PETROPAVLOVSK акции

Финам нарисовал идею 35р за бумагу, стоп приказ 21.5.сотвецтвено на неделе 21.5р мы увидим.

Дмитрий Артмеладзе, они любители на стопы возить похоже)

Shocktrading, Страна мошейников

Финам нарисовал идею 35р за бумагу, стоп приказ 21.5.сотвецтвено на неделе 21.5р мы увидим.

Дмитрий Артмеладзе, они любители на стопы возить похоже)

Гавно кампашка

Финам нарисовал идею 35р за бумагу, стоп приказ 21.5.сотвецтвено на неделе 21.5р мы увидим.

Дмитрий Артмеладзе,

Дмитрий Щебров, да Финам любит такие залётные прогнозы делать, хотел я Мечел купить по 75 да в петрухе по 27 завис…

Дмитрий Щебров, к слову прям щяс было пробите 21.6, дням полетят клочки по закоулочкам

Дмитрий Артмеладзе, уже по барабану вобщем то

Финам нарисовал идею 35р за бумагу, стоп приказ 21.5.сотвецтвено на неделе 21.5р мы увидим.

Дмитрий Артмеладзе,

Дмитрий Щебров, да Финам любит такие залётные прогнозы делать, хотел я Мечел купить по 75 да в петрухе по 27 завис…

Дмитрий Щебров, к слову прям щяс было пробите 21.6, дням полетят клочки по закоулочкам

Финам нарисовал идею 35р за бумагу, стоп приказ 21.5.сотвецтвено на неделе 21.5р мы увидим.

Дмитрий Артмеладзе,

Дмитрий Щебров, да Финам любит такие залётные прогнозы делать, хотел я Мечел купить по 75 да в петрухе по 27 завис…

Финам нарисовал идею 35р за бумагу, стоп приказ 21.5.сотвецтвено на неделе 21.5р мы увидим.

Дмитрий Артмеладзе,

Финам нарисовал идею 35р за бумагу, стоп приказ 21.5.сотвецтвено на неделе 21.5р мы увидим.

Какое да дерьмо этот Петя

ВТБ Капитал рисует по бумаге цель 31 фунт и видит потенциал 48%.
Не ожидают что контора начнет платить дивы до 2023 года.
Говорят что апдейты стратегии последуют на Capital Markets Day в октябре (точная дата неизвестна).
Говорят также, что в этот день компания может принять дивидендную политику.
Презу за 1 полугодие можно полистать тут: petropavlovskplc.com/wp-content/uploads/2021/09/H1-2021-Financials-Results_final.pdf

Добыча золота падает, как в общем и ожидалось.
smart-lab.ru/blog/634630.php
smart-lab.ru/blog/633623.php
Менеджмент клянется что 1П21 прошли дно по добыче

Сегодня вышли финансовые результаты Петропавловска за 1 полугодие 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 полугодием 2020:

1. Выручка упала на 33% до $351.9 млн.
2. EBITDA упала на 41% до $114.3 млн.
3. Чистая прибыль составила $48.9 млн по сравнению с убытком в $22 млн годом ранее.

Слабый отчет вышел у Петропавловска. Ухудшение финансовых результатов связано со снижением объемов производства золота из-за выработки
месторождений, а также из-за снижения объемов покупки стороннего концентрата для переработки. Рост чистой прибыли можно объяснить низкой
базой 1 полугодия 2020. Сейчас в секторе золотодобычи есть два явных лидера: Полюс и Полиметалл. Именно из этих двух компаний, на мой
взгляд, и стоит выбирать, если вы хотите купить акции золотодобытчиков.

AlexChi, второй приз твой

За счёт чего у Петропавловска сократилась выручка на фоне роста ЧП?

Владимир Рожанковский, а вот причина убытка в 1 п 2020 года

Роман Ранний, я уже вижу, что есть ссылка на «прочие/other» и что была какая-то химия с перекладкой эльгинского месторождения в 1П, так что эта бумага точно не для меня. Пусть сами покупают своих слонов, иностранцы с табуреткой!

