Полюс акции

Разгон хороший. Выше Идет или вниз?

Повышаем целевые цены по золотодобытчикам и пересматриваем цены на золото вверх до $2700 за унцию - БКС Мир инвестиций
Повышаем целевые цены по золотодобытчикам. Конъюнктура на рынке золота остается благоприятной, с высоким спросом со стороны мировых игроков. Мы пересмотрели прогнозы цен на золото с $2400–2500 за унцию до $2700, в результате чего целевые цены на акции Полюса и ЮГК увеличились с потенциалом роста более 20% на 12 месяцев.

— Рынок опасался коррекции цен после прихода Трампа, но они продолжают расти.
— Глобальные центробанки увеличивают запасы драгметаллов.
— Повышенные прогнозы цен на золото позитивно влияют на оценки прибыли компаний.
— Целевая цена акций Полюса — 20 000 руб., ЮГК — 1,1 руб.
— Повышаем рекомендацию по ЮГК с «Негативного» до «Нейтрального», сохраняя «Нейтральный» на Полюс.
— Предпочитаем Полюс как более прозрачную компанию, остающуюся нашим фаворитом более 4 месяцев.

Источник: t.me/bcs_world_of_investments

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото и золотодобытчики

headlines выбрали странную точку отсчета для сравнения — с начала 2024 года.
Если уж сравнивать сейчас что-то на нашем рынке, то с начала СВО.
Изменение на сегодня с 22.02.22 (последнего торгового дня перед СВО):

Тикер	22.02.22	max_сегодня	Изменение
GLDRUB_TOM	4917	8947	+82%
PLZL	13014	17062,5	+31%
SELG	48,93	44,89	-8%

Золотодобытчикам еще есть куда расти вдогонку за золотом, Селигдар сильно отстал из-за истории с домашним арестом его владельцев.

Прибавочная стоимость

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Повышаем целевую цену акций Полюса до 19 500 руб (ранее 17 500 руб), что предполагает рост на 19% в течение 12 мес. - Т-Инвестиции
Мы повышаем целевую цену акций Полюса до 19 500 рублей (ранее 17 500 рублей), что предполагает рост на 19% в течение 12 месяцев. Основные причины изменения — повышение прогнозов по цене золота и курсу рубля.
Акции по-прежнему недорого оцениваются по форвардному мультипликатору EV/EBITDA 2025 (4,7x) по сравнению со средним за последние пять лет (около 6x). Мы считаем, что проект по освоению месторождения Сухой Лог еще не полностью учтен в стоимости акций, что связано с его сроками. С приближением ввода в эксплуатацию новой продукта в 2028 году акции Полюса могут заметно вырасти.

Финансовые прогнозы на 2024 год:
✔️ рост выручки на 24% благодаря высоким ценам на золото;
✔️ увеличение EBITDA на 22%;
✔️ свободный денежный поток останется на уровне 2023 года.

Дивиденды: в декабре 2024 года Полюс возобновил дивиденды, выплатив 1 301,75 рубля за акцию с доходностью 8,8%. Ожидаем, что дивиденды за четвертый квартал 2024 года и первое полугодие 2025 года составят около 1 092 рублей, доходность к текущей цене акций — 7%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sergei, похоже растем на вашем шорте. сколько крови пролито за опыт — идти нужно по тренду, но никак не против

Михаил Titov, да, тяжело шортистам здесь) только я и тут умудряюсь на шорте зарабатывать. мы же не ищем простых путей — это неинтересно. сейчас позиция 0 по Полюсу, все шорты закрыты в плюс, ловлю выше, тащите! я вам даже больше скажу! — сегодня шортил Распадскую с профитом, и Сургут-обычку, тоже с профитом. — мне интереснее так играть когда тяжело больше фана!

