Полюс акции

Полюс может выплатить дивиденды за второе полугодие 2019 года на сумму $477 млн - Sberbank CIB
«Полюс» опубликовал производственные показатели за 4К19. Фактический объем производства за весь 2019 год превысил прогноз менеджмента на 1,5% благодаря сравнительно высоким коэффициентам извлечения на основных месторождениях в 4К19. Большой объем продаж в последнем квартале 2019 года обусловлен реализацией запасов флотоконцентрата с Олимпиадинского.

Мы ожидаем от компании очень хороших финансовых результатов по итогам 4К19: EBITDA, по нашим оценкам, должна составить $885 млн (плюс 26% по сравнению с 3К19), а свободные денежные потоки после выплаты процентов — $376 млн при доходности 2,3%. В этом случае можно будет ожидать по итогам 2П19 дивидендов на сумму $477 млн, что предполагает дивидендную доходность почти 3,0%. С учетом текущих цен на золото и курса рубля к доллару, Полюс котируется с коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA 2020о» 6,5 (на 15% дешевле, чем Polymetal), что можно считать привлекательной оценкой, если глобальный спрос на риск останется низким. Публикация итогов 4К19 по МСФО ожидается с 10 по 14 февраля.

Sberbank CIB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс показал существенное увеличение выручки - Промсвязьбанк
Полюс в IV квартале увеличил производство золота на 26%, за 2019 г — на 16%

Общий объем производства ПАО Полюс в 2019 году вырос на 16%, до 2,841 млн унций, сообщила компания. В том числе в IV квартале выпуск золота по группе составил 804 тыс. унций, это на 26% больше результата аналогичного периода 2018 года. По сравнению с III кварталом показатель вырос на 7%. По оценке компании, ее выручка от продаж золота в IV квартале составила примерно $1,277 млрд (рост на 67% в годовом сопоставлении), по итогам года — $3,965 млрд (рост на 38%).

Полюс продолжает наращивает темпы роста производства золота благодаря запуску Наталки. В конце 2018 года этот актив вышел на проектную мощность и в 2019-м обеспечил прирост в размере 272 тыс. унций. Компания по производству золота немного превысила собственный прогноз в 2,8 млн унц. На фоне увеличения продаж золота и роста цен на него Полюс показал существенное увеличение выручки.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Полюса среднесрочно и долгосрочно будут интересны для покупки - Атон
Полюс: производство золота в 2019 превысило прогноз   

Общий объем производства золота в 4К19 вырос до 804 тыс. унций (+26% г/г, +7% кв/кв), в результате чего производство за 2019 составило 2 841 тыс. унций (+16% г/г), что на 1.5% выше прогнозируемого уровня (2 800 тыс. унций). Рост был в основном обусловлен завершением выхода на проектную мощность Наталки, что добавило 0.4 млн. унций золота к годовому показателю. Средний коэффициент извлечения в 2019 составил 82.3% (+1.5 пп г/г). Компания подтверждает прогноз на 2020 на уровне 2 800 тыс. унций. Расчетная выручка от продаж золота в 4К19 ожидается на уровне $1 277 млн (+20% кв/кв, +67% г/г), в 2019 — на уровне $3 965 млн (+38% г/г) вследствие роста объемов продаж при сохранении средней цены реализации на уровне $1 482 за унцию кв/кв. Чистый долг компании на конец 4К19 составил $3 285 млн против $3 317 млн на конец 3К19, что свидетельствует о высоком уровне свободного денежного потока в 4К19.

Основные итоги телеконференции: как ожидается, уровень общих денежных затрат компании в 2019 окажется вблизи нижней границы прогнозируемого диапазона ($375-$425), а капзатраты, скорее всего, будут ниже прогнозных показателей в $650-$700 млн. После ввода в эксплуатацию флотационной установки Jameson Cell Полюс ожидает увеличения коэффициента извлечения на 0.3% как на Олимпиаде, так и на Благодатном. Финансовые результаты будут объявлены 11 февраля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс - капекс в 2019 г. может быть ниже прогноза в $650-700 млн
старший вице-президент по финансам и стратегии золотодобывающей компании Полюс Михаил Стискин, в ходе телефонной конференции:

«Что касается нашего capex за год, он может оказаться несколько ниже нашего прогноза в 650-700 млн долларов на 2019 год»

За 9 месяцев 2019 г. капитальные вложения составили 410 млн долларов

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем еще может расти Полиметалл? - Invest Heroes
Пока рынок штормит от геополитической напряженности и рисков экономики из-за коронавируса, золото с начала года выросло почти на 4%. В моменты шторма как никогда интересными становятся защитные активы, а акции золотодобытчиков – одни из них.

Акции «Полиметалла» и «Полюса» с начала 2019 года выросли на 45% и 49% соответственно. Однако мы считаем, что цены на золото в 2020 будет выше, чем в 2019, поэтому видим потенциал роста обеих компаний. В статье остановимся на последней и разберем, какие еще потенциальные триггеры для роста остались.