Владимир Рожанковский, ОГО! ТОТ САМЫЙ ВЛАДИМИР РОЖАНКОВСКИЙ?:)
Рад видеть!

В другой период, когда банкам нужен будет кэш, им золото 100% будет нахрен не нужно

Михаил Titov, когда после коррекции золото опять расти начнет, то имеет смысл на балансе золото держать. Стоимость золота в резервах увеличивается = можно пропорционально больше кредитов выдавать

Max xaM, если бы только все знали будущее и то, что коррекция закончилась и уже начался рост

Михаил Titov, А что тут знать, как пить дать будет так


Какая раскрываемость? ребята не могут закупки вовремя согласовать
Сейчас еще разведанных запасов добавлять будет совсем шикарно :)
www.tradingview.com/chart/POGR/DlJ6nJzo-Petropavlovsk-restored-gold-mining/

Константин Лебедев, Мой прогноз сбывается :) Люблю когда получается закупиться на дне.


Осталось ждать недолго, сейчас менеджмент порешает вопросики с пуском флотационного комбината и производство значительно увеличиться, парни просто не ожидали, что огнеупорной руды будет значительно больше и не смогли вовремя среагировать и получили ВРЕМЕННОЕ ухудшение фин. показателей. Где первое полугодие 2021 будет пред разворотным

Компания подтверждает свой производственный прогноз на 2021 год в размере 430 -
470 тысяч унций, включая производство золота из собственного сырья в размере 370 -
390 тысяч унций и производство золота из стороннего концентрата в размере 60 — 80
тысяч унций.

Отчет отличный учитывая ранее опубликованные худшие производственные результаты за 5 лет
Апсайд в 25% еще сохраняется, на 10-е августа было 29% апсайда.

Константин Лебедев, Забрал первый приз за комментарии к отчету!

А почему такой энтузиазм кстати?
P/E(1H21) = 25, за год выйдет 12.

Приэтом AISC 1400 баксов на унцию — очень рисковое вложение даже при небольшой коррекции золота

zzznth, Было значительно падение производства золота в силу распиздяства менеджмента, энтузиазм с ростом производства золота и увеличение разведанных запасов, фактически покупка золота на этапе котлована, когда уже пригнали новую строительную технику в замен сломанной.

Константин Лебедев, просьба не матрится

А почему такой энтузиазм кстати?
P/E(1H21) = 25, за год выйдет 12.

Приэтом AISC 1400 баксов на унцию — очень рисковое вложение даже при небольшой коррекции золота

zzznth, тож чет в сомнениях

Как запарили горе аналитики, со своим анализом в моменте, не принимают во внимание, что было в прошлом, что ждет компанию в будущем, так всегда будет либо рискованно либо дорого. Да риски есть, но и апсайд хороший 25% и это золото в котловане в мире, где с ускорением печатаются деньги. На просадке докупаю еще на +30% от размера пакета. Планирую еще два раза по 30% докупить. Больно бодрый менеджмент стал, готов доверить им свои деньги :)

Константин Лебедев, я вижу не мне одному кажется очевидным что бумага вырастет, и вырастет процентов на 200…

Sergei Ikonnikov, Ага может, у вас еще еще идейка со значительным апсайдом к концу года?

Как запарили горе аналитики, со своим анализом в моменте, не принимают во внимание, что было в прошлом, что ждет компанию в будущем, так всегда будет либо рискованно либо дорого. Да риски есть, но и апсайд хороший 25% и это золото в котловане в мире, где с ускорением печатаются деньги. На просадке докупаю еще на +30% от размера пакета. Планирую еще два раза по 30% докупить. Больно бодрый менеджмент стал, готов доверить им свои деньги :)

Константин Лебедев, я вижу не мне одному кажется очевидным что бумага вырастет, и вырастет процентов на 200…

Снижение финансовых показателей Петропавловска обусловлено падением производства золота — Промсвязьбанк
Выручка Петропавловска по итогам I полугодия снизилась на 33%, до 352 млн долл.
Уверен что 2 полугодие будет положительным.