Как меня разочеровала мосбиржа с утренними торгами, который начнутся с 27 января

Всем привет, 

Так как я не хотел, что бы акции из моего портфеля торговались на утренней сессии на мосбирже


Я подбирал наименее ликвидные акции, но вот сейчас появился список, тот мосбиржи того что будет торговаться.
Открываем и смотрим 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sergei, похоже растем на вашем шорте

Михаил Titov,

таскуны перешли в Полюс? думаю бансаить в шорт на пробое 16.5к, от 16581 пока заявка. или тут уже до талого будет рост?

Sergei, похоже растем на вашем шорте. сколько крови пролито за опыт — идти нужно по тренду, но никак не против

Россия в ноябре 2024г поставила в Гонконг золота на рекордные $1,2 млрд (рост в 2,3 раза м/м и в 4,6 раза г/г) — РИА Новости со ссылкой Гонконгстат
Россия в ноябре 2024г поставила в Гонконг золота на рекордные $1,2 млрд (рост в 2,3 раза м/м и в 4,6 раза г/г) — РИА Новости со ссылкой Гонконгстат

В физическом выражении объем гонконгского импорта в ноябре составил 14,4 тонны золота против 6,2 тонны месяцем ранее и 4,1 тонны годом ранее. Это второй результат после октября 2023 года (15,5 тонны).

1prime.ru/20250124/rossija-854417520.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс $PLZL — на чем растем?!

Акции Полюса растут на +5% без каких-либо новостей, хотя на самом деле причина есть, и она уже давным давно всем известна. Уже совсем скоро должен состояться сплит акций 1 к 10, то есть акции будут торговаться по ~1570 руб за штуку при текущих котировках.

Напомним, что сплит был одобрен еще в конце декабря, и до 3 февраля решение должно быть принято на внеочередном собрании акционеров.

На самом деле, сложно сказать насколько сплит повлияет на котировки. Ранее сплит акций провела Транснефть $TRNFP, и там он был максимально в тему — акции до сплита стоили больше 100к за штуку, запредельный размер лота для инвесторов.

Акции же Полюса относительно доступны и рядовым инвесторам — как минимум пару-тройку акций среднестатистический инвестор вполне может себе позволить. Поэтому вполне возможно, что могут тарить и на инсайде, который нам еще только предстоит узнать в ближайшее время.

Ничего удивительного, обычная специфика российского фондового рынка 🙂 Мы в свою очередь продолжаем смотреть на акции компании позитивно даже несмотря на косяки менеджмента в прошлом (о которых мы обстоятельно писали в прошлых постах про Полюс). На долгосрок точно одна из наиболее перспективных акций на рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Амурская обл. — Добыча золота 2024г: 18,91 тонн (-8,3% г/г).

14 января 2024
По результатам 12 месяцев 2024 года добыча рудного и россыпного золота в Амурской области составила 18 905,3 кг. В сравнении с 2023 годом результат недропользователей снизился на 8,3%.

Основной объем обеспечивают предприятия группы компаний «Атлас Майнинг». В частности, ООО «Маломырский рудник» произвел 4 591 кг (+0,7%) драгоценного металла. Результат АО «Покровский рудник» составил 3 698 кг (-13,5%). ООО «Албынский рудник» произвел 344 кг золота (-8,3%). Компания ООО «ТЭМИ», также входящая в ГК «Атлас Майнинг», выпустила 678 кг золота, что в 2,7 раза меньше, чем годом ранее. Об этом сообщает «Интерфакс».

ООО «Березитовый рудник» (входит в Nordgold), по предварительным данным, извлек 815,4 кг рудного золота. Еще один крупный золотодобытчик региона, АО «Прииск Соловьевский», произвел в Амурской области 3 428,5 кг золота, сообщили на предприятии.

Напомним, по итогам 2023 года добыча рудного и россыпного золота в Амурской области составила 20 606 кг, что на 6% меньше, чем в 2022 году.

Бодайбинский район, Иркутская обл. — Добыча золота 2024г: 19,36 тонн (-10,6% г/г).

