Финаме
БКС Мир Инвестиций
Фосагро — растущий бизнес. Операционные показатели постоянно растут. Лучшая компания в секторе. Цены на удобрения на низах, бумага взлетит когда конъюнктура изменится. Джим Рождерс верит в нее, т.к. говорит, что население земли будет расти, земли больше не становится, цены на еду будут расти неизбежно, а Фосагро — лучшая бумага сектора
| Число акций ао | 130 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 751,9 млрд |
| Выручка | 507,7 млрд |
| EBITDA | 177,0 млрд |
| Прибыль | 100,4 млрд |
| Дивиденд ао | 429 |
| P/E | 7,5 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 4,7 |
| EV/EBITDA | 6,1 |
| Див.доход ао | 7,4% |
| ФосАгро Календарь Акционеров | |
| 29/05 ГОСА по дивидендам за 2024 г. в размере 171 руб./акция | |
| 06/06 PHOR: последний день с дивидендом 171 руб | |
| 09/06 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 171 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФосАгро акции
5806₽ -1.64%
-
Элвис Марламов:
МОСКВА, 13 окт — РИА Новости. Российский химический холдинг «ФосАгро» вошел в первый в истории американского Forbes рейтинг лучших работодателей в мире, став одной из четырех российских компаний, попавших в ТОП-500, сообщает пресс-служба «ФосАгро»
Как отметил генеральный директор «ФосАгро» Андрей Гурьев, инициативам в кадровой и социальной сфере компания уделяет не меньшее внимание, чем реализации инвестиционных и производственных проектов, выполнению обязательств перед инвесторами и акционерами.
РИА Новости ria.ru/economy/20171013/1506757172.html
- Мнение по Фосагре:
"#Фосагро конечно актив интересный с точки зрения гармоничного развития бизнеса, однако на фоне затянувшейся стагнации в ценах на DAP-удобрения я пока не спешу покупать бумаги акции компании, предпочитая более прозрачные идеи для инвестиций. Возможно, если придет пора зафиксировать прибыль по каким-то бумагам, начну перекладываться сюда.
Хотя в целом долгосрочную покупку бумаг #Фосагро я одобряю. Те, кто готовы ждать, рано или поздно будут щедро вознаграждены резким ростом котировок, в случае подорожания DAP-удобрений (или ослабления курса рубля). Ну а дивидендная доходность (выше 6% по итогам 2016 года) делает это ожидание достаточно комфортным."
vk.com/wall-92218128_12998 - Григорий Богданов про Фосагро:
Исходя из волатильности Фосагро, пациент скорее мертв, чем жив. С одной стороны компанию сдерживает весь негатив химического сектора, с другой стороны все положительные аспекты хорошо раскрыты в презентации компании: и адекватный долг, и хорошая маржинальность, и завершение проектов, и наличие квартальных дивидендов. Осталось лишь дождаться момента, когда на рынке раздастся клич It's Alive!
smart-lab.ru/blog/424871.php - «Фосагро» подписала меморандум о сотрудничестве с саудовской Ma'aden
«Фосагро» и саудовская Ma'aden подписали в четверг меморандум о сотрудничестве по вопросам устойчивого развития отрасли минеральных удобрений, обеспечения потребностей сельского хозяйства в высококачественных фосфорсодержащих удобрениях и их эффективного использования. Стороны также будут развивать двусторонние инициативы, нацеленные на обеспечение надежности и стабильности поставок фосфорсодержащих удобрений производителям сельскохозяйственной продукции по всему миру. (Прайм) 
Фосагро - во 2-м полугодии может увеличить EBITDA на 45% на фоне ввода новых мощностей (Атон)Фосагро во втором полугодии 2017 года может увеличить EBITDA на $130 млн, или 45% г/г благодаря вводу в строй нового проекта по производству аммиака и карбамида. Таокй прогноз дает Атон (Андрей Лобазов).
