Полюс акции

Выручка 69.2 млрд руб (+26% к 54.8 млрд в 3кв2018)
Себестоимость 25.5 млрд (+27% 20 млрд)
Операционная прибыль 38 млрд (+31% 29 млрд)
Прибыль от переоценки деривативов и валютной переоценки 10.3 млрд (убыток 13.2 млрд в 3кв2018)
Чистая прибыль 18.2 млрд (рост в 2 раза к 9 млрд)
Долг составляет 312 млрд (две трети долга — в долларах, треть в рублях).
Операционный денежный поток 38.9 млрд (28 млрд в 3кв2018) был распределен на
CAPEX и инвестиционную деятельность -14млрд
выплату процентов -5.4 млрд
поступления по свопам +1 млрд
платежи по действиям стабилизаторов выручки -2 млрд
С учетом положительной валютной переоценки +1млрд
денежные средства выросли с 79 до 99 млрд руб.
Скорректированная EBITDA выросла до 45.6 млрд (35 млрд в 3кв2018)
Полюс активно использует сделки по стабилизатору выручки, валютно-процентным и процентным свопам, опционам по конвертируемым
облигациям. Сделки, заключавшиеся после 2014 года, оказались в целом убыточными для компании.
Объем обязательств по производным обязательствам (около 10 млрд руб) значительно снизился после расчетов в 1кв2019 и 2кв2019
и оказывает все меньшее значение на финансовые показатели.
Полюс продолжает улучшать показатели на фоне роста цен и роста физических объемов продаж до 729 тыс унций (699 тыс унций в 3кв2018)

bayad, в чем разница между золотом и алмазами?
если будет рецессия и какие-то проблемы кризисные, то золото вырастет
а алмазы провалятся еще сильнее.

Так что если вы верите что в мире все будет хорошо, лучше конечно покупать Алросу.

Настораживает тот факт, что сама цена реализации золота также выросла.

Константин Гульбин, а почему настораживает то?

Акции Полюса - лучшая ставка на золото среди ликвидных бумаг - Атон
Полюс золото: финансовые результаты за 3К19         

Выручка повысилась на 19% кв/кв до $1 070 млн благодаря росту цен реализации золота. Скорректированная EBITDA составила $705 млн (+17% кв/кв), скорректированная чистая прибыль — $459 млн (+26% кв/кв). Отношение чистого долга к EBITDA уменьшилось до 1.5x (против 1.7x по итогам 2К19) благодаря увеличению денежных потоков от операционной деятельности на 34% кв/кв до $603 млн. Компания подтвердила прогноз производства за 2019 на уровне 2.8 млн унций, повысила прогноз совокупных денежных расходов до $375-425/унц. (ранее он составлял менее $425/унц.) и скорректировала прогноз капиталовложений до $650-700 млн. (против $725 млн).

Результаты нейтральные. Консенсус-прогноз EBITDA превышен на 2%, наша оценка — на 4% благодаря некоторому улучшению контроля над затратами: совокупные денежные расходы составили $412/унц. против нашего прогноза в $440/унц. Полюс Золото подтвердил прогнозы производства и расходов. Мы по-прежнему считаем акции компании лучшей ставкой на золото среди ликвидных бумаг. Они торгуются по 7.2x EV/EBITDA 2020П (консенсус) против среднего по мировым золотодобывающим компаниям в 7.5x.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По отчету ПОЛЮСА: Начнем с того, что существенно выросла цена реализованного аффинированного золота до 1482 долларов за унцию в отчетном квартале с 1314 долларов во 2кв 2019 (+13%) и 1213 долларов в 3кв 2018 (+22%). Цена не просто существенно выросла, но и вышла вверх из широкого бокового диапазона, в котором торговалась с 2012 года. Производство золота увеличилось на 9% 3кв19 / 3 кв18 и на 13% 9м19 / 9м18.

Разумеется, вслед за ценой золота и объемами добычи выросла и выручка, как — квартал к кварталу (+19%, тут вместе с ростом цены помог и сезонный фактор), так и год к году (+29%). Здесь и далее — показатели в долларах США, как наиболее репрезентативной валюте для компании с ценой продукции в валюте и основным долгом также в валюте. Скорректированная EBITDA составила 705 млн. долларов (+17% к 2кв19 и +31% к 3кв18), при этом рентабельность по скорректированной EBITDA стабильна в узком диапазоне, составила 66%. Свободный денежный поток составил 603 млн. долларов (+34% к 2 кв19 и +43% к 3 кв18). Скорректированная чистая прибыль составила 459 млн. долларов (+26% к 2 кв19 и +29% к 3 кв18). Чистый долг снизился до 1,5 с 1,7 EBITDA.

