OR Group (Обувь России) акции

На дискложере вышла новость о том, что списали на ок. 300 млн. руб. оргтехники, офисного и торгового оборудования в убыток за счёт нераспределённой прибыли прошлых лет. Мда..., ревизия началась. К чему бы это.

khornickjaadle, Обновляют парк компьютеров. Они же гипермаркетом решили стать.

На дискложере вышла новость о том, что списали на ок. 300 млн. руб. оргтехники, офисного и торгового оборудования в убыток за счёт нераспределённой прибыли прошлых лет. Мда..., ревизия началась. К чему бы это.

Не сезон для розницы был. Сейчас во втором квартале раскачаются. Самый прибыльный — 4-й квартал у розницы

Warlock75, Может они меняют стратегию — почему и розницу сокращают. Раньше в Китае закупали на 5 ярдов товара каждый год, теперь он сложен на складе. В прошлом оду уже меньше купили. Если вообще откажутся от закупок в Китае и перейдут на поставку товара от поставщиков, то это хорошо. Правда, тогда оптовики могут пострадать.

khornickjaadle, Саму розницу вроде они не сокращали. Вроде все магазины работают. Если что-то пропустил: напомните. Покупательская способность у розницы упала + отток клиентов на Валберис и Озон. Отсюда и -15,2%

Warlock75, Упала значительно розничная выручка относительно 1 квартала 2020 года с 1,293 млрд. руб. до 0,927 млрд. руб. или на 28,3%.

Во втором квартале + будет, по сравнению со вторым 2020

Не сезон для розницы был. Сейчас во втором квартале раскачаются. Самый прибыльный — 4-й квартал у розницы

Warlock75, Может они меняют стратегию — почему и розницу сокращают. Раньше в Китае закупали на 5 ярдов товара каждый год, теперь он сложен на складе. В прошлом оду уже меньше купили. Если вообще откажутся от закупок в Китае и перейдут на поставку товара от поставщиков, то это хорошо. Правда, тогда оптовики могут пострадать.

khornickjaadle, Саму розницу вроде они не сокращали. Вроде все магазины работают. Если что-то пропустил: напомните. Покупательская способность у розницы упала + отток клиентов на Валберис и Озон. Отсюда и -15,2%

Не сезон для розницы был. Сейчас во втором квартале раскачаются. Самый прибыльный — 4-й квартал у розницы

Warlock75, Может они меняют стратегию — почему и розницу сокращают. Раньше в Китае закупали на 5 ярдов товара каждый год, теперь он сложен на складе. В прошлом оду уже меньше купили. Если вообще откажутся от закупок в Китае и перейдут на поставку товара от поставщиков, то это хорошо. Правда, тогда оптовики могут пострадать.

khornickjaadle, Саму розницу вроде они не сокращали. Вроде все магазины работают. Если что-то пропустил: напомните. Покупательская способность у розницы упала + отток клиентов на Валберис и Озон. Отсюда и -15,2%

Не сезон для розницы был. Сейчас во втором квартале раскачаются. Самый прибыльный — 4-й квартал у розницы

Warlock75, Может они меняют стратегию — почему и розницу сокращают. Раньше в Китае закупали на 5 ярдов товара каждый год, теперь он сложен на складе. В прошлом оду уже меньше купили. Если вообще откажутся от закупок в Китае и перейдут на поставку товара от поставщиков, то это хорошо. Правда, тогда оптовики могут пострадать.

Не сезон для розницы был. Сейчас во втором квартале раскачаются. Самый прибыльный — 4-й квартал у розницы

Вышел отчёт за 1 квартал. Источник orgroup.ru/press_center/press_releases/48501

khornickjaadle, значит на нём падаем? Можно не читать?

