Полюс акции

Полюс: сильные финансовые результаты за 2019 г. по МСФО

За 2019 г. золотодобытчик реализовал 2878 тыс. унций золота, тем самым превысив объем реализации 2018 г. на 23%. Рост объема обусловлен выходом на проектную мощность Наталкинской ЗИФ, где идет производство аффинированного золота, а также рост производства золота в концентрате с Олимпиады. Выручка компании показала рост на 37% по итогам прошедшего года и составила $4005 млн. Скорректированный показатель чистой прибыли на обесценение, курсовые разницы, налоги и (прибыль)/убыток от производных финансовых инструментов вырос на 20%  — до  $1587 млн. 

Сильная динамика финансовых показателей связана с сохранением высокого уровня производственных результатов на фоне роста цен на золото. В частности, увеличением объемов на Наталке и Олимпиаде.При этом,  средняя цена реализации золота  составила $1403 за унцию, превысив уровень 2018 г. на 11%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс бьет рекорды эффективности

Крупнейший производитель золота в России ожидаемо показал сильные результаты по итогам 2019 года. 

Выручка: ₽258 млрд, +40%

Операционная прибыль: ₽142 млрд, +47%

Чистая прибыль: ₽124,2 млрд, рост в 4,4 раза 

Выручка

Полюс превзошел собственные планы по добыче в 2019 году, увеличив ее на 16%, что стало возможным за счет вывода на проектную мощность Наталкинского месторождения в Магаданском крае. После значительного роста результата, добыча в 2020 году практически не изменится и составит 87 тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Было бы интересно, если бы кто-нибудь оценил, как повышение цены реализации золота на 10% повышает EBITDA и чистую прибыль компании

Тимофей Мартынов, на мой взгляд, само по себе это не очень информативное занятие, т.к. «прочих равных» никогда не бывает. Даже внутри одной компании есть месторождения с разной (пусть и условно постоянной) себестоимостью, пропорции объемов производства на этих месторождения колеблются год от года, прочие затраты, курс доллара к рублю тоже непостоянны и т.д.
Поэтому нужно строить комплексную фин.модель компании, тогда можно проводить анализ чувствительности по разным параметрам, в т.ч. по цене продукции.

Было бы интересно, если бы кто-нибудь оценил, как повышение цены реализации золота на 10% повышает EBITDA и чистую прибыль компании

Тимофей Мартынов, ну так вроде при прочих равных на эти 10% выручки все и повышается, т.е. если базовая выручка 2019 — 257 ярдов, то плюс 25,7 к выручке, ебитде и чп. Не?

Зимин Александр, нет, ебитда и чп не так. там мулитипликационный эффект идёт, т.к. административные и неоперационные расходы относительно стабильны, а выручка растет. это сложно, но можно посчитать, если очистить рост показателей за счет роста производства

Маска, при прочих равных: у тебя есть унция золота на 31 декабря, все расходы за год на добычу, администрирование, аффинаж ты уже понес и полная себестоимость унции составила, например, 500 уе. Ты планировал продать ее 31 декабря за 1000 уе и получить 500 уе чистой прибыли. Но, вдруг, 31 декабря цена повышается до 1500 уе, т.е. дельта между плановой и фактической ценой составила 500 уе и ты получил чп 1000 уе. Смотрим: на 500 уе увеличилась цена, на 500 уе увеличилась выручка, на 500 уе увеличилась чп

Было бы интересно, если бы кто-нибудь оценил, как повышение цены реализации золота на 10% повышает EBITDA и чистую прибыль компании

Тимофей Мартынов, ну так вроде при прочих равных на эти 10% выручки все и повышается, т.е. если базовая выручка 2019 — 257 ярдов, то плюс 25,7 к выручке, ебитде и чп. Не?

Зимин Александр, нет конечно
у тебя затраты на унцию постоянные
а если цены растут, то у тебя растет сразу чистая маржа

Тимофей Мартынов, так я и говорю, что при прочих равных(т.е. объемах, производственных расходах и прочей фигне) прирост выручки равен приросту маржи, а также равен приросту ебитды и чп. Не в процентах, естественно, а в абсолютных цифрах. Что не так?

Было бы интересно, если бы кто-нибудь оценил, как повышение цены реализации золота на 10% повышает EBITDA и чистую прибыль компании

Тимофей Мартынов, ну так вроде при прочих равных на эти 10% выручки все и повышается, т.е. если базовая выручка 2019 — 257 ярдов, то плюс 25,7 к выручке, ебитде и чп. Не?