Отличная себестоимость и, соответственно, потрясающая рентабельность обеспечивают компании железобетонную (оксюморон, да) устойчивость при любом развитии ситуации на рынках. Чистый долг умеренный и сокращается. CAPEX довольно стабилен и позволяет наращивать добычу золота с наличием и даже ростом свободного денежного потока, что повышает способность компании платить дивиденды (сейчас — 30% EBITDA, однако при дальнейшем сокращении долга возможно увеличение).

Резюме: ПОЛЮС — суперустойчивая и суперзащитная компания, с растущими дивидендами и являющаяся ставкой на рост цены золота в период новой волны дешевых денег в мире, и, вместе с тем — ставкой на уход денег из рисковых активов в случае глобального экономического спада. Компания по мультипликаторам оценена не дешево, однако и перегретой (даже после полугодового ралли акций) ее капитализацию пока не назовешь. Отличная акция в расчете на рост цены золота, если вы ждете кризис и «вертолетные деньги». Пока не рекордная дивидендная доходность (у сталеваров, например, выше), но более стабильные показатели и в случае коррекции/падения рынка держать ее будет куда комфортней, чем абсолютное большинство других бумаг. Ждете кризиса и заливания его деньгами — держите ПОЛЮС, ожидаете завершения торговой войны и оживления в Китае — держите остальных металлургов (сталевары + NN + Rusal по вкусу).

Полюс - увеличит капзатраты в 2020 г
старший вице-президент по финансам и стратегии Полюс Михаил Стискин в ходе телефонной конференции:

Я не назову точную цифру, но могу сказать, что, принимая во внимание тот факт, что некоторый объем капзатрат перейдет с 2019 на 2020 год,… будет значительное увеличение капзатрат по группе по сравнению с предыдущим прогнозом на 2020 год

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диапазон для акций Полюса до конца года - 7400-7700 рублей - Фридом Финанс
Прибыль «Полюса» за 9 месяцев 2019 года по МСФО выросла в 2,5 раза в годовом сопоставлении – до $1,247 млрд, следует из отчета компании. Скорректированная прибыль выросла на 3% — до $1,067 млрд.

«Полюс» отчитался чуть лучше наших прогнозов по выручке и EBITDA. Росту выручки на 19% (квартал к кварталу) способствовали рост цены на золото и сезонный фактор. Рентабельность EBITDA увеличилась до 65%. Наиболее значительно увеличился операционный денежный поток, на 3%, до $603 млн. На фоне роста цены на золото в пределах 10% понижен прогноз денежных операционных затрат на добычу по итогам года.

Компания не дала информации по дивидендам за 3-й квартал, мы не исключаем, что ориентир может быть дан позднее. Долговая нагрузка сократилась до 1,5х EBITDA, и не просматриваются факторы ее роста в ближайшее время: рентабельность производства на высочайшем уровне, а прогноз по капзатратам даже сократился на $25-75 млн на этот год. В связи с этим, можно рассчитывать приблизительно на 100 руб. дивиденда на акцию за 3-й квартал в виде отдельных выплат или в составе годового дивиденда.

Полагаем, что основные драйверы роста уже отыграны и до конца года котировки будут на уровне или хуже рынка, в диапазоне 7400-7700 руб. за акцию.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В мире обрушился спрос на ювелирные украшения
Мировой спрос на ювелирные украшения в третьем квартале текущего года сократился на 16 процентов — до 460,9 тонны. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на отчет Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC) «Динамика спроса на золото».
Эксперты объяснили сокращения спроса, в частности, ростом цен на золото: драгоценный металл по итогам третьего квартала подорожал в среднем на пять процентов — примерно до 1,5 тысячи долларов за унцию.
Почему богачи перестали покупать бриллианты, а драгоценности стремительно дешевеют
Также была упомянута общая нестабильность в мировой экономике и геополитике. По словам специалистов, обрушение цен обусловлено не только торговым противостоянием США и Китая, но также и замедлением экономики Германии и ситуацией с Brexit. Директор группы исследований рынка WGC Алистер Хьюитт указал, что в сложившейся экономической ситуации золото будет выгодной инвестицией.

