на конец 2024 г. По итогам 1П 2025 расчетный дивиденд ~11,5 руб.
Роснефть остается устойчивой перспективной компанией и выигрывает от снижения ключевой ставки в долгосрочной перспективе. В фокусе — запуск с 2026 г. важного проекта Восток ойл (+30% к добыче ЖУВ за 2024 г.). Наш таргет на 12 мес. — 615 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть
 «Роснефть» — крупнейшая в России и вторая в мире нефтегазовая компания по объемам добычи. Деятельность «Роснефти» охватывает добычу и переработку нефти и газа, сеть АЗС и нефтехимию.
    Отчет компании по итогам первого полугодия показал заметное снижение всех основных показателей на фоне ухудшившейся рыночной конъюнктуры — снизившихся цен на нефть, укрепившегося рубля и жесткой ДКП.
    Однако в текущих условиях  «Роснефть» является одной из ставок на разворот негативных трендов, в частности на ослабление рубля и дальнейшее смягчение ДКП. Также «Роснефть» за счет развития проекта «Восток Ойл» — один из бенефициаров смягчения ограничений ОПЕК+.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть: тяжелый квартал - прибыль упала на 80% г/г
Роснефть отчиталась за 2-й квартал 2025 года — падение прибыли впечатляет, год назад зарабатывали 374 млрд руб за квартал, в этот раз 75 млрд руб (-80% г/г)



В целом это не было сюрпризом, все было ожидаемо на фоне крепкого курса рубля и низких цен на нефть. Еще в апреле писал об этом тут smart-lab.ru/mobile/topic/1141459/ и делал табличку по скорр прибыли Роснефти при крепком курсе — пока идем по худшему сценарию



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢Роснефть: ожидаемо, но мало

Один из крупнейших нефтяников отчитался по МСФО за полугодие

 

Роснефть (ROSN)

➡️Инфо и показатели

 

 

Результаты

— выручка: ₽4,3 трлн (-17,6%)

— EBITDA: ₽1,1 трлн (-36%)

— чистая прибыль: ₽245 млрд (-68%)

— капзатраты: ₽769 млрд (+10,5%)

— скорр. FCF: ₽173 млрд (-75%)

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Результаты слегка превзошли наши ожидания, однако показатели все равно существенно снизились. 

 

Падение — результат давления операционных, индексируемых и финансовых расходов на фоне относительно высокой ставки. Кроме того, налоги остаются значительной расходной частью и косвенно могут влиять на возможности компании по поддержке уровня добычи. Это, а также рост эксплуатационных и капитальных расходов, увеличивают стоимость добычи каждого следующего барреля. 

 

Считаем, что вторая половина года тоже не будет простой. В случае ослабления рубля эффект роста выручки будет частично нивелирован эффектом курсовых разниц. Переработка может показать умеренно негативную динамику на фоне атак БПЛА. При этом развитие проекта Восток Ойл продолжается (разведка, бурение, строительство), что внушает небольшой оптимизм.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, Я совсем не понимаю, кто ее по таким ценам сейчас набирает. Все что выше 400 неадекватно в текущем моменте.
Причем до этого Ро...

botlib, Игорь Иваныч байбэчит, сильно недооценена контора в сравнении с аналогами.

По нашим оценкам, расчетный дивиденд Роснефти за первое полугодие составит 11,56 ₽ (ДД — 2,5%). Общая доходность выплат за 2025 г. может ока...

Редактор Боб, Я совсем не понимаю, кто ее по таким ценам сейчас набирает. Все что выше 400 неадекватно в текущем моменте.
Причем до этого Роснефть вела себя хуже рынка, а тут вдруг просто отказывается снижаться. Толи раздают перед просадкой, толи кто то что то знает.

По нашим оценкам, расчетный дивиденд Роснефти за первое полугодие составит 11,56 ₽ (ДД — 2,5%). Общая доходность выплат за 2025 г. может оказаться самой низкой среди крупных нефтяников - Т-Инвестиции

Прибыль Роснефти за полугодие снизилась более чем в 3 раза

В конце прошлой недели Роснефть отчиталась о результатах за второй квартал и первое полугодие 2025 года. Основная причина весьма скромных доходов — снижение стоимости нефти на мировом рынке, падение рублевых цен на российские сорта и укрепление рубля. Результаты в целом оказались в рамках наших ожиданий.

