ФосАгро акции

Вчера пришли дивы на ИИС с вычетом налогов, что это за дивность такая? У вас тоже такая же история?

krviolent, а что в этом такого? Дивиденды всегда приходят очищенные от налогов, -13%. То есть на каждые 100 рублей дивов 87 рублей вам в карман, а 13 рублей государству.

Вася Баффет, на ИИС дивы от российских компаний падают в полном объеме без вычета НФДЛ, но тут что-то пошло не так

krviolent, у Вас наверное ВТБ… они с июня стали удерживать НДФЛ с див на ИИС. Большая часть других брокеров удерживала и ранее.

Вчера пришли дивы на ИИС с вычетом налогов, что это за дивность такая? У вас тоже такая же история?

krviolent, а что в этом такого? Дивиденды всегда приходят очищенные от налогов, -13%. То есть на каждые 100 рублей дивов 87 рублей вам в карман, а 13 рублей государству.

Вася Баффет, на ИИС дивы от российских компаний падают в полном объеме без вычета НФДЛ, но тут что-то пошло не так

krviolent, у меня в Уралсибе дивы сначала падают на обычный счёт, а потом я уже вручную перевожу их на ИИС. Это чтобы налоговая база с них шла. Если сразу на ИИС, это не считается пополнением счёта.

Вчера пришли дивы на ИИС с вычетом налогов, что это за дивность такая? У вас тоже такая же история?

krviolent, а что в этом такого? Дивиденды всегда приходят очищенные от налогов, -13%. То есть на каждые 100 рублей дивов 87 рублей вам в карман, а 13 рублей государству.

Вася Баффет, на ИИС дивы от российских компаний падают в полном объеме без вычета НФДЛ, но тут что-то пошло не так

Вчера пришли дивы на ИИС с вычетом налогов, что это за дивность такая? У вас тоже такая же история?

krviolent, а что в этом такого? Дивиденды всегда приходят очищенные от налогов, -13%. То есть на каждые 100 рублей дивов 87 рублей вам в карман, а 13 рублей государству.

Вася Баффет, на ИИС дивы от российских компаний падают в полном объеме без вычета НФДЛ, но тут что-то пошло не так

Вчера пришли дивы на ИИС с вычетом налогов, что это за дивность такая? У вас тоже такая же история?

krviolent, а что в этом такого? Дивиденды всегда приходят очищенные от налогов, -13%. То есть на каждые 100 рублей дивов 87 рублей вам в карман, а 13 рублей государству.

Вчера пришли дивы на ИИС с вычетом налогов, что это за дивность такая? У вас тоже такая же история?

Если посмотреть на курс акций Фосагро за 10 лет, то получается, как раз, 10-летняя цикличность, причем, сейчас фаза роста. Так что можно, конечно ждать цены 3000 для покупки, только как долго? С другой стороны и 10000 кажется абсолютно нереальным. Так что здесь, мне кажется, фундаментальный анализ важнее.

Если посмотреть на курс акций Фосагро за 10 лет, то получается, как раз, 10-летняя цикличность, причем, сейчас фаза роста. Так что можно, конечно ждать цены 3000 для покупки, только как долго? С другой стороны и 10000 кажется абсолютно нереальным. Так что здесь, мне кажется, фундаментальный анализ важнее.

Фосагро — цикличная инвест-идея

Сырьевые рынки продолжают свой рост. Это заметно не только у металлургов и нефтегазового сектора, но и в секторе удобрений. Поступательный рост цен на продукцию компаний оказывает положительное влияние на котировки. Фосагро является бенефициаром данного роста. Результаты первого квартала достаточно наглядны. Их мы и рассмотрим далее.

За первый квартал 2020 года выручка Фосагро увеличилась на 36,7% до 87,6 млрд рублей. Помимо увеличения объемов реализации растут и цены на отгружаемую продукцию. А курсовые разницы позитивно влияют на доходы компании. Напомню, на экспорт приходится более 70% выручки.

Динамика себестоимости немного отстает от выручки, за период выросла на 17,6%. Рост операционных расходов удалось сдержать, оставшись на уровне прошлого года. Убыток от курсовых разниц сократился в 12 раз. Если в первом квартале 2020 года Фосагро получила убыток от этой статьи, то уже в 2021 году чистая прибыль составила 18,3 млрд рублей.

На фоне этого не удивительно, что котировки компании уверенно растут с начала года. Курсовая стоимость акций увеличилась почти на 50%. Важную роль играет позитив на рынке удобрений. Цены на основную продукцию также растут, а с начала года показывают ускорение:
🔹Цены на азотно-фосфорные удобрение +75% до $522 на тонну
🔹Цены на приллированный карбамид +50% до $327 на тонну

Снижение долговой нагрузки, NetDebt/EBITDA = 1,45x и увеличение свободного денежного потока позволяют руководству выплачивать ежеквартальные дивиденды. За 2020 год их общий размер составил 297 рублей на акцию или 9,3% доходности. И уже за первый квартал рекомендованы 105 рублей, что ориентирует нас на 2,2% доходности.

