Полюс акции

на Тинькове пришли

Вчера отчет в открывашке смотрел не было дивидендов.

Павел, сегодня пришли в Открытие

Вчера отчет в открывашке смотрел не было дивидендов.

А по Полюс золото уже кто нибудь получил дивиденды?

Константин Иваницкий, ну да в ветке дивов БКС’ник уже отписался, у меня на Открывахе нет Полюса (там раньше всего приходят), а на другого брокера пока не пришли
сегодня-завтра придут, если у вас норм брокер

А по Полюс золото уже кто нибудь получил дивиденды?

Понял, спасибо.

Павел, сегодня же, иначе набежит % за взятые а долг для продажи акции.

Andrey Vlasov,
Впрочем они могут и подешеветь на 2% ) Тогда шорт будет выгодным. В инструменте не ориентируюсь, смотрите сами )

Понял, спасибо.

Павел, сегодня же, иначе набежит % за взятые а долг для продажи акции.

Понял, спасибо.

Что делать если я случайно продал акции полюса, которых у меня не было хотел купить. Сделка прошла открытие деньги мне зачислило.

Павел, купить, столько сколько продал. И позиция шорт закроется.

Что делать если я случайно продал акции полюса, которых у меня не было хотел купить. Сделка прошла открытие деньги мне зачислило.

Аналитики подтверждают фаворитов в металлургическом секторе – Норникель, Полюс, Северсталь и Алроса

Цари горы

В этом отчете мы используем комплексный подход для сравнения российских металлургических компаний, рассматривая факторы, которые определяют готовность рынка платить более высокие мультипликаторы: дивиденды, денежные потоки, устойчивость, катализаторы, риски, управление и уязвимость к санкциям. Рост прибыли является второй переменной в уравнении, определяющем капитализацию, и мы оцениваем прогнозы цен на сырье, а также планируемые увеличения объемов и рост эффективности. Мы также анализируем оценку по середине цикла и позиционирование относительно международных аналогов. Мы подтверждаем наших фаворитов в секторе – Норникель, Полюс, Северсталь и АЛРОСА.

АТОН

Показатели и методология: четыре основы привлекательности компаний
Для получения комплексной оценки инвестиционной привлекательности компаний мы фокусируемся на четырех ключевых группах факторов (генерация денежных средств, специфические для компании драйверы, рост прибыли и оценка). Большинство компаний имеют позитивные прогнозы по прибыли, однако устойчивость денежных потоков, краткосрочные катализаторы и структурные преимущества встречаются реже.

Генерация и распределение денежных средств: FCF, дивиденды и устойчивость
Инвесторы предпочитают акции, предлагающие высокие дивиденды, которые: а) предсказуемы – т.е. определяются на основе прозрачной политики, привязанной к FCF или EBITDA; b) устойчивы – т.е. выплачиваются из денежных потоков (а не заемных средств) и относительно невосприимчивы к корпоративным событиям. Производители стали выглядят наиболее выигрышно, и наш фаворит – Северсталь (доходность 11% в 2018), т.к. она отличается устойчивостью из-за вертикальной интеграции и гибкости продаж. Норникель и АЛРОСА также предлагают высокую доходность (9% и 7%), но в их случае есть потенциал изменений в дивидендной политике и риск роста капзатрат.

Корпоративные факторы: катализаторы, риски, управление и санкции
Норникель (результаты за 1П18),АЛРОСА (дивидендная политика) и TMK (IPO Американского дивизиона) имеют самые сильные краткосрочные катализаторы, на наш взгляд. Сильные финрезультаты за 2-3К должны поддержать акции производителей стали, но, как мы считаем, плановый ремонт может ослабить показатели ММК. Эти компании имеют относительно низкие риски за счет осторожного подхода к капзатратам и долгу. НЛМК иPolymetal — наиболее качественные компании в плане управления, экологической и социальной ответственности, что отражено в высоких рейтингах ESG. Компании с низкой долговой нагрузкой, не имеющие активов в США (ММК,АЛРОСА и производители золота), менее чувствительны к возможным санкциям.

Потенциал роста прибыли: объемы, цены на сырье, эффективность
Прогноз роста прибыли (и переоценки мультипликаторов) – причина роста котировок. Мы выделяем Норникель, поскольку на его прибыли должен благоприятно сказаться рост цен на металлы (мы занимаем оптимистичную позицию по Ni и Pd), рост объемов (Cu с Быстринского, вторичное сырье) и повышение операционной эффективности. Полюс и Polymetal предлагают агрессивный рост объемов (CAGR 10%) за счет наращивания мощностей Наталки и Кызыла, что должно быть поддержано ростом цен на золото (наш взгляд осторожно позитивный). НЛМК планирует органический рост стальных мощностей на 2 млн т в год при низких затратах и рассматривает инициативы по повышению эффективности, что должно добавить $100 млн уже в 2018.

