| Число акций ао | 269 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 10,1 млрд |
| Выручка | 223,3 млрд |
| EBITDA | 20,5 млрд |
| Прибыль | 1,8 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 5,5 |
| P/S | 0,0 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 2,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Окей Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
🛒 O'KEY Group на минувшей неделе представила свои операционные результаты за 6 мес. 2023 года. Предлагаю в них заглянуть и поразмышлять относительно инвестиционной привлекательности этой истории.
📈 Выручка компании с января по июнь увеличилась на +1,7% (г/г) 98,5 млрд руб. Дискаунтеры «ДА!» при этом нарастили продажи на +19,2%, в то время как в гипермаркетах «О`КЕЙ» продажи сократились на -4,6%. Поскольку в структуре бизнеса исторически превалирует именно доля гипермаркетов, это оказало давление на совокупную выручку Группы, которая в итоге продемонстрировала символический рост.
📊 Сопоставимые продажи (LFL) по итогам отчётного периода сократились на -3,2%, в первую очередь из-за падения трафика, причём трафик сократился не только в гипермаркетах, где к этому уже давно привыкли, но и в дискаунтерах! В то время как в аналогичных магазинах других торговых сетей наблюдается рост трафика, что ставит под сомнение бизнес-модель O’KEY Group.
💻 Онлайн-продажи увеличились на +23,6% (г/г)до 3,8 млрд руб. Менеджмент пытается извлечь максимум из синергии гипермаркетов и онлайн-платформы, однако сегмент растет медленнее рынка, который в первом полугодии в среднем прибавил на +36,5%.
Сформировался треугольник, есть сильная реакция на поддержку, так же видим объемы выше средних, что может говорить о интересе покупателя.
При пробое 35р., а тут еще и МА100, увидим импульс, а так же будет смена тренда.
Цель 1 — 45-50р.
Цель 2 — перехай, выше 69р.
Держите или планируете купить Окей себе в портфель?
Ставьте 🔥, если делать больше разборов сюда.
------------------------------------------------------------
Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 5600% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля. Подписывайтесь!
Все удачной торговли и профита.
Размер выпуска: не менее 5 млрд. рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 11,75-12%
Сбор заявок: до 25 мая
Оферта: через 3 года
Амортизация: нет
Периодичность выплат: 4 раза в год
Кредитный рейтинг: A-
О’КЕЙ это одна из крупнейших российских розничных сетей по торговле продуктами питания
Входит в ТОП-3 по количеству гипермаркетов. 79 гипермаркетов и 194 дискаунтера «ДА!»
Прежде всего хочу отметить, что не понял почему на сайте компании все на русском, но именно раздел для инвесторов чисто на английском. Да, могут быть иностранные инвесторы, но так в открытую игнорировать русских такое себе 🙃
По самой компании могу сказать, что есть куда более перспективные варианты на рынке в лице X5 или магнита. Это если смотреть на привлекательность бизнеса. О’КЕЙ пробует в развитие, но темпы не сравнимы с семимильными шагами конкурентов.
Формат гипермаркетов теряет популярность. Уже много лет как идёт тренд на магазины у дома и дискаунтеры. Руководство компании это понимает и всё больше усилий направляет на открытие своих дискаунтеров «ДА!» прямо сейчас они дают уже треть доходов.
Темпы роста выручки O’KEY Group в 1К23 остались на уровне предыдущего квартала, что можно рассматривать как некоторое улучшение, учитывая замедление инфляции и высокую базу 1К22. Тем не менее динамика в основном сегменте бизнеса (гипермаркеты) остается слабой, тогда как на быстрорастущий сегмент дискаунтеров приходится всего около 29% доходов. Результаты мы рассматриваем как нейтральные.ИБ «Синара»
Окей опубликовал операционные показатели за 1-ый квартал 2023 года.
Результаты в очередной раз средние, но с оговоркой.
Выручка гипермаркетов снижается, что компенсируется ростом выручки дискаунтера.
Окей публикует результаты по прибыли по полугодиям, квартально дают только операционные показатели и выручку.
Группа представила ожидаемо слабые операционные результаты, свидетельствующие о сохранении тенденции предыдущих периодов. Динамика гипермаркетов отстает от других форматов рынка, а в сегменте дискаунтеров наблюдается ее нормализация (+8.1% по сопоставимым продажам против +14.5% в 4К22 и +26.1% в 3К22). Мы полагаем, что давление на результаты группы сохранится вследствие низкой инфляции в продовольственном сегменте и активных усилий крупных ритейлеров по развитию формата дискаунтеров.
В первом квартале 2023 года Группа компаний «О'КЕЙ» сообщила о следующих операционных показателях:
— Чистая розничная выручка Группы увеличилась на 3,1% до 48,7 млрд рублей, преимущественно за счет роста выручки дискаунтеров и онлайн-продаж «О'КЕЙ».
— Чистая розничная выручка гипермаркетов «О'КЕЙ» сократилась на 3,8% до 34,5 млрд рублей. Это произошло из-за снижения выручки сопоставимых магазинов на 5,9% и замедления продуктовой инфляции.
— Общие онлайн-продажи увеличились на 19,1% до 1,9 млрд рублей и составили 5,6% от чистой розничной выручки «О'КЕЙ».
— Чистая розничная выручка сети дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 25,1% до 14,2 млрд рублей благодаря росту выручки сопоставимых магазинов и расширению сети.
— Доля дискаунтеров «ДА!» в общей выручке Группы выросла на 5,1 п.п. до 29,2%.
Исчточник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Yayr2MCHJkKH31SxuKE1qA-B-B&attempt=1
Финаме
БКС Мир Инвестиций
