Финаме
БКС Мир ИнвестицийАнтон К, на счет отпустят не уверен. Налоговые нарушения у них строго. Это вообще знак нашим олигархам.
Сергей Кузнецов, он сенатор, а значит лицо неприкосновенное
| Число акций ао | 1 361 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 394,3 млрд |
| Выручка | 694,8 млрд |
| EBITDA | 538,7 млрд |
| Прибыль | 306,0 млрд |
| Дивиденд ао | 1374,75 |
| P/E | 7,8 |
| P/S | 3,4 |
| P/BV | 20,3 |
| EV/EBITDA | 5,6 |
| Див.доход ао | 78,1% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
1759.6₽ +1.32%
-
Антон К, на счет отпустят не уверен. Налоговые нарушения у них строго. Это вообще знак нашим олигархам.
Задержанный во Франции сенатор Сулейман Керимов отправился в поездку без дипломатического паспорта. Об этом РБК сообщил источник в аппарате верхней палаты.
«Дипломатический паспорт выдается для официальных командировок, и в Совфеде сейчас с этим строго, — рассказал источник РБК в аппарате верхней палаты. — Поэтому у Керимова его не было».
О том, что Керимов не получил дипломатический паспорт, сообщают также источники «РИА Новости» в Совете Федерации.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/22/11/2017/5a1527729a7947e5aeb2fd6d?from=main
Зимин Александр, надо же, какое совпадение :)- Задержанный во Франции сенатор Сулейман Керимов отправился в поездку без дипломатического паспорта. Об этом РБК сообщил источник в аппарате верхней палаты.
«Дипломатический паспорт выдается для официальных командировок, и в Совфеде сейчас с этим строго, — рассказал источник РБК в аппарате верхней палаты. — Поэтому у Керимова его не было».
О том, что Керимов не получил дипломатический паспорт, сообщают также источники «РИА Новости» в Совете Федерации.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/22/11/2017/5a1527729a7947e5aeb2fd6d?from=main Я бы продал выше 5000 от греха подальше. Сейчас 5020. Перечитаю свой пост через пару недель.
Сергей Кузнецов, смысл сейчас продавать? Керимова отпустят, сомнений в этом нет, итоги ребалансировки индекса вступят в силу только 30 ноября, за этим последует закуп фондами. Так что если продавать так только на росте 1 декабря…- Я бы продал выше 5000 от греха подальше. Сейчас 5020. Перечитаю свой пост через пару недель.
Ребята не сливайте эти акции, это самая крутая компания на Мосбирже. (после самой Мосбиржи) :)
У них Наталка, у них Сухой Лог, они Баррик с Ньюмонтом натягивают!
Себестоимость добычи 380$, а фьюч на золото 1280$
Нот бэд!
Аля Смит, сливаем, сливаем)
Я позу донаберу)
нас сегодня снегом завалило, хочу с Вами поделится! Этот стих именно сюда в тему! ;-))
На первый снег взглянул щенок
И ничего понять не мог.
— Откуда столько белых мух
Набилось к нам на двор?
А может это птичий пух
Летит через забор?..
Он пасть раскрыл — и снегу хвать —
И стал задумчиво жевать.
Жует, жует, но вот беда!
На языке одна вода.
Совсем сконфузился щенок
И в конуру обратно лег.
Он был не глуп, а просто мал
И снег впервые увидал…- Ребята не сливайте эти акции, это самая крутая компания на Мосбирже. (после самой Мосбиржи) :)
У них Наталка, у них Сухой Лог, они Баррик с Ньюмонтом натягивают!
Себестоимость добычи 380$, а фьюч на золото 1280$
Нот бэд! 
Алексей Ермушин, не всё так просто.
Я же не случайно сказал «прокача».
цивилизованным людям, французским /и не только/ спецслужбам есть о чем поговорить, в такое непростое время, с сенатором, с человеком решающим дела в Дагестане, да и просто с владельцем Полюса..
Ну а то что рудники и заводы никуда не денутся в этом никто не сомневается.
Есть только некоторые сомнения в том как поведут себя котировки.
Если что я не в позе по Полюсу, но наблюдать буду с интересом
ближайшие день-неделю…
Скорее всего просадку в начале торгов увидим, но это будет buy opportunity.
Подробнее написал в Телеграм канале MMI
t.me/russianmacro/437
шортим Полюс-золото?
Серж пЕтрович, даже не думаем! Из за какого то керимома должна развалиться иль как то измениться целые рудники и заводы огромной компании! Остановка тренда может…- шортим Полюс-золото?
Во Франции начинается прокачка Сулеймана Керимова..?
«Полиция Франции задержала в Ницце сенатора от Дагестана Сулеймана Керимова.