По его прогнозам, основные проекты могут добавить $130 млн к EBITDA компании по спотовым ценам. Завод по производству аммиака мощностью 760 тыс. тонн в год и завод по производству гранулированного карбамида мощностью 500 тыс. тонн в год должны быть введены в эксплуатацию этой осенью. По спотовым ценам и текущему курсу рубля EBITDA агрегата аммиака должна составить $80 млн в год при себестоимости $100 за тонну, а агрегата карбамида − $50 за тонну при себестоимости $150 за тонну.
Строительство производства аммиака мощностью 760 тыс. тонн в год — один из ключевых инвестпроектов «Фосагро». Также на площадке компании в Череповце будет запущено производство гранулированного карбамида мощностью 500 тыс. тонн в год. Предполагается, что завершение этих проектов позволит к 2020 году увеличить производственные мощности Фосагро до 9,2 млн тонн.
Финанз
Себестоимость производства аммиака на новой установке $100 за тонну, карбамида — $150 за тонну у Фосагро. У Ma'aden на новой линии DAP/MAP/NP/NRK производственные затраты $200 за тонну при мощности линии в 3 млн. тонн в год. Производство у саудов заработало в августе. У них лучше логистика, например доставка удобрений в Индию, но у Фосагро лучше себестоимость. Фосагро достойно смотрится на фоне крупнейшего проекта саудов. Источник: www.finam.ru/analysis/ebitda-fosagro-vo-2 polugodii/vyrastet-na-45-20171003-L1000/- andy cha, мне кажется это просто формальная формулировка
особой разницы нет 
Акционеры «ФосАгро» приняли решение о выплате дивидендов в размере 24 рубля на обыкновенную акцию (или 8 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 декабря 2016 г. Всего на дивиденды будет направлено 3,1 млрд рублей.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов было установлено 13 октября 2017 года.
Тимофей Мартынов, это вроде за 1П2017, а не из нераспределенной прибыли.
andy cha, там вроде за 1п из нераспределённой прибыли)Акционеры «ФосАгро» приняли решение о выплате дивидендов в размере 24 рубля на обыкновенную акцию (или 8 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 декабря 2016 г. Всего на дивиденды будет направлено 3,1 млрд рублей.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов было установлено 13 октября 2017 года.
Тимофей Мартынов, это вроде за 1П2017, а не из нераспределенной прибыли.- Акционеры «ФосАгро» приняли решение о выплате дивидендов в размере 24 рубля на обыкновенную акцию (или 8 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 декабря 2016 г. Всего на дивиденды будет направлено 3,1 млрд рублей.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов было установлено 13 октября 2017 года. - Член Совета директоров, председатель комитета по охране труда, промышленной безопасности и охране окружающей среды Совета директоров ПАО «ФосАгро» (Московская биржа, LSE: PHOR), российской вертикально-интегрированной компании, одного из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, Игорь Антошин проинформировал Компанию о совершении им сделки РЕПО (сделка продажи акций с обязательством их последующего выкупа) с акциями ПАО «ФосАгро» в количестве 255 260 штук, что составляет 0,197% от уставного капитала Компании.
Инвестиционный обзор-Фосагро
Начну с Ebitda
-Ebitda упала 39% по сравнению с аналог.периодом 2016.Причина падения низкие цены на удобрения и укрепившийся рубль.
-ЧП упала на 64% по сравнению с аналог.периодом 2016.
-Чистый долг вырос на 3%.
Дивы служат основной поддержкой текущих котировок.И скорее всего компания постарается держать их на уровнях 2016.
-Мультипликаторы
NetDebt/EbitdaLTM=1.88
Ev/EbitdaLTM=6
-Выводы
На мой взгляд покупать пока рано.Цены на удобрение ещё не нащупали своё дно, и сколько будет продолжаться период низких цен неизвестно.Компания крутая, платит в таких условиях хорошие дивы, но вдруг дадут купить за даром и позже
- Константин Манулов, Вроде как рост наметился. 2600 по Фосе возможно скоро увидеть.