— Выручка в первом полугодии оказалось немного выше, чем ожидали аналитики Т-Инвестиций — снизилась 18% год к году. Во втором квартале негативная динамика была еще заметнее: выручка оказалась ниже 2 трлн рублей, или на 13% ниже, чем в первом квартале.
— Чистая прибыль в первом полугодии снизилась более чем в три раза. Второй квартал — также вдвое хуже первого. На чистой прибыли негативно отразился рост чистых процентных расходов и возросший налог на прибыль, но поддержала показатель прибыль от курсовых разниц — у компании большой объем валютного долга.

На результаты компании давил не только сильный рубль, но и слабая цена на нефть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«НК «Роснефть» Отчет МСФО

«НК «Роснефть» Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1897159

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«НК «Роснефть» События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
РЕЗУЛЬТАТЫ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» ЗА 1 ПОЛ. 2025 Г. ПО МСФО
•ДОБЫЧА УГЛЕВОДОРОДОВ – 121,6 МЛН Т Н....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сечин раскритиковал медленное снижение ключевой ставки: прибыль Роснефти упала почти на 70% из-за жесткой ДКП — Ъ

Глава «Роснефти» Игорь Сечин заявил, что снижение ключевой ставки Банка России идет слишком медленно. В отчете компании за первое полугодие указывается, что ее прибыль сократилась почти на 70% из-за жесткой денежно-кредитной политики.

По словам Сечина, высокая ставка привела к чрезмерному укреплению рубля и росту расходов на обслуживание долга, что ухудшает устойчивость заемщиков. Дополнительное давление оказывает индексация тарифов естественных монополий: «Транснефть» с начала года повысила стоимость транспортировки нефти на 10%, топлива — почти на 14%, РЖД также подняла цены на грузовые перевозки.

Эксперты отмечают, что повышение тарифов важно для самих монополий, но нефтяные компании сталкиваются с ограничениями по ценам на внутреннем рынке. При этом главными негативными факторами для сектора остаются укрепление рубля и снижение цен на сырье. В ближайшие месяцы переработка нефти может сократиться, а экспорт сырой нефти — вырасти, что увеличит нагрузку на нефтепроводы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка нефтесервисных компаний в России в 2025–2027 гг. будет расти в среднем на 10% в год и достигнет ₽3,4 трлн в 2027-м, что на 32% выше уровня 2024 г. — Ведомости

Выручка нефтесервисных компаний в России в 2025–2027 гг. будет расти в среднем на 10% в год и достигнет 3,4 трлн руб. в 2027-м, что на 32% выше уровня 2024 г. В 2025 г. рынок вырастет до 2,64 трлн руб. (+2% г/г), в 2026-м — до 3,11 трлн руб. (+18%), в 2027-м — ещё +9%. В 2024 г. объём составлял 2,58 трлн руб. (+8%).

Замедление 2025 г. связано с неблагоприятной конъюнктурой: снижение Brent в среднем до $71,6/барр. (–15% г/г), укрепление рубля (–12% к доллару) и высокая ключевая ставка. Рост выручки в этом году обеспечивается преимущественно инфляцией.

Основные драйверы трёхлетнего роста — бурение и ГРП. К 2027 г. объём бурения достигнет 1,25 трлн руб. (+31,5% к 2024 г.), выручка по ГРП — 251 млрд руб. (+48,5%). ТКРС увеличится до 497 млрд руб. (+24%), геологоразведка — до 445 млрд руб. (+10%), прочие услуги — до 573 млрд руб. (+53%).

Производственные метрики также восстанавливаются. В 2025 г. ввод новых эксплуатационных скважин снизится до 7106 (–7% г/г), но к 2027-му вырастет до 7837 (+3% к 2024 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А где собственно лежит отчет, что-то я найти не могу, он вообще вышел?