В середине октября в российском Минпромторге констатировали снижение спроса на ювелирную продукцию из драгоценных металлов. Например, потребление золота ювелирной промышленностью в 2018 году снизилось в 1,8 раза за пять лет — до 41 тонны. Что касается серебра, то рынок сокращается, в том числе из-за падения покупательной способности населения.

мсфо 9 мес 2019г. Дивидендная история.

Полюс (ранее Полюс Золото) – мсфо 
133 561 119 + 700 000 (допка 04.10.2019г) = 134 261 119 акций 
http://polyus.com/upload/iblock/8ae/reshenie-o-dop.-vypuske-pao-polyus-zareg.-24.10.2019g..pdf 
http://polyus.com/upload/iblock/454/ustav-pao-polyus-zareg.-13.06.2018g.pdf 
Капитализация на 05.11.2019г: 1,005.75 трлн руб   

Общий долг 31.12.2016г: 368,825 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 333,560 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 387,146 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2019г: 381,429 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2019г: 412,454 млрд руб 

Выручка 2016г: 163,273 млрд руб 
Выручка 9 мес 2017г: 115,291 млрд руб 
Выручка 2017г: 158,683 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 133,082 млрд руб 
Выручка 2018г: 184,692 млрд руб 
Выручка 1 кв 2019г: 49,264 млрд руб 
Выручка 6 мес 2019г: 106,924 млрд руб 
Выручка 9 мес 2019г: 176,113 млрд руб 

Операционная прибыль 9 мес 2017г: 62,053 млрд руб 
Операционная прибыль 9 мес 2018г: 72,204 млрд руб 
Операционная прибыль 9 мес 2019г: 96,387 млрд руб 

Прибыль по курсовым разницам 2016г: 26,256 млрд руб  
Прибыль по курсовым разницам 9 мес 2017г: 6,617 млрд руб  
Прибыль по курсовым разницам 2017г: 7,687 млрд руб  
Убыток по курсовым разницам 9 мес 2018г: 22,584 млрд руб 
Убыток по курсовым разницам 2018г: 33,002 млрд руб  
Прибыль по курсовым разницам 9 мес 2019г: 13,264 млрд руб 

Прибыль 2016г: 95,263 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2017г: 56,702 млрд руб 
Прибыль 2017г: 72,191 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2018г: 13,789 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2018г: 21,627 млрд руб    
Прибыль 9 мес 2018г: 31,272 млрд руб 
Прибыль 2018г: 29,266 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 34,780 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2019г: 61,576 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2019г: 80,808 млрд руб  
http://polyus.com/ru/investors/disclosure/ifrs-financials/

Лично я бы не стал вкладывать деньги в эту акцию именно сейчас. Из схожих акций выбираю АЛРОСу — ДД выше, сегмент схожий, акция на лоях.

Константин Гульбин, выбор Полюс-Алроса столь же тяжел, как и Норникель-(НЛМК, Северсталь, ММК). Смежные отрасли золото-алмазы, цветные металлы — черные металлы, но циклы совершенно в разных фазах. Где дно, где пик, сказать трудно, видны растущие тренды Полюса и НН, падающие Алросы и черных металлургов

Выручка 69.2 млрд руб (+26% к 54.8 млрд в 3кв2018)
Себестоимость 25.5 млрд (+27% 20 млрд)
Операционная прибыль 38 млрд (+31% 29 млрд)
Прибыль от переоценки деривативов и валютной переоценки 10.3 млрд (убыток 13.2 млрд в 3кв2018)
Чистая прибыль 18.2 млрд (рост в 2 раза к 9 млрд)
Долг составляет 312 млрд (две трети долга — в долларах, треть в рублях).
Операционный денежный поток 38.9 млрд (28 млрд в 3кв2018) был распределен на
CAPEX и инвестиционную деятельность -14млрд
выплату процентов -5.4 млрд
поступления по свопам +1 млрд
платежи по действиям стабилизаторов выручки -2 млрд
С учетом положительной валютной переоценки +1млрд
денежные средства выросли с 79 до 99 млрд руб.
Скорректированная EBITDA выросла до 45.6 млрд (35 млрд в 3кв2018)
Полюс активно использует сделки по стабилизатору выручки, валютно-процентным и процентным свопам, опционам по конвертируемым
облигациям. Сделки, заключавшиеся после 2014 года, оказались в целом убыточными для компании.
Объем обязательств по производным обязательствам (около 10 млрд руб) значительно снизился после расчетов в 1кв2019 и 2кв2019
и оказывает все меньшее значение на финансовые показатели.
Полюс продолжает улучшать показатели на фоне роста цен и роста физических объемов продаж до 729 тыс унций (699 тыс унций в 3кв2018)

Отчет очень хороший, все (!) ключевые показатели выросли как от года к году так и от квартала к кварталу:
производство, реализация, выручка, чистая прибыль. Чистый долг уменьшился.