Оценка: по середине цикла и против международных аналогов
Российские металлургические компании торгуются в среднем с премией 20-30% по EV/EBITDA 2018П к собственному 2-летнему среднему после украинского кризиса, что преимущественно объясняется общим восстановлением рынка (РТС +50% с 2016). Оценка по середине цикла также предполагает высокие премии 15-40% к текущим уровням, что, на наш взгляд, обусловлено более высокой рентабельностью благодаря оптимизации портфелей зарубежных активов и повышению эффективности, а также снижением долга и более высокой дивидендной доходностью. С точки зрения оценки, в металлургическом секторе выделяются ТМК, Норникель, Полюс и Polymetal.
           
            

быстро див гэп закрыт

а на что эти кредиты? не на выкуп Сухого Лога?

Аристарх Ожегов, на выкуп Керимова ст.

Видимо и растёт на этом, кинулись капу залога поднимать манипуляциями в стакане. Стискин- Кит рулит!

а на что эти кредиты? не на выкуп Сухого Лога?

Сделка о залоге акций Полюс золото изменений для компании не несет

Саид Керимов заложил 17% акций Полюс золото  

Polyus Gold International Limited (PGIL), которой принадлежит 82.4% акций Полюса и которая контролируется Саидом Керимовым, заложила 17% в Полюсе в качестве обеспечения по своим долговым обязательствам. Ведомости, со ссылкой на неназванные источники, сообщают, что в июне 2017 Полюс Золото уже заложила 50% + 1 акцию для покрытия своих обязательств перед Сбербанком.

НЕЙТРАЛЬНО, на наш взгляд, поскольку деятельность компании не затрагивается, и PGIL полностью сохраняет свои права голоса по заложенным акциям. Мы полагаем, что необходимость увеличения обеспечения могла быть вызвана стремительным снижением акций Полюс Золото из-за опасений в отношении возможных санкций.

АТОН

Компания сына сенатора Керимова заложила 17% акций «Полюса»

Принадлежащая сыну сенатора от Дагестана Саиду Керимову Polyus Gold International Limited (PGIL) заложила 17% акций крупнейшего российского золотодобытчика «Полюс», сообщает компания. В «Полюсе» рассказали, что 13 июня PGIL уведомила компанию о передаче 22,705 млн ее обыкновенных акций, стоимостью 1 руб каждая, для выполнения «определенных обязательств». При этом зарегистрированная на острове Джерси PGIL сохранила свою долю в российской компании. По данным источников газеты «Коммерсантъ», средства понадобились из-за долгов, которые образовались у структур Керимова-младшего.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/rbcfreenews/5b218d5e9a794723eff913ee
www.kommersant.ru/doc/3657483

А с чего это сбер потребовал увеличить объем акций полюса в залоге? прогнозируют дальнейшее падение? Новые кредитные линии не выделялись? Старые то едва обслуживают.

сегодня ожидаем: PLZL: отсечка по д-дам 147,12 руб

см. календарь по акциям

Вклад "Сухого Лога" в чистую приведенную стоимость Полюса оценивается в 7-9%

Вчера руководство «Полюса» представило результаты предварительной технико-экономической оценки (Scoping study) проекта «Сухой лог». Полученные данные в целом подтверждают более ранние оценки экономических и операционных показателей.

Хотя сейчас вклад проекта в чистую приведенную стоимость «Полюса» оценивается примерно в 7–9%, мы полагаем, что рынок не сразу начнет закладывать этот фактор в котировки, учитывая сложность и длительный срок реализации проекта. Таким образом, основными локомотивами роста цены акций «Полюса» мы считаем сокращение факторов риска для вводных параметров проекта и опережение графика его развития. Наша прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 52 долл., ожидаемая полная доходность – 70%. Подтверждаем рекомендацию «покупать».

Исследование подтвердило большой масштаб проекта.
Предварительная оценка экономических и операционных показателей, сделанная Полюсом ранее, была в целом подтверждена компаниями Hatch и SRK, хотя расчетный средний объем годового производства был снижен до 1,6 млн унций (67% от прогнозного объема производства на 2018 г.). Конкурентоспособные затраты; интенсивность капвложений ниже, чем у реализованных в последнее время проектов в России. Хотя общая денежная себестоимость по проекту оценивается на 15–30% выше среднего уровня Полюса за 2017 г. и составляет 420–470 долл./унц., компания все равно оказывается в первой десятке среди мировых золотодобывающих компаний, что мы считаем обоснованным, учитывая ее показатель вскрыши, уровень содержания металла в руде и оценочный коэффициент извлечения. Капитальные затраты на строительство в размере 2,0–2,5 млрд долл. предполагают производственную мощность в размере 74 долл./т, что ставит Сухой лог в один ряд с масштабными месторождениями меди в Казахстане, однако намного ниже недавно запущенных проектов в России.