Илья, Вместо 35 прошлых светит 12? Примерно как ваш работадатель подходит к вам и говорит, что он будет неукоснительно осуществлять выплату ...

botlib, должна быть переоценка

Несмотря на негативный внешний фон, Роснефть продолжает неукоснительно придерживаться дивидендной политики, осуществляя выплату дивидендов н...

Илья, Вместо 35 прошлых светит 12? Примерно как ваш работодатель подходит к вам и говорит, что он будет неукоснительно осуществлять выплату вам зарплаты, но урезав ее в три раза
Красивые слова, но я от такого работадателя точно сбегу. То же относится и к дивидендам и стоимости актива.

Отчеты Роснефти и Магнита.
🪙 Роснефть МСФО 6 мес 2025 г:

Выручка ₽4,26 трлн (-17,6% г/г)
Чистая прибыль ₽245 млрд (снижение в 3,2 раза г/г)
EBITDA ₽1,05 трлн (-36,1% г/г)
Несмотря на негативный внешний фон, Роснефть продолжает неукоснительно придерживаться дивидендной политики, осуществляя выплату дивидендов непрерывно с 2000 г. — Сечин.

Ещё один слабый отчет от нефтегазовой компании. $ROSN


🍎Магнит

Оборот (GMV) сегмента электронной коммерции «Магнита» по итогам I полугодия 2025 года продемонстрировал рост в 1,8 раза и составил 77,6 млрд рублей, говорится в сообщении ритейлера.
📍 82% текущей выручки генерируется за пределами Москвы и Санкт-Петербурга.
В сегмент входят собственные и партнерские онлайн-проекты ритейлера (экспресс-доставка, регулярная доставка, онлайн-аптека), а также маркетплейс «Магнит Маркет».
Среднее количество заказов в день выросло в 1,5 раза, до 268,54 тыс. Средний чек с НДС поднялся на 16,8% и составил 1 597 рубля.
$MGNT

При этом отчет за 1 полугодие очень слабый.

— Общая выручка выросла на 14.6% год к году, до ₽1,67 трлн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сечин про расширение дисконтов на российскую нефть в первом полугодии




Сечин: расширение дисконтов на нефть РФ в I полугодии произошло на фоне санкций
Расширение дисконтов на российскую нефть наблюдалось в первом полугодии на фоне санкций и укрепления рубля, заявил глава «Роснефти» Игорь Сечин.
«Наблюдалось расширение дисконтов на российскую нефть в связи с ужесточением санкционных ограничений ЕС и США и существенное укрепление курса рубля, что негативно сказалось на финансовых результатах всех экспортеров. Замечу, что нерыночное формирование курса национальной валюты в конечном итоге приводит к нерыночному, нетранспарентному ценообразованию на нефть и нефтепродукты как на внутреннем, так и на внешнем рынке», — приводятся в отчёте компании за первое полугодие слова Сечина.

ria.ru/20250830/neft-2038475082.html



Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про сходку в Шанхае, Роснефть и китайский газ Новатека



Этим троим важно показать на публику, они успешно противостоят «Коллективному Западу», а за закрытыми дверями будет жарко из-за битвы за бабло.

Весь этот БРИКС один большой фуфел, стоит амерам или Европе чуть приоткрыть пошире дверку на свой сладкий и дорогой рынок, побегут предавать друг друга теряя тапки. Если бы рыжий маразматик не был таким тупым, он бы легко развалил этот союз предлагая одним странам льготы против других.

Впрочем, у Си и Путина скорее всего будет неприятный разговор в стиле «ты кому Арктику пообещал, а?! » Напомню, что у Китая доля 29% на Ямале и 20% в Арктик-2. Тот первый газ, которому так бурно радовались инвесторы в Новатек на этой неделе — это китайский газ, на китайском газовозе прибыл в китайский порт.

Что касается Газпрома, то как отмечают отраслевые аналитики ройтеров и блумберга, все что Си может подкинуть Путину, это возможное расширение Силы-1 на 15-20%. Проект обещают рассмотреть в 2026 году с возможным запуском трубы только в 2031. Если конечно, Газпром в том виде, что он есть сейчас, до этого доживет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>