17 января 2025
Добыча золота в Бодайбинском районе Иркутской области по итогам 2024 года сократилась на 10,6%, до 19,36 тонны. Для сравнения, в 2023 году недропользователи района извлекли 21,66 тонны драгметалла.

Добыча рудного золота в отчетный период снизилась на 9,8% и составила 12,38 тонны. Работы на золоторудных месторождениях в Бодайбинском районе занимаются предприятия «Полюса» (месторождения Вернинское и Сухой Лог), ПАО «Высочайший» (месторождения Голец Высочайший и Угахан), а также ООО «Друза» (Невское).

Россыпная добыча также сократилась и составила 6,99 тонны, что на 11,9% ниже результата 2023 года. В районе работают около 40 предприятий, крупнейшие из которых — АО ЗДК «Лензолото» и ЗАО А/С «Витим».

Справка
В 2023 году в Бодайбинском районе Иркутской области добыча золота составила 21,66 тонны. Из общего объема, рудного драгметалла в районе добыли 13,72 тонны, на россыпях — 7,9 тонны золота.

Магадан — Добыча золота 2024г: 54,1 тонн (+12% г/г).

17 января 2025
Объем добычи золота в Магаданской области по итогам 2024 года вырос на 12% и составил 54,1 тонны, сообщили в региональном правительстве. Для сравнения, в 2023 году добыча составила 47,9 тонны драгметалла.

Крупнейшими предприятиями, добывающими золото, в прошлом году традиционно стали «Полюс Магадан», «Павлик» — 12,8 тонны, предприятия группы «Полиметалл» — 8,1 тонны золота, «Сусуманзолото» — 5,5 тонны и «Арбат» с результатом 3,1 тонны.

Как отметила и.о. главы местного минприроды Наталья Морозова, план по добыче на текущий год составляет 54 тонны золота и 600 тонн серебра. При этом ресурсный потенциал региона только по золоту превышает 5 тыс. тонн.

Справка
В 2023 году в Магаданской области добыто 47,97 тонны золота, из которых 31,65 тонны — рудного и 16,3 тонны — россыпного.

Якутия — Добыча золота 2024г: 55 тонн (+6% г/г).


20 января 2025
В 2024 году недропользователи Якутии увеличили добычу золота на 6%, до 55 тонн, сообщил глава регионального минпромгеологии Максим Терещенко в Telegram-канале.

Из общего объема 82%, около 45 тонн, пришлось на рудное золото, на добычу россыпного золота — 18%, или около 9,9 тонны драгметалла. Лидерами по добыче драгметалла стали компании Nordgold (кластер Гросс), «Полюс Алдан» (Куранах), ЮВГК (Нежданинское месторождение), «Высочайший» (Тарын, Большой Куранах), предприятия группы «Селигдар», группа компаний «Поиск Золото».

Добыча драгметалла ведется в 15 районах республики, однако основной объем добывается в Алданском, Олекминском и Оймяконском районах, где расположены основные горнорудные предприятия. Кроме того, активно ведется разработка россыпей в Томпонском, Усть-Майском, Усть-Янском и Верхоянском районах.

Напомним, в 2023 году добыча золота в Якутии составила 50 тонн. Годовой план выполнен на 100%. Добыча сохранилась на уровне рекордных показателей 2022 года.

21 января 2025
Предприятия Чукотского АО по итогам 2024 года увеличили добычу золота на 3%, до 24,5 тонны, сообщили в региональном правительстве.

В прошлом году добыча рудного золота сохранилась на уровне 2023 года — 21,5 тонны. В отчетный период работы на золоторудных объектах осуществляли шесть горнодобывающих предприятий: АО «Чукотская горно-геологическая компания», ООО «Рудник Валунистый», АО «Базовые металлы», ООО «Канчалано-Амгуэмская площадь» (активы Highland Gold), АО «Рудник Каральвеем» (входит в УК «Золотые проекты») и ООО ЗК «Майское» (предприятие АО «Полиметалл»). Основной объем — более 70% — обеспечили активы компании Highland Gold.