📉Petropavlovsk падает на 4% в ожидании нового capex

ИНТЕРФАКС — Проект реконструкции Албынской золотоизвлекательной фабрики и строительства дополнительных мощностей может обойтись золотодобытчику Petropavlovsk (MOEX: POGR) в 11 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

Petropavlovsk в четверг в рамках ВЭФ-21 подписал соглашение о сотрудничестве с Корпорацией развития Дальнего Востока и Арктики и правительством Амурской области. Стороны планируют осуществлять взаимодействие при реализации золотодобывающей компанией проекта по модернизации Албына на территории Селемджинского района Амурской области, который также предполагает геологическое изучение, разведку и добычу коренного рудного золота Эльгинского рудного поля (месторождения-спутника Албына).

Компания в течение 12 месяцев со дня подписания соглашения намеревается подать для реализации проекта заявку на получение статуса резидента на соответствующей территории опережающего социально-экономического развития или Свободного порта Владивосток.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции Petropavlovsk с целью 35 руб

Роман Ранний, Супер последовательно
01.09.2021 17:40 Акции Petropavlovsk — рискованные бумаги www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-petropavlovsk-riskovannye-bumagi-20210901-17400/
02 сентября 2021 года 15:41
«Финам» открыл торговую идею: покупать акции Petropavlovsk с целью 35 руб
www.finmarket.ru/shares/analytics/5541359?nt=0

Константин Лебедев, ага)

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции Petropavlovsk с целью 35 руб

Роман Ранний, Супер последовательно
01.09.2021 17:40 Акции Petropavlovsk — рискованные бумаги www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-petropavlovsk-riskovannye-bumagi-20210901-17400/
02 сентября 2021 года 15:41
«Финам» открыл торговую идею: покупать акции Petropavlovsk с целью 35 руб
www.finmarket.ru/shares/analytics/5541359?nt=0

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции Petropavlovsk с целью 35 руб

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2483

Petropavlovsk: переход к росту производства не заставит долго ждать
Сокращение объема реализации золота временно увеличило долговую нагрузку… Вчера Petropavlovsk опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1П 2021 г., на которые существенно повлияло ранее озвученное сокращение объема продаж золота на 20% п./п. Вкупе со снижением средней цены реализации на 6% п./п. это привело к падению выручки и EBITDA в 1П 2021 г. (на 26% п./п. и 23% п./п., соответственно). При этом EBITDA была поддержана сокращением скорректированных удельных затрат TCC на 8% п./п. Отрицательный свободный денежный поток в 1П 2021 г. сформировался из-за частичного погашения предоплат по золоту из собственных денежных средств. В итоге чистый долг с учетом данных предоплат не изменился, но из-за падения EBITDA LTM долговая нагрузка временно выросла с 1,8х на конец 2020 г. до 2,1х на конец 1П 2021 г.

…снижение которой ожидается к концу года на фоне роста производства. Во 2П 2021 г. мы ждем существенный рост объемов производства и продаж золота (на 26% п./п. и 36% п./п., соответственно) до уровня в 441 тыс. унций по итогам года. Это соответствует ожиданиям компании (430-470 тыс. унций). Стоит отметить, что ввиду непрерывности производственного цикла 8 тыс. унций золота, произведенного в 1П 2021 г., будут проданы во 2П 2021 г. Соответствующее высвобождение оборотного капитала должно частично скомпенсировать дальнейшее накопление запасов руды в отвале во 2П 2021 г., в том числе на месторождении Эльгинское. На последнем перерабатывается лишь часть добываемой руды ввиду ее упорности. Таким образом, во 2П 2021 г. мы ждем свободный денежный поток до предоплат порядка 5 млрд руб., который должен снизить чистый долг с учетом предоплат. В сочетании с ожидаемым ростом EBITDA LTM долговая нагрузка должна опуститься до 1,5х.

