OZON | ОЗОН акции

Новости-хреновости: простая учительница бакальчук aka wildberries, за которой «никто не стоит», пролоббировала включение ВБ в список российских приложений, обязательных к установке...

Конкуренция уровня /b…

Банда Анонимов, наш ФАС конечно насмешка над законом, но всё-таки, они же не могут быть единственными е-коммерсами в таком списке.

Новости-хреновости: простая учительница бакальчук aka wildberries, за которой «никто не стоит», пролоббировала включение ВБ в список российских приложений, обязательных к установке...

Конкуренция уровня /b…

Повторяют модель развития Амазона… сначала в долгах, как в шелках, во имя развития, а затем рост.

Лопатников Евгений, если бы вы хотя бы немного ознакомились с историей развития Амазона, то вам было бы стыдно писать этот бред.

Банда Анонимов, спасибо за ваше мнение. Ваша история видимо выглядит как праздник, комиксы они такие..). Читайте серьёзные материалы. Ответ не пишите, не интересно.

Лопатников Евгений, комиксы это у хомячков, которые до сих пор талдычут мантру про Амазон.
А на деле, судя по отчету, деньги от ipo и бондов уже практически кончились.
Так что, видимо, скоро spo… как говорится «при Амазоне такой х… и не было».

Повторяют модель развития Амазона… сначала в долгах, как в шелках, во имя развития, а затем рост.

Лопатников Евгений, если бы вы хотя бы немного ознакомились с историей развития Амазона, то вам было бы стыдно писать этот бред.

Банда Анонимов, спасибо за ваше мнение. Ваша история видимо выглядит как праздник, комиксы они такие..). Читайте серьёзные материалы. Ответ не пишите, не интересно.

Повторяют модель развития Амазона… сначала в долгах, как в шелках, во имя развития, а затем рост.

Лопатников Евгений, если бы вы хотя бы немного ознакомились с историей развития Амазона, то вам было бы стыдно писать этот бред.

Повторяют модель развития Амазона… сначала в долгах, как в шелках, во имя развития, а затем рост.

«В этом году Ozon рассчитывает утроить продажи площадки в период больших распродаж. При этом рост продаж у продавцов может быть еще выше – на 500%, 700% и более»

Кто-то, кстати, может объяснить, что такое «Share premium» на 133 ярда у них в отчете вечно висит?

Я понимаю, что это акции, точнее разница между их номиналом и рыночной ценой.
Видимо, текущей.

Но не понятно, что это вообще за акции… или это потенциальная прибыль от бондов так учтена?

Банда Анонимов, Это добавочный капитал.

Кто-то, кстати, может объяснить, что такое «Share premium» на 133 ярда у них в отчете вечно висит?

Я понимаю, что это акции, точнее разница между их номиналом и рыночной ценой.
Видимо, текущей.

Но не понятно, что это вообще за акции… или это потенциальная прибыль от бондов так учтена?

Любопытно, что никто не задавался вопросом, почему же ОЗОН показывает «GMV incl. services»… по факту это манипуляция, как мне кажется.

Я продал на озоне товар на 100р, заплатил озону 20р комиса со своего оборота.

Какой GMV озон покажет? Верно — 120р при реализации 100р ))

Банда Анонимов, а ты уверен в этом?

Тимофей Мартынов, да, я уверен.
От селлеров там все комиссии, а от байеров там, видимо, абонплата за озон премиум (или как его там).

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment.

Банда Анонимов,

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment. GMV incl.
services is inclusive of value added taxes, net of discounts, returns and cancellations. GMV incl. services does not represent
revenue earned by us. GMV incl. services does not include travel ticketing commissions, other service revenues or value of
orders processed through our Ozon.travel operating segment.

Не похоже, что это включает маркетплейс-наценку ОЗОНа.

Тимофей Мартынов, зачем ты мне пишешь фразу, которую я тебе написал 2 постами ранее?

Там написано:

...as well as revenue from services to our buyers and sellers such as delivery, advertising...

то есть… в том числе доход от услуг нашим баерам и селлерам, таких, как доставка, реклама и пр.
Услуги маркетплейса и складываются, как плата за логистику и «информационные услуги».

Я, в общем, не против, но зачем это плюсовать к GMV — не понятно и выглядит стремно.
К своему обороту — да, без проблем.

Банда Анонимов, тут просто вопрос, показ чужих товаров на маркетплейсе — это и есть услуги рекламы

Конеш ОЗОН выглядит опасно.
Компания жжет деньги, не считается с расходами, и пока она растет, это все оправдывает.
Но если рост заглохнет, встанет, а прибыль при этом не появится, то вот тут начнутся проблемы.

Надо правда посмотреть еще характер издержек по статье «Fulfillment and delivery»

Любопытно, что никто не задавался вопросом, почему же ОЗОН показывает «GMV incl. services»… по факту это манипуляция, как мне кажется.

Я продал на озоне товар на 100р, заплатил озону 20р комиса со своего оборота.

Какой GMV озон покажет? Верно — 120р при реализации 100р ))

Банда Анонимов, а ты уверен в этом?

Тимофей Мартынов, да, я уверен.
От селлеров там все комиссии, а от байеров там, видимо, абонплата за озон премиум (или как его там).

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment.

Банда Анонимов,

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment. GMV incl.
services is inclusive of value added taxes, net of discounts, returns and cancellations. GMV incl. services does not represent
revenue earned by us. GMV incl. services does not include travel ticketing commissions, other service revenues or value of
orders processed through our Ozon.travel operating segment.

Не похоже, что это включает маркетплейс-наценку ОЗОНа.

Тимофей Мартынов, зачем ты мне пишешь фразу, которую я тебе написал 2 постами ранее?