Зимин Александр, нет конечно
у тебя затраты на унцию постоянные
а если цены растут, то у тебя растет сразу чистая маржа

Было бы интересно, если бы кто-нибудь оценил, как повышение цены реализации золота на 10% повышает EBITDA и чистую прибыль компании

Тимофей Мартынов, ну так вроде при прочих равных на эти 10% выручки все и повышается, т.е. если базовая выручка 2019 — 257 ярдов, то плюс 25,7 к выручке, ебитде и чп. Не?

Зимин Александр, нет, ебитда и чп не так. там мулитипликационный эффект идёт, т.к. административные и неоперационные расходы относительно стабильны, а выручка растет. это сложно, но можно посчитать, если очистить рост показателей за счет роста производства

Полюс (ранее Полюс Золото) — рсбу/ мсфо
134 261 084 акций
polyus.com/ru/company/corporate_governance/company-documents/
Free-float 21%
Капитализация на 11.02.2020г: 1,068.25 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 154,097 млрд руб/ мсфо 333,560 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 153,995 млрд руб/ мсфо 387,146 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 191,697 млрд руб/ мсфо 397,039 млрд руб

Выручка 2016г: 0 руб/ мсфо 163,273 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 0 руб/ мсфо 115,291 млрд руб
Выручка 2017г: 0 руб/ мсфо 158,683 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 0 руб/ мсфо 133,082 млрд руб
Выручка 2018г: 0 руб/ мсфо 184,692 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 0 руб/ мсфо 176,113 млрд руб
Выручка 2019г: 0 руб/ мсфо 257,760 млрд руб

Операционная прибыль — мсфо 2016г: 90,816 млрд руб
Операционная прибыль — мсфо 2017г: 84,699 млрд руб
Операционная прибыль — мсфо 2018г: 96,601 млрд руб
Операционная прибыль — мсфо 2019г: 142,359 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам — мсфо 2016г: 26,256 млрд
Прибыль по курсовым разницам — мсфо 2017г: 7,687 млрд руб
Убыток по курсовым разницам — мсфо 2018г: 33,002 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам — мсфо 2019г: 17,872 млрд руб

Прибыль 2016г: 261,378 млрд руб/ Прибыль мсфо 95,263 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 12,091 млрд руб/ Прибыль мсфо 56,702 млрд руб
Прибыль 2017г: 12,308 млрд руб/ Прибыль мсфо 72,191 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 33,096 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,272 млрд руб
Прибыль 2018г: 33,941 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,266 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 809,46 млн руб/ Прибыль мсфо 34,780 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 14,781 млрд руб/ Прибыль мсфо 61,576 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 37,013 млрд руб/ Прибыль мсфо 80,808 млрд руб
Прибыль 2019г: 106,246 млрд руб/ Прибыль мсфо 124,969 млрд руб
polyus.com/ru/investors/disclosure/ifrs-financials/
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=3

Полюс — Дивидендная история
funkyimg.com/i/32acS.png

Полюс — в 2020 г погасит евробонды на $700 млн из собственных средств
старший вице-президент Полюса по финансам и стратегии Михаил Стискин:
Да эти игрули с полюса постоянно не угадывают тренд. двоечники с кипрским гражданством. Сиськин и грачев по 70 р накупили долларов. и приносят убыток акционерам. их гнать надо и садить в тюрьму.

Было бы интересно, если бы кто-нибудь оценил, как повышение цены реализации золота на 10% повышает EBITDA и чистую прибыль компании

Тимофей Мартынов, ну так вроде при прочих равных на эти 10% выручки все и повышается, т.е. если базовая выручка 2019 — 257 ярдов, то плюс 25,7 к выручке, ебитде и чп. Не?