Фосагро становится дивидендной историей. Вкупе со стабильными денежными потоками делает инвест-идею привлекательной. Остается определиться с целевыми уровнями, а также не забывать о цикличности сырьевых компаний и цен на сырье. В случае снижения цен реализации, рынок быстро переоценит акции компаний сектора. Поэтому с покупками я не спешу, ожидая акции в районе значений начала года.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мой Telegram «ИнвестТема» - 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Литвинов,
Спасибо за обзор! Но, Последние слова звучат как Реквием " В случае снижения цен реализации, рынок быстро переоценит акции компаний сектора. Поэтому с покупками я не спешу..."

Фосагро — цикличная инвест-идея

Сырьевые рынки продолжают свой рост. Это заметно не только у металлургов и нефтегазового сектора, но и в секторе удобрений. Поступательный рост цен на продукцию компаний оказывает положительное влияние на котировки. Фосагро является бенефициаром данного роста. Результаты первого квартала достаточно наглядны. Их мы и рассмотрим далее.

За первый квартал 2020 года выручка Фосагро увеличилась на 36,7% до 87,6 млрд рублей. Помимо увеличения объемов реализации растут и цены на отгружаемую продукцию. А курсовые разницы позитивно влияют на доходы компании. Напомню, на экспорт приходится более 70% выручки.

Динамика себестоимости немного отстает от выручки, за период выросла на 17,6%. Рост операционных расходов удалось сдержать, оставшись на уровне прошлого года. Убыток от курсовых разниц сократился в 12 раз. Если в первом квартале 2020 года Фосагро получила убыток от этой статьи, то уже в 2021 году чистая прибыль составила 18,3 млрд рублей.

На фоне этого не удивительно, что котировки компании уверенно растут с начала года. Курсовая стоимость акций увеличилась почти на 50%. Важную роль играет позитив на рынке удобрений. Цены на основную продукцию также растут, а с начала года показывают ускорение:
🔹Цены на азотно-фосфорные удобрение +75% до $522 на тонну
🔹Цены на приллированный карбамид +50% до $327 на тонну

Снижение долговой нагрузки, NetDebt/EBITDA = 1,45x и увеличение свободного денежного потока позволяют руководству выплачивать ежеквартальные дивиденды. За 2020 год их общий размер составил 297 рублей на акцию или 9,3% доходности. И уже за первый квартал рекомендованы 105 рублей, что ориентирует нас на 2,2% доходности.

Фосагро становится дивидендной историей. Вкупе со стабильными денежными потоками делает инвест-идею привлекательной. Остается определиться с целевыми уровнями, а также не забывать о цикличности сырьевых компаний и цен на сырье. В случае снижения цен реализации, рынок быстро переоценит акции компаний сектора. Поэтому с покупками я не спешу, ожидая акции в районе значений начала года.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мой Telegram «ИнвестТема» - 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сырьевые рынки продолжают свой рост. Это заметно не только у металлургов и нефтегазового сектора, но и в секторе удобрений. Поступательный рост цен на продукцию компаний оказывает положительное влияние на котировки. Фосагро является бенефициаром данного роста. Результаты первого квартала достаточно наглядны. Их мы и рассмотрим далее.

За первый квартал 2020 года выручка Фосагро увеличилась на 36,7% до 87,6 млрд рублей. Помимо увеличения объемов реализации растут и цены на отгружаемую продукцию. А курсовые разницы позитивно влияют на доходы компании. Напомню, на экспорт приходится более 70% выручки.

Динамика себестоимости немного отстает от выручки, за период выросла на 17,6%. Рост операционных расходов удалось сдержать, оставшись на уровне прошлого года. Убыток от курсовых разниц сократился в 12 раз. Если в первом квартале 2020 года Фосагро получила убыток от этой статьи, то уже в 2021 году чистая прибыль составила 18,3 млрд рублей.

На фоне этого не удивительно, что котировки компании уверенно растут с начала года. Курсовая стоимость акций увеличилась почти на 50%. Важную роль играет позитив на рынке удобрений. Цены на основную продукцию также растут, а с начала года показывают ускорение:
🔹Цены на азотно-фосфорные удобрение +75% до $522 на тонну
🔹Цены на приллированный карбамид +50% до $327 на тонну

Снижение долговой нагрузки, NetDebt/EBITDA = 1,45x и увеличение свободного денежного потока позволяют руководству выплачивать ежеквартальные дивиденды. За 2020 год их общий размер составил 297 рублей на акцию или 9,3% доходности. И уже за первый квартал рекомендованы 105 рублей, что ориентирует нас на 2,2% доходности.