При этом добыча россыпного золота выросла на 31% и составила 3,01 тонны. В отчетный период добычу вели более 25 предприятий. Лидерами традиционно стали АС «Шахтер», АС «Сияние» и АС «Полярная звезда». Кроме того, на рост показателя повлиял результат «ГДК Баимская», которая осуществляет отработку россыпного золота в пределах своей лицензионной площади согласно требованиям Роснедра. В отчетный период компания добыла 663,6 кг россыпного золота.

Справка
В 2023 году в Чукотском АО добыто 23,78 тонны золота, что на 9% больше, чем за период прошлого 2022 года. Из общего объема добыча рудного драгметалла составила 21,5 тонны, добыча на месторождениях россыпного золота — 2,2 тонны.

Хабаровский край — Добыча золота 2024г: 28,1 тонн (+0,8% г/г).

22 января 2025
Объем добычи золота в Хабаровском крае по итогам 2024 года превысил 28 тонн, сообщил в своем Telegram-канале глава региона Дмитрий Демешин.

«Хабаровский край вновь поставил рекорд по добыче золота. В 2024-м его объем составил 28,1 тонны (в 2023 году — 27,9 тонны). Мы продолжаем быть одним из лидеров в стране по этому драгметаллу», — заявил губернатор Хабаровского края. Дмитрий Демешин также отметил, что по итогам прошлого года налоговые доходы региона от золотодобывающей отрасли выросли на 76,5%, до 23,7 млрд рублей.

Добыча золота в Хабаровском крае ведется в Аяно-Майском, Тугуро-Чумиканском, Охотском, Николаевском, Ульчском, им. Полины Осипенко, Ванинском, Комсомольском, им. Лазо и Верхнебуреинском районах. Основные недропользователи региона — ООО «Белая Гора» и АО «Многовершинное» (входят в состав HGM), ООО «Ресурсы Албазино» и ООО «Светлое» (входят в АО «Полиметалл»), ООО «НГК Ресурс», АО «Охотская ГГК».

Напомним, что из общего результата 2024 года 3,62 тонны приходится на добычу россыпного золота. Высокие результаты показали компании «Арсзолото», «Амгунь», «Артель старателей «Прибрежная», «ДВ Ресурсы», «Восток», «Золото Керби», «Заря» и «Ниман».

Справка
В 2023 году в Хабаровском крае добыто 27,9 тонны золота, что стало рекордным показателем производства. В 2022 году результат составил 27,8 тонны драгметалла.

Камчатка — Добыча золота 2024г: 11,13 тонн (+14,7% г/г).

23 января 2025
По итогам 2024 года добыча рудного и россыпного золота на территории Камчатского края составила 11 128 кг. В годовом сопоставлении результат увеличился на 14,7%, сообщили в региональном министерстве природных ресурсов.

Из общего объема, рудного драгметалла недропользователи произвели 11 058 кг. В минувшем году золото добывали: АО «ТСГ Асача», АО «Аметистовое», АО «Камчатское Золото» (активы Highland Gold) и АО «СиГМА» (входит в ООО «Золотой Актив»), АО «Быстринская горная компания». Сколько добыла каждая компания неизвестно, при этом в минприроды уточнили, что «СиГМА» нарастила результат на 45,8%, «Камчатское Золото» увеличило производство на 32,2%, рост «ТСГ Асача» составил 6,6%. «Аметистовое» снизило результат на 16%. «Быстринская горная компания» в 2023 году добычу не осуществляла.