Кап.затраты не растут и не падают — это тоже хорошо, компания не стагнирует, но и не прожигает прибыль на кап.затраты.

Настораживает тот факт, что сама цена реализации золота также выросла.
Видимо, вследствие постоянной накачки рынков новыми «количественными смягчениями» (которые якобы не «количественные смягчения» ).
Если цена золота упадет то с учетом того, что акция ещё в первой половине этого года стоила сильно дешевле,
может произойти очень сильная коррекция (на сумму, в разы превышающую дивиденды акции за год).

Лично я бы не стал вкладывать деньги в эту акцию именно сейчас. Из схожих акций выбираю АЛРОСу — ДД выше, сегмент схожий, акция на лоях.

Никому не интересен полюс? Напоминаю, что за лучшие комментарии к отчету мы даем 500 руб:)

Тимофей Мартынов, он такой дорогой, словно из золота сделан.

Никому не интересен полюс? Напоминаю, что за лучшие комментарии к отчету мы даем 500 руб:)

Полюс - скорр чистая прибыль за 9 мес МСФО +3% г/г
ПАО «Полюс» опубликовало консолидированные финансовые результаты за 3 квартал 2019 года.

Основные результаты

1.  Общий  объем  реализации  золота  составил  729  тыс.  унций, увеличившись по сравнению со 2 кварталом 2019 года на 6%.
2.  Выручка  за  3  квартал  2019  года  выросла  по  сравнению  с  $897 млн  в предыдущем  квартале  на  19%  и  достигла  $1 070 млн  вследствие повышения в отчетном периоде средней цены реализации золота. Росту выручки  также  способствовало  сезонное  увеличение  выпуска
аффинированного  золота  на  россыпных  месторождениях  и  рост производства золота на Куранахе, Наталке и Вернинском.
3.  Общие  денежные  затраты  (ТСС)  группы  за  3  квартал  2019  года выросли на 17% до $412 на унцию против $352 на унцию в предыдущем квартале в первую очередь вследствие сезонного увеличения добычи на россыпных  месторождениях  с  более  высокими  издержками,  а  также

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль «Полюс» по МСФО за 9 мес. 2019 г. составила ₽80,802 млрд., увеличившись более чем в 2,5 раза по сравнению с ₽31,272 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 32,3% до ₽176,113 млрд. против ₽133,082 млрд. годом ранее.

www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1552345

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 3 кв

см. календарь по акциям

Интересно цена упала для того чтоб добрать перед отчетом или на оборот ктото знает чтото и слил позиции. На часовике даже тест был 7615р.

Антон Рахманов, разве это «упала»? операционные показатели хороши, отчет должен быть хорошим. Страху навели, у слабонервных бумагу забрали. Посмотри объем вечернего аукциона. Я лично подобрал

Интересно цена упала для того чтоб добрать перед отчетом или на оборот ктото знает чтото и слил позиции. На часовике даже тест был 7615р.

Полюс Золото отчитается 5 ноября и проведет телеконференцию - Атон
Компания представит финансовую отчетность за 3К19 во вторник 5 ноября.

Наш прогноз выручки — $1 083 млн, EBITDA — $680 млн, чистой прибыли — $420 млн. Мы полагаем, что увеличение производства на россыпных месторождениях отрицательно повлияло на денежные производственные расходы, и ожидаем, что компания скорректирует прогнозы себестоимости и капзатрат. Мы по-прежнему оптимистично оцениваем долгосрочные перспективы цен на золото и считаем акции Полюс Золото, торгующиеся по 7.1х EV/EBITDA 2020П (консенсус), лучшей ставкой на золотодобывающий сектор России.

