ФосАгро акции

Мы рады видеть и приветствовать наших друзей и новичков канала! 
С момента начала конфликта между США и Ираном уже прошло почти ровно два месяца. Периодически мы наблюдали «энергетический шок» на основе дефицита нефти и газа. А теперь миру грозит еще продовольственный кризис из-за перекрытого Ормузского пролива. Так были нарушены поставки удобрений и продовольственных товаров. Сегодня разберем компании которые получают выгоду от этой ситуации.

Почему это задевает именно рынок удобрений?

Вообще на Ближнем Востоке производиться 30% удобрений для экспорта. Первые проблемы начались когда Катар объявил о прекращении производства СПГ и начали подниматься цены газа на мировом рынке. Тут под ударом оказались азотные удобрения. Они необходимы фермерам всего мира для выращивания урожая каждый год.

Параллельно поднялись цены на приллированный карбамид. В апреле подорожал на 13% до цены 762$ за тонну. Сравним, в марте его цена была 490$ за тонну. Суть в том, при таком сценарии в ближайшие месяцы вырастут внутренние цены продовольствия главных покупателей России: Индии и Китая.

Bazil, Надо дождаться отчёта за 1к26

Вчера засели ни отчета ни рекомендаций. Пора наверное делится начать, прошлый год еле 5 процентов наскребли, долги отдавали.

Правительство РФ продлило квоты на вывоз минеральных удобрений за пределы ЕАЭС до конца ноября 2026 года и скорректировало их объем, сообщила пресс-служба кабмина.

«Правительство приняло решение продлить и скорректировать квоты на вывоз из России за пределы Евразийского экономического союза минеральных удобрений. Согласно подписанному постановлению, они будут действовать с 1 июня по 30 ноября 2026 года включительно», — отмечается в сообщении.

Действующий с 1 декабря 2025 года по 31 мая 2026 года общий объем квоты составляет почти 18,7 млн т. С июня общий объем экспортной квоты составит 20 млн т: для азотных удобрений — более 8,7 млн т, на аммиачную селитру — более 4,2 млн т, для сложных удобрений — более 7 млн т.

Принятая мера призвана наладить бесперебойную работу сельхозпроизводителей, производителей комбикормов и других потребителей, обеспечив достаточный уровень удобрений на внутреннем рынке.

Квоты не будут распространяться на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию, мера не коснется вывоза такой продукции с территории России в рамках международных транзитных перевозок, а также поставок по линии международной гуманитарной помощи.

КоммерсантЪ решил подробно изучить, какие секторы экономики РФ получат наибольшие плюсы от продолжающегося конфликта в Персидском заливе, а кто из российских компаний может от эскалации и не оправиться.

По данным ООН, за неделю до начала военных действий через Ормузский пролив проходило 38% мировых морских поставок сырой нефти, 19% сжиженного природного газа и столько же нефтепродуктов, а также 13% химической продукции, включая удобрения. Ущерб для рынка удобрений, как отмечает Ольга Беленькая, «не ограничивается только нарушением поставок из стран Персидского залива, ведь сырьем для производства азотных удобрений является природный газ, а его стоимость растет». «Чем дольше продолжаются перебои, тем ощутимее могут быть последствия. Весной мировой спрос на удобрения традиционно достигает пика из-за начала посевных работ в Северном полушарии. Наиболее очевидным результатом длительных нарушений поставок может стать стагфляция в мировой экономике с переходом части стран к рецессии»,— предупреждает экономист.

Сейчас много говорят про риски, рост цен на нефть и геополитику. Но у любой нестабильности есть и вторая сторона — кто-то на этом зарабатывает. И если смотреть на текущую ситуацию на Ближнем Востоке, один из недооцененных эффектов — это риск перебоев с поставками удобрений и, как следствие, продовольствия. Тут-то и появляются конкретные бенефициары, в том числе на российском рынке.

Ближний Восток — важный регион с точки зрения логистики и поставок. Любая эскалация — это рост стоимости перевозок, риски с поставками, удлинение цепочек. Плюс часть стран завязана на импорт удобрений и продовольствия. В итоге на глобальном рынке возникает перекос — предложение может снижаться или тормозиться, а цены — расти.

Теперь — к компаниям.

Первое, что здесь приходит на ум — ФосАгро.

ФосАгро — один из крупнейших производителей фосфорных удобрений в мире. У компании сильная позиция за счет собственной сырьевой базы (апатиты), а значит — ниже себестоимость по сравнению с многими конкурентами. Этот актив — один их моих фаворитов уже многие годы.

«Цены уже довольно высокие, но если ситуация не изменится, они могут вырасти еще больше, — заявил в интервью Ахмед Эль-Хоши, генеральный директор компании Fertiglobe Plc из Абу-Даби. — Это очень сложная ситуация для фермеров, которая в конечном итоге может привести к росту цен на зерно и продукты питания».

Всё потому что после перекрытия Ормузском пролива вывезти из Персидского залива удобрения физически не получается. 

Скучный день превратился в день возможностей. Утром рынок ещё показывал слабость. Мой главный план на день был держать спекулятивные лонги по акциям ФосАгро и Норильскому никелю, перетягивая стопы в безубыток.

Уже после открытия основной сессии заметил, что вчера поздно вечером Сегежа опубликовала провальный отчёт за 2025 г.  Чистый убыток составил 88,4 млрд руб., увеличившись в 4 раза. На этом фоне акции #SGZH пробили многолетний уровень поддержки вблизи исторических минимумов. С небольшим опозданием я открыл шорт по 1,12 руб. с целью 1 руб.

Из-за низкой ликвидности и частых «вытряхиваний» решил фиксировать прибыль частями. Полностью закрыл позицию по 1,0625 руб. (цена в моменте доходила до 1,0470 руб.). В итоге получился отличный трейд, подкреплённый фундаменталом. Можно было забирать и 6%, но из-за высокой волатильности я решил не переносить позицию через выходные – это решение продиктовано скорее психологическим комфортом, нежели риск-менеджментом. Тем не менее удалось заработать +66 тыс. руб. и окупить 1,5 предыдущих стопа.

В медиа обсуждают возможный 20%-й windfall tax по результатам 2025 года — разовый налог с аномально высоких доходов, позволяющий государству перераспределить сверхдоходы в бюджет, не ухудшая инвестклимат.

По мнению наших аналитиков, в зоне риска:

• Полюс
• ФосАгро
• Сбербанк
• Т-Технологии
• ВТБ

В Минфине отказались подтвердить введение налога. Вопрос прорабатывается, заявил Ведомостям замминистра Алексей Сазанов. Однако сам факт обсуждения создаёт повышенный регуляторный риск для инвесторов, уже отражаясь на котировках. При этом для бюджета и долгового рынка windfall tax — поддерживающий фактор.

Источник

«Ситуация по-прежнему остается весьма неопределенной, и судоходство через Ормузский пролив еще не нормализовалось. Даже после возобновления обычных грузоперевозок через пролив потребуется время, чтобы мировые поставки ключевых сырьевых товаров вернулись к доконфликтному уровню, а цены на топливо и удобрения могут оставаться высокими в течение длительного периода из-за ущерба, нанесенного инфраструктуре», — сказано в документе.

Пожар на заводе Череповецкий Азот

NikNik, Первые сообщения появились где-то час 30 назад

Dmitry, Когда произошло?

Пожар на заводе Череповецкий Азот

Может windfalltax впаять хотят?