Цена на золото. Мы закладываем довольно консервативный прогноз цен на золото в 1П2020 на фоне деэскалации торгового конфликта между США и Китаем. В то же время мы считаем, что до президентских выборов в США обострений торговой войны ни с Китаем, ни с Европой не будет. Наш базовый диапазон цены на золото в 1П2020 – 1490 – 1520 $/oz.Есть и апсайд риски, которые удерживают цену на золото на уровне текущим 1550-1570 $/oz, а именно:

Военные конфликты между США и Ираном;

Распространение коронавируса;

Продолжающаяся накачка рынков ликвидностью.

Специальный дивиденд по итогам 2019 года. На прошлой неделе «Полиметалл» провел конференц звонок относительно операционных показателей по итогам 4кв2019 и всего 2019 года. Одна из горячих тем была выплата специального дивиденда по итогам 2019 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс: рост добычи золота +16%

Производственные результаты золотодобывающей компании «Полюс» за 4 квартал и 2019 год показали рост. Общий объем производства золота вырос на 16%, до 2 841 тыс. унций (на 1,5% выше официального прогноза компании на 2019 год – 2 800 тыс. унций). Увеличение связано с выходом на проектную мощность Наталкинской ЗИФ в декабре 2018 года и реализацией проектов по расширению мощностей на других активах.

Полюс торгуется 7x EV/EBITDA, что в достаточно полной мере отражает его справедливую оценку при текущем рынке ($1579 за унцию золота и 62.9 курсе рубля). Тем не менее, мы можем увидеть дальнейшую переоценку стоимости компании, поскольку глобальные и локальные конкуренты торгуются по более высоким мультипликаторам. Интерес иностранных инвесторов к компании может усилиться на фоне сокращения резервов у других золотодобытчиков.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расширение мощностей Вернинского может добавить 40 тыс. унций уже в 2021 г — CEO «Полюса»

Москва. 28 января. ИНТЕРФАКС — Brownfield-проект ПАО «Полюс» (MOEX: PLZL) по расширению мощностей Вернинского (Иркутская область) с текущих 2,95 млн тонн руды до 3,5 млн тонн может уже в следующем году принести группе дополнительно около 40 тыс. унций золота.
«Недавно мы утвердили план по дальнейшему увеличению производительности на Вернинской ЗИФ — до 3,5 млн тонн в год. Мы ожидаем, что эта инициатива обеспечит дополнительно около 40 тыс. унций уже в 2021 году. Мы также оцениваем другие возможности для действующих активов и представим подробную информацию в 2020 году после завершения feasibility studies», — заявил гендиректор «Полюса» Павел Грачев (его слова приводятся в сообщении компании).
Параллельно «Полюс» реализует brownfield-проект в рамках Красноярской бизнес-единицы — расширение мощностей на Олимпиаде с целью стабилизации производительности на уровне 13,4 млн тонн в год с возможностью дальнейшего увеличения. Завершение проекта намечено на текущий год. В настоящее время компания оценивает дальнейшие возможности по модернизации и расширению существующих мощностей биоокисления на Олимпиаде, в числе которых сооружение дополнительного комплекса БИО-5.
В 2019 году «Полюс» завершил увеличение мощности ЗИФ Благодатного (Красноярский край) до 9 млн тонн в год. Компания продолжает внедрение операционных улучшений, направленных на дальнейшее повышение уровня извлечения и стабилизацию текущих технологических параметров.
При этом «Полюс» рассматривает вариант строительства новой фабрики производительностью 6 млн тонн в год, которая позволит повысить мощность по обогащению руд Благодатного месторождения до 15 млн тонн. Ожидается, что feasibility study по этому проекту будет завершено в первом полугодии текущего года. Ориентировочно этот проект может добавить к производству «Полюса» 250 тыс. унций, запуск возможен в 2024 году.

Чем грозит эпидемия коронавируса металлургическим компаниям? - Sberbank CIB
С 20 января котировки российских сталелитейных компаний упали на 7-15%, производителей цветных металлов — на 3-9%. Причиной тому эпидемия коронавирусной инфекции, которая вызвала у инвесторов рискофобию и заставила задуматься о перспективах спроса на металлы — напомним, что Китай является крупнейшим в мире потребителем большинства промышленных металлов. На этом фоне акции производителей золота выглядели лучше, чем бумаги производителей промышленных металлов — котировки «Полюса» и Polymetal за последние семь дней практически не изменились.

Рубль за неделю подешевел более чем на 2% на фоне усиления рискофобии, отступив к отметке 63 за доллар. Это ослабляет появившееся в последнее время давление на прибыльность российских металлургов, связанное с ростом затрат вследствие укрепления рубля в 4К19.