Полюс - в 2020 г погасит евробонды на $700 млн из собственных средств
старший вице-президент Полюса по финансам и стратегии Михаил Стискин:

«У нас на 2020 год самое крупное погашение — чуть ниже 700 миллионов (долларов – ред.), это евробонд семилетний, который был выпущен в 2013 году. И на сегодняшний момент мы готовимся к погашению этого бонда, используя собственный кэш на балансе»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс (ранее Полюс Золото) – мсфо за 2019г

Полюс (ранее Полюс Золото) – мсфо
134 261 084 акций
polyus.com/ru/company/corporate_governance/company-documents/
Free-float 16%
Капитализация на 11.02.2020г: 1,068.25 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 333,560 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 387,146 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 397,039 млрд руб

Выручка 2016г: 163,273 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 115,291 млрд руб
Выручка 2017г: 158,683 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 133,082 млрд руб
Выручка 2018г: 184,692 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 176,113 млрд руб
Выручка 2019г: 257,760 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам 2016г: 26,256 млрд
Прибыль по курсовым разницам 2017г: 7,687 млрд руб
Убыток по курсовым разницам 2018г: 33,002 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам 2019г: 17,872 млрд руб

Прибыль 2016г: 95,263 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 56,702 млрд руб
Прибыль 2017г: 72,191 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 31,272 млрд руб
Прибыль 2018г: 29,266 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 34,780 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 61,576 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 80,808 млрд руб
Прибыль 2019г: 124,969 млрд руб
polyus.com/ru/investors/disclosure/ifrs-financials/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс (ранее Полюс Золото) – мсфо
134 261 084 акций
polyus.com/ru/company/corporate_governance/company-documents/
Free-float 16%
Капитализация на 11.02.2020г: 1,068.25 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 333,560 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 387,146 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 397,039 млрд руб

Выручка 2016г: 163,273 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 115,291 млрд руб
Выручка 2017г: 158,683 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 133,082 млрд руб
Выручка 2018г: 184,692 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 176,113 млрд руб
Выручка 2019г: 257,760 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам 2016г: 26,256 млрд
Прибыль по курсовым разницам 2017г: 7,687 млрд руб
Убыток по курсовым разницам 2018г: 33,002 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам 2019г: 17,872 млрд руб

Прибыль 2016г: 95,263 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 56,702 млрд руб
Прибыль 2017г: 72,191 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 31,272 млрд руб
Прибыль 2018г: 29,266 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 34,780 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 61,576 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 80,808 млрд руб
Прибыль 2019г: 124,969 млрд руб
polyus.com/ru/investors/disclosure/ifrs-financials/

Было бы интересно, если бы кто-нибудь оценил, как повышение цены реализации золота на 10% повышает EBITDA и чистую прибыль компании

Сегодня отчитался Полюс
Напомню, что мы вручаем 750 рублей авторам лучших комментариев к отчетам компаний.
Уже отчитались 4 компании 
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental3/?type=MSFO


поднять 750 руб с пола можно уже сегодня если просто прочитать отчет Полюса, зайти на форум акций Полюса и отметить там интересные моменты из отчета.

Спасибо всем, кто участвует!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

итак у нас есть рекомендация совета директоров: $3,5 НА АКЦИЮ ЗА 2П 2019Г — КОМПАНИЯ
в рублях это примерно 223,545 руб.

прогноз был 198 руб.

smart-lab.ru/dividends/

Роман Ранний, Жадные они :(

Rodan1, почему? всё как обещали

Роман Ранний, 2% дивов :( могли бы и больше

Rodan1, див. политика такая, остальное в развитие

итак у нас есть рекомендация совета директоров: $3,5 НА АКЦИЮ ЗА 2П 2019Г — КОМПАНИЯ
в рублях это примерно 223,545 руб.

прогноз был 198 руб.

smart-lab.ru/dividends/

Роман Ранний, Жадные они :(

Rodan1, почему? всё как обещали

Роман Ранний, 2% дивов :( могли бы и больше

итак у нас есть рекомендация совета директоров: $3,5 НА АКЦИЮ ЗА 2П 2019Г — КОМПАНИЯ
в рублях это примерно 223,545 руб.

прогноз был 198 руб.

smart-lab.ru/dividends/

Роман Ранний, Жадные они :(

Rodan1, почему? всё как обещали

итак у нас есть рекомендация совета директоров: $3,5 НА АКЦИЮ ЗА 2П 2019Г — КОМПАНИЯ
в рублях это примерно 223,545 руб.

прогноз был 198 руб.

smart-lab.ru/dividends/

Роман Ранний, Жадные они :(

итак у нас есть рекомендация совета директоров: $3,5 НА АКЦИЮ ЗА 2П 2019Г — КОМПАНИЯ
в рублях это примерно 223,545 руб.