Фосагро становится дивидендной историей. Вкупе со стабильными денежными потоками делает инвест-идею привлекательной. Остается определиться с целевыми уровнями, а также не забывать о цикличности сырьевых компаний и цен на сырье. В случае снижения цен реализации, рынок быстро переоценит акции компаний сектора. Поэтому с покупками я не спешу, ожидая акции в районе значений начала года.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мой Telegram «ИнвестТема» - 

У ФосАгро обнажилась судебная тяжба, которая напрягла инвесторов.
ФосАгро оспорило в американском суде решение комиссии по международной торговле США о введении пошлин на импорт фосфорных удобрений компании. Пошлины, которые начали действовать с апреля и установлены сроком на 5 лет в размере 9,19%, были введены по итогам расследования, инициированного компанией Mosaic, в отношении несправедливо субсидируемых поставок из других стран.

У ФосАгро обнажилась судебная тяжба, которая напрягла инвесторов.
ФосАгро оспорило в американском суде решение комиссии по международной торговле США о введении пошлин на импорт фосфорных удобрений компании. Пошлины, которые начали действовать с апреля и установлены сроком на 5 лет в размере 9,19%, были введены по итогам расследования, инициированного компанией Mosaic, в отношении несправедливо субсидируемых поставок из других стран.

У ФосАгро обнажилась судебная тяжба, которая напрягла инвесторов.
ФосАгро оспорило в американском суде решение комиссии по международной торговле США о введении пошлин на импорт фосфорных удобрений компании. Пошлины, которые начали действовать с апреля и установлены сроком на 5 лет в размере 9,19%, были введены по итогам расследования, инициированного компанией Mosaic, в отношении несправедливо субсидируемых поставок из других стран.

У ФосАгро обнажилась судебная тяжба, которая напрягла инвесторов.
ФосАгро оспорило в американском суде решение комиссии по международной торговле США о введении пошлин на импорт фосфорных удобрений компании. Пошлины, которые начали действовать с апреля и установлены сроком на 5 лет в размере 9,19%, были введены по итогам расследования, инициированного компанией Mosaic, в отношении несправедливо субсидируемых поставок из других стран.

Отдельно стоит отметить акции Фосагро, которые не стали негативно реагировать на укрепление рубля, обновив свои исторические максимумы. Большое спасибо надо сказать финансовым результатам компании, которые поддерживаются благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке удобрений и ожиданиями высоких цен на продукцию в ближайшей перспективе и по итогам II квартала.

Мы считаем, что в долгосрочной перспективе бумаги Фосагро по причине ожидания высоких цен на продукцию могут пользоваться спросом. По нашим прогнозам, вероятность роста бумаг Фосагро в ближайшие 1-2 месяца примерно на 5-7% оценивается как высокая.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Возможная отмена импортной пошлины позволит ФосАгро захватить ралли цен на удобрения в Северной Америке Альфа-Банк
Агентство “Интерфакс” со ссылкой на гендиректора «ФосАгро» Андрея Гурьева сообщило, что компания оспорила в американском суде решение комиссии по международной торговле США (ITC) о введении пошлин на импорт фосфорных удобрений компании. Пошлины, которые начали действовать с апреля и установлены сроком на 5 лет в размере 9,19%, были введены по итогам расследования, инициированного компанией Mosaic, в отношении несправедливо субсидируемых поставок из других стран.

Рынок США очень сильно зависим от импорта удобрений. Потенциал увеличения мощностей по производству фосфорных удобрений Mosaic ограничен в ближайшем будущем, при этом американский рынок испытывает дефицит фосфорных удобрений в размере 2,5-3 млн т в год. Альтернативных поставщиков из Иордании, Марокко и Австралии недостаточно, чтобы полностью компенсировать снижение объемов от ключевых поставщиков.

Г-н Гурьев полагает, что вероятность отмены пошлины высока, так как компания не получала несправедливых субсидий в прошлом. Возможная отмена импортной пошлины позволит ФосАгро захватить ралли цен на удобрения в Северной Америке, где цены на бенчмарки остаются высокими — DAP, US Gulf, NOLA торгуется на отметке $650/т. Цены на сельхозпродукцию достигли исторических максимумов, что поддерживает сильный спрос на удобрения со стороны сельскохозяйственного сектора. Цены на фосфатные удобрения остаются высокими, несмотря на рост экспорта из Китая. Независимо от решения суда, компания остается в более выигрышном положении в сравнении с марокканской OCP и российским Еврохимом, размер компенсационных пошлин которых составляет соответственно 19,97% и 47,05%.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>