Там написано:

...as well as revenue from services to our buyers and sellers such as delivery, advertising...

то есть… в том числе доход от услуг нашим баерам и селлерам, таких, как доставка, реклама и пр.
Услуги маркетплейса и складываются, как плата за логистику и «информационные услуги».

Я, в общем, не против, но зачем это плюсовать к GMV — не понятно и выглядит стремно.
К своему обороту — да, без проблем.

Любопытно, что никто не задавался вопросом, почему же ОЗОН показывает «GMV incl. services»… по факту это манипуляция, как мне кажется.

Я продал на озоне товар на 100р, заплатил озону 20р комиса со своего оборота.

Какой GMV озон покажет? Верно — 120р при реализации 100р ))

Банда Анонимов, а ты уверен в этом?

Тимофей Мартынов, да, я уверен.
От селлеров там все комиссии, а от байеров там, видимо, абонплата за озон премиум (или как его там).

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment.

Банда Анонимов,

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment. GMV incl.
services is inclusive of value added taxes, net of discounts, returns and cancellations. GMV incl. services does not represent
revenue earned by us. GMV incl. services does not include travel ticketing commissions, other service revenues or value of
orders processed through our Ozon.travel operating segment.

Не похоже, что это включает маркетплейс-наценку ОЗОНа.

...as well as revenue from services to our buyers and sellers such as delivery, advertising...

Любопытно, что никто не задавался вопросом, почему же ОЗОН показывает «GMV incl. services»… по факту это манипуляция, как мне кажется.

Я продал на озоне товар на 100р, заплатил озону 20р комиса со своего оборота.

Какой GMV озон покажет? Верно — 120р при реализации 100р ))

Банда Анонимов, а ты уверен в этом?

Тимофей Мартынов, да, я уверен.
От селлеров там все комиссии, а от байеров там, видимо, абонплата за озон премиум (или как его там).

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment.

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment. GMV incl.
services is inclusive of value added taxes, net of discounts, returns and cancellations. GMV incl. services does not represent
revenue earned by us. GMV incl. services does not include travel ticketing commissions, other service revenues or value of
orders processed through our Ozon.travel operating segment.

Любопытно, что никто не задавался вопросом, почему же ОЗОН показывает «GMV incl. services»… по факту это манипуляция, как мне кажется.

Я продал на озоне товар на 100р, заплатил озону 20р комиса со своего оборота.

Какой GMV озон покажет? Верно — 120р при реализации 100р ))

Банда Анонимов, а ты уверен в этом?

GMV incl. services as the total value of orders processed through our platform, as well as revenue from services to our
buyers and sellers, such as delivery, advertising and other services rendered by our Ozon.ru operating segment.

Сегодня вышли финансовые результаты OZON за 2 квартал 2021.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Валовая прибыль выросла на 53%.
2. EBITDA упала до -9,1 млрд руб. по сравнению с -1,8 млрд руб. во 2 квартале 2020.
3. Свободный денежный поток упал до -12,6 млрд руб. по сравнению с -4,5 млрд руб. во 2 квартале 2020.
4. Общий объем оборота товаров (GMV) вырос на 94%.

Средний отчет вышел сегодня у OZON. Компания акцентирует внимание на сильном росте показателя GMV и повышает прогноз
по росту GMV на 110% по итогам 2021 года. В этом году сектор ритейла один из самых слабых на нашем рынке. Многие бумаги
сектора сейчас штормит. Тем не менее, если выбирать 2-3 бумаги из этого сектора, то я бы выбрал Магнит, Х5 и Детский Мир.

Отчёт Озона напоминает анекдот
Оборот бешенный 94% рост 2 квартала год к году, а ебитда -9,1 млрд против -1,8 млрд годом ранее.

Айрат Нугуманов, я работал там месяц. Тогда они купили банк. За это время они отстроили ещё один терминал под нижним новгородом и огромное количество пунктов выдачи. Это компания будет расти семимильными шагами. Имея сейчас свободные деньги Я с удовольствием бы туда вложил

Эдуард Лоскутов, и что? Юлмарт тоже много чего строил и еще больше планировал. И где он сейчас?

Вы рассуждаете, простите, но как хомяк — типа «идет движуха, значит все нормально».

Более того, «хомячья история» с GMV — о чем она?
Оборот ОЗОН (реальный) никак не связан с темпами роста GMV. Именно оборот (1P + сервисные сборы) выросли «всего» на 54%. При этом убыток растет в разы.

При этом же маржинальность катастрофически падает — по своему товару с 10% до 4% (по услугам даже считать не стал), что значит только одно — поддерживать темпы роста можно ТОЛЬКО сжигая все больше денег.
А на это много ума не нужно.

Параллельно, при таком росте товарооборота (вашего любимого GMV) нужно вваливать кратно больше денег заранее, иначе с ростом все коллапсирует. Отсюда и безумные инвестпрограммы на 20 ярдов.

Советую посмотреть на FCF, который под IPO и бонды вытянули, но ненадолго. Как я и говорил зимой, все снова «поплыло» — отрицательный FCF вырос сразу втрое. Как и убыток.

Но проблема в том, что бабло скоро кончится. А еще долги надо выплачивать — 133 ярда.
Из каких денег, скажите, если бизнес «всасывает» по 27 ярдов и на них «выдает» убыток в 19?

При том, что 140 ярдов на счетах — это деньги от IPO и бондов. То есть «все приданое». Боюсь, что больше не дадут… под такие отчеты уж точно.

Все достаточно грустно даже на пальцах.
Но, может, я чего не понимаю, объясните мне, за счет чего будет светлое будущее?