В нашем декабрьском стратегическом обзоре мы отметили, что производители стали и цветных металлов будут выглядеть привлекательнее, чем золотодобывающие компании — благодаря улучшению глобальных макроэкономических показателей и подписанию первого этапа торгового соглашения между США и КНР. Эта рекомендация оказалась верной, но после начала эпидемии коронавирусной инфекции ситуация изменилась.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс - общий объем производства золота за 2019 г вырос на 16% г/г до 2 841 тыс. унций
Полюс объявляет производственные показатели

Основные показатели за 2019 год

• Общий объем производства золота в годовом сопоставлении вырос на 16%,  до 2 841 тыс. унций, против 2 440 тыс. унций за 2018 год. Это на 1,5% превышает официальный прогноз компании на2019 год – 2 800 тыс. унций.
• Объем  производства  золота  доре  составил  2 847  тыс.  унций,  что  на  16%  выше  показателя предыдущего года.
• Объем добычи руды увеличился в годовом сопоставлении на 54% и составил 66 095 тыс. т, что обусловлено активизацией горных работ на Наталке, Благодатном и Олимпиаде.
• Объем переработки руды увеличился в годовом сопоставлении на 16% и составил 44 078 тыс. т. Увеличение связано с производственными результатами, достигнутыми на Наталкинской ЗИФ по завершении выхода на проектную мощность в декабре 2018 года, и реализацией проектов по расширению мощностей на основных активах.
• Коэффициент извлечения составил 82,3%, вырос на 1,5 п.п. по сравнению с 2018 годом.
• Расчетная выручка от продаж золота в сопоставлении  с прошлым годом увеличилась на 38% и достигла $3 965 млн при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1 403  за унцию($1 265 за унцию по итогам 2018 года)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПОЛЮС — ПРОГНОЗ НА 2020Г = 2.8 МЛН УНЦИЙ ЗОЛОТА

⚡️#PLZL
ЧИСТЫЙ ДОЛГ ПОЛЮСА НА КОНЕЦ ДЕКАБРЯ 2019Г = $3,29 МЛРД ПРОТИВ $3,32 МЛРД НА КОНЕЦ СЕНТЯБРЯ 2019Г

ПОЛЮС — ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА 2019Г = 2.841 МЛН УНЦИЙ (+16%)

ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА 4КВ 2019Г = 804 ТЫС УНЦИЙ (+7%)

сегодня ожидаем: Полюс: опер рез-ты 4к19

см. календарь по акциям

Полёт нормальный)). Держим. Ближайшая цель 8000 (фиксируем частично)

Распадскую я бы лично взял. Угольщики реально рулят сейчас

Это не рекомендация! Это личное мнение! А полюс — на пиках сейчас, не смысла входить.

IceFinExpert, Распадскую можно взять за 90-95, а Полюс можно брать по рынку.

Полюс золото улетел без меня
Посмотрите на скриншот (особенно новички). Вот так даже профессионалы с многолетним опытом не попадают в цель. Вчера поставил заявку на покупку выше закрытия с учётом неизбежного гэпа, но цена с открытия совсем чутка выше моей лимитки прыгнула и безоткатно понеслась в космос. Портфель вышел в хороший плюс на других шортах, но без шикарного роста в золотодобытчике.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Защитная… Её сдал, всё, что хорошо упало, подобрал. Может рано конечно, но посмотрим.

Четкая бумага!

как бы его не ждала в итоге участь магнита

что полюс слишком высоко взлетел с 15 года, почти в 8 раз, это перебор, как бы его не снесли

На хайпе по коронавирусу улетит на 8150-8200

снова хочется войти в полюс. думаю, что в течение полугода будет возможность купить ниже.

Константин Манулов, на каком основании и на сколько ниже? Учитывая как росло золото в предыдущем году, надеюсь, отчет за 4кв.28.01.20 нас порадует--то есть там всё будет настолько плохо, что возможность представится))

Valeryevich, это всего лишь мои желания ) оснований пока нет. но зачастую находится какой-то внешний форс-мажор для прокола акций вниз. или при коррекции всего рынка, котировки могут сходить ниже. я особо не тороплюсь. тоже считаю, что потенциал у полюса хороший. но заработав на акциях с 4000 до 6500, не хочу пока заходить. если удастся взять ниже по 7000 или около того — буду рад, нет так нет.

снова хочется войти в полюс. думаю, что в течение полугода будет возможность купить ниже.

Константин Манулов, на каком основании и на сколько ниже? Учитывая как росло золото в предыдущем году, надеюсь, отчет за 4кв.28.01.20 нас порадует--то есть там всё будет настолько плохо, что возможность представится))

&P подтвердило рейтинг «Полюса» на уровне «ВВ», улучшило прогноз до позитивного

Полюс. Покупка. Цель - 7600, 7800. (Краткосрочно)

Цель — 7600, но высока вероятность достижения отметки 7800.

Авто-репост. Читать в блоге >>>