Вышел отчёт за 1 квартал. Источник orgroup.ru/press_center/press_releases/48501

Анализ выручки и запасов ПАО ОР за 2021 год. Выручка. Маркетплейс — 2,4 млрд. руб. (рост в 2 раза по прогнозам компании, ОЗОН заявил о росте своего маркетплейса на 90%). Выдача посылок — 0,3 млрд. руб. (комиссия за выдачу пойдёт в ЕБИТДу по ожиданиям руководства ОР). МФО — 2,7 млрд. руб. (думаю роста не будет, так как прекратился рост сети объектов продаж компании). Розница+опт — 5,6 млрд. руб. (исходил из того, что наценка на реализуемый товар СТМ сохранится и в 2021 году в районе 60% как и в 2020 году. План по реализации запасов в сумме 3,5 млрд. руб. за 2021 год прописан в МСФО 2020. Итого с наценкой 60% получается 5,6 млрд. руб.) В сумме получается прогнозная выручка за 2021 год 2,4+0,3+2,7+5,6=11 млрд. руб. Запасы. Авансы выданные под закупку товара под СТМ 4,4 млрд. руб., продажи 3,5 млрд. руб. планируются в 2021 году. Итого возможный рост запасов товара СТМ — 0,9 млрд. руб. По маркетплейсу исходил из объёмов отгрузок за 2020 год в 4 млрд. руб. При этом рост кредиторки составил 2 млрд. руб. Компания не даёт данные по разбивке запасов СТМ и маркетплейса, но предположительно рост запасов маркетплейса составил 2 млрд. руб. в 2020 году. Соответственно, при планируемом объёме отгрузок на маркетплейс в 8 млрд. руб. за 2021 год его запасы увеличатся ещё на 2 млрд. руб. соответственно, и кредиторка за 2021 год может составить 4,5 млрд. руб. (рост на 2 млрд. руб. за год). Итого рост запасов за 2021 год где-то на 0,9+2,0=2,9 млрд. руб.

khornickjaadle, За первый квартал продали СТМ на 557 млн. руб., если маржа процентов 60 как и в прошлом году, то реализовали запасов на, примерно, сумму 350 млн. руб… План по реализации запасов на 2021-й год 3,5 млрд. руб. Есть отставание. Вот и возникает вопрос, почему так медленно реализуют запасы СТМ.

khornickjaadle, Да, ещё оптовая выручка за квартал 736 млн. руб. Если предположить, что такая же маржа и по опту, то запасов реализовано на сумму, примерно, 450 млн. руб. Итого в сумме реализовано запасов за 1 квартал предположительно на 800 млн. руб.

Анализ выручки и запасов ПАО ОР за 2021 год. Выручка. Маркетплейс — 2,4 млрд. руб. (рост в 2 раза по прогнозам компании, ОЗОН заявил о росте своего маркетплейса на 90%). Выдача посылок — 0,3 млрд. руб. (комиссия за выдачу пойдёт в ЕБИТДу по ожиданиям руководства ОР). МФО — 2,7 млрд. руб. (думаю роста не будет, так как прекратился рост сети объектов продаж компании). Розница+опт — 5,6 млрд. руб. (исходил из того, что наценка на реализуемый товар СТМ сохранится и в 2021 году в районе 60% как и в 2020 году. План по реализации запасов в сумме 3,5 млрд. руб. за 2021 год прописан в МСФО 2020. Итого с наценкой 60% получается 5,6 млрд. руб.) В сумме получается прогнозная выручка за 2021 год 2,4+0,3+2,7+5,6=11 млрд. руб. Запасы. Авансы выданные под закупку товара под СТМ 4,4 млрд. руб., продажи 3,5 млрд. руб. планируются в 2021 году. Итого возможный рост запасов товара СТМ — 0,9 млрд. руб. По маркетплейсу исходил из объёмов отгрузок за 2020 год в 4 млрд. руб. При этом рост кредиторки составил 2 млрд. руб. Компания не даёт данные по разбивке запасов СТМ и маркетплейса, но предположительно рост запасов маркетплейса составил 2 млрд. руб. в 2020 году. Соответственно, при планируемом объёме отгрузок на маркетплейс в 8 млрд. руб. за 2021 год его запасы увеличатся ещё на 2 млрд. руб. соответственно, и кредиторка за 2021 год может составить 4,5 млрд. руб. (рост на 2 млрд. руб. за год). Итого рост запасов за 2021 год где-то на 0,9+2,0=2,9 млрд. руб.

khornickjaadle, За первый квартал продали СТМ на 557 млн. руб., если маржа процентов 60 как и в прошлом году, то реализовали запасов на, примерно, сумму 350 млн. руб… План по реализации запасов на 2021-й год 3,5 млрд. руб. Есть отставание. Вот и возникает вопрос, почему так медленно реализуют запасы СТМ.

