Группа Позитив акции

positivetechnologies, Группа Позитив выкупила своих акций на 3,3 млрд. рублей?
Это ж почти 2% от всего количества акций

Обратный выкуп акций. Будет производиться под инвестиционные потребности компании или в случаях, когда менеджмент понимает, что рыночная стоимость акций недооценена. Обратный выкуп может осуществляться через открытый рынок или напрямую у отдельных акционеров.

#отчетности #инвесткейсы #POSI

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Группа Позитив вчера представила отчетность за 3К24. Результаты очень слабые. Сезонностью это уже не прикроешь. Смотрю на результаты НЕГАТИВНО

Еще более НЕГАТИВЕН на мой взгляд тот факт, что компания понизила свой прогноз по отгрузкам на 2024 год с 40-50 млрд до 30-36 млрд руб. Помимо того, что данное заявление компании существенно снижает денежный поток в 2024 году, я считаю, что это также означает слабый спрос на продукцию компании и приведет также к снижению диапазона прогноза отгрузок на 2025 год.

Сама компания заявляет, что по большей части это связано с «удлинением переговорного и платежного цикла» по ряду продуктов а также тем фактом, что коммерческий запуск продукта PT NGFW был перенесен с июля 2024 на ноябрь 2024. Представители компании заявляют, что вся эта отложенная выручка «переедет» в 2025 год. Я так не считаем. Я предполагаю, что компания столкнулась с падением спроса на свою продукцию из-за:

Главные цифры

Вчера ведущий разработчик продуктов, решений и сервисов для результативной кибербезопасности — Группа Позитив, представила отчет за 9 месяцев 2024 года. Акции компании и без того снижались в цене последние пару месяцев, но вышедшая отчетность не добавила позитива, а наоборот помогла котировкам пойти ещё ниже. Давайте разберемся, что же всё-таки произошло:

— Объем отгрузок: 9,1 млрд руб (+2% г/г)
— Выручка: 9,7 млрд руб (+16% г/г)
— Убыток: 5,1 млрд руб (против прибыли 372,6 млн г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9 месяцев выручка выросла на 16%, а отгрузки всего на 2%, темпы роста явно не высокие. При этом здесь также важно отметить, что бизнес Позитива имеет сезонный характер, а значит около 75% отгрузок придется на IV квартал. Аналогичная ситуация и с убытком, прибыль дойдет позже и он будет перекрыт.

❌ В отчетном периоде компания существенно увеличила операционные расходы:

— расходы на продажу выросли на 54% — до 3,2 млрд руб;

Рынок страхования пока не может предложить крупным клиентам приемлемые условия защиты от киберрисков. Эту проблему обозначил глава «Национальной страховой информационной системы» (НСИС, оператор базы данных страховщиков, 100% принадлежат ЦБ) Николай Галушин в ходе выступления на круглом столе в Совете федерации 7 ноября. В частности, НСИС не смогла найти походящий по условиям и отвечающий всем потребностям компании договор страхования. «Максимум, что мы нашли для себя,— это покрытие в 500 млн руб. по такому договору, что явно недостаточно для нас»,— отметил топ-менеджер (цитата по «Интерфаксу»).

Кроме того, в такие договоры вводятся исключения в отношении актуальных для страхователя рисков. В частности, не покрываются убытки при условии использования нелицензионного программного обеспечения (с учетом того, что часть ПО покупалась еще у зарубежных компаний, которые могли не продлить лицензии), исключаются из состава страхового покрытия убытки от DDOS-атак, а также «штрафы, пени и иные расходы, которые могут быть понесены страхователем в связи с утечкой персональных данных», уточнил Николай Галушин.

positivetechnologies, здравствуйте! По какому принципу определена цена размещения дополнительных обыкновенных акций, в том числе для преимущ...

positivetechnologies, допка делается за счет компании, новые средства не привлекаются. Она больше, чем прибыль за прошлый год! Не слишком жи...

Тимофей Мартынов, они «программами для ЭВМ» оплачивать собрались. Из одного кармана в другой их переложат внутри группы.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$POSI предоставил объем отгрузок по итогам 9 месяцев 2024 года.


По итогам девяти месяцев, общий объем отгрузок составил 9,1 млрд рублей. Валовая прибыль составила 98% от общего объема отгрузок.

Основная доля продаж приходится на четвертый квартал. У группы Позитив на этот период приходится 70-75% от общего объема отгрузок. По прогнозам компании, на конец года мы увидим 30-36 млрд рублей.

Позитив продолжает выпускать новые продукты, захватывая рынок России. Например, новый межсетевой экран PT NGFW. Объем Российского рынка составляет 100 млрд рублей, где компания планирует занять более половины рынка.

Диверсификация происходит не только на уровне продуктов. Компания продолжает закрепляться на зарубежных рынках. Только в третьем квартале заключено 85 новых партнерств.

Растет и объем инвестиций. На конец 2024 года планируется потратить 9 млрд рублей (5 млрд годом ранее), а эффект от инвестирования можем получить в ближайшие два года. Также, растет и штат сотрудников.

positivetechnologies, допка делается за счет компании, новые средства не привлекаются. Она больше, чем прибыль за прошлый год! Не слишком жи...

Отгрузки 2024 guidance: 30-36 млрд, vs апреле давали ориентир 40-50 млрд.

(ориентируют на 70-75% годовых отгрузок в 4 квартале vs 62% в 2023 году) и маржу NIC=30% (лично я думаю будет ближе к 20%).
Середина гайденса означает, что выручка 4к24 может быть 23 млрд руб.

Рост 3кв выручки +21%г/г 4,43 млрд
Административные расходы 3кв +107%г/г 1,4 млрд
Суммарно операц. расходы вкл. r&d +67% до 4,6 млрд
EBITDAC 9м = -9,51 млрд
EBITDAC LTM = 0,66 млрд
NIC 9м = -10,1 млрд
NIC LTM = 0

Допка 5,2 млн акций к 66 млн существующих.
Цена 2653 руб за акцию. Если выкупят сами и все акции раздадут бонусами, то в отчетности 2025 года придется создать расход 13,8 млрд рублей…

octoeye, здравствуйте. В настоящее время мы продолжаем реализацию корпоративных действий для проведения дополнительной эмиссии акций в разме...

Марэк, добрый день! Компания остается прибыльной и продолжает расти выше рынка ИБ в России. Традиционная концентрация отгрузок в IV квартале...

oleg_andreevich, конечно. С чего такая радость вообще непонятно. И непонятно за что бонус, если планы отгрузок сорваны, котировки тоже падаю...

Решения общих собраний участников (акционеров)

2.5. Повестка дня общего собрания участников (акционеров) эмитента:

1) Об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций Общества посредством закрытой подписки и отмене ранее принятого решения Общего собрания акционеров Общества.

2.6. Результаты голосования по вопросам повестки дня общего собрания участников (акционеров) эмитента, по которым имелся кворум, и формулировки решений, принятых общим собранием участников (акционеров) эмитента по указанным вопросам: «ЗА» – 43 368 388 (98,3161%) голосов. «ПРОТИВ» – 647 862 (1,4687%) голосов. «ВОЗДЕРЖАЛСЯ» – 94 917 (0,2152%) голосов.

1. Отменить решение Общего собрания акционеров Общества, проведенного 10 июля 2024 года, протокол от 11 июля 2024 года № 2, по вопросу повестки дня «Об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций Общества посредством закрытой подписки».

Полицейский разворот ⤴️ в акциях Позитива, допка по цене 2653 рубля за одну акцию.
Цена выше рынка, лишних пассажиров в допке не будет, всю выкупит сама компания, чего и хотели изначально.