Россыпного золота за год в крае добыто 70 кг, что на 24,2% больше, чем в 2023-м. На россыпях работали два предприятия — ООО Камчатнедра», ООО «Дальстрой».

zzznth,

Palmer_smartlabru, посмотрим. я слышал, что там банальная перекладка для мотивационной программы, а не продажа инвесторам. ну, увидим в годовом отчете

Заодно отмечу, что если акции продаются сейчас [скорее всего дружественной структуре] — то это все ж намек на то капитализация компании в будущем будет расти.

zzznth,

Freeport-McMoRan (медь, золото, молибден) — Прибыль 2024г: $4,399 млрд (+17% г/г).
Дивы кв $0,15. Реестр 15 января 2025г

Freeport-McMoRan Inc.
On October 31, 2024, there were issued and outstanding 1,436,927,710 shares of the registrant’s common stock, par value $0.10 per share.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/831259/000083125924000039/fcx-20240930.htm
Капитализация на 22.01.2025г: $56,170 млрд = P/E 12,8

Общий долг на 31.12.2022г: $26,222 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $25,196 млрд
Общий долг на 31.12.2024г: $26,070 млрд

Выручка 2022г: $22,780 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $5,389 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $11,126 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $16,950 млрд
Выручка 2023г: $22,855 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $6,321 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $12,945 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $19,735 млрд
Выручка 2024г: $25,455 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $4,007 млрд
Прибыль 2021г: $5,365 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $3,502 млрд
Прибыль 2022г: $4,479 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $1,049 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $1,780 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $2,744 млрд
Прибыль 2023г: $3,751 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $1,162 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $2,442 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $3,678 млрд
Прибыль 2024г: $4,399 млрд
investors.fcx.com/investors/financial-information/quarterly-earnings-reports/default.aspx

Freeport-McMoRan Inc. – Dividend History
Declaration * Record date * Pay date * Amount
12/18/2024 * 01/15/2025 * 02/03/2025 * $0.15
09/25/2024 * 10/15/2024 * 11/01/2024 * $0.15
06/26/2024 * 07/15/2024 * 08/01/2024 * $0.15
03/27/2024 * 04/15/2024 * 05/01/2024 * $0.15
investors.fcx.com/investors/stock-and-dividend-information/dividend-history/default.aspx

PHOENIX, AZ – January 23, 2025 – Freeport-McMoRan Inc. (NYSE: FCX, Buenos Aires: FCXD, São Paulo: FCXO34, XETRA: FPMB, Vienna: FCX) Горнодобывающая компания, вторая в мире по производству меди и со значительными доказанными запасами: Меди – 48,63 миллионов тонн, Золота – 27,1 миллионов унций = 842,9 тонн и Молибдена – 1,54 миллионов тонн.
Ведет свою историю с 1912 года. По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 27,200 человек. Выплаты президенту и генеральному директору Kathleen Lynne Quirk в течение 2023 года составили $2,72 миллионов наличными и $1,46 миллионов опционами.

Опубликовала результаты четвертого квартала и всего финансового года, завершившихся 31 декабря 2024 года.

◆ Производство меди и цена реализации 2022г: 1,91 млн тонн, по $8598/т
Производство меди и цена реализации 1 кв 2023г: 437,72 тыс тонн, по $9061/т
Производство меди и цена реализации 6 мес 2023г: 921,70 тыс тонн, по $8620/т
Производство меди и цена реализации 9 мес 2023г: 1,41 млн тонн, по $8532/т
Производство меди и цена реализации 2023г: 1,91 млн тонн, по $8488/т
Производство меди и цена реализации 1 кв 2024г: 492,15 тыс тонн, по $8686/т
Производство меди и цена реализации 6 мес 2024г: 962,52 тыс тонн, по $9370/т
Производство меди и цена реализации 9 мес 2024г: 1,44 млн тонн, по $9392/т
Производство меди и цена реализации 2024г: 1,91 млн тонн, по $9281/т