Сейчас сенатор находится в одном из полицейских участков. «Сразу после поступления информации о произошедшем в аэропорт Ниццы выехали сотрудники канцелярии генконсульства РФ в городе Вильфранш-сюр-Мер. Они немедленно прибыли в аэропорт и добились встречи с Керимовым, это было около 03:30 ночи (05:30 мск)»
По информации посольства, господин Керимов был задержан 20 ноября в аэропорту Ниццы. Официально о причинах задержания не сообщается. Reuters со ссылкой на офис прокурора передает, что господин Керимов был задержан по делу об уклонении от уплаты налогов.
В рейтинге миллиардеров российского Forbes за 2017 год Керимов занимает 21 место, его состояние журнал оценивает в 6,3 млрд долларов. Семье Керимовых принадлежит 82,44% акций компании „Полюс“, международный аэропорт Махачкалы.
Сам сенатор бизнесом не владеет, что позволяет ему сохранять членство в Совете Федерации, откуда должны были уйти все предприниматели. Свои активы он постепенно передавал 21-летнему сыну Саиду Кермиву — так, аэропорт был переписан на него в 2017 году, писал РБК.
www.bbc.com/russian/news-42069331 - ММК, Полюс - включение акций в индекс MSCI должно позитивно отразиться на их котировках
ММК и Полюс пополнили индекс MSCI Russia, Ростелеком и Система были исключены после ноябрьской ребалансировки
Акции Магнитогорского металлургического комбината и акции ПАО Полюс включены в индекс MSCI Russia, а акции Ростелекома и GDR АФК Система из него исключены по итогам очередной полугодовой ребалансировки. Все изменения вступят в силу 30 ноября после закрытия торгов.
Вес Полюса в индексе MSCI составит 1,3%, ММК – 1%. Включение этих бумаг должно позитивно отразиться на их котировках, т.к. индексные фонды, которые выстраивают свою структуру, исходя из весов в индексе MSCI, приобретут акции/расписки этих компаний. В результате включения в индекс приток в акции Полюса со стороны пассивных инвесторов составит $124 млн, а в акции ММК — $96 млн.
Промсвязьбанк 
Пересмотр индекса MSCI осуществлён!
В индекс MSCI Russia добавлены акции ММК и Полюса. Покинули индекс акции Ростелекома-об и гдр'ки АФК Система.
Вывод: Мегафон — в шорт;) но это не точно)- Включён в индекс MSCI Russia.
Тимофей, смени тег на Полюс — следи за биржей уже. 
Полюс это одна из самых перспективных идей на рынке!
Что можно добавить к фундаменталу!?
Скорость выплаты дивов, я на себе проверяла 2-3 дня после реестра уже на счёте
Ну и для технарей, прошу на график взглянуть.
Разве это не тренд?! :-0
Аля Смит, ну бумага явно в растущем тренде, тут сомнений никаких нет- Полюс это одна из самых перспективных идей на рынке!
Что можно добавить к фундаменталу!?
Скорость выплаты дивов, я на себе проверяла 2-3 дня после реестра уже на счёте
Ну и для технарей, прошу на график взглянуть.
Разве это не тренд?! :-0 - Аналитическое освещение Полюс Золото с рекомендации покупать
Краткий инвестиционный профиль
Мы начинаем аналитическое освещение Полюс Золото с рекомендации ПОКУПАТЬ и целевой цены $50/GDR. Полюс торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2018П 7.1x, а с корректировкой на Наталку − 6.4x, предлагая дисконт 24% и 31% к мировым аналогам крупной капитализации соответственно. Мы считаем этот дисконт неоправданным, поскольку компания демонстрирует самые низкие в отрасли производственные затраты (общие денежные затраты $379/унция), самые высокие дивиденды (доходность 5%), один из лучших профилей роста (CAGR 12% в 2016-19) и занимает второе место по запасам в мире (срок выработки 37 лет, 100% открытый способ добычи). Потенциальное включение в индекс MSCI 13 ноября – краткосрочный катализатор для акций компании.
Полюс Золото имеет привлекательную оценку…
Полюс торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2018П 7.1x, предлагая дисконт 24% к крупным мировым золотодобывающим компаниям. Мы не считаем, что этот дисконт полностью оправдан риском ликвидности и страновым риском, поскольку компания демонстрирует самые низкие в отрасли производственные затраты (общие денежные затраты $379/унция), самые высокие дивиденды (доходность 5%), занимает второе место по запасам в мире (срок выработки 37 лет, 100% открытая добыча) и имеет один из лучших профилей роста (рост добычи на 40% в 2019 относительно 2016).