Анализ выручки и запасов ПАО ОР за 2021 год. Выручка. Маркетплейс — 2,4 млрд. руб. (рост в 2 раза по прогнозам компании, ОЗОН заявил о росте своего маркетплейса на 90%). Выдача посылок — 0,3 млрд. руб. (комиссия за выдачу пойдёт в ЕБИТДу по ожиданиям руководства ОР). МФО — 2,7 млрд. руб. (думаю роста не будет, так как прекратился рост сети объектов продаж компании). Розница+опт — 5,6 млрд. руб. (исходил из того, что наценка на реализуемый товар СТМ сохранится и в 2021 году в районе 60% как и в 2020 году. План по реализации запасов в сумме 3,5 млрд. руб. за 2021 год прописан в МСФО 2020. Итого с наценкой 60% получается 5,6 млрд. руб.) В сумме получается прогнозная выручка за 2021 год 2,4+0,3+2,7+5,6=11 млрд. руб. Запасы. Авансы выданные под закупку товара под СТМ 4,4 млрд. руб., продажи 3,5 млрд. руб. планируются в 2021 году. Итого возможный рост запасов товара СТМ — 0,9 млрд. руб. По маркетплейсу исходил из объёмов отгрузок за 2020 год в 4 млрд. руб. При этом рост кредиторки составил 2 млрд. руб. Компания не даёт данные по разбивке запасов СТМ и маркетплейса, но предположительно рост запасов маркетплейса составил 2 млрд. руб. в 2020 году. Соответственно, при планируемом объёме отгрузок на маркетплейс в 8 млрд. руб. за 2021 год его запасы увеличатся ещё на 2 млрд. руб. соответственно, и кредиторка за 2021 год может составить 4,5 млрд. руб. (рост на 2 млрд. руб. за год). Итого рост запасов за 2021 год где-то на 0,9+2,0=2,9 млрд. руб.

khornickjaadle, За первый квартал продали СТМ на 557 млн. руб., если маржа процентов 60 как и в прошлом году, то реализовали запасов на, примерно, сумму 400-450 млн. руб… План по реализации запасов на 2021-й год 3,5 млрд. руб. Есть отставание. Вот и возникает вопрос, почему так медленно реализуют запасы СТМ.

Анализ выручки и запасов ПАО ОР за 2021 год. Выручка. Маркетплейс — 2,4 млрд. руб. (рост в 2 раза по прогнозам компании, ОЗОН заявил о росте своего маркетплейса на 90%). Выдача посылок — 0,3 млрд. руб. (комиссия за выдачу пойдёт в ЕБИТДу по ожиданиям руководства ОР). МФО — 2,7 млрд. руб. (думаю роста не будет, так как прекратился рост сети объектов продаж компании). Розница+опт — 5,6 млрд. руб. (исходил из того, что наценка на реализуемый товар СТМ сохранится и в 2021 году в районе 60% как и в 2020 году. План по реализации запасов в сумме 3,5 млрд. руб. за 2021 год прописан в МСФО 2020. Итого с наценкой 60% получается 5,6 млрд. руб.) В сумме получается прогнозная выручка за 2021 год 2,4+0,3+2,7+5,6=11 млрд. руб. Запасы. Авансы выданные под закупку товара под СТМ 4,4 млрд. руб., продажи 3,5 млрд. руб. планируются в 2021 году. Итого возможный рост запасов товара СТМ — 0,9 млрд. руб. По маркетплейсу исходил из объёмов отгрузок за 2020 год в 4 млрд. руб. При этом рост кредиторки составил 2 млрд. руб. Компания не даёт данные по разбивке запасов СТМ и маркетплейса, но предположительно рост запасов маркетплейса составил 2 млрд. руб. в 2020 году. Соответственно, при планируемом объёме отгрузок на маркетплейс в 8 млрд. руб. за 2021 год его запасы увеличатся ещё на 2 млрд. руб. соответственно, и кредиторка за 2021 год может составить 4,5 млрд. руб. (рост на 2 млрд. руб. за год). Итого рост запасов за 2021 год где-то на 0,9+2,0=2,9 млрд. руб.

Сдал вчера всю обувь. Всем удачи на пути бумаги к номиналу (100 руб. за лист).

khornickjaadle, Поторопились, второе дно еще не видели

Сдал вчера всю обувь. Всем удачи на пути бумаги к номиналу (100 руб. за лист).

27 апреля в 12:00 состоится смартлаб онлайн с компанией OR Group (Обувь России)
Эфир будет посвящен деятельности МФО компании «Арифметика», входящей в группу OR.
Трансляция будет проходить на канале: https://www.youtube.com/c/TimMartynov 

Авто-репост. Читать в блоге >>>