Упорная руда на Эльгинском будет переработана. На конференц-звонке с менеджментом стало известно о том, что компания работает над предварительным технико-экономическим обоснованием дальнейшего развития месторождения Эльгинское, являющегося основной частью проекта Албын. В частности, 2P запасы упорной руды на последнем, содержащие порядка 930 тыс. унций золота, могут быть добыты и переработаны путем флотационного концентрирования и последующего окисления в автоклаве. Данный процесс уже реализован на проектах группы Маломыр и Пионер. В своем текущем состоянии Албынский ГОК не может перерабатывать существенную часть добываемой на Эльгинском упорной руды. На сегодня какие-либо технические детали проекта неизвестны, но они должны быть представлены в октябре на Дне инвестора. В любом случае, мы не ожидаем начала переработки упорной руды на Албыне ранее 2023-24 гг., так как в настоящий момент компания сфокусирована на расширении мощности флотационной фабрики на Маломыре с 3,6 млн тонн до 5,4 млн тонн руды в год. Запуск проекта запланирован на 3 кв. 2022 г. Однако возможность полной переработки упорной руды с Эльгинского должна повысить качество и оценку стоимости Албына.

Продажа пакета в IRC и снятие поручительства должно произойти. В своем недавнем заявлении Южуралзолото, контролирующее 29% Petropavlovsk, высказалось против запланированной продажи доли компании в акционерном капитале IRC Limited в размере 29,9% за 10 млн долл. инвестиционной компании Stocken Board AG. Текущая рыночная стоимость пакета составляет примерно 80 млн долл. В то же время, продажа должна снять с Petropavlovsk поручительство по долгу IRC перед Газпромбанком в размере 143,5 млн долл. Согласно комментариям менеджмента Petropavlovsk, продажа пакета была и является стратегическим шагом, главной целью которого является снятие поручительства, объем которого «неприемлем». В настоящий момент сделка по продаже стала обязывающей для Petropavlovsk и Stocken Board AG, и единственной возможностью расторжения со стороны Petropavlovsk могло бы быть неполучение согласия от держателей еврооблигаций группы (запрос которого остается на усмотрение менеджмента). При этом мы ожидаем, что держатели облигаций будут в первую очередь заинтересованы в снятии гарантии и дадут свое согласие на сделку.

У компании короткий евробонд POGLN 22, который, на наш взгляд, справедливо оценен и торгуется с YTM 2,47%. Его доходность снизилась вдвое с мая этого года в связи с разрешением ряда корпоративных конфликтов. Доходности бондов другого золотодобытчика — Polyus выглядят неинтересно: PGILLN 22 c YTM 0,65%, PGILLN 23 c YTM 1,01%, PGILLN 24 c YTM 1,31%. Лучшей альтернативой считаем бонды Евраза, например, EVRAZ 24 c YTM 1,89%, предлагающего одну из самых высоких доходностей среди металлургов с хорошими кредитными метриками.

Снижение финансовых показателей Петропавловска обусловлено падением производства золота - Промсвязьбанк
Выручка Петропавловска по итогам I полугодия снизилась на 33%, до 352 млн долл.

Петропавловск по итогам 1 полугодия 2021 года получил 352 млн долл. выручки (-33% г/г), скорректированная EBITDA составила 114 млн долл., что на 41% ниже показателя аналогичного периода прошлого года. За отчётный период компания получила чистую прибыль в 49 млн долл., за 6 мес. 2020 Петропавловск получил чистый убыток. Свободный денежный поток составил -22 млн долл. против 52 млн долл. годом ранее.

Мы оцениваем результаты компании как ожидаемые. Снижение финансовых показателей во многом обусловлено падением производства золота, что нивелировало благоприятную ценовую конъюнктуру рынков драгоценных металлов. Наш новый целевой ориентир по бумагам Петропавловска – 24,8 руб./акцию и рекомендация «держать.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>