Цель по показателю извлечения установлена на высоком уровне. Полюс планирует достигнуть показателя извлечения на Сухом логе на уровне 88–90% за счет трех вариантов комбинации гравитации/флотации, что совпадает с уровнем извлечения на Вернинском, но выше, чем на Западном (77%), которое представляет собой западный фланг месторождения Сухой Лог. Компания AMC Consultants оценивает геологию и минерализацию как потенциально очень сложные, что, на наш взгляд, представляет собой риски для прогнозного содержания металла в руде и показателя извлечения запасов.

Заверочное бурение может принести хорошие результаты. Основываясь на результатах заверочного бурения объемом 43 км (14% от объема исторического бурения, осуществленного в 1961–1993 гг.), руководство компании считает степень соответствия текущих и исторических данных высокой. В итоге коэффициент конверсии ресурсов в измеренные и оцененные ресурсы может оказаться высоким, однако последнее также зависит от цен на золото (1 500 долл./унц. для текущего оценочного объема в 58 млн унц.).

Оценка измеренных и оцененных ресурсов к 4к18; запуск производства запланирован на 2026 г. Компания планирует подготовить оценку запасов к 2020 г. Принятие инвестиционного решения намечено на 2020–2021 гг., запуск производства – на 2026 г.

Результаты оценки будут учитываться в котировках постепенно, поскольку уверенность в ней растет. Основываясь на объявленных параметрах и нашем прогнозе стоимости золота, мы полагаем, что в настоящий момент вклад проекта в чистую приведенную стоимость может составить 7–9% (мы пока не включили это в оценку). Учитывая долгосрочную природу проекта, а также его сложность, мы полагаем, что рынок будет закладывать этот фактор в котировки постепенно, по мере достижения прогресса, а также когда операционные и экономические показатели будут определяться с большей уверенностью.

ВТБ Капитал

Полюс — параметры Сухого Лога выглядят достаточно привлекательными

Полюс подтвердил оценку capex Сухого Лога $2-2,5 млрд, ожидает запуск около 2026 г.

Полюс подтвердило предварительную оценку capex своего крупнейшего greenfield- проекта Сухой Лог (Иркутская область) на уровне $2-2,5 млрд. Как говорится в материалах компании, предварительно мощности запланированы на уровне 30 млн тонн руды в год, как и сообщалось ранее. По золоту прогноз уточнен с 1,6-1,7 млн унций до порядка 1,6 млн унций. Общие денежные затраты (total cash cost, TCC) прогнозируются на уровне $420-470 на унцию (для сравнения, средние TCC Полюса в 2018 году ожидаются ниже $425 на унцию, в 2019-2020 годах — ниже $450).

Параметры Сухого Лога выглядят достаточно привлекательными, особенно в части издержек. При ценах на золото на уровне 1 250 $/унц. окупаемость инвестиций может составить порядка 2-3 лет. В тоже время, пока Полюс не озвучил источник для инвестиций в этот проект. Будет ли это размещение новых акций или привлечение заемных средств – непонятно.

Промсвязьбанк

stanislava, на бумаге всё привлекательно. Только там ещё дорог построить по тайге несколько сот км, обогатительную фабрику. В самом месторождением низкое содержание золота на 1м3. Так что затраты будут в разы больше. Недаром с 1970-х годов его так и не разработали. Как бы не набрали кредитов под Сухой Лог, и чемоданами в Европу не вывезли.

Полюс - параметры Сухого Лога выглядят достаточно привлекательными

Полюс подтвердил оценку capex Сухого Лога $2-2,5 млрд, ожидает запуск около 2026 г.

Полюс подтвердило предварительную оценку capex своего крупнейшего greenfield- проекта Сухой Лог (Иркутская область) на уровне $2-2,5 млрд. Как говорится в материалах компании, предварительно мощности запланированы на уровне 30 млн тонн руды в год, как и сообщалось ранее. По золоту прогноз уточнен с 1,6-1,7 млн унций до порядка 1,6 млн унций. Общие денежные затраты (total cash cost, TCC) прогнозируются на уровне $420-470 на унцию (для сравнения, средние TCC Полюса в 2018 году ожидаются ниже $425 на унцию, в 2019-2020 годах — ниже $450).

Параметры Сухого Лога выглядят достаточно привлекательными, особенно в части издержек. При ценах на золото на уровне 1 250 $/унц. окупаемость инвестиций может составить порядка 2-3 лет. В тоже время, пока Полюс не озвучил источник для инвестиций в этот проект. Будет ли это размещение новых акций или привлечение заемных средств – непонятно.

Промсвязьбанк

Никогда еще не видел, чтобы так быстро крыли дивидендный геп.
Полюс удивляет.

Лыжник, могут к концу сессии ещё на 3800 + — свозить!

Аля,
Да, да, надо чаще говорить об этом!

Никогда еще не видел, чтобы так быстро крыли дивидендный геп.
Полюс удивляет.

Лыжник, могут к концу сессии ещё на 3800 + — свозить!

Аля, могут. Поэтому я по 3901 сдал. И смотрю уже, что не зря сделал. Уже 3863. И её продолжают лить.