Роснефть акции

Добыча на проекте Сахалин-1" за I квартал выросла в 1,8 раза — Сечин.

Вынужденный простой после ухода ExxonMobil из «Сахалина-1» негативно сказался на технических условиях разработки месторождений — Сечин

tass.ru/ekonomika/17887447

За счёт чего так прибыль выросла, при одинаковой выручке, получается чисто за счёт сокращения расходов(вопрос что так серьезно порезали)?

Так, российская доля в поставках углеводородов на индийский рынок возросла до 19,1% по сравнению с 2% в предшествовавшем году. В стоимостном выражении она увеличилась в рассматриваемый период до $31,02 млрд с $2,2 млрд годом ранее.

РФ превратилась в крупнейшего поставщика нефти в Индию, опередив по этому показателю Ирак, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) и Саудовскую Аравию, отметили в ЦБ.

По данным Министерства торговли и промышленности Индии, в 2022-2023 финансовом году Россия поставила в южноазиатскую республику 50,84 млн тонн нефти. При этом из-за ценового потолка в $60 за баррель, установленного США и их союзниками в отношении российской нефти, Ирак опередил РФ по стоимости экспорта в Индию, поставив 50,31 млн тонн на сумму $33,37 млрд.

Среди других ведущих поставщиков нефти в республику значатся Саудовская Аравия (39,37 млн тонн), ОАЭ (21,5 млн тонн) и США (15,16 млн).

tass.ru/ekonomika/17887049

В преддверии дивидендов акции «Роснефти» показали бурный рост, что, возможно, могло быть связано с ожиданием более высокой нормы выплат в связи со сложностями бюджета, однако сюрприза не случилось. На этом фоне ожидаем умеренно негативную реакцию на рекомендацию СД. Сохраняем целевую цену по акциям «Роснефти» на отметке 391,9 руб., что соответствует даунсайду 10,3% без учёта дивидендов.

Надо отдать должное руководству Роснефти — дивиденды платят по честному, 50% от МСФО без всяких «скорректированностей».



Хочу отметить, что Роснефть — это та нефтегазовая компания, которая сможет выплатить дивиденда за 2023 год больше, чем за 2022 (одна из немногих, у Татнефти, Газпромнефти и Башнефти с этим будут большие проблемы).

Причины? Настроенные экспортные потоки в Китай/Индию + дисконт на ВСТО гораздо ниже, чем на Urals (поэтому чистая цена экспорта выше из-за налоговой базы). Да и от демпфера они не так сильно зависят т.к. глубина переработки в НПЗ у них слабоватая (сейчас это преимущество).

Кстати, недавно была бредовая инфа от коммерсанта, цитирую:

⛽️ Роснефть рекомендовала выплатить дивиденды за второе полугодие в размере 17,97 руб. на 1 акцию (доходность к текущей цене 4,1%)

Все в рамках ожиданий, вот мой вывод из обзора компании: «За 2022 год Роснефть уже выплатила 20,39 руб. на 1 акцию, если последует дивидендной политике, то заплатит еще минимум 18 руб. на акцию».

Нефтяники в целом улетели вверх на ожиданиях дивидендов и высоких цен на нефть во второй половине года, Лукойл подходит к цене 5 600, Татнефть – 450, Роснефть – 430. Уже не поднимается рука назвать их недооцененными, еще немного и будет адекватная цена.

В моем канале есть разборы всех нефтяных компаний России, и 7 мая делал пост с разбором всего нефтяного сектора, акции стоили дешевле на 15-20%, был хороший момент для входа. Сейчас потенциал роста сохраняется, но уже ограниченный. Цели по Лукойлу — 5 800, по Татнефти — 490, по Роснефти — 470. Везде цена указана без учета дивидендов.

Подпишитесь и читайте обзоры всех компаний нефтегазового сектора России в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi

Роснефть – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды * Сумма дивидендов
2022 год * 30.05.2023 * 11.07.2023 * 17,97 руб = 190,449 млрд руб
9 м 2022 * 14.11.2022 * 12.01.2023 * 20,39 руб = 216,097 млрд руб

2021 год * 30.05.2022 * 11.07.2022 * 23,63 руб = 250,435 млрд руб
6 м 2021 * 23.08.2021 * 11.10.2021 * 18,03 руб = 191,085 млрд руб

2020 год * 22.04.2021 * 15.06.2021 * 6,94 руб

2019 год * 22.04.2020 * 15.06.2020 * 18,07 руб
6 м 2019 * 23.08.2019 * 11.10.2019 * 15,34 руб

2018 год * 17.04.2019 * 17.06.2019 * 11,33 руб
6 м 2018 * 24.08.2018 * 09.10.2018 * 14,58 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6505

Мы оптимистически смотрим на перспективы акций Роснефти, а прогнозируемый рост EBITDA в 1К23 лишь подкрепляет инвестиционную привлекательность эмитента. Гигантский проект «Восток Ойл», запуск которого намечен на 2024 г., уже в 2025 г. должен оказать ощутимое влияние на объемы производства и финансовые показатели компании.

Газпром был топовой голубой фишкой в конце 2010-х. Они:
— установили прозрачную дивидендную политику и начали соблюдать ее;
— имели маржинальный рынок сбыта (Европа), куда продавали свое сырье по повышенным ценам.

Однако сегодня Газпром выглядит совсем по-другому: рынок сбыта Европы почти полностью потерян и в ближайшие годы вряд ли восстановится, а перенастройка логистики под Азию займет 6-7 лет и не вернет прежних объемов («Сила Сибири» и «Сила Сибири-2» дадут меньше объемов экспорта, чем шло в Европу в год).

У компании упали доходы, при этом есть огромные капиталовложения в перестройку логистики и поддержание существующих мощностей. К этому добавляется ежегодная налоговая надбавка в 600 млрд руб. Таким образом, компания будет работать в минус по денежному потоку и платить стабильные дивиденды уже не сможет (но не исключены единоразовые выплаты, это непредсказуемый момент).

Что происходит с «Роснефтью»:
— компания много лет инвестировала в строительство инфраструктуры под продажи нефти в Азию и обладает крупнейшим нефтепроводом ВСТО, через который продает нефть премиального сорта (ESPO);

 Общее собрании акционеров ПАО «НК «Роснефть»:

1. Выплатить дивиденды в денежной форме на каждую размещенную акцию в размере 17 рублей 97 копеек.
2. Установить дату 11 июля 2023 года как дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
3. Доверительным управляющим, зарегистрированным в реестре акционеров, и номинальным держателям акций, являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, выплатить дивиденды не позднее 25 июля 2023 года, а другим зарегистрированным в реестре акционеров держателям акций – не позднее 15 августа 2023 года.