Мы оцениваем Полюс Золото, используя метод чистых активов (NAV), популярный для оценки справедливой стоимости золотодобывающих компаний, которые имеют ограниченный срок выработки месторождений. При коэффициенте P/NAV 1.25x, справедливая стоимость Полюса, по нашим оценкам, составляет $50/GDR, предполагая потенциал роста 22%.
… и еще более привлекателен при корректировке на Наталку
Сравнение мультипликаторов для 2018 не совсем справедливо, на наш взгляд, поскольку мультипликаторы этого года не полностью учитывают вклад Наталки в EBITDA – инвестиции в проект почти полностью завершены, и он уже был запущен. После роста переработки до 10 млн т руды в год, мы ожидаем, что Наталка будет генерировать нормализованную EBITDA $200-250 млн в год. С корректировкой на вклад Наталки Полюс торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 6.4x, предполагая дисконт 31% к мировым аналогам. В этом отношении Полюс похож на Polymetal, который вскоре начнет получать денежные потоки от своего крупнейшего проекта роста Бакырчик.
Производственные затраты одни из самых низких в мире
Общие денежные затраты составили $379 на унцию в 1П17 (без изм. г/г), а совокупные денежные затраты (AISC) − $610 на унцию. Этому способствовал ряд факторов, включая слабый рубль и масштабную открытую добычу. Низкая себестоимость транслируется в высокую рентабельность: в 1П17 Полюс зафиксировал впечатляющую рентабельность EBITDA 61%.
Это важно, поскольку базовое правило говорит о том, что чем выше рентабельность, тем ниже волатильность финансовых показателей в результате неблагоприятных изменений производственных затрат (например, из-за укрепления рубля), а также снижения цен на золото.
Профиль роста: производство вырастет до 2,8 млн унций к 2019
Производство должно вырасти с 2,0 млн унций в 2016 до 2,8 млн унций, что предполагает рост на 40% или среднегодовые темпы роста 12% − это один из самых лучших профилей роста в золотодобывающей отрасли. Этот рост будет обеспечен расширением ключевого проекта Полюс Золото – Наталки (ввод в эксплуатацию уже начался), а также органическим ростом добычи на других проектах, таких как Олимпиада. Это сравнимо с ожидаемым среднегодовым ростом добычи у Polymetal на 10% за счет его ключевого проекта − Бакырчик.
Как только Наталка выйдет на полную мощность, у Полюс Золото есть еще два интересных гринфилда для развития – Сухой Лог и Чертово Корыто. Сухой Лог – одно из самых крупных месторождений золота в мире с ресурсами по стандартам JORC 58 млн унций и средним содержанием золота 2,0 г/т, но оно может разрабатываться открытым способом. Сухой Лог находится поблизости от других активов Полюса, что обеспечивает синергетический эффект. Чертово Корыто − намного меньше, его ресурсы составляют 3,6 млн унций золота, а содержание металла в руде сравнительно невысоко – 1,5 г/т.
Лучшие дивиденды среди аналогов: дивидендная доходность 5,4% за 2018
По нашим оценкам, дивиденды Полюс Золото за 2018 должны обеспечить доходность 5,4% ($2,2/GDR, общий объем выплат − $596 млн). Это намного выше среднего значения по сектору – мировые производители золота выплачивают дивиденды, которые в среднем обеспечивают доходность всего 1-1,5% – и хороший уровень дивидендов в сравнении с другими компаниями металлургического сектора. Согласно дивидендной политике, компания должна платить не менее 30% от скорректированной EBITDA, если коэффициент «чистый долг/EBITDA» остается ниже 2.5x.
Мы также отмечаем, что сделка с Fosun, если она будет завершена, должна установить минимальный порог дивидендов на уровне $550 млн в год в 2017-19 и $650 млн в год в 2020-21. Это, на наш взгляд, позитивный фактор, и он повысит предсказуемость дивидендов и сделает инвестиции в Полюс Золото сравнимыми с инструментами фиксированной доходности с гарантированной доходностью 5,0% в 2017-19 и 5,9% в 2020-2021 соответственно.
Портфель, обеспечивающий 37 лет выработки запасов
Полюс Золото имеет 71 млн унций доказанных и вероятных запасов золота, что делает его вторым в мире по этому параметру. Что касается оцененных и выявленных ресурсов, его 193 млн унций, включая Сухой Лог, обеспечивают компании третье место. Средний срок выработки месторождения, рассчитываемый как отношение запасов к добыче, выводит Полюс на первое место в топ-10 мировых производителей золота с показателем 37 лет, вслед за ним идет Newcrest (27 лет) и GoldFields (23 года).
Всю разработку, включая ключевой актив − Олимпиаду, Полюс ведет открытым способом, что подразумевает более низкую себестоимость, чем при разработке сравнимых подземных месторождений. Содержание металла в руде в запасах Полюса составляет 1,8 г/т (включая кучное выщелачивание и россыпи), что близко к среднему показателю по отрасли. По коэффициенту EV/запасы Полюс торгуется со значением $199/унция, предлагая дисконт 40% к Newmont и Barrick.