◆ Добыча золота и цена реализации 2022г: 1,81 млн унций, по $1787/унц.
Добыча золота и цена реализации 1 кв 2023г: 405 тыс унций, по $1949/унц.
Добыча золота и цена реализации 6 мес 2023г: 888 тыс унций, по $1946/унц.
Добыча золота и цена реализации 9 мес 2023г: 1,42 млн унций, по $1932/унц.
Добыча золота и цена реализации 2023г: 1,99 млн унций, по $1972/унц.
Добыча золота и цена реализации 1 кв 2024г: 549 тыс унций, по $2145/унц.
Добыча золота и цена реализации 6 мес 2024г: 992 тыс унций по $2236/унц.
Добыча золота и цена реализации 9 мес 2024г: 1,45 млн унций по $2362/унц.
Добыча золота и цена реализации 2024г: 1,88 млн унций, по $2418/унц.

◆ Добыча молибдена и цена реализации 2022г: 38,56 тыс тонн, по $41248/т
Добыча молибдена и цена реализации 1 кв 2023г: 9,53 тыс тонн, по $66844/т
Добыча молибдена и цена реализации 6 мес 2023г: 19,05 тыс тонн, по $60054/т
Добыча молибдена, цена реализации 9 мес 2023г: 28,12 тыс тонн, по $57430/т
Добыча молибдена и цена реализации 2023г: 37,19 тыс тонн, по $54322/т
Добыча молибдена и цена реализации 1 кв 2024г: 18,00 тыс тонн, по $44930/т
Добыча молибдена и цена реализации 6 мес 2024г: 17,24 тыс тонн по $46429/т
Добыча молибдена и цена реализации 9 мес 2024г: 26,31 тыс тонн по $47686/т
Добыча молибдена и цена реализации 2024г: 36,29 тыс тонн, по $47995/т
www.sec.gov/Archives/edgar/data/831259/000083125925000002/a4q2024exhibit991.htm

если доллар при трампе будет сильным как все предрекают золото полетит вниз, правда тогда и рубль просядет)

Фундаментально Полюс выглядит сильно и имеет ясные перспективы роста, EV/EBITDA за 2025 г. — 5,6х, P/E за 2025 г. — 7,5x примерно на 22-25% ...

Редактор Боб, какие кривые оценки у них...
по текущим, годовая ебитда 25-го — 6 млрд долларов, долг на 1п24 был 6.3 млрд, капа сейчас ~22 млрд
форвардная ev/ebitda = 4.7

и это если мы учитываем казначейский пакет в капитализации. Если не учитываем — то ев/ебитда будет 3

Фундаментально Полюс выглядит сильно и имеет ясные перспективы роста, EV/EBITDA за 2025 г. - 5,6х, P/E за 2025 г. - 7,5x примерно на 22-25% ниже средних за 19-21 гг. - ПСБ

Цены на золото приближаются к историческим максимумам и могут их преодолеть, благодаря «фактору Трампа». Новый президент США планирует повысить импортные пошлины и снизить налоги, что может вызвать рост инфляции и усилить геополитическую напряженность с Китаем, увеличивая спрос на драгметаллы.

Мы не меняем целевые цены на акции Полюса (18,850 руб.) и прогноз по дивидендам на 2025 год (1,030 руб./акция), ожидая подтверждения стабильности цен на золото. Тем не менее, Полюс выглядит фундаментально сильным с хорошими перспективами роста.

Форвардные оценки компании предполагают EV/EBITDA за 2025 год на уровне 5,6x и P/E 7,5x, что на 22-25% ниже средних показателей за 2019-2021 годы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полагаю в ближайшие несколько дней выйдет информация о фактическом проведение переговоров двух лидеров стран США и РФ. На этом поводе осуществится ложный вынос вверх.
Именно после этого произойдет истинное снижение до 2700-800, т.к проявятся риски усиления санкций.

❗️В любом случае потенциал роста максимально ограничен, покупателя почти нет. Поэтому спекулятивные сделки открывать в таких условиях опасно. Продолжаем только удерживать длинные позиции по ЗД.
Как рынок стабилизируется вернемся к активным торгам
ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi