ФосАгро акции

сегодня ожидаем: PHOR: посл. день с дивид. 15 руб

см. календарь по акциям

ФосАгро - хорошие темпы роста производства и продаж должны позитивно отразиться на финансовых результатах компании по итогам 1 квартала 2018 года

ФосАгро в I квартале увеличила выпуск удобрений на 18%, продажи на 20%

ФосАгро в I квартале 2018 года увеличила производство минудобрений на 18,5% к аналогичному периоду прошлого года, до 2,318 млн тонн, сообщила компания. Продажи удобрений выросли на 20,5% и составили 2,405 млн тонн. В том числе производство фосфорсодержащих удобрений выросло на 11,7%, до 1,757 млн тонн, продажи — на 14,3%, до 1,753 млн тонн. Доля комплексных удобрений в общей корзине фосфорных удобрений достигла почти 50%. По азотным удобрениям рост производства составил 46,6%, до 561 тыс. тонн, продаж — 41,6%, до 652 тыс. тонн.

ФосАгро показал хорошие темпы роста производства, а особенно продаж. Такая динамика следствие низкой базы 2017 года, когда новые мощности были еще не запущены. Тем не менее, данный факто должен позитивно отразиться на финансовых результатах компании по итогам 1 кв. 2018 года.

Промсвязьбанк

Акции ФосАгро выглядят привлекательными на фоне роста спроса со стороны Китая и Индии

ФосАгро: производство удобрений в 1К18 выросло на 19% г/г, позитивный прогноз на 2К18

Общее производство удобрений достигло 2 318 тыс т (+19% г/г и +3% кв/кв), продажи увеличились до 2 405 тыс т (+21% г/г, +20% кв/кв). Производство фосфорных удобрений выросло на 12% г/г и составило 1 757 тыс т, в основном за счет роста производства NPK на 21% г/г (647 тыс т) и производства DAP/MAP на 6% г/г (798 тыс т). Производство азотных удобрений увеличилось практически в два раза г/г (561 тыс т) за счет роста производства карбамида на 65% г/г (417 тыс т) после запуска новой линии по производству гранулированного карбамида в августе 2017. Динамика продаж в целом отражала рост производства; в плане географии поставки на внутренний рынок остались неизменными г/г из-за холодной погоды, что было с лихвой компенсировано ростом продаж в Европу (+55% г/г), Латинскую Америку (+24% г/г) и Северную Америку (+60% г/г). Производство апатитового концентрата выросло на 10.2% г/г и составило 2 523 тыс т, а производство аммиака взлетело на 78% г/г до 496 тыс т после запуска нового производства аммиака в июле 2017. Фосагро подтвердила свой прогноз по производству удобрений на 2018 в размере 9 млн т. Компания ожидает, что во 2К18 цены поддержит дополнительный спрос со стороны Бразилии, а также ЕС и США, которые столкнулись с холодной погодой в 1К18.

Результаты являются сильными на наш взгляд, а квартальное производство соответствует солидным 26% от ожиданий компаннии на 2018. Хотя рост производства в целом ожидался после запуска новой линии по производству аммиака (мощностью 760 тыс т) и гранулированного карбамида (500 тыс т) летом 2017, мы считаем результаты ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании, поскольку доля продукции с высокой добавленной стоимостью (NPK/NPS) остается на уровне почти 50%, а прогноз на 2К18 оказался более оптимистичным, чем ожидалось, благодаря отложенному с 1К18 спросу. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по Фосагро на фоне роста спроса со стороны Китая и Индии, который должен помочь частично абсорбировать новые объемы от Ma'aden и OCP, ожидаемые на рынке в 2018.

АТОН

Фосагро - производство удобрений за 1 кв. 2018 г. +18,5%, г/г - до 2,3 млн тонн.

«ФосАгро»  публикует производственные результаты за первый квартал (кв.) 2018 г.

Объемы производства удобрений за 1 кв. 2018 г. увеличились на 18,5%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, — до 2,3 млн тонн.

С учетом сильных операционных результатов в первом квартале, мы с уверенностью можем подтвердить годовой прогноз по объему производства удобрений и кормовых фосфатов на уровне 9 млн тонн.

Относительно динамики цен во втором квартале 2018 г мы сохраняем сдержанный оптимизм, несмотря на завершение высокого сезона и рост объемов фосфорных удобрений, доступных в Китае для экспорта. Наши ожидания основаны на слабых показателях импорта в Бразилию в первом квартале (импорт MAP сократился вдвое) и сниженной активности на таких развитых рынках, как Европа и США, в связи с холодной погодой, что подразумевает потенциальный дополнительный спрос во втором квартале. Вышеуказанные факторы, наряду с традиционно высокой активностью в Южной Азии (Индия и Пакистан) в связи с сезонностью, недавним ростом цен на фосфорную кислоту со стороны OCP и стабилизацией цен на серную кислоту (что формирует себестоимость в Китае), должны помочь нивелировать дополнительные объемы из Китая и продукцию новых мощностей OCP, ожидаемых во втором квартале



пресс-релиз

Фосагро - не исключает выплат дивидендов по итогам I квартала

«Фосагро» будет придерживаться текущей дивидендной политики и не исключает выплат по итогам I квартала. Об этом сообщил генеральный директор компании Андрей Гурьев.

«Мы будем придерживаться текущей дивидендной политики. Первый квартал будет хорошим, а второй — еще лучше. Мы не исключаем, что будем платить дивиденды по итогам I квартала»

Финанз

www.indexmundi.com/commodities/?commodity=dap-fertilizer
rapu-fertilizer.ru/analytics/ammofos
www.cmegroup.com/trading/agricultural/fertilizer/dap-fob-nola-swaps_quotes_settlements_futures.html
ru.tradingview.com/chart/?symbol=CBOT%3ABFJ1!

Всем добрый вечер! Подскажите где посмотреть графики цен на удобрения, реализуемые Фосагро?

Фосагро: Удобрения сделают свое дело

ФосАгро — российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Основным направлением деятельности является производство фосфорсодержащих удобрений, высокосортного (с содержанием P2O5 39% и более) фосфатного сырья – апатитового концентрата, а также кормовых фосфатов, азотных удобрений и аммиака.

21 марта ФосАгро опубликовала финансовые результаты за 2017 г. Выручка компании сократилась на 3% до 181,3 млрд руб., показатель EBITDA снизился на 29% до 51,2 млрд руб. Чистая прибыль упала на 58% до 25,3 млрд руб. по сравнению с прошлым годом 59,8 млрд руб. Причиной снижения показателей является укрепления рубля, которое оказывает влияние на рентабельность большинства экспортёров.

Вопреки сложностям компания верна своей дивидендной политике. ФосАгро рекомендовала выплатить дивиденды из нераспределённой чистой прибыли за 2017 г. в размере 15 руб. на акцию. Дивидендная доходность составит 0,6%. Суммарная дивидендная доходность за 2017 г. составит 3,5% или 81 руб. на акцию. Годовое собрание акционеров ФосАгро пройдет 30 мая 2018 г. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано утвердить 13 июня 2018 г.

Цены на удобрения в IV кв. 2017 г. выросла 13%, но в полной мере эффект от роста цен будет отражён в I кв. 2018 г. Также по данным компании цены на удобрения в I кв. 2018 г. выросли на 9% по отношению к IV кв. 2017 г.

Исходя из этого, мы ожидаем рост прибыли в I кв. 2018 г., в том числе на результаты окажет позитивный эффект от ввода нового агрегата карбамида в Череповце. Соответственно с увеличением прибыли, ФосАгро может увеличить дивиденды в I кв. 2018 г.

ФосАгро по рыночным мультипликаторам оценивается дешевле всех своих конкурентов, как российских, так и зарубежных.

Технический анализ:

Технически акции ФосАгро отбились от дневного уровня поддержки, который тестировался более 5 раз. Ближайшей целью мы видим уровень сопротивления 2446 рублей, после пробоя уровня рекомендуемая цена закрытия позиции 2850 рублей.

Учитывая технический сигнал с вышеперечисленными фундаментальными драйверами, мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции ФосАгро с целевым ориентиром 2446 руб. за акцию.

КИТ Финанс Брокер

Это фосагровский апатит www.hibiny.com/news/archive/161537
Понятно, что это капля в море всех добываемых удобрений компании.

ФосАгро может увеличить дивиденды в I квартале более чем вдвое к уровню предыдущего квартала — до 34 рубля на акцию, прогнозируют аналитики «ВТБ Капитала».

Вероятно, скоро мы увидим долгожданные низы по этой бумаге. А цены на dap/fob начнут отражаться с 1кв… Оценена компания пока не дешево. Все уже начинают уставать здесь сидеть… -это хорошо:).

Ну вот, пришло время и фосагро покупать. Дождался таки. Отчет вышел не отличный, или хороший, а ожидаемый.

Alex64, думаю похожим образом. только есть смысл чуть чуть подождать пока весь ММВБ еще скорректируется и посмотреть на цену

SergioKapone, можно и так, если есть уверенность. что коррекция уже началась.

Ну вот, пришло время и фосагро покупать. Дождался таки. Отчет вышел не отличный, или хороший, а ожидаемый.

Alex64, думаю похожим образом. только есть смысл чуть чуть подождать пока весь ММВБ еще скорректируется и посмотреть на цену

Хочется взглянуть на производственные показатели.
В отчете за 2017 год нашел только финансовые — они производят печальное впечатление.
Но действительно, если объемы растут и компания занимает рынки, то все будет ок, когда вырастут цены.
Пока можно покупать в долгосрок…

Scary, www.phosagro.ru/press/company/item15138.php

Sergey, у вас все ответы есть :)
Ну в общем да, задумываюсь о докупе Фосагро при возможности теперь, производственные результаты на высоте.

Scary, почаще заглядывайте в первоисточники ))… на сайтах компаний много всего интересного есть, главное не полениться почитать

Хочется взглянуть на производственные показатели.
В отчете за 2017 год нашел только финансовые — они производят печальное впечатление.
Но действительно, если объемы растут и компания занимает рынки, то все будет ок, когда вырастут цены.
Пока можно покупать в долгосрок…

Scary, www.phosagro.ru/press/company/item15138.php

Sergey, у вас все ответы есть :)
Ну в общем да, задумываюсь о докупе Фосагро при возможности теперь, производственные результаты на высоте.

Хочется взглянуть на производственные показатели.
В отчете за 2017 год нашел только финансовые — они производят печальное впечатление.
Но действительно, если объемы растут и компания занимает рынки, то все будет ок, когда вырастут цены.
Пока можно покупать в долгосрок…

Scary, www.phosagro.ru/press/company/item15138.php

Хочется взглянуть на производственные показатели.
В отчете за 2017 год нашел только финансовые — они производят печальное впечатление.
Но действительно, если объемы растут и компания занимает рынки, то все будет ок, когда вырастут цены.
Пока можно покупать в долгосрок…

Результаты ФосАгро в 4 квартале оказались хуже ожиданий рынка

EBITDA ФосАгро в IV квартале снизилась на 5% — до 12,8 млрд руб.

EBITDA ФосАгро в IV квартале 2017 года составила 12,8 млрд рублей ($219 млн), снизившись в рублях на 5% год к году и на 6% к предыдущему кварталу, сообщила компания. Рентабельность по EBITDA составила 27,8% против 33,5% за IV квартал 2016 года. Чистая прибыль ФосАгро за IV квартал составила 4,25 млрд рублей против 11,4 млрд рублей годом ранее. Скорректированная чистая прибыль упала в 2 раза — до 3,7 млрд рублей ($63 млн). Выручка ФосАгро за IV квартал выросла на 14% год к году — до 45,8 млрд рублей ($784 млн).

Результаты ФосАгро в 4 кв. оказались хуже ожиданий рынка. Снижение финансовых показателей стало причиной того, что в 4 кв. компания сократила выплаты дивидендов акционерам. Рост выручки ФосАгро был обеспечен увеличением объемов реализации и средних цен. Однако издержки увеличились более существенно (рост на 32%) из-за удорожания сырья (серы, газа и хлоркалия), что привело к падению EBITDA и маржи по этому показателю.

Промсвязьбанк

Фосагро - высоких дивидендов ждать не стоит

Результаты за 4 кв. 2017 г. по МСФО: отрицательный денежный поток из-за снижения рентабельности и высоких капзатрат

Чистая прибыль снизилась более чем вдвое. Вчера ПАО «ФосАгро» опубликовало консолидированные финансовые результаты за 4 кв. 2017 г. по МСФО, которые оказались хуже консенсус-прогноза. Выручка в 4 кв. выросла на 14% (здесь и далее – год к году) до 45,8 млрд руб., тогда как EBITDA сократилась на 5% до 12,8 млрд руб. Рентабельность в том же периоде снизилась на 6 п.п. до 27,8%, а чистая прибыль – на 63% до 4,3 млрд руб. По итогам года выручка уменьшилась на 3% до 181 млрд руб., EBITDA – на 29% до 51 млрд руб., рентабельность по EBITDA снизилась на 10 п.п. до 28,3%. Чистая прибыль сократилась на 58% до 25 млрд руб., а чистая прибыль, скорректированная на неденежный эффект от курсовых разниц, – на 51% до 21 млрд руб.
         
Снижение рентабельности из-за укрепления рубля.
Укрепление рубля стало одним из факторов, негативно повлиявших на рентабельность экспортера. Увеличение объемов продаж (по итогам года) оказало поддержку выручке, при этом объемы продаж снизились в 4 кв. 2017 г. по сравнению с предыдущим кварталом. В 2017 г., как и в 4 кв. 2017 г., свободный денежный поток стал отрицательным из-за снижения прибыльности, инвестиций в рабочий капитал и относительно высокого уровня капзатрат. Чистый долг за год вырос на 14% до 120 млрд руб., а коэффициент Чистый долг/EBITDA за 12 мес. повысился до 2,3 с 1,5 по состоянию на конец 2016 г. и 2,1 в сентябре 2017 г. В связи с переоценкой текущих инвестпроектов компания повысила прогноз капзатрат на 2018 г. до 30 млрд руб., тогда как предыдущий прогноз был равен 27–28 млрд руб. Капвложения компании в 2017 г. составили 33 млрд руб. без учета капитализированного ремонта (3 млрд руб.).
   

Умеренно негативно для котировок акций. Приоритетом компании остается снижение долговой нагрузки, поэтому высоких дивидендов ждать не стоит. Совет директоров рекомендовал выплатить в виде дивидендов по итогам 4 кв. 1,9 млрд руб., или 15 руб./акция (дивидендная доходность равна 0,6%). Увеличение объемов производства и рост цен на фосфорные удобрения, начавшийся в 4 кв. 2017 г. и продолжающийся в 1 кв. 2018 г., окажут поддержку финансовым показателям компании в 2018 г. Опубликованные результаты, на наш взгляд, умеренно негативны для котировок акций компании.

Уралсиб

Ну вот, пришло время и фосагро покупать. Дождался таки. Отчет вышел не отличный, или хороший, а ожидаемый.

Фосагро опубликовала слабые финансовые результаты за 4 квартал 2017 года

Фосагро: EBITDA в 4К17 на 6% ниже консенсус-прогноза 

Выручка составила 45.8 млрд руб. (-1% по сравнению с консенсус-прогнозом, -2% по сравнению с прогнозом АТОНа, -1% кв/кв), поскольку рост цен на DAP найдет отражение только в финансовых результатах за 1К19 из-за месячного лага в признании выручки. Показатель EBITDA составил 12.8 млрд руб. (-6% по сравнению с консенсус-прогнозом, -7% по сравнению с прогнозом АТОНа, -6% кв/кв) под давлением в результате укрепления рубля и изменений в ассортименте — роста доли азотных удобрений. Свободный денежный поток оказался отрицательными на уровне минус 9.1 млрд руб., что значительно хуже нашего прогноза в 4.0 млрд руб. из-за роста капзатрат до 13 млрд руб. (против нашего прогноза 9 млрд руб.) и роста оборотного капитала. Коэффициент чистый долг/EBITDA вырос до 2.3x с 2.1x на конец 3К17. Чистая прибыль составила 4.3 млрд руб. (-35% по сравнению с консенсус-прогнозом, -34% по сравнению с прогнозом АТОНа, -42% кв/кв) из-за отчислений в резервы на покрытие сомнительных долгов в размере 2.2 млрд руб. и роста амортизации (4.2 млрд руб.), связанного с вводом в эксплуатацию установки аммиака. Фосагро считает, что на баланс спроса и предложения будет положительным образом влиять сокращение производства в США, Марокко и Тунисе.

Фосагро опубликовала слабые финансовые результаты — EBITDA отстала от консенсус-прогноза на 6% и от прогноза АТОНа — на 7%. Свободный денежный поток (-9.1 млрд руб.) существенно ниже нашего прогноза (4.0 млрд руб.) из-за роста капзатрат до 13 млрд руб. и роста оборотного капитала, в результате чего чистая задолженность составила 2.3x (против 2.1x на конец 3К). На чистой прибыли негативно сказался рост амортизации и отчисления в резервы на сомнительные долги в размере 2.2 млрд руб. Тем не менее мы считаем слабую динамику временной, и ожидаем, что условия на рынке улучшатся, а прибыль восстановится в 1П18 на фоне роста цен на DAP и объемов с новых установок аммиака и карбамида.

АТОН

Позитивное мнение по Фосагро от Инвестируй или проиграешь:
vk.com/public92218128

#Фосагро отчиталась по МСФО за 2017 год о сокращении выручки, более чем двукратном падении чистой прибыли до минимальных значений за последние три года, а также нарастила долговую нагрузку практически до исторических максимумов.

Страшно? Тогда продавайте все принадлежащие вам акции компании, а я попробую у вас купить их подешевле, и вот почему:

1. Бизнес у компании исключительно растущий, и рано или поздно это трансформируется в рост фин. показателей.
2. Я умею ждать, когда вижу цель
3. По большому счету финансовые неудачи компании в 2017 году объясняются лишь укреплением рубля и низкими ценами на удобрения. На текущий момент оба эти фактора я считаю отыгранными, и лично я не верю в доллар ниже 50 рублей, а цены на удобрения в разрезе последнего десятилетия находятся в нижней фазе, так и намекая на покупки разумным инвесторам.
4. Дивиденды компания платит ежеквартально, а я это очень ценю. Особенно, когда через несколько лет они вырастут в разы (надеюсь) и будут приносить заметный доход акционерам.
5. Корпоративное управление в Фосагро без преувеличения — одно из лучших в России. В нашей стране это редкость, и для миноритарных акционеров настоящий подарок.

Ну что, отчет почитали-казалось бы и цены на удобрения подросли и производство увеличили, а на выходе за 4 кв.всего 3.8 млрд.рупий(я ожидал в два раза больше), соответственно и год закрыли двухкратным уменьшением прибыли. Куда делись предполагаемые деньги от роста производства? Что я увидел в отчете:
-увеличили запасы в удобрениях почти на 2.3 млрд.(весь рост производства видимо ушел в запасы)
-создали резерв по сомнительным долгам свыше 2 млрд.(По состоянию на 31 декабря 2017 года и на 31 декабря 2016 года Группа владела долговыми ценными бумагами компаний, аффилированных с российским банком, на общую сумму 4 421 млн руб.(31 декабря 2016 года: 4 656 млн руб.) В связи с неопределенностью ситуации, связанной с поданными в суд взаимными исками со стороны Группы и банка, Группа начислила резерв в размере 100% от
номинальной стоимости данных ценных бумаг на сумму 4 421 млн руб. (31 декабря 2016 года:2 328 млн руб.)(прим.19)
-Амортизация выросла на 4.5 млрд.
Видимо рост фин.показателей откладывается на след.квартал, когда в выручке в полной мере отразятся более высокие цены на удобрения.Подождем исчо немного ))

Sergey, спасибо за разбор полетов!

Ну что, отчет почитали-казалось бы и цены на удобрения подросли и производство увеличили, а на выходе за 4 кв.всего 3.8 млрд.рупий(я ожидал в два раза больше), соответственно и год закрыли двухкратным уменьшением прибыли. Куда делись предполагаемые деньги от роста производства? Что я увидел в отчете:
-увеличили запасы в удобрениях почти на 2.3 млрд.(весь рост производства видимо ушел в запасы)
-создали резерв по сомнительным долгам свыше 2 млрд.(По состоянию на 31 декабря 2017 года и на 31 декабря 2016 года Группа владела долговыми ценными бумагами компаний, аффилированных с российским банком, на общую сумму 4 421 млн руб.(31 декабря 2016 года: 4 656 млн руб.) В связи с неопределенностью ситуации, связанной с поданными в суд взаимными исками со стороны Группы и банка, Группа начислила резерв в размере 100% от
номинальной стоимости данных ценных бумаг на сумму 4 421 млн руб. (31 декабря 2016 года:2 328 млн руб.)(прим.19)
-Амортизация выросла на 4.5 млрд.
Видимо рост фин.показателей откладывается на след.квартал, когда в выручке в полной мере отразятся более высокие цены на удобрения.Подождем исчо немного ))

ФосАгро - капзатраты в 2018 г могут снизиться до 30 млрд руб

Капитальные затраты группы "Фосагро" в 2018 году могут составить 30 миллиардов рублей.Суммарный объем капвложений компании в 2017 году составил 35,9 миллиарда рублей.

Финансовый директор «Фосагро» Александр Шарабайко:

«Наш прогноз — 30 миллиардов рублей. Это общая сумма капитальных затрат за 2018 год»

Прайм