Полюс акции

Ольга Тимченко, сущфакт от 22 декабря будут прайсить возможно. Очевидно же что разгрузились после него и рост золота пришелся на руку крупны...

Максим Пелихов, если нарушена с золотом корреляция, тогда ближайшая цель2500-2520

начинается лонг или шорт? я просто цель вижу на высших таймфремах 5 тыс

Ольга Тимченко, сущфакт от 22 декабря будут прайсить возможно. Очевидно же что разгрузились после него и рост золота пришелся на руку крупным акционерам. 11,7% активов кэшем отдать на 10 лет это как-то много, но бумагу обратно забрать надо и поэтому сейчас придавило плечевиков слегка. С золотом нарушена корреляция уже существенно именно по этой причине скорее всего.

D Y, не грустите — всё только начинается)

Дмитрий Седов, начинается лонг или шорт? я просто цель вижу на высших таймфремах 5 тыс, но золото вошло в медьвежью берлогу(

увеличение затрат на НДПИ — это вот откуда берется?

Дмитрий Седов, а разве Полюсу повысили или планируют повысить НДПИ?

растет все от говновуша до дерьмораспадской. Не растет только полюс + сильное падение дневных объемов. Все, пампопериод закончился, на ближа...

D Y, не грустите — всё только начинается)

увеличение затрат на НДПИ — это вот откуда берется?

Ну что время прогнозов на понедельник. Закрываемся ниже 2370 — минус, выше 2475 — плюс комментарию.

D Y, Кушать что то надо, последнее несут в ломбард

10-Q, пипец у вас экономические связи!

Толстый Джек, и как же цена золота связана с чаяниями американского народа?

D Y, Кушать что то надо, последнее несут в ломбард

Американской экономике трындец, народ осознал, слив в металлах пошёл

Толстый Джек, и как же цена золота связана с чаяниями американского народа?

Американской экономике трындец, народ осознал, слив в металлах пошёл

Мировой рынок золота столкнулся с ограничением добычи
Мировой рынок золота продолжает расти, несмотря на крайне ограниченное расширение добычи. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в 2025 году мировая добыча драгоценного металла увеличилась лишь на 1% г/г и достигла 3672 тонн. Для сырьевого рынка это очень слабая динамика, так как обычно при столь высоких ценах предложение растет быстрее, но в случае с золотом этого не происходит.Причина в структуре отрасли, потому что разработка новых месторождений занимает от семи до десяти лет, а капитальные затраты на запуск проектов постоянно повышаются. По оценке Metals Focus, подтвержденные мировые запасы золота составляют около 55 тыс. тонн, тогда как общий потенциал месторождений оценивается примерно в 132 тыс. тонн. То есть ресурсная база остается большой, но быстро нарастить добычу рынок не может.На этом фоне ключевым драйвером остается спрос. Центральные банки продолжают активно наращивать покупки золота для диверсификации резервов, а инвесторы используют металл как защитный актив на фоне геополитической нестабильности и инфляционных рисков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-«ПОЛЮС»-МСФО-КОНСЕНСУС
13.03.2026 15:35:34

КОНСЕНСУС: Аналитики ожидают, что EBITDA «Полюса» во II полугодии останется на уровне $3,7 млрд

Москва. 13 марта. ИНТЕРФАКС — Аналитики, опрошенные «Интерфаксом», ожидают EBITDA золотодобывающей компании «Полюс» по итогам второго полугодия 2025 года на уровне аналогичного периода 2024 года — $3,7 млрд.
При этом по итогам всего 2025 года, следует из оценок аналитиков, EBITDA «Полюса» покажет рост на 11%, до $6,3 млрд.
Официальный прогноз производства компании на 2025 год — 2,5-2,6 млн унций золота — подразумевает снижение на 13-17% к 2024 году. Но выручка, ожидают аналитики, должна заметно вырасти и за полугодие (на 11%), и за год (на 20%) за счет значительного повышения цен на золото.
Среди факторов, сдерживавших рост EBITDA, аналитики отмечают увеличение затрат на НДПИ и укрепление рубля. Тем не менее, по их расчетам, рентабельность «Полюса» по EBITDA остается не ниже 70%. Консенсус-прогноз — 72% против 79% во втором полугодии 2024 года и 77% в среднем за 2024 год.
По мнению аналитиков, у «Полюса» мог увеличиться чистый долг до $6,7-7 млрд (плюс 8-12% за год), по разным оценкам, хотя его отношение к EBITDA осталось на уровне 1,1х. «Мы полагаем, что такой рост может быть связан с валютной переоценкой рублевой части долга, высокими капзатратами и увеличившимися дивидендными выплатами», — поясняет БКС.
«С учетом устойчивых результатов за второе полугодие прошлого года мы полагаем, что компания поделится частью прибыли с акционерами», — отмечают аналитики «Т-Инвестиций».Альфа-банк считает, что «Полюс» может выплатить за IV квартал 2025 года 60 рублей на акцию, оценка «Т-Инвестиций» — 53 рубля, «Велес Капитала» — 50-55 рублей, Совкомбанка — 41 рубль на акцию. Ранее «Полюс» выплатил за первое полугодие 2025 года 70,85 рубля на акцию, за III квартал — еще 36 рублей на акцию.