- Forbes: лондонский суд принял иск бывшего сотрудника «Фосагро» к акционерам холдинга
Высокий суд Лондона принял к рассмотрению иск бывшего менеджера "Фосагро" Игоря Сычева к компании, ее основному владельцу Андрею Гурьеву и миноритарию компании Игорю Антошину, сообщает Forbes со ссылкой на копию иска и документы суда. По данным издания, Сычев требует передать ему 1% акций компании или выплатить их стоимость и $8 млн наличными за оказанные «Фосагро» услуги по урегулированию налоговых споров. (ТАСС) (РБК) 
Фосагро в динамике
Недавно приводил обзор по Акрону, теперь дополню его еще компанией Фосагро.
В ближайшее время сделаю обзор по Уралкалию и сводные данные по сектору химии в целом.
- Аргентина отменила пошлину на российские удобрения
Правительство Аргентины отменило 6%-ную пошлину на ввоз высококачественного диаммонийфосфата (DAP) российского производства. Это решение открывает дополнительные возможности для «Фосагро» и «Еврохима». Они смогут поставлять в Аргентину до 300 000–350 000 т DAP (оценка «Фосагро»). Сейчас «Фосагро» поставляет не более 50 000 т DAP. (Ведомости) - ФосАгро ожидает оживления рынка удобрений во втором полугодии, что должно улучшить показатели компании
EBITDA ФосАгро во II квартале упала на 25% — до 12,2 млрд. руб.
Показатель EBITDA ФосАгро во II квартале упал на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 12,2 млрд. рублей ($214 млн.), сообщила компания. Рентабельность по EBITDA за отчетный период сократилась до 27% по сравнению с 35% годом ранее. Чистая прибыль ФосАгро за отчетный период составила 1,5 млрд. рублей против 13,5 млрд. рублей годом ранее. Выручка ФосАгро за II квартал сократилась на 3% — до 44,7 млрд. рублей ($783 млн.).
Снижение цен на удобрения оказало негативное влияние на выручку ФосАгро. Падение было бы более существенным, если бы компания не нарастила физические объемы реализации (в среднем на 11-22%). В тоже время укрепление рубля и рост себестоимости стали причиной снижения EBITDA, которая упала более существенно, чем выручка. В результате маржа ФосАгро понесла серьезные потери и была зафиксирована на уровне в 27%. Компания ожидает оживления рынка удобрений во втором полугодии, что должно улучшить показатели ФосАгро.
Промсвязьбанк - Фосагро несколько повысила свой долгосрочный прогноз по производству
ФосАгро: итоги телеконференции
Прогноз по капзатратам на 2017 составляет 30 млрд руб. Новые проекты компании реализуются согласно срокам и бюджету. Новый агрегат аммиака в Череповце (760 тыс т) в настоящий момент работает при полной загрузке, новый агрегат мочевины (мощность 500 тыс т) выйдет на полную мощность в сентябре.
Прогноз по производству на 2020 повышен до 9,2 млн т с 8,7 млн т (которые будут достигнуты за счет ввода в строй новых мощностей по производству аммиака и мочевины) благодаря модернизации, которая не потребует крупных дополнительных капзатрат.
Рост оборотного капитала является разовым фактором, связанным с покупкой комплектующих для нового агрегата аммиака.
Планирует целевой показатель чистый долг/EBITDA на уровне 1-1,5x., а недавний рост до 2,0x был обусловлен снижением EBITDA. Компания не планирует увеличивать долговую нагрузку и намерена придерживаться коэффициента выплат 30-50% от чистой прибыли.
4К17 станет самым слабым кварталом из-за сезонных факторов.
Фосагро несколько повысила свой долгосрочный прогноз по производству и подтвердила, что реализация основных проектов идет по плану. В целом НЕЙТРАЛЬНО, на наш взгляд.
АТОН
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
- В 2025 году перестает действовать экспортная пошлина 10%, что почти гарантированно приведет к росту прибыли к 2024 году (28.01.2025)
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
- Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
- Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. 1-я очередь саудовского проекта Maaden-3 будет запущена в 2025, вторая очередь - в 2027 году. 1-я очередь добавить 1,5 млн т удобрений в год (к концу 2026 года) (10.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФосАгро - описание компании
ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.
фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
- Россия = 35%
- Основный рынок — Европа, 25%
- затем Южная Америка 15%
- Индия 10%
- Северная Америка
- СНГ
- а также Африка Азия и Австралия
Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат
Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
