Финаме
БКС Мир ИнвестицийПолюс - недооцененное золото?
Лидер золотодобычи в России после скандального выкупа акций в прошлом году отстал от коллег на рынке по динамике акций. Сейчас котировки вышли из диапазона и начали догонять динамику металла. Прикинул, какие могут быть результаты компании в текущем году с учетом 3-х вариантов средней цены золота за 1 грамм. Базовый вариант — фактическая цена 1-ого квартала и допущение в качестве средней в оставшейся части года текущей рыночной цены. С учетом действующей «курсовой экспортной пошлины» получается 6260 рублей за грамм. Второй вариант — использование рынком для оценки стоимости компании текущей рыночной цены золота (6825 рублей за грамм) без учета «курсовой экспортной пошлины». Т.е. предположение, что пошлина — это временное явление, и для оценки компании финансовые результаты нужно корректировать на ее влияние. Третий вариант — аналог второго, с допущением роста рублевой цены золота на 5% от текущего уровня. Отмечу, что значительным упрощением в модели являлось отсутствие учета результатов компании по производным финансовым инструментам, как разовый фактор в деятельности.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 134 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 965,1 млрд |
| Выручка | 469,6 млрд |
| EBITDA | 336,4 млрд |
| Прибыль | 151,4 млрд |
| Дивиденд ао | 1301,75 |
| P/E | 13,0 |
| P/S | 4,2 |
| P/BV | -29,0 |
| EV/EBITDA | 7,7 |
| Див.доход ао | 8,8% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| 03/02 ВОСА по дроблению акций | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
14713₽ +1.24%
-
уже вниз золото. вышли данные по промке неожиданно хорошие, Павлик сказал что ставку снижать повременит. ее снижение закладывали уже в цену....
Sergei, тут больше интересен размер котлеты)- золото пошло в коррекцию, продаем, расходимся), нет, минфин решил золотишка прикупить, остаемся))))))))))
📈 Цена золота превысила $2300 за унцию и обновила исторический максимум на фоне опасений по поводу инфляции в США
Цены на золото в среду достигли рекордного уровня, так как опасения по поводу инфляционного давления повысили спрос на желтый металл как средство хеджирования, а трейдеры отбросили сомнения по поводу скорого снижения процентных ставок в США и растущей доходности казначейских облигаций.
По состоянию на 06:02 GMT спотовое золото выросло на 0,2% до 2 283,76 долларов за унцию и достигло рекордного уровня в 2 288,09 долларов ранее в ходе сессии. С четверга золото последовательно достигает рекордных отметок.
Американские фьючерсы на золото подорожали на 1% до $2 304,20.«Золото продолжает ощущать на себе приток капитала вследствие потребности обеспечить безопасность сбережений, поскольку Украина продолжает атаковать российскую нефтяную инфраструктуру, игнорируя рост доходности в США и перспективы того, что ФРС не будет снижать ставки в июне», — сказал старший аналитик City Index Мэтт Симпсон.
Во вторник руководители Федеральной резервной системы заявили, что считают «разумным» снизить ставки в США три раза в этом году, даже несмотря на то, что более сильные экономические данные последнего времени посеяли сомнения инвесторов в таком исходе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📈 Полюс растёт за золотом.
Про золото и в прошлом году подробно обсуждали, и в этом несколько раз уже писал. Сейчас просто наблюдаем в процессе как рынок переоценивает активы.
В планах на апрель была очередная докупка Полюса $PLZL, но из-за роста цены он теперь занимает более 5%, поэтому покупки на стоп. По своим правилам перестаю покупать если вес более 5%, но и не продаю. Такая специфическая ребалансировка и диверсификация )
Золото ещё (скорей всего) скоректируется, когда ФРС отложит свои планы по снижению ставки (примерно тоже самое, что и наш ЦБ делает на своих заседаниях). Подождём.
Южуралзолото $UGLD, на мой взгляд, дорогой. В портфеле совсем чуть-чуть.
Селигдар $SELG не добавляю из-за «золотых» Долгов. Которые растут вместе с ценой на золото.
И в личном портфеле, и в портфеле стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Тинькофф и в БКС). Полюс $PLZL есть.
Надежда на дивиденды (небольшая) есть. Рост цены золота тут как плюс.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
2-EMAшки покупка PLZL частичное закрытие, среднесрочная сделка.
✅ Всем добрый день!
✅ Акции Полюса в моем портфеле прибавляют более 12% с момента входа (22.03.24г.)
✅ Закрываю половину позицию и выставляю стоп лосс в безубыток на оставшуюся часть.🤑
✅Есть telegram, подписывайтесь.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Dhandho Investor blog, со следующим циклом экономики повалятся все, и золото одним из первых полетит.
Другое дело, что оно быстрее всех восс...
Дмитрий Соколов, а че полетит то? Доллары не печатать, а сжигать будут?
EvgVlad, Сбер ничего не производит и обвалится вместе со следующим же циклом экономики, все плюсы сбера уже в цене, Лукойл как и вся нефтянк...
Dhandho Investor blog, со следующим циклом экономики повалятся все, и золото одним из первых полетит.
Другое дело, что оно быстрее всех восстановится, это да.
Dhandho Investor blog, есть просто более интересные бумаги! Зачем мне золото, или Полюс-золото, тем более какая-то там валюта или какие-то т...
EvgVlad, Сбер ничего не производит и обвалится вместе со следующим же циклом экономики, все плюсы сбера уже в цене, Лукойл как и вся нефтянка перекуплены, (т.к. нефть дорогая, едва ли Вы помните нефть по минусовой цене! А это было не так уж и давно, так что ситуация может изменится в любое утро) Для стали тоже может быть уже поздновато (многое от Китая зависит сейчас). Я не переубеждаю Вас, если что… просто предупреждаю =) Так что всё не так уж и очевидно… Из очевидного сейчас только Литий.EvgVlad, если нужны деньги за деньги — купите облигаций… а какой толк покупать само золото, или валюту? они тоже как бы не платят дивиденды…...
Dhandho Investor blog, есть просто более интересные бумаги! Зачем мне золото, или Полюс-золото, тем более какая-то там валюта или какие-то там облиги, когда есть СБЕР, Лукойл и Северсталь???
По-моему всё более чем очевидно 💁♂️Дмитрий Соколов, кто повезет то? Продавцов выкупили всех.
Ты добавь шортов немного чтобы ценник снизить.
Ramha, и когда же по-твоему продавцы работали?) Они даже и не включались. Кому интересно шортить по 11800?
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Стратегическая отрасль, поэтому вероятно что Минфин не будет трогать золотодобытчиков, чтобы сохранить им и прибыльность и возможность инвестировать в добычу (13.07.2021)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2025 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (09.01.2022)
- Повышения дивидендов, байбэков и прочих плюшек ожидать не стоит, компания начнет осваивать Сухой Лог - все деньги туда (13.07.2021)
- Страны G7 планируют отказаться от российского золота. (08.07.2022)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