Рубль слабеет сегодня — Полюс бенефициар

растет все от говновуша до дерьмораспадской. Не растет только полюс + сильное падение дневных объемов. Все, пампопериод закончился, на ближайшие полгода-год неинтересная и недоходная бумажка

Толстый Джек, не вижу чтобы он привязал к золоту.золото растёт-Полюс падает, золото падает-Полюс падает, напряжённая в Мире обстановка-Полюс...

Ольга Тимченко, В Полюс могли набиться шорты, обычное дело

Рецессия на подходе, металлы в пике

Не поздно ли покупать золотодобытчиков: оцениваем золотодобывающие компании

Золото в последние дни немного скорректировалось, но все еще остается вблизи исторических максимумов. Многие факторы указывают на то, что это далеко не конец роста цены. Акции российских золотодобытчиков тоже серьезно выросли за последний год и сейчас возникает вопрос: не поздно ли покупать? Я сравнил российские компании между собой и с их зарубежными аналогами, и выяснил, насколько они недооценены. Разбираемся.

Как оцениваем

Оценивать будем по нескольким показателям:

Стандартные мультипликаторы. Отношение цены к прибыли, выручке и капиталу, а также отношение полной стоимости к EBITDA (EV/EBITDA).

Показатели рентабельности. Здесь сравниваем рентабельность капитала и рентабельность активов.

Себестоимость. AISC (All‑in Sustaining Cost) — совокупные затраты на производство унции золота, которые также включают поддерживающий CAPEX, затраты на рекультивацию и закрытие рудника, затраты на геологоразведку и разработку. Показывает, во сколько компании в целом обходится производство одной унции золота.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ольга Тимченко, нет конечно, ему пофиг на сво, маркетос его к золоту привязал и двигает

Толстый Джек, не вижу чтобы он привязал к золоту.золото растёт-Полюс падает, золото падает-Полюс падает, напряжённая в Мире обстановка-Полюс падает-непонятно как он движется.

Толстый Джек, а если сво закончится, полюс может резко вырасти?

Ольга Тимченко, нет конечно, ему пофиг на сво, маркетос его к золоту привязал и двигает

Ольга Тимченко, нет когда там спекулятивные и плечевые деньги

Толстый Джек, а если сво закончится, полюс может резко вырасти?

Xer-Master, а про риски облигаций глоракса алиса что пишет?

Максим Пелихов,
А она пишет, что Глоракс к Сухому Логу никакого отношения не имеет и что в ближайшие сто лет, они там даже срать не сядут… Причём не те, не другие… Кроме медведей и хомяков.

Толстый Джек, а разве во время мирового кризиса золото не убежище?

Ольга Тимченко, нет когда там спекулятивные и плечевые деньги

Во-бля, как оно, по мнению Алисы:

«Некоторые риски, связанные с разработкой месторождения Сухой Лог:
Санкции. Они могут мешать закупать обо...

Xer-Master, а про риски облигаций глоракса алиса что пишет?

Во-бля, как оно, по мнению Алисы:

«Некоторые риски, связанные с разработкой месторождения Сухой Лог:
Санкции. Они могут мешать закупать оборудование и ограничивать доступ к зарубежным технологиям.
ixbt.com
Труднодоступность района. Месторождение расположено в Бодайбинском районе Иркутской области, где плотная тайга, нет железных дорог, суровый климат и слабая инфраструктура.
ixbt.com
Необходимость решения множества задач. До начала добычи нужно достроить энергетическую инфраструктуру, создать дороги и логистику, подготовить и привлечь квалифицированные кадры, завершить проектирование и экологическую экспертизу.
ixbt.com
Высокая технологическая оснащённость. Золото в Сухом Логе тонко рассеяно и связано с пиритом, что требует применения сложных методов извлечения.
ixbt.com
Рост себестоимости. Это может произойти из-за инфляции, индексации зарплат, увеличения стоимости материалов и оборудования.
smart-lab.ru
Неопределённость сроков. Проект находится на стадии технико-экономического обоснования, и точные сроки освоения месторождения не определены.
sibmix.com»