Телеконференция: во вторник 5 ноября, 11:00 по лондонскому времени (14:00 по московскому). Тел.: + 44 207 194 37 59 (Великобритания), +7 495 646 93 15 (Россия). Код доступа: 92463495#.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

тс: покупка PLZL робот AVP

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА PLZL, РОБОТ AVP

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 7535.5

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 199

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 199

СТАТИСТИКА С 22.09.1997 ПО 29.12.2018: 442/248

(ЧИСЛО ПРИБЫЛЬНЫХ СДЕЛОК/ЧИСЛО УБЫТОЧНЫХ)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупка Полюс и ПИК
Покупка Полюс

Акции золотодобывающей компании являются одними из самых востребованных в рамках 2019 года. Это связано, конечно, с высоким спросом на золото – как со стороны инвесторов, так и со стороны мировых Центробанков, которые сейчас очень активно пополняют резервы. Несмотря на некоторое улучшение общих настроений на рынке в последние недели, сохраняется неопределенность по ряду ключевых вопросов. Торговое соглашение США и Китая достигнуто всего лишь на одну треть, к тому же уже введенные пошлины отменять пока никто не торопится, что продолжит оказывать влияние на макроэкономические индикаторы. Вопрос Brexit также не урегулирован, поэтому дальнейший спрос на золото, на наш взгляд, будет оставаться высоким. Если сейчас акции Полюса получают поддержку преимущественно от внешнего фона, то в дальнейшем способны прибавлять и на внутренних факторах – ими могут выступать улучшение финансовых показателей в перспективе всего года, а также рост дивидендов на фоне более высоких результатов. Бумаги компании в данный момент консолидируются из-за более спокойной ситуации на мировых рынках, однако при росте рисков, который до конца года произойдет не раз, способны вернуться в лидирующую группу по росту курсовой стоимости на российском рынке. За 9 мес. 2019 компания увеличила выпуск золота на 13% к прошлому году, при этом сохраняется запас для дальнейшего роста добычи и увеличения цены реализации по тем договорам поставок, которые истекают в ближайшее время.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Солид Брокер, Все хорошо если бы так. Но пока родители в канале до 7400..(

Покупка Полюс и ПИК
Покупка Полюс

Акции золотодобывающей компании являются одними из самых востребованных в рамках 2019 года. Это связано, конечно, с высоким спросом на золото – как со стороны инвесторов, так и со стороны мировых Центробанков, которые сейчас очень активно пополняют резервы. Несмотря на некоторое улучшение общих настроений на рынке в последние недели, сохраняется неопределенность по ряду ключевых вопросов. Торговое соглашение США и Китая достигнуто всего лишь на одну треть, к тому же уже введенные пошлины отменять пока никто не торопится, что продолжит оказывать влияние на макроэкономические индикаторы. Вопрос Brexit также не урегулирован, поэтому дальнейший спрос на золото, на наш взгляд, будет оставаться высоким. Если сейчас акции Полюса получают поддержку преимущественно от внешнего фона, то в дальнейшем способны прибавлять и на внутренних факторах – ими могут выступать улучшение финансовых показателей в перспективе всего года, а также рост дивидендов на фоне более высоких результатов. Бумаги компании в данный момент консолидируются из-за более спокойной ситуации на мировых рынках, однако при росте рисков, который до конца года произойдет не раз, способны вернуться в лидирующую группу по росту курсовой стоимости на российском рынке. За 9 мес. 2019 компания увеличила выпуск золота на 13% к прошлому году, при этом сохраняется запас для дальнейшего роста добычи и увеличения цены реализации по тем договорам поставок, которые истекают в ближайшее время.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

золото -1% а полюс не падает) в чем прикол?

Отличное время для захода, жаль деньги все распихнуты (

Полюс: операционные результаты за III кв. 2019 г. Компания обновила рекорд по добыче золота

Полюс опубликовал операционные результаты за III кв. 2019 г. Общий объем производства золота составил почти 752,7 тыс. унций, что на 9% больше результата, полученного за аналогичный период 2018 г. Рост производства обусловлен отличными результатами горных работ на месторождении Наталка, а также на Куранах. Продажи золота выросли на 20% — до $1,06 млрд.

Объем добычи руды в III кв. вырос на 38% — до 17 477 тыс. тонн, что обусловлено активизацией горных работ на Благодатном и Наталке. Благодаря выходу на проектную мощность Наталкинского ГОКа, объем переработки руды увеличился на 9% по сравнению с III кв. 2018 г. и составил 11 366 тыс. тонн. Коэффициент извлечения составил 82,1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>