Потенциальное включение в индекс MSCI 13 ноября
MSCI объявит результаты полугодового пересмотра индекса 13 ноября, а изменения вступят в силу с 1 декабря. Учитывая рыночную капитализацию свыше $10 млрд и долю акций в свободном обращении более 15%, у компании, на наш взгляд, есть все шансы быть включенной в индекс. Включение должно принести около $100-150 млн со стороны пассивных индексных фондов, по нашим оценкам, что транслируется в 12-19-кратный дневной объем торгов в России и в Лондоне в совокупности. Хотя это событие широко ожидается рынком, мы считаем, что оно должно стать позитивным катализатором для акций компании. После SPO НЛМК включение компании в индекс также было ожидаемым, однако ее GDR все же выросли более чем на 6% за день после объявления результатов пересмотра.
АТОН
EZ, блин на… вот куда вылезла, а я искал, искал — где ответил, может сбой какой-то? даже коммент со зла потом удалил там в топике…
Так в Сбере нет такого беспредела по разнице дивидендов об. и пр. в десятки раз. Там афера чистая в Ленэнерго, от такого инорезы шарахаются, скоро некуда будет инвестировать, кроме десятки голубых фишек. Из ФСК слились из-за Россетей, как из дочки, а в Россетях та же мутка с жирными префами и кидком обычки.
Malik, да, комментарий вылез в неожиданном месте.
Бывает «беспредел» и покруче — когда на префы платят дивиденд, а на обыкновенные акции — нет. Получается, префы в бесконечность раз круче обычки в таких историях, если рассуждать в таком же ключе. Нет никакого беспредела. Если бы префы выпустили в пользу конкретных лиц и их нельзя было бы купить — был бы беспредел (то что намечается в Уралкалии, например), а тут берёте и покупаете префы Ленэнерго и смотрите на ситуацию другими глазами.
EZ, ну сегодня ты (я) поймаешь кусок роста в такой мутной истории, ну завтра еще раз повезет… а потом что будем делать? Если нормальные инвестфонды из-за таких историй шарахаются от электроэнергетики в частности, от большинства госкомпаний и от нашего рынка в целом, как черт от ладана?
Malik, «мутность» истории — исключительно субъективное ощущение. С точки зрения закона никакой мутности в этой истории нет.
В целом по теме префов — возьмём Сбербанк. Есть префы? Есть. И что-то не видно, чтобы инвестфонды шарахались, я бы сказал, наоборот даже — покупают. А в энергетике, тот же ФСК — никаких префов, но мутная.
Возвращаясь к Ленэнерго — посмотрите, какая будет дивидендная доходность на обыкновенные акции, если решат выплатить 50% прибыли по МСФО. По-моему, не всё так плохо. Но повторюсь — преф купить лучше, в данном случае.
EZ, блин на… вот куда вылезла, а я искал, искал — где ответил, может сбой какой-то? даже коммент со зла потом удалил там в топике…
Так в Сбере нет такого беспредела по разнице дивидендов об. и пр. в десятки раз. Там афера чистая в Ленэнерго, от такого инорезы шарахаются, скоро некуда будет инвестировать, кроме десятки голубых фишек. Из ФСК слились из-за Россетей, как из дочки, а в Россетях та же мутка с жирными префами и кидком обычки.EZ, ну сегодня ты (я) поймаешь кусок роста в такой мутной истории, ну завтра еще раз повезет… а потом что будем делать? Если нормальные инвестфонды из-за таких историй шарахаются от электроэнергетики в частности, от большинства госкомпаний и от нашего рынка в целом, как черт от ладана?
Malik, «мутность» истории — исключительно субъективное ощущение. С точки зрения закона никакой мутности в этой истории нет.
В целом по теме префов — возьмём Сбербанк. Есть префы? Есть. И что-то не видно, чтобы инвестфонды шарахались, я бы сказал, наоборот даже — покупают. А в энергетике, тот же ФСК — никаких префов, но мутная.
Возвращаясь к Ленэнерго — посмотрите, какая будет дивидендная доходность на обыкновенные акции, если решат выплатить 50% прибыли по МСФО. По-моему, не всё так плохо. Но повторюсь — преф купить лучше, в данном случае.
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Компания планирует запустить Сухой Лог в 2028-2029 году (28.01.2025)
- Казначейский пакет Полюса составляет 40,8 млн акций или 29,99%, потратив на это 579 млрд рублей. (28.01.2025)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2030 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (10.03.2025)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
- Капзатраты на Сухой Лог могут составить $6 млрд (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