прогноз был 198 руб.

smart-lab.ru/dividends/

Сильные результаты Полюса за 4 кв. и весь 2019 г. И дело не только в росте цены золота. Если вкратце, то также сыграли роль распродажа запасов, контроль расходов и снизившийся капекс.
Конечно, конъюнктура была благоприятной: средняя цена реализации золото выросла в 2019 г. на 11% по сравнению с 2018-м. А общие денежные затраты (TCC) на проданную унцию ($/унц.) выросли за 2019 г. всего на 5%.
Выручка увеличилась аж на 37%. Правда в такой рост внесли свой вклад не только рост цен, но и реализация запасов, а само производство выросло скромнее, «всего» на 16%, что, на самом деле, тоже неплохо.
Соответственно и без того шикарная рентабельность по EBITDA (скоррек.) выросла с 64 до 67%.
Долг в абсолютном выражении слегка подрос, но за счет такого роста прибыли отношение чистого долга к EBTITDA упало с 1,7 до 1,2.
На капзатраты в 2019 г. ушло на 14% меньше, чем в 2018-м. В основном это связано с завершение активной фазы инвестиций и соответствующим снижение капитальных затрат на Наталке, Олимпиаде и Благодатном.
Чистый денежный поток вырос почти на 50%.
Отличные показатели. Жаль, только, что дивидендная доходность Полюса оставляет желать лучшего: при выплате за 2-е полугодие рекомендованных СД $3,5 долл. на акцию и с учетом выплат за 1-е полугодие общая див.доходность составляет менее 5%.

© Interfax 10:00 11.02.2020
МОЛНИЯ

«ПОЛЮС» МОЖЕТ ВЫПЛАТИТЬ ЗА II ПОЛУГОДИЕ 2019Г $3,5 НА АКЦИЮ НА ОБЩУЮ СУММУ $462 МЛН

Pinkin, мелочь. пойду ка я лучше в НЛМК

Полюс - СД рекомендует дивиденды за 2 п/г в сумме $462 млн
Совет  директоров  Поюса  рассмотрел  вопрос  о  дивидендах  и предварительно одобрил дивидендные выплаты за второе полугодие 2019 года, которые планирует рекомендовать к утверждению на общем годовом собрании акционеров «Полюса».

Общая сумма дивидендных выплат составит $462 млн в рублевом  эквиваленте.  Исходя  из  текущего  количества  акций  в  обращении, размер  дивидендов  за  второе  полугодие  2019  года  может  составить  $3,5  на одну  обыкновенную  акцию  «Полюса». 

Текущая  дивидендная  политика Компании предполагает дивидендные выплаты за 2019 год в размере 30% от показателя  EBITDA  за  соответствующий  отчетный  период. 

Общая  сумма дивидендных  выплат  за  2019  год  будет  таким  образом  соответствовать $804 млн. В эту сумму включены $342 млн, выплаченные в виде дивидендов за первое полугодие 2019 года

релиз



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс - скорр чистая прибыль за 2019 г МСФО +20% г/г
ПАО «Полюс» публикует консолидированные финансовые результаты за 4 квартал и весь 2019 год.

Выручка  за 4 квартал 2019 года  достигла $1 287 млн, увеличившись на 20%  в  квартальном  выражении. 

Общие  денежные  затраты  (ТСС)  группы  за  4  квартал  2019  года составили $341 на унцию, снизившись на 17% по сравнению с $412 на унцию  в  3 квартале.  В  2019  году  показатель  ТСС  группы  вырос  на  5% относительно  2018  года  и  составил  $365  на  унцию. 

Полюс корректирует свой первоначальный прогноз ТСС  на 2020 год который был на уровне «менее $450 на унцию». По оценкам Компании, в текущем году ТСС останется в диапазоне $400-450 в расчете на унцию.
Компания ожидает постепенного повышения ТСС с уровня 2019 года, что обусловлено  в  основном  инфляционными  факторами  в  2020  году. Прогноз по-прежнему базируется на обменном курсе 60 рублей за доллар США и цене золота $1 200 за унцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс остается самой рентабельной российской металлургической компанией - Фридом Финанс
«Полюс» (+1,93%) отчитается за 2019 год по МСФО.

Ожидается, что выручка достигла $3,9 млрд, показатель EBITDA –$2,5 млрд, а прибыль –$1,6 млрд. Консенсус-прогноз по бумаге составляет 7,9 тыс. руб., что практически на текущем уровне цены.

«Полюс» остается самой рентабельной российской металлургической компанией. На фоне коррекции рынка и роста цены на золото, а также обесценения рубля, бумага рассматривается как защитная. Не исключаю повышение прогнозов по ценам после публикации отчетности.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>