Полюс акции

Полюс Золото (PLZL): Анализ результатов за 1П2024 и перспективы для инвесторов 🥇Компания Полюс Золото опубликовала свои финансовые результа...

Сильно упал Пюлюс… такой отчет хороший… но все льют все подряд
что происходит… почему все падает?

Сильно упал Пюлюс… такой отчет хороший… но все льют все подряд
что происходит… почему все падает?

Сильно упал Пюлюс… такой отчет хо...

До сегодняшнего дня в моем портфеле не было акций этой компании, ведь больше всего я склонялся в сторону ЮГК и Селигдара.

❎ Однако сегодняшним плохим отчетом ЮГК заставила меня изменить свое мнение, ведь обещания менеджмента мягко говоря не сбываются.

Добыча золота и маржинальность падают, долг почти не снижается, а прибыль при текущей отличной конъюнктуре оставляет желать лучшего.

🥇 Решил пересмотреть свое видение и по Селигдару, ведь объективно, на данный момент он в разы уступает Полюсу практически по всем направлениям.

А за счет большого долга, выраженного в золоте, от роста цен на желтый метал от части компания даже проигрывает.

❗️ Так что я признаю свою ошибку и закрываю позицию по ЮГК и Селигдару. Весь освободившийся кэш перекладываю в акции Полюса, ведь эта история в разы надежнее и от части даже перспективнее!

Рынок пришел к весьма интересным значениям, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции.

Список таких бумаг уже опубликовали в нашем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Andum, биткойн еще и крипту вспомните. Отчет Башнефти посмотрите дивы на 20р упали акция на 100р. На нашем рынке это сейчас не работает. Нет...

РоманП., ага… точно)))…. но с тобой не согласен БаффетУ. который ихтникогда не платил так как смысла их платить нет когда npv компании выше ...

velescapital, зачем держать то что не платит дивиденды?! Порожняк.

Полюс: Финансовые результаты (1П24 МСФО)Полюс представил сильные операционные и финансовые результаты за 1-е полугодие 2024 г. Рост ключевых...

• 🔅 Объем добычи руды: взлетел на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это колоссальный прирост, который подчеркивает агрессивную экспансию компании
• 🔅 Производство золота: хоть и показало рост всего на 3%, тем не менее, идет вразрез с общей тенденцией, где другие компании сокращают объемы.
• 🔅Выручка компании: возросла на 35%, достигнув 248 млрд рублей.
• 🔅Операционная прибыль выросла на 50%, составив 159 млрд рублей. И это в условиях глобальной нестабильности!

Полюс представил сильные операционные и финансовые результаты за 1-е полугодие 2024 г. Рост ключевых производственных и финансовых метрик под влиянием высоких мировых цен на золото, а также улучшение прогноза компании на весь 2024 г. по производству золота и TCC пока, однако, не трансформируется в возобновление акционерной отдачи в виде дивидендов. Мы оцениваем потенциальную совокупную выплату Полюса за 2024 г. в 885 руб. на акцию, однако велик риск, что компания сохранит дивидендную паузу в целях сокращения общего долга и накопления дополнительного кэша под финансирование CAPEX. Данный факт может сдерживать котировки Полюса, несмотря на регулярное обновление исторических максимумов мировыми ценами на золото. Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» для бумаг компании с целевой ценой 14 163 руб.

Операционные показатели. В 1-м полугодии 2024 г. Полюс нарастил производство золота на 1,7% г/г, до 1 473 тыс. унций. Также в апреле 2024 г. компания завершила продажу россыпных активов, чей вклад в производство и выручку составлял около 5%, в EBITDA – 1,5-2,5%.

С начала года золото выросло на 22% и находится на исторических максимумах (>2500$ за унцию). Такая цена на благородный металл и ослабление рубля должны были привести к сильным финансовым результатам Полюса.

📊Результаты за 1п 2024 года:
⛏ Объем добычи руды +38% г/г
🔅 Производство золота +3% г/г
✅Выручка увеличилась на 35% до 248 млрд руб.
✅Опер. прибыль выросла на 50% до 159 млрд руб.
Себестоимость растет более медленными темпами, не зря же у Полюса самая низкая себестоимость в мире.
🔥Чистая прибыль показала рост в 3,4 раза до 143 млрд руб.
Прибыль нужно скорректировать на разовые статьи (прибыль от переоценки ПФИ, от курсовой переоценки, от прекращенной деятельности).
✔️Скор. чистая прибыль составила 110,5 млрд руб. (рост на 29% г/г) 

После «мутного байбэка», как Вы помните, сильно выросла долговая нагрузка (в 3 раза). Но при этом ND/EBITDA находится на комфортном уровне ≈ 1,4, хотя осадочек остался.

Кстати компания не спешит досрочно погашать долги, но на самом деле это ей сильно и не нужно.

Недавно золото в очередной раз преодолело свой исторический максимум, но акции Полюса пока не могут это полноценно отыграть.

💡 Однако у самой компании это получается вполне неплохо, и она продолжает активно наращивать прибыль.

Так что в целом, в ближайшее время Полюс вполне может вернуться к выплате дивидендов, которые ожидаются в районе 1000 рублей.

❎ Из негатива можно отметить только страдающее корпоративное управление, взять тот же недавний мутный байбэк по завышенной цене.

Но справедливости ради стоит отметить, что и у главного конкурента в лице ЮГК такая проблема тоже присутствует.

❗️ Так что если обобщить, то акции Полюса на данный момент выглядят весьма интересными, от текущих брать можно. Однако свое предпочтение я все же отдаю ЮГК, акции которой рискованнее, однако имеют больший потенциал для роста.

Рынок пришел к весьма интересным значениям, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции.

Список таких бумаг уже опубликовали в нашем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Полюс — бенефициар роста цен на золото⛏Полюс — бенефициар роста цен на золотоС ростом цен на золото инвесторы направили свой взгляд на золот...

Крупнейшая российская золотодобывающая компания Полюс раскрыла сильные финансовые результаты за шесть месяцев текущего года и обновила прогнозы на 2024 год.

Производство золота в первом полугодии 2024 года увеличилось на 3% год к году, до 1473 тыс. унций, благодаря увеличению добычи на Благодатном, Олимпиаде и Куранахе.

Объем реализации золота в первом полугодии 2024 года составил 1263 тыс. унций, почти не изменившись относительно первого полугодия прошлого года. С начала года компания аккумулировала около 210 тыс. унций золота, которые планирует реализовать в течение второго полугодия 2024 года.

Выручка за шесть месяцев 2024 года увеличилась на 34,8% году к году, до 248,2 млрд рублей, за счет роста цен на золото и девальвации рубля.

Чистая прибыль за полгода выросла более чем в три раза и составила 143,2 млрд рублей в основном благодаря росту выручки, меньшим темпам роста себестоимости (относительно выручки) и получению прибыли по курсовым разницам и от переоценки производных финансовых инструментов против убытка по данным статьям годом ранее.